AYLIK BÜLTEN
Aralık 2014
Bol Global likiditenin bir süre
daha devam edeceği beklentisi
ve kredi derecelendirme
kuruluşlarının Türkiye’ye
yönelik notlarında değişikliğe
gitmemesi, Kasım ayıda BIST
100 Endeksi’nin yıl içinde
gördüğü en yüksek seviye olan
84.000’u test etmesine neden
oldu.
Aralık ayında, piyasalar yurt
dışında; AMB ve Japonya
Merkez Bankası’nın izleyeceği
genişleyici politikaların etkisini
ve FED toplantısından çıkacak
haberlerin yanında ABD’den ve
Avrupa’dan gelecek makro
verileri takip edilecek.
Yurtiçinde ise MB’nin faiz
kararları, enflasyon başta
olmak üzere makro veriler ve
döviz-faiz piyasalarındaki
gelişmeler takip edilecektir.
Şirket Analizleri:
- Anadolu Hayat Emeklilik
- Türk Hava Yolları
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:207
İçindekiler
Aralık 2014
Ajanda
Aralık ayında piyasaların gündemindeki tarihler, gelişmeler…
Strateji
Aralık ayında, Avrupa Merkez Bankası, Japonya Merkez Bankası ve Çin Merkez
Bankası’nın izleyeceği genişleyici politikaların etkisini ve FED’in 16-17 Aralık tarihinde
gerçekleştireceği toplantıdan çıkacak haberlerin yanında piyasalar ABD’den ve Avrupa’dan
gelecek makro verileri yakından takip edilecek. Yurtiçinde ise Merkez Bankası’nın faiz
kararları, enflasyon başta olmak üzere makro veriler ve döviz-faiz piyasalarındaki gelişmeler
yakından takip edilecek.
Makro Ekonomi

Ekim ayında aylık %1.9 artış ile TÜFE beklentileri aşmıştır. Böylece yıllık TÜFE
%8.86’den %8.96’ya yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise %9.84’den %10.10’a ulaşmıştır.

Sanayi üretimi Eylül ayında yıllık bazda %4.1 artış gösterdi. Piyasa beklentisi ve
Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %3.7 ve %2 artış yönündeydi. Mevsim ve takvim
etkilerinden arındırılmış sanayi üretimi aylık bazda %1.7 artış göstererek, yıl
içerisindeki en iyi performansını sergilemiştir.

Ekim ayı sonuçları ile birlikte, Oca-Eki14 bütçe açığı Oca-Eki13 dönemini ikiye
katlayarak 14.9 milyar TL’ye çıkarken, faiz dışı fazla Oca-Eki14 döneminde OcaEki13 dönemine göre zayıflayarak 38.6 milyar TL’den 30.3 milyar TL’ye gerilemiştir.

Para Politikası Kurulu Kasım toplantısında piyasa beklentileri ve Şeker Yatırım
tahmini paralelinde tüm faiz oranlarını sabit tuttu. İç talep ile ilgili atıf dışında notun
Ekim notu ile aynı noktalara dikkat çektiğini görüyoruz.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Anadolu Hayat
Anadolu Hayat için hedef fiyatımız 5.78 TL olup hisse için
‘’AL’’ önerisi veriyoruz.
Türk Hava Yolları
Türk Hava Yolları için 9.20 TL hedef hisse fiyatı ile “AL”
tavsiyemizi koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com
AYLIK GÜNDEM
Aralık 14
Ana Başlıklar;
01 Aralık Pzt
 Piyasalarda
tedirginlik yaratan Irak ve Ukrayna-Rusya gerilimi ile ilgili haber akışları izlenecek
 Gelişmiş ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek
 Avrupa Merkez Bankası, FED ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek
04 Aralık Per
*İngiltere, MB toplantı sonuçları
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*Almanya, Kasım perakende satışlar
*TCMB, Kasım enflasyon değerlendirmesi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
11 Aralık Per
*Almanya, Kasım TÜFE
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Kasım perakende satışlar
*TCMB, Ekim ödemeler dengesi
05 Aralık Cum
*ABD, Kasım imalat sanayi PMI ve ISM
*Almanya ve Euro Böl., Kasım İmalat Sanayi PMI
*BDDK, Bankacılık sektörü toplu bilanço
06 Aralık Cmt
07 Aralık Paz
*ABD, Ekim istihdam verisi
*ABD, Ekim fabrika siparişleri
*Almanya, Ekim fabrika siparişleri
*Moody's, Türkiye değerlendirmesi
*Hazine, Kasım nakit dengesi gerçekleşmeleri
12 Aralık Cum
08 Aralık Pzt
02 Aralık Sal
*Euro Bölgesi, Ekim ÜFE
09 Aralık Sal
03 Aralık Çar
*Euro Bölgesi, Eylül ayı perakende satışlar
*Euro Bölgesi, 3Ç14 büyüme
*ABD, Kasım hizmet sektörü PMI ve ISM
*ABD, Kasım ADP istihdam verisi
*TÜİK, Kasım enflasyonu
10 Aralık Çar
*Almanya, Ekim sanayi üretimi
*TÜİK, Ekim sanayi üretimi
13 Aralık Cmt
14 Aralık Paz
*Euro Bölgesi, Ekim sanayi üretimi
*ABD, Aralık 1. Michigan tüketici güveni
*ABD, Kasım ÜFE
15 Aralık Pzt
*ABD, Kasım sanayi üretimi
*TÜİK, Eylül işgücü istatistikleri
*Maliye, Kasım bütçe gerçekleşmeleri
16 Aralık Sal
*ABD, FED toplantısı başlayacak
*Almanya ve Euro Bölgesi, Aralık bileşik PMI
*Almanya, Aralık ZEW anketi
*ABD, Kasım konut başlangıçları
*ABD, Aralık imalat sanayi öncü PMI
17 Aralık Çar
*ABD, FED toplantı sonuçları
*ABD, Kasım TÜFE
*Hazine, 12 ay vadeli kuponsuz tahvilin ilk ihracını
gerçekleştirecek
18 Aralık Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Aralık hizmet sektörü öncü PMI
*ABD, Aralık Philadelphia FED anketi
25 Aralık Per
19 Aralık Cum
20 Aralık Cmt
21 Aralık Paz
*Almanya, Kasım ÜFE
*TCMB, Aralık beklenti anketi
26 Aralık Cum
22 Aralık Pzt
*Euro Bölgesi, Aralık ayı tüketici güveni
*ABD, Kasım ikinci el konut satışları
27 Aralık Cmt
28 Aralık Paz
29 Aralık Pzt
23 Aralık Sal
*ABD, Kasım dayanıklı mal siparişleri
*ABD, Kasım kişisel gelir-harcamalar
*ABD, Kasım yeni konut satışları
*ABD, 3Ç14 büyüme (final)
*ABD, Aralık 2. Michigan tüketici güveni
*Almanya, Aralık öncü PMI
*Euro Bölgesi, Aralık öncü PMI
30 Aralık Sal
*ABD, Aralık CB tüketici güveni
*TCMB, Aralık KKO-reel kesim güven endeksi
*TÜİK, Kasım tüketici güveni
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
24 Aralık Çar
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
31 Aralık Çar
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Kasım bekleyen konut satışları
*TÜİK, Kasım dış ticaret verisi
*TCMB, PPK toplantı özeti
*Hazine, Ocak borçlanma programı
Strateji
Strategy
Merkez bankalarının uyguladığı
politikalar risk iştahını artırdı...
genişleyici
The expansionary policies of the main central
banks led to increased risk appetite...
BIST 100 Endeksi Kasım ayının son haftasına
girilirken yıl içinde gördüğü en yüksek seviyeler olan
84.000 seviyelerini test etti.
BİST Kasım ayında
yükseliş hızını
artırdı…
The BIST upped its
recovery pace in
November…
MB, faiz oranlarını
sabit tuttu.
The Central Bank did
not opt for a change
in interest rates…
Aralık ayında
piyasaların yükseliş
trendini korumaya
çalışacağını
düşünüyoruz...
In December, we
expect the markets to
maintain an upward
pace...
Aralık ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
December…
Bu yükselişte FED’in, Ocak 2014’te azaltmaya
başladığı 3. Parasal Genişleme Programını Ekim
toplantısında sonlandırma kararı verirken politika
faiz oranını 'kayda değer bir süre' daha yüzde 0 ila
0,25 aralığında tutma kararına rağmen faiz
artırımları konusunda acele etmeyeceği algısının
kuvvetlenmesinin yanında Avrupa Merkez Bankası,
Japonya Merkez Bankası ve Çin Merkez
Bankası’nın ekonomideki aşağı yönlü riskleri
bertaraf etmek için genişleyici yönde izledikleri
politikalar etkili oldu.
Global ekonomiye yönelik endişelerin etkisiyle petrol
fiyatları 80 Dolar seviyesinin altına geriledi. Bu
gerilemenin Türkiye ekonomisinin yumuşak karnı
olan cari açık üzerinde olumlu etki yapacağı
beklentisi ise Türkiye piyasalarının rakiplerinden
sağladı.
Kredi
pozitif
yönde
ayrışmasını
derecelendirme kuruluşu Fitch’in ardından S&P’nin
de Türkiye’nin kredi notunda ve görünümünde bir
değişikliğe gitmemesi de olumlu havayı destekledi.
Kasım ayında piyasaları destekleyen bir diğer konu
ise Merkez Bankası PPK’nun Kasım ayı
toplantısında faiz oranlarında bir değişikliğe
gitmemesine rağmen piyasa faizlerinin Kasım 2013
tarihinden beri ilk kez %8,0 seviyesinin altına
gerilemesi oldu. Bu gerilemede özellikle petrol
fiyatlarında yaşanan gerilemenin cari açık ve
enflasyon üzerinde yaratacağı olumlu etkinin katkısı
olduğu görüldü.
Aralık ayında, Avrupa Merkez Bankası, Japonya
Merkez Bankası ve Çin Merkez Bankası’nın
izleyeceği genişleyici politikaların etkisini ve FED’in
16-17 Aralık tarihinde gerçekleştireceği toplantıdan
çıkacak haberlerin yanında piyasalar ABD’den ve
Avrupa’dan gelecek makro verileri yakından takip
edilecek. Yurtiçinde ise Merkez Bankası’nın faiz
kararları, enflasyon başta olmak üzere makro veriler
ve döviz-faiz piyasalarındaki gelişmeler yakından
takip edilecek.
Entering the last week of November, Borsa Istanbul
has tested 84,000 levels, the highest of the year.
One of the determinants of the rise is the increased
perception of the FED not being in rush towards
increasing the interest rates, while discontinuing
asset purchasing, with the amount being decreased
in January 2014, at its meeting in October, and
opting to hold interest rates between 0-0.25% for a
notable period going forward. On the other hand,
the expansionary policies of European, Chinese and
Japanese central banks supported the rise.
Concern over global economic activity brought
crude oil prices to below $80. The retreat, which
increased anticipation of a positive effect on
Turkey’s weak spot, the trade deficit, led to a
positive decay of Turkish markets from their peers.
Confirmations of Turkey’s credit ratings and outlook
by credit ratings agency Fitch and S&P supported
the positive mood.
The other factor supporting the markets in
November was the easing in interest rates to below
8% levels; this despite the CBRT’s decision to hold
rates steady at its November meeting. Regarding
the aforementioned retreat in interest rates, the
positive effect of regressive crude oil prices on the
trade deficit and inflation was a contributor.
In December, the markets’ focus will be on the
decision from the FED’s meeting on December 1617 and the macro-economic news flow from the US
and the EU in an environment where ECB, BOJ and
CBC’s expansionary policies prevail. On the
domestic front, the main determinants will be the
CBRT’s interest rate resolution, macro-economic
news flow, mainly inflation, and the progress of FX
and interest markets.
Aralık ayının özellikle ikinci yarısında yabancı
yatırımcıların tatilde olması nedeniyle işlem
hacimlerinde bir yavaşlama gözlemlenir. Bu
beklentilerin ışığında Aralık ayında piyasaların,
Kasım ayındaki yükselişini sürdürerek 2014 yılını yıl
içinde gördüğü en yüksek seviyeden kapanmaya
çalışacağını düşünüyoruz.
In the second half of December, a drop in volumes
is visible as a result of foreign investors being on
holiday. In light of the aforementioned expectations,
in December, we expect the markets to sustain the
rising trend of November and try to set a new peak
for 2014.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve
hisse senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde
korumaya devam ediyoruz.
In light of expectations, we maintain our
portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in FX,
and 20% in equities.
Makro Görünüm
Macro Outlook
9 ayın en yüksek aylık artışı ile yıllık
enflasyon %9 düzeylerinde...
Yıllık enflasyon %9
seviyelerinde…
Annual inflation
hovering at 9%...
Eki14 TÜFE: %1.9 aylık artış (piyasa beklentisi:
%1.78, Şeker Yatırım beklentisi: %1.5 aylık
artış)
Eki14 Yİ-ÜFE: %0.92 aylık artış
Ekim ayında aylık %1.9 artış ile TÜFE
beklentileri aşmıştır. Böylece yıllık TÜFE
%8.86’den %8.96’ya yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE
ise %9.84’den %10.10’a ulaşmıştır.
Ayrıntılarına bakıldığında; Ekim ayında gıda
fiyatları aylık %2.65 ile Ocak ayından bu yana
en yüksek artışı göstermiştir. Ekim ayı ile birlikte
gıdada yıllık enflasyon %12.56 (ilk 10 ay
%12.45) ile manşet enflasyonun bir hayli
üzerinde kalmaya devam etmiştir. Mevsimsel
etkilerle, giyim ve ayakkabı aylık %9.95 ile 70
baz puan baskı kurmuştur. Ekim ayında kira ve
konut kalemi de %9 enerji fiyat ayarlamaları
sonrasında manşet enflasyon üzerinde önemli
bir baskı kalemi olmuştur.
Merkez Bankası tarafından yakından takip
edilen çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili
olarak ise; çekirdek H ve Çekirdek I %1.48 ve
%1.57 aylık artış göstermiştir. Her ne kadar
yıllık bazda ardı ardına ikinci ayda bir gerileme
görülse
de
halen
çekirdek
H
%10
seviyelerindedir (%9.83). Çekirdek I endeksi ise
yıllık %9.04 artış göstermiştir. Merkez
Bankasının %5 hedefi ve %8.9 olan tahmininin
üzerinde seyretmektedirler.
Yorum:
9 ayın en yüksek aylık artışı ile birlikte
yılbaşından bu yana enflasyon %8.45’e
ulaşırken, yıllık enflasyon ise %8.96 olmuştur.
Genelde enerji fiyat ayarlamalarının bu ayda
yapılması nedeniyle Ekim ayı mevsimsel olarak
yüksek enflasyon ayıdır.
İlaveten, hava koşulları sebebiyle gıda fiyatları
genelde manşet enflasyonu destekleyici olmaz.
Ekim ayında beklentilerin üzerindeki TÜFE
rakamları sonrasında, Kasım ve Aralık
aylarında daha yumuşak aylık artışlar
göreceğimizi ve bu anlamda da yıllık enflasyonu
%8.5-%9 bandında bitireceğimizi düşünüyoruz.
Annual inflation at ~9% with highest MoM
reading of the past 9 months…
Oct14 CPI: +1.9% MoM (market expectations:
1.78%, Seker Invest forecast: +1.5%)
Oct14 DPI: +0.92% MoM
In October CPI of 1.9% MoM exceeded market
expectations. With the print, annual CPI rose to
8.96% from 8.86% recorded in September.
Annual DPI inflation also increased to 10.10%
from 9.84%.
Regarding the details of the CPI print; in
October, food prices with a 2.65% MoM rise
posted the Ytd second highest MoM rise after
Jan14. As of October, annual food inflation is at
12.56% (YtD 12.45%), significantly above
headline inflation.
With seasonal effects, clothing and footwear
posted 9.95% MoM increase implying ~70 bps
on the headline. In October, housing and rent
was another sub-item that brought remarkable
pressure due to 9% energy price adjustments
implemented as of October.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H and core I posted 1.48% and
1.57% MoM increases in October. Although
some softening in core indices is observed for
the second consecutive month; core H annual
inflation is still at around 10% (9.83%) and core I
annual inflation is at 9.04%, doubling the CBT’s
medium-term inflation target of 5% and still
above 2014 YE revised inflation forecast of
8.9%.
Comment:
As of October, with the highest MoM reading of
the past 9 months, YtD CPI reached 8.45% and
YoY inflation was realized at 8.96%. October is
seasonally a high inflation month as energy price
hikes are often implemented then.
Additionally, food prices mostly do not support
headline inflation due to adverse weather
conditions. Following the above-expectations
CPI reading of October, we expect November
and December months to post moderate MoM
rises, ending the year at around the 8.5% to 9%
range.
Fakat baz yılı etkisi ile Kasım ayında yıllık
enflasyonda bir artış görebiliriz. 31 Ekimde
açıklanan
enflasyon
raporunda;
Merkez
Bankası 2014 YS enflasyon tahminini gıda
enflasyonu ve fiyatlama davranışlarındaki
bozulma yüzünden %7.6’dan %8.9’a revize etti.
Şeker Yatırım yılsonu enflasyon tahmini %.8.8
seviyesidir.
However, we can see annual inflation increasing
in November due to the base year effect. On
October 31, the CBT revised its 2014 YE
inflation forecast from 7.6% to 8.9%, mainly due
to higher than expected inflation in food prices
and worsening pricing behavior. Our 2014 YE
inflation forecast stands at 8.8%.
Para politikası tarafında ise; Eylül ayı itibariyle
PPK hem TL tarafında artan oynaklık hem de
enflasyon görünümdeki hayal kırıklığı oluşturan
görüntü ile para politikasındaki gevşeme
adımlarını sonlandırmıştır.
Regarding monetary policy, as of September,
the MPC has halted the easing cycle both on
rising lira volatility and the disappointing
performance on the inflation front.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Enflasyon raporu tanıtımında; Merkez Bankası
Başkanı özellikle gıda tarafındaki görünüm
karşısında hükünetin bazı adımlar atacağını ve
bu adımların faydalarının önümüzdeki dönemde
görüleceğini belirtmiştir. Fakat enflasyonda
iyileşme görülene kadar sıkı para politikası
duruşu korunmaya devam edilecektir.
Gelecek döneme ilişkin olarak; yılsonu
enflasyon
tahminlerindeki
yüksek
oranlı
revizyonlar özellikle fiyatlama davranışlarındaki
bozulmanın 70 baz puan etkisi gözönüne
alndığında; PPK’nun sıkı para politikasını
devam ettireceğini ve hatta küresel finansal
koşullara bağlı olarak daha da sıkı bir duruşa
geçeceğini düşünüyoruz. Fed’in faiz politikasına
ilişkin takvimi bu noktada belirleyici olacaktır.
TÜFE Enflasyonu ve Çekirdek Enflasyon (12‐aylık, %)
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Eylül ayı sanayi
üretimi %4.1 ile
beklentilerin
üzerinde
gerçekleşti…
September IP at
4.1% performed
beter than
expectations…
TÜFE (12‐aylık, %)
I Endeksi (12‐aylık, %)
During the inflation report presentation, the
Governor stated that there had been some
moves from the government side regarding food
prices that they expected to pay off in the
coming period, adding that a tight monetary
stance would be preserved till a remarkable
recovery in price dynamics was observed.
For the coming period, with significant revision to
YE inflation figures, and especially the
unignorable effect of worsening pricing behavior
by around 70 bps, we expect the MPC to sustain
the currently tight monetary policy, or even shift
onto a tighter path, depending on global financial
conditions. As such, the schedule regarding the
conditions of the Fed’s interest rate policy will be
the determinant factor.
CPI and Core Inflation (12‐month, %)
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
CPI (12‐month, %)
I Index (12‐month, %)
Eylül ayı sanayi üretimi beklentilerin
ötesinde performans gösterdi...
September IP
expectations…
TUİK Eylül ayı sanayi üretim endeksini açıkladı.
Buna göre, sanayi üretim endeksi yıllık bazda
%4.1 artış gösterdi. Piyasa beklentisi ve Şeker
Yatırım tahmini sırasıyla %3.7 ve %2 artış
yönündeydi. Mevsim ve takvim etkilerinden
arındırılmış sanayi üretimi aylık bazda %1.7
artış göstererek, yıl içerisindeki en iyi
performansını sergilemiştir. Unutmamak gerekir
ki; Ağustos ayında da aylık %1.1 daralma ile yıl
içerindeki en zayıf performansı göstermişti.
Turkstat has released the Sep14 IP print,
wherein the IP index posted 4.1% YoY growth.
The market expectation and Seker Invest
forecast had been at 3.7% and 2% YoY growth,
respectively. Seasonality and calendar-effect
adjusted (SCE) IP posted 1.7% MoM growth in
September, marking the YtD strongest
performance. Yet, we should not forget that
August SCE posted the weakest performance on
1.1% MoM contraction.
Verinin ayrıntılarında “diğer ulaşım araçlarının
imalatı” %100 yıllık artış ve 75 baz puan ile en
önde gelen katkı sağlayıcı olurken, “eczacılık
ürünleri” imalatı %17 yıllık artış ile 54 baz puan
katkı sağlamıştır. Üçüncü katkı sağlayıcı ise
“giyim eşyası imalatı (%5.4 yıllık artış) ve %4
yıllık artış ile tekstil ürünleri imalatıdır. İki
kalemde 48 baz puan katkı sağlamıştır.
In the details, “manufacture of other transport
equipment” was the key contributor to the
headline print on 100% YoY growth (75 bps
contribution) followed by the “manufacture of
basic pharmaceutical products” sub-item on 17%
YoY growth (54 bps contribution). The third
contributor was “wearing apparel” on 5.4% YoY
growth followed by “textiles” on 4% YoY growth
(48 bps contribution).
performed
better
than
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Ağustos ayındaki baz yılı etkisinin domine ettiği
%12.5’lik artış sonrasında, sanayi üretimi
piyasa beklentisinin ve Şeker Yatırım tahmininin
üzerinde Eylül ayında %4.1 yıllık artış
kaydetmiştir. Mevsim ve takvim etkilerinden
arındırılmış SÜ ise ilk 9 ayın en iyi
performansını göstermiştir. Her ne kadar Eylül
SÜ endeksi umut verici olsa da, güçlü bir iç
talep toparlanmasından bahsetmek için çok
erken olduğunu düşünüyoruz. Hatırlanacağı
üzere, özellikle Mayıs ayından beri yerel seçim
sonrasında ekonomil aktivitenin hızlanacağına
yönelik beklentinin aksine SÜ rakamlarında bir
yavaşlama görüyoruz.
Gelecek döneme ilişkin olarak; Ağustos ayında
(%12.5 yıllık artış) ve Eylül ayında (%4.1 yıllık
artış) 3Ç14 SÜ ortalamasını 2Ç14 SÜ
ortalaması olan 2%2.6’dan %4’e çekmiştir. Bu
rakam ile 3Ç14 GSYH büyümesi %3 ile %3.5
arasında bir seviyede gerçekleşecek gibi
görünmektedir.
Her ne kadar 3Ç14 GSYH büyümesi 2Ç14
büyümesi olan %2.1’den daha güçlü olacak
gibi görünse de, ikna edici bir ekonomik
toparlanmadan söz etmek için çok erken
olduğunu düşünüyoruz. İlaveten, küresel
likidite koşullarına ilişkin belirsizlik halen
sürmektedir. Bu bağlamda; 2014 yılsonu
GSYH büyüme beklentimizi hükümetin
revize edilmiş büyüme bekentisi tahmini
olan %3.3’ün altında %3 seviyesinde
tutuyoruz.
*: Hükümet 2015-2017 Orta Vadeli Ekonomik Plan’da
2014 ve 2015 GSYH büyüme tahminlerini %4’den
%3.3’e ve %5’den %4’e revize etmiştir.
Comment:
After August’s 12.5% YoY increase mainly
underpinned by the base-year effect, IP posted
4.1% YoY growth in September, above the
market expectation and Seker Invest forecast.
SCE posted its YtD strongest performance in
September. Yet while September IP shines a ray
of hope regarding economic activity, it is too
early to talk about a strong domestic revival.
Remember that in particular as of May14, we
observe a weakening in IP numbers contrary to
the expectations of acceleration in domestic
activity following the Mar14 local elections.
For the coming period, August (12.5% YoY
growth) and September (4.1% YoY growth)
pulled 3Q14 average annual IP growth to 4%
from the 2Q14 average annual IP growth of
2.6%, implying GDP growth in a range of 3% to
3.5%.
Although 3Q14 GDP growth is likely to be
stronger than 2Q14 GDP growth of 2.1%, we
believe that it is too early to be convinced of
a long-awaited recovery in domestic demand.
Furthermore, uncertainty regarding global
liquidity
conditions
still
prevails.
Accordingly, we keep our 2014YE GDP
growth forecast at 3%, vs. the government’s
revised GDP growth forecast of *3.3%.
* The Government revised down 2014&2015 GDP
growth forecasts from 4% to 3.3% and from 5% to 4%,
respectively in the 2015-2017 Medium Term Economic
Plan.
30%
30.0%
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
20.0%
6.00%
5.00%
3MA MoM %SA IP
20%
4.00%
10%
2.00%
4%
2%
0%
0.0%
0.00%
0%
-1.00%
-1%
-10%
-2.00%
-20.0%
5%
1%
1.00%
-10.0%
6%
3%
3.00%
10.0%
YoY % IP
-2%
-3.00%
-20%
-3%
-4.00%
-4%
-30.0%
-5.00%
-30%
-5%
Makro Görünüm
Vergi gelirlerinde
toparlanma
gözlemlenmiyor…
Recovery in tax
revenues has not
been observed yet…
Macro Outlook
Vergi gelirlerindeki zayıflık Ekim ayında da
devam etti...
Weakness in tax revenues continued in
October…
Eki14
bütçe
dengesi:
3
milyar TL
açık(Eki13:3.2 milyar TL açık)
Eki14 faiz dışı fazla dengesi:4 milyar TL fazla
(Eki13: 0.8 milyar TL açık)
Oca-Eki14 bütçe dengesi: 14.9 milyar TL açık
(Oca-Eki13: 7.7 milyar TL açık)
Oca-Eki14 faiz dışı fazla dengesi: 30.3 milyar
TL fazla (Oca-Eki13: 38.6 milyar TL fazla)
Oct14 budget balance: TRL3bn of deficit
(Oct13 balance: TRL3.2bn of deficit)
Oct14 primary balance: TRL4bn of surplus
(Oct13 balance: TRL0.8bn of deficit)
Jan-Oct14 budget balance: TRL14.9bn of
deficit (Jan-Oct13 balance: TRL7.7bn of deficit)
Jan-Oct14 primary balance: TRL30.3bn of
surplus (Jan-Oct13 balance: TRL38.6bn of
surplus)
Ekim ayı sonuçları ile birlikte, Oca-Eki14 bütçe
açığı Oca-Eki13 dönemini ikiye katlayarak 14.9
milyar TL’ye çıkarken, faiz dışı fazla Oca-Eki14
döneminde
Oca-Eki13
dönemine
göre
zayıflayarak 38.6 milyar TL’den 30.3 milyar
TL’ye gerilemiştir.
Detaylarda; Tem-Ağu14 dönemindeki hafif
toparlanma sonrasında, vergi gelirlerindeki
kanama iç talepteki zayıflığı gösterir şekilde %1
yıllık reel daralma ile devam etmiştir.
With October’s results the Jan-Oct14 budget
deficit doubled to TRL14.9bn from the Jan-Oct13
level of TRL7.7bn, while the primary surplus also
weakened to TRL30.3bn from the Jan-Oct13
level of TRL38.6bn.
In the details, after a slight recovery in the JulAug14 period, bleeding in tax revenues
continued in October with a 1% YoY real
contraction, reflecting still weak domestic
demand.
“Katma değer vergisi” %23 reel daralma ile
yılbaşında
beri
en
kötü
performansı
göstermiştir. “Özel tüketim vergisi” ve “ithalat
vergisi” de yıllık bazda reel bir büyüme
gösteremediklerinden manşet vergi gelirlerine
yardımcı olamamışlardır. “Vergi dışı gelirler” ve
“diğer gelirler” manşet gelirlere yardımcı olmuş
ve Eylül ayındaki %7 daralma görüntüsünden
%5 reel büyümeye çıkmasına sebep olmuştur.
“Value added tax” posted its worst YtD
performance on 23% YoY real contraction, while
“special consumption tax” and “import tax” could
not support the headline tax revenues on flat
YoY real growth. “Non-tax revenues” and “other
revenues” helped headline revenues, pulling
YoY real growth in revenues to 5% from
September’s YoY real contraction of 7%.
Giderler tarafında ise; Eylül ayında faiz dışı
giderlerdeki %12’lik yüksek artış sonrasında,
Ekim ayında bu kalemde %10 bir daralma
görmekteyiz. Fakat detaylarda görülmektedir ki;
sosyal güvenlik ödemeleri faiz dışı giderlerdeki
azalmanın başta gelen sebebi olarak %30
daralma göstermiştir. Bu durumun Kas-Ara
döneminde tersine döneceğini düşünüyoruz.
Diğer yandan, yüksek faiz ödemeleri yüzünden
manşet giderlerde %3 reel bir artış gözlenmiştir.
On the expenditures front, after September’s
eye-catching YoY real rise of 12% in noninterest expenditures, this item contracted 10%
in October. However, in the details, we see that
social security payments, main reason behind
the decline in “non-interest expenditures”,
contracted by around 30%, which is likely to be
reversed in the November-December period. On
the other hand, with the heavy interest
payments, headline expenditures posted a 3%
YoY real increase in October period.
Oca-Eki14 dönemine ilişkin olarak; vergi gelirleri
reel olarak yıllık bazda %1 daralmıştır. Tüketim
ile ilgili vergiler, katma değer vergisi (%9 yıllık
daralma), özel tüketim vergisi (%4 yıllık
daralma), ithalat vergisi (%4 yıllık daralma) en
kötü performe eden vergi kalemleri idi. Diğer
yandan; özelleştirme gelirlerini ve Hazine yan
kuruluşlarının karlarını içeren “diğer gelirler”
%19 yıllık reel artış ile güçlü seyretmiştir.
As for the Jan-Oct14 period, tax revenues
contracted 1% in YoY real terms. Consumptionrelated tax sub-items, i.e., value added tax (9%
YoY real contraction), special consumption tax
(4% YoY real contraction) and import tax (4%
YoY real contraction) were the worst performers.
Meanwhile,
“other
revenues”
including
privatization receipts and Treasury affiliates
were strong on 19% YoY real growth.
Giderler tarafında ise; Oca-Eki14 döneminde,
faiz dışı giderlerdeki yıllık reel artış %4
seviyesinde gerçekleşmiştir. Manşet büyümeyi
geçen alt kalemlere bakıldığında; personel
giderleri (%6 yıllık artış), sermaye giderleri (%6
yıllık artış), diğer cari giderler (%6 yıllık artış) ve
mal&sermaye alımları (%5 yıllık artış) olarak
öne çıkmıştır.
Regarding expenditures; for the Jan-Oct14
period, YoY real rises in non-interest
expenditures realized at 4%. The sub-items to
have surpassed headline growth were;
personnel expenditures (6% YoY real rise),
capital expenditures (6% YoY real rise), other
current expenditures (6% YoY real rise) and
goods and services (5% YoY real rise).
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Son yayınlanan Orta Vadeli Programda Maliye
Bakanlığı 2014 YS bütçe açığı tahminini 33.2
milyar TL’den 24.4 milyar TL’ye, faiz dışı fazla
beklentisini ise 18.8 milyar TL’den 25.8 milyar
TL’ye revize etti. Ekim ayı ile birlikte bütçe açığı
14.9 milyar TL’ye, faiz dışı fazla ise 30.3 milyar
TL’ye ulaşmıştır. Aralık ayında giderlerde
görülen mevsimsel artışı da gözönünde tutarak,
2014 YS bütçe açığı ve faiz dışı fazla
projeksiyonlarında
önemli
bir
sapma
beklemiyoruz.
Faiz oranlarında değişiklik yok...
PPK sıkı duruşunu
Kasım toplantısında
korudu…
MPC kept its tight
stance in November
meeting…
Para Politikası Kurulu Kasım toplantısında
piyasa beklentileri ve Şeker Yatırım tahmini
paralelinde tüm faiz oranlarını sabit tuttu. İç
talep ile ilgili atıf dışında notun Ekim notu ile
aynı noktalara dikkat çektiğini görüyoruz.
-Küresel talepteki yavaşlama ile iç talep
büyümeye daha fazla katkı verir hale gelmiştir.
Ekim ayı notunda, küresel talepteki zayıflamaya
karşın, ihracatın büyüme tarafını desteklemeye
devam edeceği beklentisi belirtilmişti. Kasım
notunda ise ihracatın büyümeye desteği
tekrarlanmamıştır.
Yılbaşından bu yana alınan makro ihtiyati
tedbirlerin ve sıkı para politikasının pozitif
etkilerini çekirdek enflasyon göstergeleri
üzerinde görülmektedir. Fakat gıda fiyatları
enflasyondaki iyileşmeye sekte vurmaktadır.
Önümüzdeki yıl, emtia fiyatlarındaki aşağıya
yönlü
trend
enflasyondaki
iyileşmeyi
destekleyecektir.
Enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve
enflasyon görünümünü etkileyen diğer faktörler
yakından takip edilecek ve enflasyonda gözle
görülür bir iyileşme olana kadar da sıkı para
politikası duruşu korunacaktır.
Yorum:
Her ne kadar piyasa da emtia fiyatlarındaki
rahatlama ile birlikte sembolik bir indirim
konusunda beklentiler olsa da, piyasalar genel
olarak faizlerin sabit tutulması tarafındaydı. Bu
çerçevede Kasım ayı toplantısında faizlerin
sabit tutulması genel olarak bekleniyor olsa da,
PPK’nun tutumunun anlaşılması açısından
önem taşıyordu.
Bizim için ve piyasa açısından (TL’nin karar
sonrasında hafif toparlanmasından anlaşıldığı
kadarıyla) karar rahatlatıcı olmuştur. Karardan
PPK’nun acele etmediğini, bu anlamda temkinli
davranıyor olduğunu ve ileriye dönük bir
gevşeme
sinyali
vermediğini
görüyoruz.
İlaveten, iç talebin ihracatın yerine büyümenin
destekleyicisi olduğunun belirtilmesi de şu anki
politika ile ilgili rahatlığı ima etmektedir.
Genel olarak; faiz indirimlerine son vererek ve
çeşitli makro ihtiyati tedbirler ile PPK’nun başta
FED olmak üzere önde gelen Merkez
Bankalarının aksiyonlarının belirleyici olacağı
zor döneme hazırlandığını görmekteyiz.
Comment:
In the recently published Medium Term
Program, the Ministry of Finance revised down
the 2014 YE budget deficit forecast from
TRL33.2bn to TRL24.4bn, and the primary
surplus forecast from TRL18.8bn to TRL25.8bn.
As of October, the budget deficit reached
TRL14.9bn, while the primary surplus amounted
to TRL30.3bn. Accordingly, even considering the
seasonal rise in expenditures in December we
do not foresee a major shift in budget deficit and
primary surplus projections for 2014YE.
No change in interest rates….
The MPC held all interest rates constant at its
November meeting parallel to the market
consensus and Seker Invest forecast for the
third consecutive month. Apart from the mention
of domestic demand the statement was more or
less a carbon copy of October’s note.
-With the slowdown in global demand, domestic
demand is mentioned giving greater support to
growth. In October’s note, despite weakening
global demand, exports were expected to
continue supporting GDP growth. Yet in
November’s meeting note, there is no mention of
exports’ support of headline growth.
-In the note, it was repeated that the positive
impacts of macro-prudential measures taken at
the beginning of the year, and the tight monetary
stance, were clearly observed in core indices.
However, food prices curb improvement in the
inflation outlook. For the coming year, the falling
trend in commodity prices will likely support the
decline in inflation.
-Inflation expectations, pricing behaviour and
other factors affecting the inflation outlook will be
monitored closely and a tight monetary stance
will be kept until there is a definite improvement
in inflation dynamics.
Comment:
Although there were some expectations of a
symbolic cut with relief from the commodity front,
the market was mostly tilted toward a “no cut”
expectation. November’s meeting seems to be
“no news” for the market, as it was a consensus
call that the MPC would keep all rates on hold,
we believe it was a crucial meeting in terms of
gauging the MPC’s stance.
As such, it is relieving for us and for the market
as we understand from lira’s recovery following
the decision to see that the MPC is not hurrying,
and likely to move cautiously as we have seen
no signals of easing from the statement for the
near future. Furthermore, replacing domestic
demand with exports as a supporter to headline
growth signals the comfort with the current
monetary policy framework.
All in all, we observe via a halting of the easing
cycle and macro-prudential tools, the MPC
preparing for the challenging period ahead,
which will be shaped by the major global central
banks, especially the FED.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
21.10.09
250
200
150
100
50
21.10.10
21.10.11
BİST
20.10.12
Ekim
Kapanış
31/10/14
Kasım
Kapanış
25/11/14
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Migros
20,65
22,25
7,7%
3,9%
Tofaş
13,95
15,65
12,2%
8,2%
2,92
3,19
9,2%
5,4%
Migros
20,65
22,25
7,7%
3,9%
Turkcell
12,90
14,00
8,5%
4,7%
Vakıfbank
4,78
4,96
3,8%
0,1%
İş Bankası
5,56
5,77
3,8%
0,1%
7,29
8,48
16,3%
12,2%
80.580
83.531
3,7%
-
Aylık Performans Tablosu
20.10.13
0
20.10.14
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Hisse
Trakya Cam
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
H is s e Sen edi
20%
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
4,34%
Döviz Sepeti
0,59%
Hazine Bonosu
2,49%
Aylık Portföy Getirisi
2,57%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin 2013 yılı sonunda 1.004 mağazası bulunurken, 9A14
itibariyle bu sayıyı 1.128 adede (2014T: 1.157) yükseltmiş bulunuyor. Şirket’in
30 Eylül 2014 itibariyle finansal tablolarında 927 milyon Avro kredisi bulunuyor
ve ağırlıklı olarak TL’nin değer kaybetmesi sonucu yazılan kur farkı zararı
nedeniyle dönemler itibariyle net zarar açıklayabiliyor. Yılın geri kalanında,
TL’deki değer kaybı öngörümüze dayanarak net kâr beklentimizi 2014 yılı için
102 milyon TL olarak belirledik. Bunun yanında, Şirket’in, et segmentinde daha
uzun raf ömrüne yönelik geliştirmeler (dolayısıyla daha az bozulmuş ürün) ve
ürün sevkiyatlarında yapılan iyileştirmelerin brüt kâr marjını pozitif etkilemesi
bekleniyor. Bunun yanında Şirket, kendi mağaza markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin kârlılığı daha yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payı 2013 yılında %20 iken, bunu olabildiğince yükselterek kârlılığını arttırmayı hedeflemektedir. Diğer taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin
istasyonlarını (2200’e yakın istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı
kiralamasının net satışlara katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. Tüm
bunlarında yanında, Ekim Ayı’nın başında Anadolu Endüstri Holding, Migros’un
%40,25 hissesi için MH Perakendecilik (%80,5 paya sahip) ile görüşme yaptığını, bağlayıcı olmayan hisse başına 26,00 TL fiyat önerdiğini ve görüşmelerin
devam ettiğini açıkladı. Olası işlemde kontrol hissesi devri söz konusu olmadığı için çağrı zorunluluğu oluşmayacak olmasına rağmen, bu haberin hisse fiyatı
üzerinde olumlu etki göstermesini bekliyoruz. Bu verilerin eşliğinde, Şirket için
olan “AL” tavsiyemizi ve hedef fiyatımızı 24,70 TL olarak koruyoruz.
21,85 TL/ 9,82 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
2.139.545
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.824.416
80.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.963.961
60.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.727.111
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.605.742
2.342.672
30.000
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
830.224
894.178
5.796.635
5.963.961
13,6%
Satışların Maliyeti(-)
3.911.286
4.424.459
13,1% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.400.646
1.607.805
14,8%
Faaliyet Giderleri(-)
1.191.934
1.358.205
13,9%
Faaliyet Karı / (Zararı)
208.712
249.600
19,6%
Net Diğer Gel/Gid
-79.329
-107.968
-36,1%
-
-
Finansman Giderleri (-)
-421.601
-60.641
Vergi Öncesi Kar
-255.437
123.507
Azınlık Payları Karı/Zararı
15,00
10,00
5,00
29.01.14
0,00
07.11.14
19.06.14
2014/09 %Değ. Performans
6.032.264
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
7,4%
3 Aylık
12,1%
12 Aylık
23,8%
8,2%
9,8%
11,8%
2,4%
6,2%
11,4%
TL
21,90
Usd
10,20
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
14,15
6,10
2014/09
a.d.
2014T
23,41
0,50
0,70
0,48
0,68
A.D. PD/Ciro
85,6% FD/Ciro
PD/DD
A.D. FD/FAVÖK
-10,5% Marjlar
51.104
45.723
-306.541
77.784
A.D. Brüt Kar Marjı
43
13
-306.584
77.771
-69,8% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
4,35
3,97
11,23
11,13
2013/09
26,4%
2014/09
26,7%
2014T
26,6%
3,9%
4,1%
4,2%
5,9%
6,1%
6,1%
-5,8%
1,3%
2,1%
Operasyonel Kar Marjı
TOFAŞ (TOASO)
15,4 TL/ 6,92 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
3.405.544
3.831.018
T. Duran Varlıklar
2.522.658
2.719.083
Toplam Aktifler
5.928.202
6.550.101
Kısa Vadeli Borçlar
2.565.712
2.865.024
Uzun Vadeli Borçlar
1.463.676
1.645.486
T.Öz Sermaye
1.898.814
2.039.591
Toplam Pasifler
5.928.202
6.550.101
Bin TL
2013/09
2014/09
Satışlar
5.148.207
5.180.509
Satışların Maliyeti(-)
4.529.718
4.534.054
658.241
689.204
4,7%
291.769
6,0%
Faaliyet Karı / (Zararı)
382.965
397.435
3,8%
-191.090
-315.550
Net Diğer Gel/Gid
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
18,00
16,00
70.000
14,00
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
20.000
10.000
10.09.13
2,00
0,00
29.01.14
Değişim TL (%)
275.276
TOASO
80.000
0,6% Değişim $ (%)
0,1% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
Özk. Kar/Zarar. Pay.
BİST
90.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
10.000
10.09.13
2013/09
Net Dönem Karı
20,00
20.000
5.311.932
Vergi(-)
25,00
40.000
Satışlar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
MGROS
70.000
Bin TL
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren ve
9A14 itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %64’ü (2013: %60) yurt dışı
satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Şirket’in hafif ticari araç
segmentindeki pazar payı Ekim 2014 itibariyle %26,4 olurken, en yakın rakibi
Ford’un yeni model ticari araçlarının (Courier ve Transit) lanse edilmiş olmasının etkisiyle, yıl sonunda bu segment için pazar payını %25,6 olarak tahmin
ediyoruz. Binek otomobilde ise Şirket, Eylül 2014’de %7,4 pazar payına sahip
bulunuyor. Şirket’in açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz atıldığında,
3Ç14’de net satışları yıllık bazda %1,5 artış göstermişken, net kârındaki
yükseliş, yeni sedan yatırımlarından kaynaklı yatırım teşviklerinin kullanılması
ile ilgili kaydedilen ertelenmiş vergi gelirlerinin olumlu etkisi sayesinde yıllık
bazda %21,9 olmuştur. Bunun yanında, 3Ç14’de ihraç satışlarının payının
gerilemiş olması (3Ç14: %57,0, 3Ç13: %60,8) da marjları hafif olmuşuz olarak
etkilemiştir. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı
maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi
sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında
düzenli bir şekilde temettü ödüyor olması (9 yıllık dağıtım oranı ortalaması %
57,5, 2013 yılı net kârından yapılan temettü dağıtım oranı %74,8) sebepleriyle
Tofaş için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa Birliği ülkelerindeki toparlanma (9A14 itibariyle Tofaş’ın ihracatının %82,3’ü bu ülkelere
yapılmaktadır, 2013: %75,5) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki güçlenme
(hafif ticari araç kayıtları Eylül 2014’de yıllık bazda %11,7 artış ve 2013 yılı
boyunca ise %0,2 düşüş göstermiştir) ise Şirket’i olumlu etkileyecek bir katalizör olabilecekken, diğer önemli ihraç pazarlarından Arjantin ve Rusya’daki
sırasıyla ekonomik ve siyasi görünüm nedeniyle ihraç satışlarındaki gerileme
9A14 itibariyle Avrupa Birliği pazarının olumlu etkisini nötralize etmiştir. 2014
yılında Tofaş’ın 7 milyar TL net satışlar tutarına ulaşmasını ve sırasıyla %13,0
ve %12,0 brüt kâr ve FAVÖK marjların sağlamasını bekliyoruz. Bu bilgilerin
ışığında Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 15,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
BİST
90.000
19.06.14
07.11.14
1 Aylık
7,4%
3 Aylık
12,1%
12 Aylık
23,8%
8,2%
2,4%
9,8%
6,2%
11,8%
11,4%
TL
21,90
Usd
10,20
12 Aylık En Yüksek
14,15
6,10
2014/09
15,12
2014T
17,50
A.D. PD/Ciro
1,09
1,03
FD/Ciro
1,16
1,10
PD/DD
FD/FAVÖK
3,78
9,76
3,42
9,02
2014/09
13,3%
2014T
12,4%
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
-
-
83.203
12.388
-85,1%
371.123
355.071
-4,3%
A.D. Marjlar
23,5% Brüt Kar Marjı
2013/09
12,8%
A.D. FAVÖK Marjı
23,5% Net Kar Marjı
7,4%
7,7%
7,4%
12,1%
6,2%
12,6%
7,6%
12,2%
5,9%
50.599
-40.649
320.524
395.720
-
-
320.524
395.720
Operasyonel Kar Marjı
TRAKYA CAM (TRKCM)
Yurt içi ve uluslar arası pazara yönelik yüksek kalitede temel cam (düz cam,
buzlu cam, lamine cam, ayna vb.) otomotiv camları, beyaz eşya camları ve
enerji camları üretimi yapan Trakya Cam; üretim kapasitesi bakımından
kendi alanında dünyanın altıncı, Avrupa’nın ise üçüncü büyük firması konumundadır. Şirket, yılın üçüncü çeyreğinde 48 milyon TL net kar açıkladı
(3Ç13 Net Kar; 41 mn TL - 2Ç14 Net Kar; 76 mn TL). Net kar; çeyreklik
bazda %18 oranında artışa yıllık bazda da %36,4 oranında düşüşe işaret
etmektedir. Açıklanan net kar rakamı bizim beklentimiz olan 44 milyon TL’ye
uyumlu gelirken piyasa beklentisi olan 55 milyon TL’nin altında kaldı. 3Ç14
net kar rakamının da eklenmesiyle 9A14’de toplam kar 157 milyon TL’ye
ulaşmıştır (9A13 toplam net kar; 76 mn TL). FAVÖK marjının beklentilerimizi aşması gerçekleşen net kar rakamı ile tahminimiz arasındaki sapmanın
temel nedenini oluşturmaktadır. Satış gelirleri satırına baktığımızda; şirket
satışları yıllık bazda %19 oranında artarak 495 milyon TL seviyesine çıkmıştır. Bizim satış gelirlerine ilişkin beklentimiz 540 milyon TL seviyesindeyken,
piyasanın ortak beklentisi 527 milyon seviyesindeydi. Şirketin üçüncü çeyrek
FAVÖK rakamı da 90 milyon TL (Şeker Yatırım; 76 milyon TL – Piyasa; 90
milyon TL) olarak gerçekleşti. Böylelikle FAVÖK marjı da %18,1 seviyesine
çıkmış oldu (3Ç13 FAVÖK marjı; %14,7). Trakya Cam, Paşabahçe Cam
Sanayii’deki %6,62 hissesini 53,5 milyon Euro’ya devrettiğini duyurdu.
Bunun yanında şirketin önümüzdeki dönemlerde kurulacak yeni üretim
hatlarının ve kısa süre önce faaliyete başlayan Romanya (Glass Corp S.A.)
oto-cam fabrikasının Trakya Cam için uzun vadede olumlu olacağını düşünüyoruz. Üçüncü çeyrekte açıklanan veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu
için 2 milyar TL net satış geliri, 204 milyon TL net kar ve 313 milyon TL
FAVÖK elde edeceğini öngörüyoruz. İNA analizine göre Trakya Cam için
pay başına hedef fiyatımızı 2.80 TL’den 3,26 TL seviyesine çıkarıyoruz.
Cari pay fiyatına göre %12 kazandırma potansiyeli olan pay için ‘AL’ önerimizi koruyoruz.
3,1 TL/ 1,39 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
T. Dönen Varlıklar
1.482.944
1.670.561
T. Duran Varlıklar
2.402.129
2.708.427
Toplam Aktifler
3.885.073
4.378.988
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
755.656
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.120.616
30.000
1,00
20.000
0,50
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.502.717
Toplam Pasifler
3.885.073
4.378.988
3,00
70.000
2,50
60.000
2,00
1,50
40.000
10.000
10.09.13
0,00
29.01.14
19.06.14
2013/09
2014/09
1.447.712
45,1%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
9,5%
12,4%
3 Aylık
17,0%
17,9%
12 Aylık
30,7%
10,3%
Satışların Maliyeti(-)
742.901
1.031.165
38,8% Relatif BİST (%)
4,5%
10,9%
17,6%
Brüt Kar
254.719
416.546
63,5%
Faaliyet Giderleri(-)
192.708
278.142
44,3%
TL
3,15
1,84
Usd
7,09
4,22
62.012
138.405
123,2%
-
-14.411
2014/09
11,57
1,18
1,39
2014T
17,36
1,51
1,78
0,99
8,27
0,98
11,22
2013/09
25,5%
6,2%
2014/09
28,8%
9,6%
2014T
25,4%
6,7%
14,2%
7,6%
17,2%
10,8%
14,8%
8,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
-1.333
4.877
-
-23.909
Vergi Öncesi Kar
98.041
162.126
Vergi(-)
16.767
-7.915
Net Dönem Karı
81.274
170.041
Finansman Giderleri (-)
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
%Değ. Performans
07.11.14
997.620
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
65,4% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
109,2%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
5.226
13.098
150,6% FAVÖK Marjı
76.048
156.943
106,4% Net Kar Marjı
8,48 TL/ 3,81 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
4.535.535
7.217.385
T. Duran Varlıklar
20.863.807
24.291.291
Toplam Aktifler
25.399.342
31.508.676
Kısa Vadeli Borçlar
6.652.756
7.830.903
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
14.456.600
T.Öz Sermaye
6.962.490
9.221.173
Toplam Pasifler
25.399.342
Bin TL
2013/09
BİST
9,00
80.000
8,00
70.000
7,00
6,00
60.000
5,00
50.000
4,00
40.000
3,00
30.000
2,00
20.000
10.000
10.09.13
31.508.676
2014/09
THYAO
90.000
%Değ.
1,00
0,00
29.01.14
19.06.14
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
11,6%
12,4%
3 Aylık
9,4%
17,9%
12 Aylık
14,3%
10,3%
6,5%
3,7%
2,9%
TL
14,00
10,78
Usd
7,09
4,22
Satışlar
13.886.925
18.437.113
10.957.065
14.821.212
Brüt Kar
2.929.860
3.615.902
23,4%
Faaliyet Giderleri(-)
1.689.501
2.246.382
33,0%
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.240.359
1.369.519
-126.567
-56.612
10,4% Rasyolar
A.D. F/K
2014/09
8,35
2014T
6,99
PD/Ciro
0,50
0,48
FD/Ciro
0,99
0,94
1,27
8,43
1,26
7,28
2014/09
19,6%
2014T
19,0%
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
97.875
142.901
-317.799
221.282
1.131.097
1.913.478
Vergi(-)
304.812
368.209
Net Dönem Karı
826.285
1.545.269
-
-
826.285
1.545.269
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
32,8%
35,3% Relatif BİST (%)
07.11.14
Satışların Maliyeti(-)
Ana Ortaklık Kar/Zararı
A.D.
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
A.D. PD/DD
69,2% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
2013/09
21,1%
Brüt Kar Marjı
87,0% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
87,0% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
Portföy Önerileri
3,50
80.000
Satışlar
Azınlık Payları Karı/Zararı
Turkcell için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 14,00 TL olan hedef fiyatımızı
korumaktayız.
Şirket’in, ortaklık yapısıyla ilgili sorunların çözümünden sonra (Çukurova
Grubu’nun Alfa Grubu’na ödemesini yapması, genel kurul için yeterli
çoğunluğun sağlanacağına işaret ediyor), ödenmemiş olan temettülerin
(Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali yıllarına ait temettü ödemesinde
bulunamamıştır) ödenmesi gündeme gelmiştir. Beklentimiz, Şirket’in
temettü ödemesini 2015 yılında ve 2014 mali yılına ait kârdan dağıtacağı
ile birlikte toplam 5 yıl için temettü ödeyeceğidir. Şirket’in en son dağıtım
oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa değeri göz
önünde bulundurulduğunda %14,8 oranında temettü verimi hesaplıyoruz.
Son haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının bedelsiz hisse şeklinde
verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara
karşı hisse geri alımı da planlandığı belirtiliyor. Bu açıklamalar da hisse
fiyatını destekleyici olarak düşünülebilir. SPK, Genel Kurul’un toplanması
için Şirket’e Nisan 2015’e kadar süre vermişse de, genel kurulun yakın
zamanda toplanacağını ve bu tarihin 2014 yıl sonunu geçmeyeceğini
düşünüyoruz.
Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu sayede ara bağlantı ücretlerindeki gerilemenin net satışlar kalemini negatif etkilemesine rağmen,
brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi olan faturalı hat müşterilerinin
sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında güçlü marka imajı ve gelişen
segmentler olan mobil veri ve geniş bant segmentlerinde
penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den göz alıcı sonuçlar
görmeye devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2014 yılı beklentilerimiz 11,6
milyar TL net satışlar ve 3,65 milyar TL FAVÖK seviyesinde bulunuyor.
TRKCM
Bin TL
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
2014 Kasım ayı sonu itibariyle 262 (YS13:233) uçağa ulaşan
THY, yeni açtığı yeni uçuş noktaları ile organik büyümesini
sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten ve yeni uçuş noktalarını sonrasında toplam yolcu sayısını 10A14 sonunda 46.2mn (YS13: 48.3 milyon) kişi seviyesine
çıkartmıştır. Şirket 2014 yılında 262 uçağa ulaşmayı hedeflerken bunu 2015 yılında 279’a 2021 yılında ise 429’a yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket ayrıca 2014 yılında toplam yolcu
sayısını 55.6 milyon seviyesine çıkarmayı amaçlamaktadır
(yıllık %15 büyüme). Yeni açılan hatlara bağlı olarak artan
yolcu sayısı ve son dönemde dövizin TL karşısında değer
kazanması şirketin satış gelirlerine olumlu yansımaktadır.
2013 yılını 18.8 milyar TL (9.9 milyar dolar) net satış geliri ile
tamamlayan THY, 2014 yılının ilk dokuz ayını 8.54 milyar dolar
net satış geliri ile tamamlamıştır. Şirket 2014 yıl sonunu 11.4
milyar dolar (Seker T:11.2 milyar dolar) net satış geliri ile tamamlamayı planlamaktadır. 9A14 itibariyle beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar açıklayan THY’nın önümüzdeki dönemler
içinde pozitif sonuçlar açıklamaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu aşamada hedef hisse fiyatımız 9.20 TL seviyesinde
bulunan THY için AL olan önerimizi koruyoruz.
BİST
90.000
8,9%
7,4%
6,4%
15,4%
6,0%
13,9%
8,4%
12,9%
6,8%
13,95 TL/ 6,27 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
11.643.420
12.977.213
90.000
16,00
9.612.199
9.696.165
80.000
14,00
70.000
12,00
21.255.619
22.673.378
60.000
10,00
Kısa Vadeli Borçlar
4.311.005
4.627.141
50.000
8,00
40.000
6,00
Uzun Vadeli Borçlar
2.233.812
1.845.366
30.000
4,00
T.Öz Sermaye
14.710.802
16.200.871
Toplam Pasifler
21.255.619
22.673.378
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
BİST
10.000
10.09.13
Bin TL
2013/09
2014/09
8.524.346
8.940.442
Satışların Maliyeti(-)
5.210.082
5.408.583
3,8%
Brüt Kar
3.314.264
3.531.859
6,6%
Faaliyet Giderleri(-)
1.731.463
1.872.774
8,2% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
4,8%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
1.659.085
-24.392
-132.727
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
221.548
214.168
-468.341
-965.096
-3,3% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
2.291.479
1.853.737
472.398
544.003
1.819.081
1.309.734
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-4.516
-299.275
1.823.597
1.609.009
19.06.14
1 Aylık
11,6%
12,4%
6,5%
12 Aylık
14,3%
10,3%
2,9%
TL
14,00
10,78
Usd
7,09
4,22
2014/09
14,51
2014T
6,60
2,60
2,16
1,86
7,14
2,51
2,08
2,13
6,83
2013/09
38,9%
18,6%
31,4%
2014/09
39,5%
18,6%
31,5%
2014T
38,7%
18,5%
31,1%
21,4%
18,0%
20,5%
F/K
-19,1% PD/DD
15,2%
FD/FAVÖK
Marj lar
-28,0% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-11,8% Net Kar Marjı
07.11.14
3 Aylık
9,4%
17,9%
3,7%
12 Aylık En Düşük
1.582.801
Vergi(-)
0,00
29.01.14
%Değ. Performans
4,9% Değişim TL (%)
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
2,00
20.000
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
TCELL
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank 2015 tahmini 0,8 fiyat/defter değeri ve yüzde 12,3 sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 30 iskontoludur. 2015 tahmini 6,8 fiyat/kazanç oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde
26 iskontolu olup 3 yıllık bileşik yüzde 10 net kar büyümesi rakiplerinin üzerindedir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda
değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. Vakıfbank için
yüzde 15 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız
5,37TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank için 2014 yılı
net kar tahminimiz 1,610 milyon TL olup yıldan yıla yüzde 2 artışa
işaret etmektedir. Ayrıca, bankanın karlılığının 2015 yılında hızla
toparlanıp yıllık yüzde 15 artış göstereceğini beklemekteyiz. Vakıfbank üçüncü çeyrekte takipteki kredi karşılıkları oranını yüzde 94’e
yükseltmiştir (sektör: yüzde 73); yani olası kredi risklerine karşı
rakiplerine göre daha korunaklıdır. Yılın son çeyreğinde TÜFE’ye
endeksli menkul gelirlerinde çeyreksel 60 milyon artış ve net faiz
marjında 15 baz puan genişleme beklemekteyiz. Bankanın aktifinde halen 200 milyon TL civarında birikmiş komisyon geliri mevcut
olup bu gelirlerin 2015 yılı ilk yarı yılında karlılığa olumlu katkı yapacağını düşünmekteyiz. Ayrıca, Vakıfbank faiz getirili aktiflerin
yüzde 37’sini kısa vadeli TL mevduatlar ile fonlamaktadır. Bu haliyle düşen fonlama faizlerinden rakiplerine göre daha hızlı ve olumlu
etkileneceğini öngörmekteyiz. Kısa vadeli para swaplarını kullanmayan Vakıfbank, rakiplerine kıyasla oynak swap maliyetlerinden
daha az etkilenip ticari gelirlerini koruyabilmektedir.
5,02 TL/ 2,26 Dolar
2013/09
2014/09
Faiz Gelirleri
6.742
8.326
23,5%
Kredilerden Alınan Faizler
5.587
6.797
21,7%
80.000
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.106
1.522
37,6%
60.000
49
7
-85,7%
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
%
BİST
Faiz Giderleri
3.087
5.021
62,6%
Mevduata Verilen Faizler
2.466
3.768
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
255
714
179,7%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
97
114
Diğer Faiz Giderleri
425
3.305
528
518
-1,8%
54
66
22,2%
Net Ticari Kar/Zarar
206
186
-10,0%
Diğer Faaliyet Gelirleri
524
811
54,9%
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Portföy Önerileri
4,00
3,00
50.000
40.000
2,00
30.000
1,00
20.000
10.000
10.09.13
0,00
29.01.14
19.06.14
1 Aylık
4,1%
12,4%
-0,6%
07.11.14
3 Aylık
4,8%
17,9%
-0,6%
12 Aylık
11,7%
10,3%
0,5%
TL
5,34
3,18
Usd
7,09
4,22
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
2013
2014T
Menkul Değ./T.Aktif
14,3%
15,6%
Krediler/T.Aktif
63,7%
65,2%
110,0%
109,0%
3,6%
4,2%
4,1%
4,0%
12,9%
11,9%
4.966
4.886
-1,6%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.413
1.223
-13,4%
Faaliyet Giderleri (-)
2.042
2.289
350
303
Krediler/Mevduat
12,1% Takipteki Al./Krediler
-13,4% Net Faiz Marjı
Net Dönem Kar/Zarar
1.161
1.070
-7,8% Özsermaye Karlılığı
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/09
2014/09
%
Faiz Gelirleri
9.947
11.855
19,2%
90.000
7,00
80.000
6,00
Kredilerden Alınan Faizler
7.588
9.268
22,1%
70.000
5,00
Menkul Değ. Alınan Faizler
2.322
2.564
10,4%
50.000
Vergi Giderleri (-)
ISBANK (ISCTR)
İş Bankası 2015 tahmini 0,9 fiyat/defter değeri ve 7,5 fiyat/kazanç
oranı ile rakiplerine göre sırasıyla yüzde 19 ve yüzde 18 iskontolu
işlem görmektedir. 2015 tahmini sermaye getirisi ise yüzde 13 olup
rakip ortalamasına paraleldir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin
üzerinde olan İş Bankası düşen faiz ortamında rakiplerine göre
daha avantajlı gözükmektedir. Yüzde 15 sürdürülebilir sermaye
getirisi, yüzde 15 sermaye maliyeti ve yüzde 5 uzun vadeli büyüme
oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 6,13TL olup %3 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için AL tavsiyemizi korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının yıldan yıla yatay kalacağını 2015 yılında ise yüzde 14 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bankanın takipteki krediler oranının (yüzde 1,6) rakiplerinin
(yüzde 2,7) oldukça altında olması yüksek aktif kalitesine işaret
etmektedir. Potansiyel sorunlu krediler (Grup 2) toplam kredilerin
sadece yüzde 2’sini (rakipler ortalama yüzde 5) oluşturmaktadır.
Bankanın temettü gelirlerinin 2015’te 10% artış ile 653 milyon TL’ye
ulaşacağını düşünmekteyiz. Ayrıca, TL cinsi sabit faizli menkul
kıymetler İş Bankası’nın öz kaynaklarının yüzde 40’ına denk gelmektedir (rakipler ortalama yüzde 22). Düşen faiz ortamında oluşacak yeniden değerleme kazançları öz kaynakları desteklerken bu
menkullerin satımı halinde karlılığı artıracaktır. İş Bankası’nın hali
hazırda 1,3 milyar TL civarında olası kredi riskleri için ayrılan serbest karşılığı mevcuttur. 2015 yılı içinde olası bankacılık faaliyetleri
dışındaki iştirak ve varlık satışlarının hisse performansına olumlu
katkı yapmasını beklemekteyiz.
5,00
Performans
Değişim TL (%)
57,7%
Değişim $ (%)
-9,6% Relatif BİST (%)
269
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
6,00
70.000
18,3%
3.654
Net Faiz Geliri
VAKBN
90.000
5,83 TL/ 2,62 Dolar
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
BİST
37
24
-36,1%
4.854
6.396
31,8%
60.000
10.000
10.09.13
664
951
43,1% Performans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
241
334
38,7% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
472
784
66,1%
Net Faiz Geliri
5.093
5.459
7,2%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.431
1.503
450
595
293
52
793
866
8.060
Faaliyet Gelirleri Toplamı
2,00
1,00
20.000
Para Piyasasına Verilen Faizler
Diğer Faaliyet Gelirleri
3,00
30.000
4.328
Net Ticari Kar/Zarar
4,00
40.000
3.477
Temettü Gelirleri
-
ISCTR
0,00
29.01.14
19.06.14
07.11.14
1 Aylık
17,0%
12,4%
3 Aylık
20,3%
17,9%
12 Aylık
10,2%
10,3%
11,6%
14,0%
-0,8%
5,0% 12 Aylık En Yüksek
TL
8,36
Usd
7,09
12 Aylık En Düşük
5,80
4,22
2013
2014T
32,1%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
-82,3% Rasyolar
9,2% Menkul Değ./T.Aktif
18,1%
17,2%
8.474
5,1% Krediler/T.Aktif
64,1%
65,3%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.413
1.132
-19,9% Krediler/Mevduat
111,0%
113,0%
Faaliyet Giderleri (-)
3.541
4.128
16,6% Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,8%
Vergi Giderleri (-)
572
651
13,8% Net Faiz Marjı
4,1%
3,8%
2.533
2.563
13,8%
12,0%
Net Dönem Kar/Zarar
1,2% Özsermaye Karlılığı
ANADOLU HAYAT (ANHYT.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
1.775
799
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2.196
989
Kapanış
4,67
2,10
Hedef Fiyat
5,78
2,60
PD/DD
PD/DD (Sigorta Şirketleri Ort.)
3,23
1,95
2013
2014T
Hayat Teknik Kar Marjı
16,1%
20,3%
Emeklilik Teknik Kar Marjı
-1,1%
0,2%
Teknik Kar Marjı
Faaliyet Gideri Oranı
Net Kar Marjı
Özsermaye Karlılığı
Firma Bilgileri
Sektör
3,8%
5,9%
15,5%
19,3%
6,0%
7,1%
15,7%
15,7%
Sigorta
Faaliyet Alanı
Hayat Sigortası
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
380
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
İşbankası
62,0%
Anadolu Sigorta
20,0%
BİST REL.
ANHYT
160
3,00
140
2,50
120
2,00
100
80
Anadolu
Hayat için %13,6 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 5,78 TL olup hisse için AL önerisi
veriyoruz.
2015
tahmini 2,8 F/DD ve 17,3 F/K oranı ile işlem gören Anadolu
Hayat uluslararası rakiplerine göre sırasıyla %59 ve %51 primlidir.
Anadolu Hayat için 2015 sermaye getirisi beklentimiz %17 olup
net karda 3 yıllık bileşik %23 büyüme öngörmekteyiz. Uzun vadeli
sermaye getirisinin %22 seviyesinde korunacağını beklediğimiz
Anadolu Hayat'ın mevcut durumda değerlemesinin cazip
olduğunu düşünmekteyiz. Yüksek karlılık ivmesi ve güçlü temel
göstergeleri ile şirketin rakiplerine göre primli işlem görmeyi
hakettiğine inanmaktayız.
1,50
60
• Anadolu Hayat için 2014 yılı net kar tahminimiz 87 milyon TL olup
1,00
40
0,50
20
0
07.08.2012
Rasyolar
-
19.12.2012
26.04.2013
Performans
05.09.2013
1 Aylık
17.01.2014
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
-7,2%
-5,7%
6,2%
Değişim $ (%)
-6,5%
6 5%
-7,9%
7 9%
-4,0%
4 0%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
5,26
2,51
12 Aylık En Düşük
3,92
1,84
Hayat Teknik Kar Marjı
Emeklilik Teknik Kar Marjı
Teknik Kar Marjı
Net Yatırım Kar Marjı
Net Kar Marjı
Özsermaye Karlılığı
Aktif karlılığı (%)
2013/09
15,3%
-1,0%
4,1%
3,9%
6,5%
16,3%
1,1%
2014/09
15,4%
0,6%
4,2%
3,8%
6,0%
16,0%
1,0%
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/09
2014/09
%
Hayat Disi Teknik Gelir
Hayat Disi Teknik Gider(-)
Hayat Dışı Teknik Denge
Hayat Teknik Gelir
Hayat Teknik Gider (-)
Hayat Teknik Denge
Emeklilik Teknik Gelir
Emeklilik Teknik Gideri (-)
Emeklilik Teknik Denge
Hayat Dışı Teknik Denge
Hayat Teknik Denge
Emeklilik Teknik Denge
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Yatırım Gelirleri
Yatırım Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Karı
Dönem Net Kari veya Zarari
0,47
0,86
-0,39
454,56
407,74
46,82
95,59
102,61
-7,02
-0,39
46,82
-7,02
39,41
47,58
9,23
-3,36
62,95
0,51
0,51
0,00
397,06
357,50
39,56
120,63
115,90
4,73
0,00
39,56
4,73
44,29
46,95
7,26
-2,55
63,41
9,9
-40,2
-100,3
-12,6
-12,3
-15,5
26,2
12,9
-100,3
-15,5
12,4
-1,3
-21,3
-24,1
0,7
yıldan yıla yüzde 5 artışa işaret etmektedir; 2015 yılı için ise net karda
yıldan yıla yüzde 18 artış beklemekteyiz. 2014 yılında teknik net karın
emeklilik tarafındaki zarara rağmen yıllık yüzde 23 yükseleceğini ve 3
yıllık bileşik olarak yüzde 39 artış kaydedeceğini düşünüyoruz.
Önümüzdeki 3 yılda emeklilik tarafında yeni katılımcılar ile artamasını
öngördüğümüz yönetilen aktif miktari ve hayat primlerindeki artış teknik
kar majını ortalama yüzde 7,7 seviyesine getirecektir. Şirket için uzun
vadeli büyüme oranını yüzde 10,1 olarak modelliyoruz.
• Emeklilik tarafının 2015 yılından itibaren toplam teknik kara olumlu
katkı sağlayacağını ve emeklilik tarafında 9 milyon TL teknik kar elde
edileceğini düşünüyoruz (2014 tahmini 2 milyon TL kar). Yönetilen
emeklilik aktif miktarının önümüzdeki 3 yılda yüzde 22 bileşik büyüme
gerçekleştirerek 9,5 milyar TL'e ulaşacağını öngörmekteyiz. Anadolu
Hayat emeklilik giriş ücretlerinin yüzde 10'unu ertelemek yerine hemen
tahsil etmeye başlamıştır; bunun teknik karı destekleyeceğini
düşünmekteyiz.
•
Müşteri kazanım maliyetinin azaltılması ve yatırım getirilerinde
yükselme hisse fiyatını destekleyici potansiyel sunmaktadır. Şöyleki,
müşteri kazanım maliyetlerindeki her 100 baz puanlık değişim hedef
fiyatımızı yüzde 5 etkilemekte olup, faiz oranlarındaki 100 baz puanlık
değişimler hedef fiyatımızı yüzde 2 etkilemektedir. Makro ekonomik
koşullardaki düzelmeler konut kredileri büyümesine olumlu etki yaparken
hayat sigorta primlerini artırmaktadır ve hedef fiyatımızı olumlu
etkilemektedir.
• Emeklilik
tarafında devlet katkısında yaşanabilecek
potansiyel
,
kesintiler sisteme girişleri azaltırken sistemeden çıkışları tetikleyebilir ve
hisse performansını olumsuz etkileyebilir. Ayrıca, şirket HSBC ile
dağıtım kanalı sözleşmesinin sona ermesinden sonra teknik karda
yaşanabilecek kayıpları telafi etmek için önümüzdeki 3 yılda telefondan
direk satış kanalının toplam dağıtım kanalları içerisindeki payını yüzde
7'den yüzde 20'ye çıkarmayı hedeflemektedir. Bunun gerçekleşmemesi
negatif risk faktörüdür.
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (Bin TL)
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
11.702
5.268
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2013/09
2014/09
13.886.925
18.437.113
2013/12
2014T
18.776.784 24.611.400
12.690
5.713
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
2.929.860
3.615.902
3.472.129
Kapanış
8,48
3,82
Faaliyet Kar/Zarar
1.240.359
1.369.519
1.089.848
1.568.388
Hedaf Hisse Fiyatı
9,20
4,14
FAVÖK
2.143.597
2.554.988
2.330.376
3.174.871
FAVÖK-K
2.824.444
3.568.209
3.192.150
4.381.354
826.285
1.545.269
682.707
1.674.487
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
31.136
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Ulaştırma
Faaliyet Alanı
Yolcu Taşımacılığı
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
1.380,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Özelleştirme İdaresi
49,1
50,9
Halka Açıklık
BİST REL.
THYAO
120
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
100
80
60
40
20
0
02.06.14
24.07.14
Performans
Değişim TL (%)
19.09.14
1 Aylık
17.11.14
3 Aylık
18,0%
12 Aylık
20,3%
8,8%
-3,1%
Değişim $ (%)
19,3%
17,8%
BİST Relatif (%)
10,1%
14,0%
3,5%
TL
ABD$
12 Aylık En Yüksek
8,36
4,23
12 Aylık En Düşük
6,08
2,75
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014/09
8,35
0,50
0,99
1,27
8,43
Marjlar
2014T
6,99
0,48
0,94
1,3
7,3
2013/09
2014/09
2014T
21,1%
19,6%
19,0%
8,9%
7,4%
6,4%
FAVÖK
15,4%
13,9%
12,9%
Net Kar
6,0%
8,4%
6,8%
Brüt Kar
EFK
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
Dönen Varlıklar
4.535.535
7.217.385
Duran Varlıklar
20.863.807
24.291.291
Toplam Varlıklar
25.399.342
31.508.676
Kısa Vadeli Yükümlülükler
6.652.756
7.830.903
Uzun Vadeli Yükümlülükler
11.784.095
14.456.600
Özkaynaklar
D
Toplam Kaynaklar
6.962.490
9.221.173
25.399.342
31.508.676
4.669.424
 İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 9.20 TL hesapladığımız THY için AL
önerimizi koruyoruz.
 Filosunu genişletmeyi sürdürüyor- Uçak sayısı açısından büyümesini sürdüren
THY, 2013 yılında 233 olan uçak sayısını 2014 Aralık ayı itibariyle 262'e yükseltmiştir.
Şirket uçak sayısını 2015 yılı sonunda 280, 2016 yılında 321'e yükseltmeyi planlarken,
2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 430 seviyesinde bulunmaktadır. THY diğer yandan
2013 yılında 243 olan uçuş noktasını 2014 yılı itibariyle 261'e yükseltmiştir. THY'nın artan
uçak ve uçuş noktası yolcu saysını da olumlu yansımaktadır. Şirketin 2013 yılının ilk on
ayında 40.6 milyon olan yolcu sayısı 2014 yılının aynı döneminde 46.2 milyon seviyesine
yükselmiştir. Şirket hatırlanacağı üzere Ekim ayında 2014 yıl sonu beklentilerini revize
etmiş ve yıl sonu yolcu taşıma beklentisini 55.6 milyon seviyesine (önceki 59.5mn)
düşürmüştü. THY ayrıca 2014 yıl sonu doluluk oranının da %79,1 (10A14: %79.5) olarak
gerçekleşmesi beklemektedir.
 3Ç14'te beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı - THY, 3Ç14'te net karını 3Ç13'e
göre %95 artırarak 1.373 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Şirketin açıklamış olduğu net
kar rakamı beklentimiz olan 1.090 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 1.114 milyon TL
net kar rakamının oldukça üzerinde geldi. Beklentilerin üzerinde gelen operasyonel
sonuçlar (özellikle net satış gelirleri ve FAVÖK) net kar artışını destekledi. Ayrıca şirketin
3Ç'de kaydetmiş olduğ 478 mn TL finansman geliri de net kar ratşını destekleyen diğer
etmen oldu. THY'nın net satış gelirleri artan yolcu sayısına paralel olarak yıllık bazda
%26 artışla 7.171 mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. THY’nın gelir verimliliği de artan
yolcu sayısına paralel 3Ç14’te %2 artışla 10.2 dolar cent seviyesine yükselmiştir.
THY’nin toplam yolcu AKK başına gelir rakamı (RASK) 3Ç14’de dolar bazında %2.2
artışla
t l 8.3
8 3 dolar
d l centt seviyesine
i
i yükselmiştir.
ük l i ti
THY'nın 3Ç14’te AKK Başına birim maliyetleri (CASK) 7.6 dolar cent seviyesin ile
pararlel kalmıştır. 3Ç13’te ortalama 109 dolar/baril seviyesinde bulunan petrol fiyatları
3Ç14’te ortalama 103 dolar/baril seviyelerine yükselmiştir. Ancak artan uçak filosunun
etkisiyle AKK başına yakıt giderleri yıllık %0.6 yükselişle 2.90 dolar cent seviyesine
yükselmiştir. Aynı zamanda AKK başına personel giderleri %2.5 düşüşle 1.18 dolar cent
seviyesine gerilerken, yakıt ve personel giderleri hariç AKK başına birim giderleri dolar
bazında %0.8 azalışla 4.70 dolar cent seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK rakamı
3Ç14’te 3Ç13’e göre %31 artışla 1.567 milyon TL seviyesine yükselirken, beklentimiz
olan 1.420 milyon TL'nin üstünde gelmiştir. Ayrıca gelir verimliğindeki artış ve sabit klan
AKK başına birim maliyetler operasyonel marjları poizitfi etkilemiştir. FAVÖK marjı yıllık
bazda 0.8 puan artışla %21.9 seviyesine yükselmiştir. Şirketin FAVÖK-K rakamı da
3Ç14’te 3Ç13’e göre %17 artışla 1.947 milyon TL seviyesine yükselmiştir.
 Düşen petrol fiyatları marjları olumlu etkileyecek Hatırlanacağı üzere 3Ç14'te
ortalama 103 dolar/baril olan petrol fiyatları şu an itibariyle 80 dolar seviyesine gerilerken
4Ç başı itibariyle ortalama 85 dolar/baril seviyesinde bulunmaktadır. Akaryakıt maliyetleri
THY'nın toplam operasyonel giderlerinin %38'ini oluşturmaktadır. Dolayısıyla petrol
fiyatlarındaki son deönemdeki düşüşn şirket marjların a olumlu etkisinin 4Ç'de
belirginleşeceğini düşünüyoruz. Diğer yandan THY'nın, halen 2014 yılı yakıt giderlerinin
%43'ünü 2015 yılı yakıt giderlerinin ise %32’sini hedge ettiğini not edelim
 Sabiha Gökçen'de büyümeyi planlıyor - Hatırlanacağı üzere Anadolu Jet ile Sabiha
Gökçen'de faaliyet gösteren şirket Aattürk Havalimanı'ndaki kapasite problemleri
nedeniyle uçaklarının bir kısmını bu havalimanına kaydırmıştır. 2013 yılında 14 uçak ile
(7 AnadoluJet+7 THY) 19 iç hat ve 11 dış hat olmak üzere toplam 30 noktaya uçuş
gerçekleştiren THY, 2014 yılında için bu havalimanındaki uçklarını 22'ye (9
AnadoluJet+13 THY) ve uçuş noktasını 42'ye yükseltmiştir. Şİrket üçünü
havalimanı
,
açılana kadar burada büyümesini sürdürmeyi planlareken üçüncü havalimanı
açılmasından sonra da burada fyaklaşık 100 uaçağını tutmayı hedeflemektedir.
 Şirket için önerimiz AL yönünde devam ediyor - THY'nın 2014 yılını 24.6 milyar TL
net satış geliri tamamlayacağını 2015 yılında bunu 28.9 milyar TL seviyesine
yükselteceğini tahmin ediyoruz. Şirketin FAVÖK rakamının 2014 yıl sonunda 3.17 milyar
TL seviyesinde olmasını beklerken 2015 yılında bunun 4 milyar TL seviyesinde
gerçekelşeceğini öngörüyoruz. Şirket için İNA analizi ve benzer şirket çarpanlarına göre
şirketin hedef hisse fiyatını 9.20 TL seviyesinde hesapladığımız THY için AL olan
önerimizi koruyoruz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
84.688,52
XU100
104.658,35
XU030
84.319,22
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
13,85
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,34
SILVR
42
0,92
VESBE
7
10,00
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
6,67
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,36
BURCE
46
3,83
BURVA
54
2,02
CELHA
20
3,18
CEMTS
32
1,82
CEMAS
23
0,72
DMSAS
46
1,30
ERBOS
44
39,60
EREGL
30
32
4,55
IZMDC
100
11
2,82
KRDMA
65
2,65
KRDMB
64
2,75
KRDMD
30
89
2,16
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,35
METAL
59
1,08
KRATL
25
1,18
SARKY
66
3,13
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6,62
AYEN
14
2,55
AKENR
100
25
1,38
AKSEN
100
21
3,15
ODAS
29
5,71
ZOREN
100
15
2,40
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
25,10
TBORG
4
3,83
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
1,17
FRIGO
47
0,22
KERVT
13
35,15
MERKO
37
1,33
PENGD
27
1,54
SELGD
92
0,39
TATGD
100
41
3,50
TUKAS
7
1,18
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
3,01
PETUN
33
8,84
SKPLC
26
1,14
METRO
100
57
0,58
Meşrubat
ERSU
35
1,48
CCOLA
100
25
49,35
KNFRT
22
13,70
KRSTL
71
1,55
PINSU
31
4,17
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,85
EKIZ
71
0,68
KENT
1
54,20
MANGO
92
0,35
MRTGG
83
0,27
PNSUT
20
21,50
ULKER
30
39
16,80
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
26,95
DOCO
13
154,50
THYAO
30
50
8,59
PGSUS
30
35
31,25
USAS
23
0,67
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
415.428.575.872
609.745.134.454
20.477.362.794
18.239.869.440
9.358.835.639
6.888.000.000
65.065.800
27.968.000
1.900.000.000
2.237.493.354
2.237.493.354
21.798.235.669
21.378.014.019
1.043.280.000
32.263.920
10.236.067
52.470.000
183.775.738
170.640.000
45.500.000
206.712.000
15.925.000.000
1.057.500.000
636.804.662
328.543.469
1.685.288.164
420.221.650
17.656.650
10.800.000
78.765.000
313.000.000
4.868.997.147
55.290.240
436.157.865
1.006.246.320
1.931.482.722
239.820.000
1.200.000.000
39.292.407.323
16.097.048.710
14.861.842.101
1.235.206.609
1.105.809.790
40.713.754
5.720.000
131.601.600
36.109.500
85.624.000
8.313.937
476.000.000
321.727.000
908.312.373
301.070.973
383.081.400
50.160.000
174.000.000
12.824.629.661
53.280.000
12.553.198.092
90.420.000
74.400.000
53.331.570
8.356.606.788
51.000.000
4.880.856
1.570.589.226
13.499.105
4.590.000
966.447.602
5.745.600.000
17.333.834.015
654.885.000
1.505.448.000
11.854.200.000
3.196.000.000
123.301.015
Piyasa Değeri
($)
2013/03
239.467.626.452 13.178.025.942
187.560.872.217
8.671.641.473
275.292.398.959 13.859.659.298
9.245.276.443
140.885.204
8.235.075.823
142.008.204
4.225.398.726
129.437.000
3.109.846.946
21.491.386
29.376.405
-24.468.548
12.627.207
2.357.366
857.826.538
13.191.000
1.010.200.620
-1.123.000
1.010.200.620
-1.123.000
9.841.634.236
288.094.230
9.651.909.350
282.572.184
471.028.037
3.696.246
14.566.761
-116.957
4.621.458
49.522
23.689.557
-378.843
82.972.476
1.728.185
77.041.853
8.236.653
20.542.688
204.964
93.327.915
4.077.194
7.189.940.855
228.248.000
477.448.192
-10.825.234
287.509.442
10.045.137
148.333.319
4.993.977
760.886.796
32.613.340
189.724.886
5.522.046
7.971.760
1.527.269
4.876.067
57.945
35.561.425
-1.606.547
141.315.635
5.543.379
2.198.292.088
10.571.314
24.962.861
4.733.789
196.919.890
12.475.921
454.307.788
-3.819.172
872.040.599
18.062.776
108.275.769 541.785.182
-20.882.000
17.740.036.716
2.889.496.437
7.267.618.723
2.604.795.202
6.709.938.192
2.591.833.000
557.680.531
12.962.202
499.259.466
1.816.105
18.381.757
-4.108.919
2.582.509
-41.163
59.416.497
3.383.641
16.302.993
-280.031
38.658.179
1.700.941
3.753.640
578.150
214.908.122
6.332.923
145.255.768
-5.749.437
410.091.820
-42.463.319
135.929.827
-4.503.601
172.956.522
7.780.610
22.646.621
-42.812.987
78.558.851
-2.927.341
5.790.161.931
274.697.578
24.055.262
33.421
5.667.613.929
274.842.000
40.823.513
1.086.448
33.590.681
-491.338
24.078.545
-772.953
3.772.904.776
50.650.871
23.025.870
2.591.086
2.203.646
238.573
709.101.642
-10.242.776
6.094.679
-2.588.040
2.072.328
-593.951
436.339.158
15.824.562
2.594.067.452
45.421.417
7.826.012.016
-23.573.635
295.672.491
-10.488.216
679.691.182
14.870.000
5.352.024.922
-22.339.523
1.442.954.535
-6.322.187
55.668.886
706.291
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
7.820.247.830
16.870.924.311
9.396.223.995
24.425.813.551
222.257.912
329.708.068
173.462.912
392.653.068
131.161.000
280.744.000
96.883.755
-236.217
-15.899.990
767.129
2.443.303
41.771.000
28.482.000
48.795.000
-62.945.000
48.795.000
-62.945.000
553.168.994
548.474.527
542.075.113
544.751.005
-7.755.429
7.115.674
-754.380
-391.516
-80.849
-218.553
2.713.873
-179.239
7.604.384
5.707.190
4.401.513
18.303.274
2.229.922
-1.232.104
6.302.813
6.357.856
432.377.000
544.289.000
-5.755.547
-47.197.534
21.246.914
2.571.119
10.562.982
1.278.241
68.981.917
8.347.597
11.093.881
3.723.522
-2.408.335
2.515.132
-12.312
260.772
4.404.443
-9.257.861
9.110.085
10.205.479
-204.417.787
-144.852.244
-277.731
3.547.175
-9.200.022
-59.793
-89.621.743
-10.798.685
-9.337.212
-56.842.255
-8.863.079
-6.574.686
-87.118.000
-74.124.000
-28.393.675
3.200.273.069
-80.763.111
2.748.219.488
-99.637.000
2.710.599.000
18.873.889
37.620.488
-10.555.172
-8.532.760
-2.730.531
19.738.975
-268.891
-3.018.799
-7.027.470
-13.507.480
8.521.077
-3.241.147
-1.154.286
-4.175.057
-250.991
-201.646
2.917.741
11.379.778
-10.561.821
-15.507.384
-19.516.585
-41.640.329
804.897
-2.698.386
9.006.745
17.783.654
-6.138.719
-51.354.439
-23.189.508
-5.371.158
23.854.123
395.179.033
17.634
-330.118
21.562.000
391.725.000
4.765.052
2.316.240
122.990
398.701
-2.613.553
1.069.210
58.587.070
107.047.637
-557.578
1.724.581
-1.062.115
-3.448.864
-12.120.999
6.170.306
-58.000
-19.208.199
-529.449
-1.194.007
21.580.586
31.241.654
51.334.625
91.762.166
-300.118.855
157.260.851
-3.470.798
-10.495.103
26.380.000
41.950.000
-226.340.183
121.202.609
-102.552.797
4
5.864.923
4.603.341
2014/06
21.485.017.836
17.532.931.125
23.971.305.041
503.788.641
378.608.641
292.398.000
1.660.912
2.071.729
82.478.000
125.180.000
125.180.000
1.079.838.138
1.060.816.186
10.626.367
-1.167.450
-365.327
5.187.731
14.772.791
4.534.678
3.304.955
13.111.273
777.099.000
33.670.669
42.168.748
20.964.349
136.908.402
19.021.952
2.562.892
-29.057
6.587.839
9.900.278
-106.534.357
388.583
12.191.830
-89.605.511
36.737.864
-3.032.123
-63.215.000
853.124.500
269.462.690
216.726.000
52.736.690
-460.678
3.714.746
-738.619
-204.084
10.919.830
-6.363.548
-347.568
5.355.066
-12.796.501
192.136.599
25.097.408
21.152.802
-9.931.929
155.818.318
231.386.427
-35.269
224.614.000
8.638.165
647.359
-2.477.828
160.599.462
-1.316.346
529.539
4.914.394
-630.096
-464.797
37.173.902
119.606.059
246.499.209
12.973.171
73.470.000
171.811.744
-15.394.928
3.639.222
Net Kar
Değişim
-4,3%
3,9%
-1,9%
52,8%
-3,6%
4,2%
a.d.
a.d.
-15,2%
189,6%
a.d.
a.d.
96,9%
94,7%
49,3%
-198,2%
-67,2%
a.d.
158,8%
-75,2%
a.d.
106,2%
42,8%
a.d.
1540,1%
1540,1%
1540,1%
410,9%
1,9%
a.d.
a.d.
-3,0%
26,5%
-89,0%
a.d.
-729,8%
a.d.
53,9%
14,7%
-73,3%
-90,2%
-92,0%
40,2%
94,6%
-81,2%
75,5%
98,5%
a.d.
-52,4%
-72,4%
-52,9%
17,5%
a.d.
a.d.
18,9%
80,7%
a.d.
-41,4%
89,3%
-42,7%
272,9%
62,4%
a.d.
50,0%
a.d.
a.d.
-20,4%
96,7%
61,1%
19,0%
30,3%
56,7%
a.d.
75,1%
41,8%
a.d.
-20,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
12,02
1,43
8,53
0,93
14,51
1,55
10,00
0,88
19,82
2,61
9,54
0,97
18,93
2,81
11,42
1,19
15,49
2,21
9,58
1,04
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,36
13,90
0,62
8,05
0,95
4,49
0,33
17,06
2,93
7,39
0,85
a.d.
1,64
4,40
0,42
32,01
1,64
4,46
0,42
11,64
1,63
8,11
1,28
11,63
1,66
8,01
1,45
47,14
1,35
17,65
1,22
a.d.
2,18
a.d.
1,46
a.d.
6,95
a.d.
3,08
11,12
1,60
6,03
0,64
9,23
1,00
6,10
0,65
37,06
0,59
100,57
1,46
8,19
0,62
5,17
0,46
8,39
1,61
7,53
0,82
11,65
1,69
7,49
1,57
a.d.
2,33
22,97
0,98
10,21
2,04
7,48
1,86
10,59
2,11
7,69
1,91
8,32
1,66
6,44
1,60
12,63
0,86
12,85
0,30
16,44
0,29
a.d.
15,09
a.d.
5,90
a.d.
a.d.
0,79
36,92
0,32
12,46
0,96
11,16
0,28
9,98
1,30
11,90
2,71
a.d.
1,65
375,04
42,15
a.d.
1,89
20,13
5,17
a.d.
1,62
41,25
3,03
1.247,62
1,85
10,82
1,92
1,11
0,81
7,95
0,67
a.d.
1,99
22,74
4,87
17,80
2,31
12,55
1,73
11,94
1,66
10,29
1,77
a.d.
1,59
10,99
1,76
11,94
3,82
6,52
2,00
1,47
1,35
10,45
1,11
0,17
a.d.
9,69
1,12
22,10
0,83
53,89
0,72
a.d.
a.d.
15,57
1,45
3,78
1,33
3,42
0,33
a.d.
1,34
a.d.
1,52
a.d.
0,89
a.d.
0,59
3,58
1,38
12,22
0,65
a.d.
a.d.
a.d.
4,26
4,15
0,59
8,23
0,49
a.d.
2,24
7,44
0,47
9,64
1,15
9,03
0,69
a.d.
a.d.
a.d.
13,07
1,70
0,18
3,46
0,20
40,48
4,00
14,31
2,35
a.d.
2,54
95,63
3,03
41,46
4,18
14,59
2,41
8,29
1,76
4,31
1,19
141,43
1,11
69,61
1,11
a.d.
0,83
a.d.
0,63
22,55
4,32
20,06
1,97
410,30
1,07
34,52
0,86
2,83
1,12
368,45
1,11
a.d.
4,52
46,27
2,43
a.d.
0,81
29,57
465,32
a.d.
1,05
a.d.
2,74
12,55
1,95
14,09
1,07
25,96
5,64
19,64
2,16
10,02
1,52
7,42
1,01
15,68
7,13
7,86
1,50
13,82
3,55
2,77
0,74
8,46
1,29
8,48
1,00
19,35
2,38
8,78
1,15
8,07
0,37
a.d.
0,97
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
53.007.629.528
2,73
7,77
103.413.720.310
2,53
6,67
4.186.027.296
1,8%
9,3%
0,39
-2,80
3.379.503.296
2,7%
9,2%
2,70
4,87
3.337.091.000
4,9%
10,9%
1,84
4,92
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
409.327
-6,0%
7,8%
6,25
9,68
14.976.678
2,7%
7,4%
-4,17
6,98
-29.630.000
5,0%
11,6%
2,46
7,18
806.524.000
1,0%
9,5%
-1,91 -10,47
806.524.000
1,0%
9,5%
-1,91 -10,47
4.886.257.567
9,6%
-13,9%
1,02
1,09
4.390.990.716
3,7%
10,7%
0,26
-2,92
687.362.335
1,6%
7,2%
4,55
2,65
9.755.765
-6,5%
-0,1%
0,00
-0,52
4.539.177
-26,1%
-14,4%
0,00
-1,94
44.614.574
3,1%
10,8%
1,60
-3,64
-21.522.164
8,0%
10,6%
1,11 -12,92
-6.647.801
4,1%
1,7%
-2,70
2,86
35.671.287
3,2%
9,5%
1,56
-2,26
-12.452.602
10,4%
11,0%
1,67
-8,86
1.666.296.000
12,2%
21,3%
3,41
-0,87
984.594.157
-2,4%
4,4%
0,71
-4,73
210.535.502
13,7%
25,7%
-1,49
-5,36
104.670.699
13,7%
25,7%
-3,51
4,56
683.573.786
13,7%
25,7%
-3,57
-6,90
495.266.851
15,5%
-38,5%
1,78
5,09
17.642.093
45,9%
-119,0%
0,00
6,06
-252.241
a.d.
a.d.
-1,82
10,20
88.298.805
-0,3%
0,9%
9,26
4,42
389.578.194
1,0%
2,5%
-0,32
-0,32
8.065.341.344
-59,1%
14,6%
4,26
16,97
-1.331.122
-323,7%
6,7%
0,91
1,53
852.987.435
-5,9%
25,7%
17,51
26,87
2.164.873.418
-26,6%
7,4%
2,22
21,05
1.836.824.732
0,1%
17,8%
6,42
19,77
182.307.881
34,2%
8,4%
6,53
21,49
3.029.679.000
-32,5%
21,4%
-8,05
11,11
6.461.099.808
-29,8%
59,7%
2,66
0,29
2.637.927.000
9,3%
23,6%
-0,72
-3,37
2.774.612.000
-0,3%
16,5%
-0,40
-4,20
-136.685.000
18,8%
30,8%
-1,03
-2,54
786.300.827
15,8%
-1,5%
7,09
6,56
113.244.840
172,4%
12,2%
36,05
51,95
10.832.317
1,1%
3,4%
0,00
4,76
330.193.474
-9,5%
10,3%
2,03
-0,14
3.461.699
8,0%
10,2%
-2,92 -22,67
62.620.483
-11,6%
-8,7%
0,65
0,65
1.417.799
-0,4%
-12,5%
2,63 -11,36
99.614.171
15,1%
6,5%
1,45
14,75
164.916.044
-48,6%
-33,4%
16,83
14,56
730.124.409
-60,9%
0,3%
2,23
3,88
575.841.402
-1,5%
6,5%
0,33 -17,76
-7.878.228
7,4%
8,0%
1,73
-4,74
157.017.375
-259,4%
-14,3%
8,57
32,56
5.143.860
9,7%
0,9%
-1,69
5,45
1.728.931.640
2,2%
10,9%
0,87
-6,00
-132.053
-1,2%
9,0%
0,00 -11,38
1.707.336.000
5,1%
16,7%
5,67
-0,40
-3.312.404
14,9%
27,7%
-2,49 -15,95
-630.290
0,8%
1,9%
-1,27
-3,73
25.670.387
-8,6%
-0,7%
2,46
1,46
577.815.932
-115,6%
265,4%
3,82
0,39
7.465.385
0,2%
2,9%
7,59
6,25
24.838.425
6,5%
0,3%
-1,45
-9,33
95.639
-0,2%
5,4%
-1,63
17,70
42.339.442
-766,1%
1892,1%
0,00
0,00
3.180.778
-65,4%
-62,2%
22,73 -18,18
8.667.183
8,5%
7,8%
0,94
0,94
491.229.080
7,7%
11,6%
-1,47
5,33
11.927.428.882
6,2%
20,4%
-1,83
4,92
244.230.118
7,0%
20,3%
0,37
3,06
31.830.000
5,5%
28,9%
0,65
11,96
11.405.553.108
6,0%
12,1%
3,12
19,97
261.069.957
a.d.
a.d.
2,97
12,61
-15.254.301
a.d.
a.d.
-16,25 -22,99
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
14,47
12,63
131,32
-9,99
9,85
1,55
-41,38
13,58
245,63
272,63
272,63
12,29
22,47
23,35
-10,72
-3,46
23,74
49,28
-20,00
4,00
66,04
82,55
6,82
25,59
-31,84
76,82
2,11
-28,57
38,46
-11,66
10,21
31,14
-14,47
71,14
7,81
9,38
22,53
90,48
25,37
12,86
15,67
10,06
21,76
56,00
-15,38
-0,99
47,78
-12,00
5,41
40,00
53,25
16,18
11,90
21,42
54,05
-22,67
47,58
134,92
-12,49
55,33
46,23
13,93
28,45
-19,05
94,29
-13,97
150,00
-51,79
35,51
4,17
14,87
80,87
52,77
15,77
-26,99
-48,06
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
84.688,52
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
2,01
EMNIS
13
2,65
MRSHL
8
36,75
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,94
DENCM
35
8,42
TRKCM
100
28
3,17
Çimento
ADANA
58
5,52
ADBGR
9
3,77
ADNAC
49
0,71
AFYON
100
47
65,65
AKCNS
19
14,30
ASLAN
2
31,15
BOLUC
26
4,45
BSOKE
13
2,45
BTCIM
15
7,07
BUCIM
24
5,44
CIMSA
100
25
15,80
CMBTN
47
33,30
CMENT
2
9,46
GOLTS
100
57
61,55
KONYA
100
15
259,00
MRDIN
33
5,09
NUHCM
11
9,96
UNYEC
8
4,75
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
33,75
YYAPI
8
0,87
DOGUB
43
1,01
ECYAP
5
4,49
EGPRO
2
4,35
EPLAS
25
1,63
KLMSN
31
2,51
HZNDR
6
4,32
INTEM
23
14,25
IZOCM
5
31,95
PIMAS
16
2,75
TUDDF
4
7,78
Seramik Ürünleri
EGSER
34
3,71
KUTPO
22
3,53
USAK
82
1,12
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
13,90
EGGUB
43
18,45
GUBRF
100
22
5,27
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,69
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
15,65
SODA
100
10
4,48
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
1,41
BAYRD
27
6,10
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,26
DOBUR
6
2,60
IHGZT
31
0,47
TARAF
42
2,38
HURGZ
100
21
0,80
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
9,62
GOODY
100
23
91,50
KORDS
7
4,13
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
22.701.843.787
611.709.068
4.135.541
201.000.000
33.848.532
367.500.000
5.224.995
3.254.510.000
861.360.000
50.520.000
2.342.630.000
15.459.338.737
486.747.446
311.657.248
117.388.141
196.950.000
2.737.693.076
2.273.950.000
637.397.219
192.937.500
565.600.000
575.637.996
2.134.334.184
58.941.000
824.083.902
443.160.000
1.262.220.960
557.477.160
1.496.127.456
587.035.451
2.908.593.435
364.500.000
202.455.799
20.200.000
506.610.741
259.116.015
32.600.000
82.830.000
68.040.000
69.255.000
783.865.880
99.000.000
420.120.000
467.692.546
278.250.000
140.906.304
48.536.242
5.414.621.670
2.570.180.000
625.500.000
184.500.000
1.760.180.000
204.055.420
204.055.420
2.640.386.250
386.946.250
2.253.440.000
141.000.000
141.000.000
50.630.000
704.001.855
132.300.000
50.853.855
56.400.000
22.848.000
441.600.000
34.859.747.280
4.829.095.675
2.935.224.338
1.090.466.254
803.405.084
Piyasa Değeri
($)
239.467.626.452
10.249.602.143
276.179.090
1.867.145
90.749.018
15.282.194
165.921.712
2.359.021
1.469.371.078
388.893.404
22.809.156
1.057.668.518
6.979.700.545
219.760.462
140.709.399
52.999.296
88.920.493
1.236.034.618
1.026.660.346
287.776.973
87.108.899
255.361.416
259.893.447
963.625.529
26.611.134
372.063.706
200.081.268
569.877.177
251.694.054
675.483.072
265.039.257
1.313.194.020
164.567.249
91.406.293
9.120.051
228.728.494
116.987.681
14.718.497
37.396.722
30.719.220
31.267.777
353.905.766
44.697.278
189.678.992
211.157.410
125.626.439
63.617.456
21.913.514
2.444.634.823
1.160.404.533
282.405.526
83.299.472
794.699.535
92.128.502
92.128.502
1.192.101.788
174.701.454
1.017.400.334
63.659.759
63.659.759
22.858.820
317.848.144
59.731.816
22.959.888
25.463.904
10.315.590
199.376.947
15.738.745.442
2.180.277.067
1.325.217.544
492.332.048
362.727.475
2013/03
13.178.025.942
165.163.317
-7.099.134
-1.742.865
1.565.075
-1.733.209
-6.190.620
1.002.485
35.090.478
31.851.365
-1.046.119
4.285.232
120.808.870
9.336.193
9.336.193
9.336.193
-1.325.265
22.071.703
3.135.770
3.166.716
2.311.235
6.378.661
4.136.245
24.515.594
1.463.726
-11.197.000
3.595.806
992.993
3.549.157
23.772.972
6.231.978
7.701.345
3.005.170
4.096.090
-389.748
713.340
1.828.368
-1.564.598
3.017.957
2.088.966
-1.229.968
6.100.304
-2.510.112
-7.454.424
8.661.758
6.437.437
2.363.083
-138.762
82.242.088
34.780.027
1.939.335
-922.852
33.763.544
8.840.974
8.840.974
38.621.087
3.734.911
34.886.176
-2.157.558
-2.157.558
-7.439.368
5.775.625
359.674
-1.446.804
967.308
-13.095.171
487.283.217
36.645.918
25.832.510
10.954.072
-140.664
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
475.520.945
652.827.337
-7.292.976
-6.667.209
-7.236.945
-672.815
8.682.193
-1.458.401
-4.921.004
-5.161.760
-2.676.154
-515.299
26.393.134
82.999.778
-6.056.630
49.802.353
-184.189
-1.869.820
32.633.953
35.067.245
351.657.231
541.979.878
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
564.853
191.951
68.213.687
63.131.758
6.859.123
13.471.591
17.067.207
16.224.913
9.840.335
4.666.076
24.695.402
18.988.758
20.937.787
13.406.598
35.593.541
217.815.164
124.678
2.523.338
7.355.000
-11.519.000
14.346.043
13.269.211
8.684.552
11.955.880
13.113.551
18.177.097
23.305.540
44.009.795
8.397.427
24.076.094
53.642.993
10.456.656
10.164.778
10.626.006
-7.809.131
-7.766.447
-109.447
-569.170
11.322.614
-4.612.732
-1.178.143
3.270.452
2.431.401
1.446.798
2.731.615
11.798.098
2.420.818
2.141.641
921.786
495.204
43.935.775
13.305.784
-4.605.609
-4.692.536
-6.583.464
-14.986.442
51.120.563
24.058.234
9.905.068
14.089.391
42.065.667
10.445.121
-850.172
-476.278
145.639.839
150.271.708
37.536.556
39.495.533
15.080.847
59.029
3.219.802
-7.378.478
19.235.907
46.814.982
13.758.247
16.534.427
13.758.247
16.534.427
94.345.036
94.241.748
10.236.354
9.670.102
84.108.682
84.571.646
-4.490.843
-8.359.989
-4.490.843
-8.359.989
-446.473
-18.193.962
4.314.827
4.112.671
15.086.963
195.868
2.730.875
1.519.072
-3.120.767
582.487
1.357.658
-24.604.060
-11.739.902
603.319.931
1.087.969.904
107.888.233
85.658.762
49.573.892
54.728.712
27.142.464
29.914.782
31.171.877
1.015.268
2014/06
21.485.017.836
1.207.621.375
16.808.619
21.368.753
-2.083.220
-2.476.914
117.291.471
8.041.514
647.298
108.602.659
885.260.853
72.704.215
72.704.215
72.704.215
5.393.136
137.772.600
37.110.720
43.886.544
20.583.892
42.260.115
44.055.507
98.920.120
-584.182
38.988.000
34.196.444
28.886.409
34.473.220
69.620.631
31.585.052
115.290.912
14.619.335
-15.892.234
-534.415
42.788.060
8.106.090
4.624.100
9.794.640
3.779.766
4.252.358
51.441.772
-331.634
-7.356.926
72.969.520
21.334.853
51.317.298
317.369
277.079.391
86.488.455
16.109.755
5.835.214
64.543.486
22.897.431
22.897.431
167.693.505
19.115.083
148.578.422
-9.590.690
-9.590.690
-690.299
-14.586.388
6.804.600
5.752.842
-7.430.274
118.227
-19.831.783
1.200.499.586
162.741.001
80.616.660
37.060.735
45.063.606
Net Kar
Değişim
-4,3%
85,0%
a.d.
a.d.
146,1%
57,7%
7,4%
a.d.
41,3%
-83,9%
a.d.
209,7%
63,3%
138,1%
138,1%
138,1%
2709,6%
118,2%
175,5%
170,5%
341,1%
122,6%
228,6%
-54,6%
a.d.
a.d.
157,7%
141,6%
89,7%
58,2%
31,2%
1002,6%
37,6%
-104,6%
6,1%
a.d.
147,9%
219,6%
-17,0%
76,5%
758,7%
286,6%
92,9%
50,9%
203,3%
51,4%
391,3%
a.d.
84%
119,0%
27191,3%
a.d.
37,9%
38,5%
38,5%
77,9%
97,7%
75,7%
-0
-14,7%
-54,6%
a.d.
-54,9%
110,7%
-138,1%
-91,3%
-68,9%
10%
90,0%
47,3%
23,9%
4338,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
12,38
2,21
8,88
1,95
9,14
2,51
9,06
0,99
a.d.
a.d.
50,51
5,31
9,14
1,70
5,75
0,75
a.d.
a.d.
a.d.
1,16
a.d.
3,38
21,44
1,35
a.d.
2,95
19,16
1,37
11,85
0,88
7,81
1,29
11,48
0,64
7,53
1,17
35,10
1,84
21,73
0,75
11,83
1,02
8,43
1,42
11,55
2,05
7,73
2,03
6,84
2,57
6,41
1,96
6,57
1,75
5,94
1,82
8,91
0,33
4,24
1,30
18,08
3,89
11,16
2,56
11,23
2,52
7,53
2,05
37,70
8,51
32,66
10,45
7,22
2,07
6,46
2,19
7,07
0,88
4,54
1,37
8,55
1,17
5,48
1,24
9,51
1,87
5,63
0,93
11,05
1,97
7,25
2,19
a.d.
1,60
49,43
0,36
8,57
0,95
5,32
1,05
9,55
1,52
7,02
1,66
20,89
3,63
13,94
3,49
8,85
2,34
7,10
2,54
12,12
1,56
5,78
1,66
9,48
2,13
7,86
2,20
12,22
2,30
11,41
0,89
9,98
1,13
8,09
0,66
a.d.
1,37
31,72
1,14
a.d.
1,40
a.d.
15,50
13,24
3,98
7,88
0,95
12,38
1,43
8,61
0,98
6,63
a.d.
8,73
0,58
10,29
1,16
5,12
0,53
11,67
2,28
8,56
0,85
21,97
2,57
8,55
0,10
11,60
4,41
16,16
2,18
701,75
0,95
11,26
0,77
a.d.
9,05
221,16
1,16
4,51
1,00
5,14
0,80
7,10
1,56
4,52
0,94
2,63
0,72
5,37
0,52
a.d.
0,53
8,32
1,03
5,20
0,97
6,27
6,94
14,51
2,24
6,28
1,02
32,87
2,25
25,40
2,42
23,07
1,59
8,48
1,24
11,73
2,34
5,14
0,82
8,44
1,81
7,56
1,61
8,44
1,81
7,65
1,61
0,00
0,00
6,16
17,83
13,49
2,09
7,73
1,62
7,42
1,60
6,01
1,33
0,00
0,00
0,00
4,14
a.d.
a.d.
a.d.
4,14
1.309,86
3,66
32,19
2,46
6,23
0,57
11,10
0,72
5,97
0,39
2,94
0,20
7,02
1,29
14,14
0,44
a.d.
0,27
a.d.
0,66
a.d.
a.d.
52,26
1,30
a.d.
0,73
14,54
0,89
15,10
3,26
12,22
1,12
15,47
2,59
10,31
1,34
17,40
5,19
12,33
2,21
16,12
2,60
10,86
0,96
10,61
0,91
7,98
0,79
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
3.183.976.620
0,9%
13,2%
1,17
-0,87
407.379.688
-26,2%
7,7%
-0,61
0,48
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
319.854.606
3,2%
13,3%
1,01
-6,07
18.126.159
-22,8%
0,1%
-7,02
2,71
-10.779.299
-0,7%
6,6%
2,94
5,76
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.381.277.841
5,7%
13,4%
-0,20
8,42
980.110.231
4,7%
15,6%
-1,52
7,18
-220.542
2,2%
7,1%
-0,36
6,85
401.388.152
10,2%
17,7%
1,28
11,23
515.975.414
19,4%
26,5%
3,55
6,25
-32.919.180
30,7%
30,8%
4,15
11,97
-30.861.731
30,7%
31,0%
1,62
12,54
-61.723.462
30,7%
33,6%
1,43
12,70
-10.988.628
15,0%
23,5%
22,60
26,74
150.749.629
17,3%
27,4%
-0,35
1,06
44.036.938
27,2%
32,3%
9,30
9,88
52.055.905
28,0%
34,3%
0,91
5,70
983.724
19,2%
30,9%
1,66
-8,24
131.366.012
11,8%
23,4%
0,00
2,91
-12.312.818
10,0%
16,5%
2,26
-6,04
145.640.295
18,6%
30,5%
0,32
-3,66
-3.784.561
-0,8%
1,0%
2,62
2,30
-10.368.000
12,4%
19,7%
1,28
20,66
158.047.503
12,8%
23,9%
4,59
3,27
-114.243.524
18,4%
25,0%
5,07
7,92
-23.729.409
30,0%
36,8%
1,39
6,04
175.190.611
12,2%
28,5%
1,84
4,08
-41.163.890
25,0%
28,4%
3,26
2,59
778.488.510
-5,6%
3,5%
2,81
17,58
-106.774.127
9,4%
8,4%
5,30
2,43
26.318.110
-16,9%
3,6%
-6,45
70,59
-157.516
-99,3%
-44,9%
0,00
0,00
418.745.709
4,0%
12,7%
0,67
3,46
88.009.932
5,9%
11,4%
5,33
5,33
52.088.300
3,4%
6,7%
-3,55
36,97
45.313.528
3,3%
10,9%
3,29
0,40
636.602
7,2%
10,1%
2,61
3,60
-813.509
0,5%
1,3%
2,89
15,85
-2.302.952
18,8%
13,6%
5,97
18,33
34.389.462
0,1%
7,1%
1,48
0,00
223.034.971
-2,9%
0,6%
16,12
54,06
100.855.167
11,0%
15,1%
2,05
5,82
-19.163.067
14,2%
22,1%
-0,80
3,34
3.429.724
19,3%
10,5%
0,28
-8,95
116.588.510
-0,5%
12,8%
6,67
23,08
588.342.824
12,5%
19,0%
2,24
7,79
712.132.677
5,0%
13,9%
4,95
19,43
215.162.671
5,5%
9,5%
7,34
14,40
73.669.462
3,8%
15,0%
-1,60
15,67
423.300.544
5,6%
17,2%
9,11
28,22
21.285.253
17,3%
21,3%
0,00
0,00
21.285.253
17,3%
21,3%
0,00
0,00
-145.075.106
15,3%
21,8%
1,77
3,94
26.759.037
11,2%
21,2%
0,32
-2,19
-171.834.143
19,4%
22,4%
3,23
10,07
44.481.002
-40,9%
1,1%
36,89
38,24
30.752.594
-82,0%
-5,5%
36,89
38,24
13.728.408
0,1%
7,7%
-3,94
10,51
134.873.517
1,2%
-0,2%
2,76
5,60
-92.223.085
11,1%
7,2%
1,61
3,28
-6.361.367
7,1%
3,8%
-0,76
-1,14
5.473.123
-0,7%
-21,6%
6,82
6,82
2.935.197
-2,9%
2,9%
0,85
-4,03
225.049.649
-8,8%
6,8%
5,26
23,08
7.221.497.533
8,2%
13,1%
1,75
4,74
1.175.513.191
6,9%
12,7%
3,15
1,72
621.732.462
10,5%
18,5%
4,34
6,06
12.083.428
5,9%
8,9%
0,83
-8,73
541.697.301
4,4%
10,6%
4,29
7,83
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
20,18
12,84
5,00
10,44
46,41
-14,34
16,67
14,33
-7,95
17,27
33,66
21,86
40,82
37,09
10,94
9,87
31,95
-8,92
79,44
78,26
11,97
23,83
36,68
-16,12
51,60
9,93
-10,54
12,36
-3,93
-1,68
5,23
4,54
-10,31
-19,20
3,70
-12,65
33,61
-19,74
0,00
45,41
-0,98
1,85
36,49
38,82
38,80
63,38
14,29
44,17
40,06
60,19
23,83
36,18
47,80
47,80
44,63
6,09
83,18
3,68
3,68
7,39
-20,91
-11,43
-7,92
-27,69
-70,18
12,68
40,57
52,53
77,52
68,74
11,32
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
84.688,52
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
24,60
DOAS
100
26
11,50
FROTO
30
18
29,35
KARSN
100
32
1,51
OTKAR
100
27
62,70
TOASO
30
24
15,50
TMSN
100
17
5,05
TTRAK
100
24
69,25
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
129,00
DITAS
25
7,26
COMDO
6
4,31
EGEEN
100
34
168,50
FMIZP
13
13,35
KATMR
36
3,86
MUTLU
4
8,76
PARSN
14
4,57
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,43
BAKAB
21
2,46
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,11
KARTN
100
26
229,00
OLMIP
12
7,15
TIRE
31
1,19
VKING
38
0,72
Kırtasiye
ADEL
22
48,80
SERVE
64
0,67
Matbaacılık
DURDO
35
2,22
Mobilya
GENTS
32
1,62
DGKLB
8
1,39
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,97
AKPAZ
34
2,08
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
48,85
BIZIM
100
46
19,35
BOYNR
3
4,07
CARFA
3
17,90
CARFB
2
19,80
MGROS
30
19
22,30
KILER
15
1,82
UYUM
25
2,01
KIPA
100
7
1,41
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
10,06
PETKM
30
34
3,88
TUPRS
30
49
51,30
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,60
TRCAS
100
23
2,49
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2,15
ECILC
100
24
2,37
SELEC
15
2,06
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
50
3,01
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
2,54
FENER
100
19
35,50
GSRAY
100
28
19,30
TSPOR
45
6,22
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3,62
ARMDA
47
3,71
BMEKS
33
1,87
DESPC
32
2,40
DGATE
33
6,40
ESCOM
27
0,90
INDES
41
5,74
LINK
30
4 49
4,49
LOGO
100
26
26,60
TKNSA
100
11
8,81
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
27.680.486.531
625.324.781
2.530.000.000
10.299.208.500
694.600.000
1.504.800.000
7.750.000.000
580.750.000
3.695.803.250
2.350.165.075
322.500.000
72.600.000
288.101.088
530.775.000
190.595.147
96.500.000
496.692.000
352.401.840
2.527.061.287
1.655.719.129
75.075.000
88.560.000
240.100.000
60.200.000
42.200.000
649.676.254
233.107.875
238.000.000
28.800.000
390.036.933
384.300.000
5.736.933
36.798.248
36.798.248
444.506.976
153.900.000
290.606.976
268.864.723
173.004.303
95.860.419
24.326.729.826
14.830.860.000
774.000.000
374.724.900
1.067.991.824
1.064.394.082
3.970.069.000
245.008.400
120.600.000
1.879.081.620
22.961.254.960
19.744.504.960
3.018.000.000
3.880.000.000
12.846.504.960
3.216.750.000
2.656.500.000
560.250.000
3.080.752.960
3.008.512.960
430.000.000
1.299.252.960
1.279.260.000
72.240.000
72.240.000
2.070.348.500
609.600.000
887.500.000
417.748.500
155.500.000
63.447.687.764
1.604.607.890
115.840.000
89.040.000
224.400.000
55.200.000
64.000.000
44.992.890
321.440.000
24 695 000
24.695.000
665.000.000
969.100.000
Piyasa Değeri
($)
239.467.626.452
12.497.397.865
282.326.417
1.142.263.759
4.649.965.461
313.603.323
679.398.618
3.499.029.302
262.201.454
1.668.609.531
1.061.070.511
145.604.768
32.778.004
130.074.084
239.638.358
86.051.355
43.568.558
224.250.305
159.105.079
1.140.936.966
747.536.742
33.895.435
39.983.746
108.402.185
27.179.557
19.052.779
293.320.806
105.245.327
107.454.061
13.002.844
176.096.859
173.506.705
2.590.155
16.613.955
16.613.955
200.689.411
69.483.950
131.205.461
121.389.102
78.109.307
43.279.796
10.983.218.125
6.695.950.156
349.451.443
169.183.665
482.185.121
480.560.785
1.792.437.130
110.618.267
54.449.411
848.382.148
10.366.723.085
8.914.400.181
1.362.589.733
1.751.772.089
5.800.038.358
1.452.322.904
1.199.376.947
252.945.957
1.390.921.920
1.358.306.452
194.139.690
586.596.668
577.570.093
32.615.468
32.615.468
934.736.783
275.226.873
400.695.291
188.608.289
70.206.330
28.645.847.561
724.460.648
52.300.330
40.200.461
101.313.829
24.922.118
28.895.210
20.313.734
145.126.191
11 149 488
11.149.488
300.239.288
437.536.683
2013/03
13.178.025.942
438.716.818
2.574.483
63.814.000
176.070.116
-11.342.335
26.122.105
104.775.000
16.418.264
60.285.185
11.920.481
1.466.029
-449.898
-2.104.849
2.832.694
830.227
2.333.212
6.331.838
681.228
20.955.905
13.346.922
-657.001
1.294.395
3.066.258
4.752.767
157.232
3.819.897
3.331.678
393.155
-2.811.459
8.324.347
8.463.479
-139.132
-1.686.080
-1.686.080
970.716
2.401.947
-1.431.231
-529.687
-1.876.597
1.346.910
33.897.053
97.235.000
9.131.446
-4.552.196
-8.026.762
-8.026.762
34.872.000
-5.955.000
-351.673
-80.429.000
194.751.209
171.809.806
40.148.000
3.133.806
128.528.000
22.941.403
5.802.000
17.139.403
49.357.262
47.823.646
10.451.353
271.000
37.101.293
1.533.616
1.533.616
-145.269.421
-31.442.468
-35.358.210
-52.337.822
-26.130.921
1.178.209.288
16.649.464
4.541.872
2.516.876
605.713
1.784.038
86.381
-322.938
3.670.745
-93.857
93 857
3.860.634
9.058.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
447.186.097
973.837.424
8.286.790
7.558.838
26.483.000
129.237.000
202.523.664
435.569.380
-8.775.068
-6.596.642
9.145.689
54.882.674
134.002.000
216.261.000
6.088.635
69.431.387
136.925.174
48.245.601
28.473.718
3.229.227
4.072.516
2.679.718
888.909
8.887.434
10.917.717
14.070.963
10.109.731
2.990.765
2.960.255
-534.934
-3.997.955
9.168.979
1.389.245
7.753.449
2.133.300
34.276.662
69.027.304
23.375.835
23.711.333
2.203.428
2.224.776
3.055.492
1.222.643
-3.408.359
3.252.386
13.585.407
309.386
-126.785
10.270.277
12.641.381
4.234.208
7.473.790
3.023.844
1.690.643
-2.973.186
-11.592.163
8.150.440
44.292.042
8.247.327
44.829.782
-96.887
-537.740
-441.067
-3.853.220
-441.067
-3.853.220
3.191.454
4.877.149
10.169.433
9.136.450
-6.977.979
-4.259.301
840.220
-5.163.580
-488.078
-6.175.227
1.328.298
1.011.647
-79.682.994
-170.783.281
107.772.000
189.951.000
4.781.689
15.567.697
-15.686.727
4.646.147
3.731.701
-42.492.867
3.731.701
-42.492.867
-61.237.000
-125.938.000
-19.075.000
-11.802.000
2.030.642
-449.391
-105.732.000
-157.773.000
663.271.855
390.984.912
632.289.730
347.741.628
83.771.000
76.139.000
37.309.730
5.480.628
511.209.000
266.122.000
30.982.125
43.243.284
9.948.000
10.827.000
21.034.125
32.416.284
61.067.131
112.222.321
59.991.090
110.525.179
1.063.496
16.168.161
9.674.000
19.030.000
49.253.594
75.327.018
1.076.041
1.697.142
1.076.041
1.697.142
-105.465.532
-226.126.350
-12.187.254
-59.667.118
-46.464.734
-52.155.922
-47.393.349
-86.818.805
579.805
-27.484.505
810.354.873
2.047.874.692
17.708.565
18.954.697
3.403.977
6.370.042
2.942.219
3.835.566
-3.773.761
788.479
2.533.139
2.445.272
248.908
-1.212.235
43.305
-713.886
5.953.691
749.395
273 417
273.417
-464.792
464 792
6.083.670
7.156.856
-3.782.000
-
2014/06
21.485.017.836
938.733.088
17.043.712
111.231.000
353.434.988
-16.170.872
46.448.482
268.665.000
16.257.068
141.823.710
99.025.497
8.056.097
4.837.709
18.677.807
28.591.765
4.835.569
6.126.946
13.669.854
14.229.750
88.356.361
37.012.596
4.267.800
5.588.201
1.908.449
-1.163.353
11.865.255
10.192.763
6.469.653
-2.116.172
37.759.298
35.278.911
2.480.387
2.002.663
2.002.663
11.581.804
15.162.170
-3.580.366
1.769.719
-1.559.076
3.328.795
59.907.552
197.487.000
10.117.633
-17.285.071
4.437.822
4.437.822
42.028.000
-18.700.000
1.861.346
-164.477.000
1.088.609.706
1.072.736.030
148.264.000
55.584.030
868.888.000
15.873.676
20.941.000
-5.067.324
95.525.856
94.179.630
4.809.135
-4.444.000
93.814.495
1.346.226
1.346.226
2.285.772.700
49.117.871
8.957.633
6.565.006
1.734.170
3.409.446
690.831
1.498.726
9.987.838
-50.682
50 682
16.324.903
-14.605.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
-3,6%
125,5%
-13,9%
-18,9%
-145,1%
-15,4%
24,2%
a.d.
3,6%
247,8%
97,8%
444,2%
71,1%
182,8%
63,3%
a.d.
884,0%
567,0%
28%
56,1%
91,8%
357,1%
a.d.
-86,0%
-817,6%
-6,1%
36,4%
282,7%
81,7%
-14,7%
-21,3%
a.d.
a.d.
a.d.
137,5%
66,0%
15,9%
a.d.
74,8%
229,0%
a.d.
4,0%
-35,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-58,4%
a.d.
-4,2%
178%
208,5%
94,7%
914,2%
226,5%
-63,3%
93,4%
a.d.
-15%
-14,8%
-70,3%
a.d.
24,5%
-20,7%
-20,7%
37,7%
158,0%
-23,9%
10,4%
a.d.
12%
159,1%
40,6%
71,2%
119,9%
39,4%
a.d.
a.d.
1232,8%
89 1%
89,1%
128,1%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
15,32
3,63
13,11
1,07
18,25
1,95
11,87
0,83
11,16
2,27
12,02
0,53
17,14
3,72
16,32
1,09
a.d.
2,30
449,57
3,63
19,54
6,85
12,99
1,58
15,21
3,80
9,82
1,17
13,70
2,58
9,84
1,37
13,65
5,78
12,30
1,63
12,39
1,93
8,69
1,41
26,91
6,20
20,46
3,61
8,22
2,44
6,01
1,08
12,28
0,82
6,42
0,85
10,05
4,40
8,82
2,34
20,72
6,15
18,59
3,81
16,22
2,43
11,98
1,13
9,51
2,13
7,31
1,07
13,96
0,98
11,80
2,21
13,23
1,55
10,50
1,03
16,55
1,34
12,66
0,89
15,53
0,75
6,29
0,74
8,44
0,70
4,52
0,48
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
1,80
114,35
0,55
32,85
2,61
25,16
3,03
11,54
0,93
9,45
0,53
23,78
1,46
15,68
0,69
a.d.
1,61
16,89
1,05
10,18
2,30
8,66
1,77
10,98
2,36
9,18
2,48
1,75
0,83
3,27
0,14
150,00
2,34
9,39
1,10
150,00
2,34
9,78
1,10
6,19
2,13
7,78
1,16
6,19
0,96
4,67
0,71
a.d.
5,94
18,94
1,49
36,83
1,46
6,68
0,40
a.d.
1,77
a.d.
22,07
36,83
1,12
6,94
0,16
35,72
5,70
15,65
0,81
35,43
12,73
22,92
1,04
38,61
5,60
10,86
0,33
a.d.
15,09
7,79
0,38
a.d.
2,48
16,11
0,71
a.d.
2,74
16,20
0,65
a.d.
4,44
11,39
0,71
a.d.
1,61
9,30
0,53
73,18
2,49
28,51
0,35
a.d.
1,83
a.d.
0,86
13,95
1,81
18,25
0,37
12,42
1,99
17,90
0,45
13,29
1,29
12,49
0,44
1.354,56
2,33
29,14
0,90
9,45
2,16
17,90
0,40
163,64
1,17
19,61
0,24
163,64
1,30
20,44
0,21
a.d.
0,79
a.d.
12,81
9,75
0,64
8,75
0,36
9,44
0,63
8,64
0,35
23,09
1,05
14,44
1,73
a.d.
0,46
a.d.
0,78
7,87
0,84
6,59
0,18
45,80
1,21
11,41
0,84
45,80
1,21
10,41
0,84
3,66
a.d.
a.d.
a.d.
5,35
a.d.
a.d.
a.d.
3,82
a.d.
a.d.
a.d.
2,79
a.d.
a.d.
a.d.
3,08
14,46
2,47
7,07
1,85
14,85
2,17
8,53
0,33
6,47
0,80
3,96
0,14
7,00
1,23
5,64
0,18
15,27
1,67
8,33
0,35
6,02
1,13
4,58
0,28
37,31
1,91
14,56
0,26
a.d.
0,61
6,85
0,16
17,71
2,27
8,28
0,20
43 15
43,15
2 12
2,12
25 07
25,07
2 70
2,70
22,13
8,28
15,41
6,46
a.d.
4,96
10,18
0,29
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
5.598.228.008
4,7%
8,8%
0,94
7,91
-15.000.637
4,7%
7,1%
3,36
3,58
1.212.951.000
3,2%
4,5%
0,00
23,92
2.142.047.890
5,3%
6,8%
4,82
7,89
688.380.654
-8,4%
0,9%
-1,95
11,85
495.324.351
6,1%
12,2%
1,21
2,37
506.506.000
7,2%
11,7%
-1,27
14,39
38.839.982
9,1%
14,0%
2,23
-0,20
529.178.768
10,5%
13,5%
-0,86
-0,50
447.756.334
12,8%
17,9%
1,14
4,57
-31.713.592
14,9%
18,4%
3,20
2,79
1.099.715
13,0%
18,6%
-4,47
2,40
336.879.671
3,2%
13,6%
1,89
3,86
-21.818.616
24,2%
26,8%
3,69
1,51
-14.369.029
19,9%
20,7%
0,38
6,37
100.409.540
3,4%
10,0%
4,89
15,57
13.695.089
10,9%
14,9%
0,00
6,83
63.573.556
13,2%
20,0%
-0,44
-2,77
826.429.915
3,9%
12,4%
-0,91
-1,70
399.495.490
1,7%
7,1%
1,30
0,70
28.229.331
3,5%
12,1%
2,88
-2,05
25.498.752
4,4%
10,9%
1,23
0,82
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
0,00
0,00
22.620.114
-3,1%
0,6%
1,44
-2,76
-5.379.176
9,3%
11,6%
3,85
3,62
37.689.440
4,0%
5,8%
0,00
-0,56
83.615.787
2,1%
4,8%
0,85
7,21
97.688.864
-13,0%
6,5%
1,41
0,00
178.802.685
9,5%
15,9%
-4,11 -11,29
171.325.803
15,6%
27,4%
1,24
-6,33
7.476.882
3,4%
4,3%
-9,46 -16,25
63.175.206
0,3%
11,7%
-1,77
3,74
63.175.206
0,3%
11,7%
-1,77
3,74
184.956.534
3,9%
15,0%
0,94
0,06
8.358.629
11,6%
15,7%
1,89
-0,61
176.597.905
-3,8%
14,4%
0,00
0,72
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
3,19
6,59
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
3,19
6,59
16.186.954
0,4%
2,4%
-0,95
0,48
1.723.823.405
-3,6%
3,5%
0,97
1,40
-378.642.000
3,0%
4,6%
-1,31
0,31
-31.269.999
0,9%
3,1%
2,93
4,59
222.115.865
-1,3%
5,0%
-3,78
-7,71
-40.182.021
-0,3%
6,0%
4,07
6,87
-36.203.798
-0,9%
5,2%
4,21
-1,00
1.586.160.000
-1,0%
6,6%
2,53
10,12
279.501.000
-5,3%
5,9%
-1,62 -11,65
18.857.358
0,4%
1,4%
1,01
0,00
103.487.000
-27,6%
-6,4%
0,71
11,02
8.248.496.554
-1,8%
-3,4%
1,94
7,78
3.889.576.971
2,2%
3,0%
2,45
8,56
73.620.000
3,2%
3,6%
3,93
10,31
173.976.971
0,1%
3,1%
2,92
8,08
3.641.980.000
3,3%
2,2%
1,99
9,03
4.358.919.583
-5,7%
-9,8%
1,43
7,00
4.114.744.000
0,1%
1,1%
2,45
8,49
244.175.583
-11,5%
-20,8%
0,40
5,51
-311.143.949
1,7%
6,0%
3,47
-1,51
-340.764.244
2,1%
4,6%
3,15
2,63
355.005.457
4,1%
12,4%
4,88
5,39
-509.352.000
-0,5%
-1,2%
2,60
4,41
-186.417.701
2,7%
2,7%
1,98
-1,90
29.620.295
1,3%
7,4%
3,79
-5,64
29.620.295
1,3%
7,4%
3,79
-5,64
1.042.219.882
0,0%
0,0%
14,84
8,60
208.743.045
-81,6%
-45,2%
6,72 -10,56
275.696.468
-44,1%
-12,5%
2,60
3,65
376.020.440
-39,5%
0,9%
1,58
-6,08
181.759.929
-22,2%
5,2%
48,45
47,39
2.507.249.848
6,6%
12,1%
2,26
4,61
144.631.398
5,1%
7,6%
0,54
0,55
39.453.206
1,6%
3,4%
3,13
3,13
25.555.529
2,0%
3,1%
0,27
1,92
173.882.119
1,3%
4,4%
-2,09
1,63
-9.560.070
5,6%
6,1%
3,00
0,00
-835.889
0,7%
1,8%
0,16
-4,90
478.347
-0,4%
-1,9%
-3,23
-1,10
44.697.479
1,0%
2,4%
1,23
18,60
-8.266.736
8 266 736
9 4%
9,4%
11 2%
11,2%
2 75 -17,61
2,75
17 61
-10.145.587
29,6%
42,6%
-0,37
3,30
-110.627.000
0,0%
2,9%
5,01
0,34
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
20,06
24,49
56,67
17,20
27,97
4,96
22,84
-9,39
15,74
49,12
-8,83
146,10
0,94
181,81
-3,37
15,92
17,11
43,26
-5,32
-4,65
2,14
0,00
3,94
-17,31
-36,64
-15,35
20,37
6,25
-5,26
-19,66
-13,77
-25,56
-8,64
-8,64
11,69
35,40
-12,03
-45,81
-45,81
-12,93
1,50
12,43
-10,39
-55,08
34,08
16,13
26,35
-5,21
9,84
-14,64
5,37
23,10
24,66
29,61
16,60
-12,37
-9,09
-15,64
-4,59
6,05
2,87
3,44
11,84
-15,23
-15,23
2,29
16,51
8,56
-29,82
13,92
35,97
110,44
59,53
125,90
-6,97
55,90
201,89
-9,09
47,48
72 03
72,03
447,33
-29,74
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
17
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
14
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
23
SNPAM
3
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
58
IPEKE
100
36
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
84.688,52
Hisse
Adeti
1,42
1,37
1,45
24.300.000
30.000.000
112.233.652
11,05
500.000.000
2,63
2,04
1,37
6,26
7,12
13,85
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,18
1,35
22.727.083
42.799.695
0,52
0,39
0,82
1,12
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
51,50
5,31
1,23
0,20
0,76
3,77
0,75
1,60
3,77
0,13
3,10
2,23
5,52
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
2,54
0,47
0,99
0,99
4,25
3,15
70.575.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
7,48
1,90
185.000.000
216.300.000
5,37
1,14
5.400.000
49.221.970
5,70
0,15
14,15
0,56
0,62
1,34
64,05
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
4,12
1,43
1,66
1,76
13,20
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
238.344.795
34.506.000
41.100.000
162.738.795
5.525.000.000
5.525.000.000
56.079.735.078
101.783.030
102.000.000
79.898.400
406.053.648
24.920.000.000
30.470.000.000
6.445.309.993
61.870.463
4.090.875
57.779.588
695.415.687
306.022.642
5.193.045
205.000.000
179.200.000
3.171.021.804
2.060.000.000
133.812.000
33.210.000
1.040.000
15.960.000
407.160.000
12.327.917
11.520.000
37.700.000
21.060.000
98.022.000
178.246.688
160.963.200
637.120.993
179.260.500
28.200.000
64.350.000
34.749.493
153.956.250
176.604.750
1.794.770.000
1.383.800.000
410.970.000
85.111.046
28.998.000
56.113.046
777.408.863
95.513.418
4.349.171
78.044.834
10.080.000
54.014.400
469.000.000
66.407.040
3.854.343.702
613.333.041
113.745.829
431.244.032
683.020.800
2.013.000.000
Piyasa Değeri
($)
239.467.626.452
107.609.732
15.579.033
18.556.142
73.474.557
2.494.469.276
2.494.469.276
25.319.307.905
45.953.781
46.051.740
36.073.141
183.328.208
11.251.072.283
13.756.828.751
2.909.977.874
27.933.750
1.846.980
26.086.771
313.971.595
138.165.444
2.344.596
92.554.969
80.906.587
1.431.677.188
930.064.563
60.414.466
14.993.905
469.547
7.205.743
183.827.712
5.565.902
5.201.138
17.021.084
9.508.330
44.255.723
80.476.178
72.672.897
287.652.261
80.933.902
12.731.952
29.053.230
15.688.967
69.509.346
79.734.864
810.316.493
624.768.613
185.547.880
38.426.586
13.092.239
25.334.347
350.990.502
43.123.129
1.963.597
35.236.279
4.550.996
24.386.835
211.747.709
29.981.959
1.740.188.587
276.912.295
51.354.837
194.701.355
308.375.457
908.844.643
2013/03
13.178.025.942
4.763.899
644.399
423.863
3.695.637
72.490.486
72.490.486
1.084.305.439
-7.003.909
-981.802
3.705.493
-4.765.343
526.410.000
566.941.000
3.529.170
-3.607.938
-2.211.862
-1.396.076
2.020.250
58.875
359.911
4.910.927
-3.309.463
-34.742.571
-28.345.549
-7.323.875
3.135.404
228.275
-92.953
1.241.052
-856.303
-28.203
605.455
-593.386
-6.615.309
1.428.431
2.474.390
3.221.295
-3.407.793
598.064
2.509.691
1.200.981
1.828.987
491.365
33.250.000
33.007.000
243.000
3.388.134
2.827.235
560.899
98.414.935
-1.921.932
-2.050.444
129.085
-440.932
-13.316.275
119.041.404
-3.025.971
161.909.631
14.170.267
543.364
12.415.000
31.273.000
103.508.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.705.197
3.278.915
773.326
88.801
675.527
-2.286.058
256.344
5.476.172
57.685.561
99.996.138
57.685.561
99.996.138
733.255.550
1.925.644.942
-5.314.144
7.258.351
-770.362
-10.271.420
1.096.588
6.689.095
-6.384.532
-9.720.084
383.990.000
806.677.000
360.638.000
1.125.012.000
-34.198.123
579.417.001
-1.927.298
-3.077.705
-804.143
-3.704.309
-1.123.155
626.604
-6.619.209
-5.533.757
-13.315.754
-1.001.127
-2.135.693
-3.908.574
14.785.829
4.667.153
-5.953.591
-5.291.209
-80.919.561
511.883.914
-103.134.144
539.877.064
3.837.880
-17.146.367
132.354
100.338
21.835
184.831
10.683.925
7.586.896
179.679
-1.252.447
-24.184
-86.836
105.292
-201.126
-39.676
-2.619.273
-2.569.131
-24.522.316
3.517.824
2.913.545
6.368.785
7.049.605
2.247.706
9.621.273
2.781.589
16.974.610
-941.616
-2.198.045
-4.337.654
-11.130.558
-1.522.779
-1.046.551
5.333.606
6.028.467
934.560
993.350
53.526.000
64.421.000
35.817.000
63.644.000
17.709.000
777.000
-505.761
2.102.276
950.776
1.714.394
-1.456.537
387.882
-26.613.967
123.387.245
-2.587.079
-2.946.023
-638.851
-2.914.549
565.162
-90.835
-1.151.427
-2.491.300
247.235
-13.139.118
-19.896.815
148.777.834
-3.152.192
-3.808.764
221.022.570
369.611.219
16.787.377
36.107.450
-695.807
136.769
17.580.000
30.920.000
41.844.000
75.736.000
145.507.000
226.711.000
2014/06
21.485.017.836
4.658.312
626.810
2.456.216
1.575.286
198.608.727
198.608.727
2.033.387.790
-6.320.366
-22.901
4.870.032
-3.415.975
1.184.990.000
853.287.000
33.092.551
-479.568
-3.624.503
3.144.935
8.303.089
-9.322.665
-4.224.622
32.485.647
-10.635.271
-97.715.728
-121.426.366
3.775.995
838.382
-378.743
18.744.272
612.930
130.343
2.295.811
-1.857.167
-32.588.045
3.111.903
29.024.957
17.200.791
4.338.068
-163.105
4.099.142
-860.526
8.235.401
1.551.811
105.586.000
73.705.000
31.881.000
197.967
1.201.273
-1.003.306
1.849.115
-3.459.178
-2.619.003
985.566
-1.111.442
1.334.708
11.613.511
-4.895.047
347.841.571
12.639.911
-1.628.340
33.469.000
64.246.000
239.115.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
42,1%
605,9%
a.d.
-71,2%
98,6%
98,6%
5,6%
a.d.
99,8%
-27,2%
64,9%
46,9%
-24,2%
-94%
84,4%
2,2%
401,9%
a.d.
-831,2%
-8,1%
596,0%
-101,0%
a.d.
a.d.
a.d.
735,6%
a.d.
a.d.
147,1%
a.d.
a.d.
a.d.
29,1%
-32,9%
6,8%
311,7%
78,8%
-74,4%
92,6%
a.d.
17,8%
36,6%
56,2%
63,9%
15,8%
4003,1%
-90,6%
-29,9%
a.d.
-99%
-17,4%
10,1%
a.d.
55,4%
a.d.
-92,2%
-28,5%
-6%
-65,0%
a.d.
8,2%
-15,2%
5,5%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
12,66
1,07
6,08
0,21
a.d.
0,73
13,08
0,68
12,66
0,83
14,19
0,84
a.d.
1,29
3,60
0,10
15,52
3,01
12,16
2,38
15,52
3,01
12,44
2,38
14,35
2,45
6,75
2,19
a.d.
1,95
a.d.
0,56
23,00
3,13
15,13
2,04
6,92
0,51
3,85
0,59
95,02
1,33
15,21
0,75
14,13
4,32
6,56
2,38
14,40
1,84
7,08
2,14
9,71
1,53
10,42
0,95
8,66
0,68
4,75
0,62
a.d.
0,41
a.d.
1,88
8,66
0,72
4,50
0,58
5,71
0,97
13,26
1,06
a.d.
1,09
30,16
2,05
a.d.
0,34
a.d.
0,12
5,71
0,64
6,18
0,74
a.d.
1,71
34,81
0,86
12,25
2,60
12,86
1,17
a.d.
20,79
15,81
1,08
36,59
0,69
10,99
0,90
35,82
0,94
13,81
1,32
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
4,16
49,76
1,54
17,17
0,95
11,77
1,41
a.d.
0,63
249,14
1,90
a.d.
0,93
a.d.
11,28
0,67
8,76
2,12
a.d.
0,22
a.d.
12,20
a.d.
1,12
17,55
1,36
24,54
2,02
23,86
6,05
4,36
1,61
7,04
0,92
16,80
0,88
18,38
0,93
a.d.
1,56
218,65
2,50
a.d.
0,25
11,12
0,83
a.d.
0,34
13,25
6,30
a.d.
0,74
a.d.
1,26
10,57
0,74
73,47
0,11
34,57
3,33
148,78
49,36
8,77
1,31
6,45
0,71
9,55
1,31
6,36
0,83
6,86
1,32
7,10
0,50
18,52
0,91
14,49
0,49
18,52
0,98
8,29
0,51
a.d.
0,87
a.d.
0,48
6,19
0,74
36,89
5,44
a.d.
0,96
25,09
4,09
a.d.
0,26
26,49
157,10
27,29
1,47
23,98
12,78
a.d.
a.d.
a.d. #########
a.d.
2,82
22,16
3,19
4,87
0,57
239,15
11,20
1.719,63
2,89
27,88
2,28
5,43 172,46
0,88
0,51
21,25
1,29
5,18
2,68
a.d.
2,15
a.d.
63,08
6,24
0,55
a.d.
a.d.
5,87
0,48
a.d.
a.d.
4,21
1,17
1,52
1,08
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
-11.262.632
0,4%
4,9%
1,18
-1,46
6.764.553
-1,8%
5,9%
1,43
-4,05
51.271.814
3,0%
6,1%
-0,72
-6,16
-69.298.999
0,0%
2,9%
2,84
5,84
432.929.550
14,2%
19,5%
5,74
9,95
432.929.550
14,2%
19,5%
5,74
9,95
1.940.951.532
6,6%
16,3%
1,57
9,41
67.614.761
-6,5%
-4,0%
2,73
6,05
-263.788
8,9%
13,5%
0,49
13,97
42.705.270
5,5%
15,7%
0,74
3,01
170.224.289
0,6%
5,3%
0,48
3,13
6.846.106.000
13,2%
36,6%
3,49
14,29
-5.185.435.000
17,9%
30,4%
0,73
10,80
3.757.912.332
-5,4%
7,9%
1,54
3,71
102.091.486
-31,5%
3,8%
3,31
3,62
12.621.636
-65,7%
-4,6%
5,88
-5,26
89.469.850
2,6%
12,2%
0,75
12,50
728.164.103
-10,5%
4,2%
4,06
-2,88
351.637.467
-21,0%
6,4%
6,12
4,00
501.004
-23,5%
-5,1%
2,63
8,33
241.260.805
5,9%
12,1%
3,80 -30,51
134.764.827
-3,5%
3,5%
3,70
6,67
1.916.688.492
-14,6%
10,3%
1,56
2,80
1.207.115.467
-8,7%
6,9%
-0,39
3,52
-14.592.303
2,7%
9,1%
2,51
0,00
13.879.015
0,0%
0,0%
9,82
10,81
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.904.532
-7,7%
3,6%
-1,30
-3,80
163.233.134
5,9%
12,9%
22,80
58,40
12.602.659
-13,7%
0,9%
1,35
-1,32
-12.896
a.d.
a.d.
-11,11 -21,95
27.762.767
10,8%
25,8%
-2,58
-1,82
69.840.094
-165,0%
-3,1%
0,00
0,00
246.326.295
-23,7%
18,1%
0,32
-7,46
-18.448.136
27,5%
25,3%
-3,04
-0,89
134.446.004
11,5%
13,9%
1,85
0,91
419.473.016
18,2%
15,1%
-0,58
6,28
86.808.137
-2,2%
-0,4%
0,00
25,12
96.799.357
-6,2%
9,8%
2,17
-2,08
231.164.199
-24,5%
47,6%
2,06
7,61
85.053.615
-9,8%
0,4%
0,00
5,32
-72.121.151
2,0%
-0,1%
0,47
-0,23
-8.231.141
149,8%
33,2%
-8,16
1,94
495.746.000
6,1%
10,2%
1,94
0,73
316.488.000
7,1%
13,1%
3,89
4,03
179.258.000
5,0%
7,3%
0,00
-2,56
95.749.235
0,0%
3,7%
-1,09
11,68
53.835.601
1,0%
6,3%
-3,07
-0,56
41.913.634
-1,0%
1,1%
0,88
23,91
431.453.667
-229,7%
115,4%
-1,39
10,22
4.714.627
-1,2%
16,7%
0,88
-1,89
84.323.020 -1619,4%
593,0%
0,00
-6,25
-10.365.840
54,0%
52,7%
4,81
13,20
4.798.349
a.d.
a.d.
-1,75
0,00
309.839.220
-27,9%
14,4%
0,00
12,73
29.444.011
216,3%
4,9%
1,52
14,53
8.700.280
0,1%
10,8%
-15,22
39,24
-3.480.898.430
-21,2%
13,1%
-0,55
-5,97
-1.234.684
12,6%
52,4%
2,23
3,00
-205.746
-181,9%
-153,3%
1,42
-0,69
-1.244.908.000
5,7%
49,4%
-2,35
-7,78
-1.243.628.000
9,6%
50,0%
-1,12
-5,38
-990.922.000
48,1%
66,9%
-2,94 -19,02
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
3,09
10,94
0,74
-2,40
25,10
25,10
5,25
-17,30
-20,62
-11,93
-12,81
15,04
13,52
8,03
-1,82
-40,00
36,36
-2,82
-10,34
-61,39
57,69
2,75
10,71
6,19
-11,50
-47,88
0,00
1,33
119,90
-1,32
46,79
49,60
-50,00
1,64
4,69
19,73
-0,82
24,41
-18,97
-13,62
12,50
6,52
-15,78
37,84
-3,56
79,25
5,07
-32,37
42,50
-4,88
3,64
-69,39
-16,02
-23,29
-3,13
45,65
28,36
-56,21
-21,34
-83,49
-64,38
-57,59
-54,27
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,77
0,18
110.000.000
39.500.000
91.810.000
84.700.000
7.110.000
41.451.081
38.241.004
3.210.077
3.297.209
3.125.132
172.077
1.961.469
5.120.416
-3.158.947
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
a.d.
-0,6%
a.d.
3,41
3,41
a.d.
0,09
0,45
0,58
3,47
3,51
a.d.
0,98
0,90
1,56
302.347.187
229.515.258
72.831.929
-21,5%
7,1%
-50,1%
-4,7%
26,0%
-35,4%
-0,60
4,05
-5,26
-1,97
1,32
-5,26
-42,90
-13,48 Reysaş Lojistik
-72,31 Latek Lojistik
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
39
28
45
31
48
67
35
14,15
1,43
1,15
1,34
11,35
0,69
1,61
2,73
13.490.363
30.000.000
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
962.937.135
190.888.635
42.900.000
381.800.000
147.400.000
85.125.000
27.600.000
25.116.000
62.107.500
434.754.226
86.183.862
19.368.820
172.377.985
66.549.280
38.432.886
12.461.059
11.339.564
28.040.769
18.823.570
6.261.140
240.000
11.574.650
522.390
930.285
-1.328.869
36.424
587.550
5.382.334
-1.724.000
5.023.135
561.837
274.215
1.574.267
-284.947
-42.173
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
40%
a.d.
a.d.
-5,5%
49,2%
39,3%
-50,4%
a.d.
a.d.
a.d.
11,36
44,81
a.d.
a.d.
5,96
32,41
462,81
a.d.
a.d.
a.d.
0,95
5,63
a.d.
0,63
0,71
0,56
3,98
0,73
1,54
1,95
4,57
8,35
23,34
a.d.
8,47
54,27
a.d.
20,92
a.d.
0,01
1,97
6,72
a.d.
0,66
17,58
4,65
1,10
0,91
-185.237.998
23.072.461
50.047.000
-508.149.406
240.487.256
2.803.891
6.629.751
10.157.065
-10.286.016
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-40,3%
0,1%
0,8%
3,7%
-0,5%
-1,0%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
29,0%
0,2%
7,8%
32,8%
5,5%
-0,1%
1,66
0,00
0,00
0,70
0,88
6,35
13,39
-1,43
1,26
-6,19
10,48
0,00
0,00
7,52
0,88
1,52
62,37
0,00
3,87
18,18
19,09
18,91
0,00
76,54
-6,25
7,20
73,02
11,29
-28,13
19,21
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
84.688,52
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
8,62
GARAN
30
48
9,32
HALKB
30
49
15,65
ISCTR
30
31
6,09
VAKBN
30
25
5,06
YKBNK
30
12
5,19
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,98
ASYAB
51
0,72
ALBRK
21
1,78
DENIZ
0
7,77
FINBN
100
0
3,12
SKBNK
100
9
1,94
TEBNK
4
2,46
TEKST
100
24
1,94
KLNMA
1
5,66
TSKB
100
39
2,02
Sigorta
AKGRT
17
2,66
ANHYT
17
4,76
ANSGR
36
1,44
HALKS
3,78
AVIVA
1
3,65
GUSGR
12
2,03
RAYSG
4
0,78
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,92
GARFA
8
2,22
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,45
ISFIN
27
0,94
SEKFK
15
0,74
FONFK
7
1,75
VAKFN
22
1,19
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,36
ATAGY
22
2,03
AKSGY
27
2,26
AKFGY
24
1,51
AVGYO
51
0,84
AKMGY
2
16,35
ALGYO
100
48
19,65
DZGYO
13
2,27
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,78
DGGYO
100
8
4,07
YGYO
24
0,57
IDGYO
25
1,82
HLGYO
100
23
1,18
ISGYO
100
48
1,36
KLGYO
35
1,15
KRGYO
1
0,92
MRGYO
48
0,40
NUGYO
20
3,84
PEGYO
51
0,49
RYGYO
31
0,60
OZGYO
28
1,19
TRGYO
100
14
3,51
VKGYO
100
17
2,84
SRVGY
13
1,99
SAFGY
100
29
1,11
SNGYO
100
32
0,84
TSGYO
24
0,73
YKGYO
44
1,69
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.087.186.884
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
185.971.752.419
155.802.513.464
34.480.000.000
39.144.000.000
19.562.500.000
27.404.817.300
12.650.000.000
22.561.196.164
30.169.238.955
1.227.600.000
648.000.000
1.602.000.000
5.564.097.000
8.845.200.000
2.109.142.555
5.422.799.400
814.800.000
905.600.000
3.030.000.000
6.584.511.162
813.960.000
1.808.800.000
720.000.000
355.320.000
547.500.000
304.500.000
127.194.488
1.907.236.674
330.090.000
153.600.000
176.490.000
1.138.194.862
511.750.000
433.812.820
33.300.000
81.982.042
77.350.000
20.097.361.213
114.240.000
48.212.500
452.000.000
277.840.000
60.480.000
609.266.400
209.288.102
113.500.000
14.000.000
10.564.000.000
924.737.191
134.015.952
18.200.000
823.522.000
925.344.000
142.600.000
60.720.000
44.000.000
153.600.000
43.659.000
144.000.000
119.000.000
1.755.000.000
577.428.215
103.480.000
984.127.853
504.000.000
109.500.000
67.600.000
Piyasa Değeri
($)
2013/03
239.467.626.452 13.178.025.942
83.963.949.803
5.649.109.000
70.342.910.950
4.672.937.000
15.567.294.235
868.004.000
17.673.032.643
1.004.082.000
8.832.227.189
713.395.000
12.372.936.611
1.023.654.000
5.711.318.795
522.682.000
10.186.101.478
541.120.000
13.621.038.853
976.172.000
554.246.241
24.800.000
292.563.998
45.008.000
723.283.218
53.710.000
2.512.121.089
239.517.000
3.993.498.578
273.844.000
952.251.819
60.854.000
2.448.326.967
176.396.000
367.872.139
6.493.000
408.867.217
10.894.000
1.368.007.585
84.656.000
2.972.825.483
9.907.731
367.492.889
10.057.230
816.650.865
23.771.482
325.071.109
3.597.511
160.422.592
247.189.489
-14.990.607
137.477.990
-15.275.236
57.426.741
2.478.231
861.093.807
269.120
149.031.559
12.608.926
69.348.503
7.062.926
79.683.056
5.546.000
513.880.925
26.892.000
231.048.806
12.557.000
195.861.131
14.067.000
15.034.539
911.000
37.013.880
413.000
34.922.570
-1.056.000
9.073.710.422
339.677.337
51.577.949
-1.368.980
21.767.348
235.598
204.072.419
-4.126.701
125.441.329
4.438.034
27.305.973
1.818.009
275.076.256
14.875.456
94.490.994
3.036.337
51.243.848
1.857.406
6.320.827
-3.950.307
4.769.515.554
270.787.000
417.507.423
2.901.078
60.506.548
-6.534.487
8.217.075
-74.283
371.810.014 417.781.390
16.682.522
64.382.139
7.365.356
27.414.330
-1.177.936
19.865.457
-6.973.170
69.348.503
8.874.568
19.711.499
-1.327.185
65.014.222
2.091.017
53.727.031
-1.195.013
792.360.829
33.482.000
260.701.709
1.135.507
46.719.942
2.208.389
444.321.573
-1.770.192
227.549.777
-3.522.356
49.437.898
1.478.707
30.520.565
-1.569.037
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
4.325.450.000
10.861.753.000
3.618.158.000
9.069.036.000
651.463.000
1.782.087.000
760.330.000
1.890.647.000
530.381.000
1.428.483.000
815.390.000
1.901.111.000
373.614.000
904.741.000
486.980.000
1.161.967.000
707.292.000
1.792.717.000
5.678.000
48.420.000
40.814.000
100.312.000
61.578.000
100.090.000
190.121.000
385.617.000
128.967.000
503.207.000
15.411.000
114.233.000
150.368.000
336.108.000
9.391.000
7.403.000
11.271.000
20.656.000
93.693.000
176.671.000
44.876.525
156.311.922
17.905.012
119.911.333
23.019.597
41.817.257
20.315.549
33.658.622
13.787.946
-29.580.812
-14.064.872
10.053.801
-40.644.579
3.163.378
-925.444
2.771.659
9.663.128
25.889.800
6.069.128
15.110.800
3.594.000
10.779.000
36.276.000
58.425.000
11.776.000
25.060.000
21.378.000
23.681.000
1.421.000
1.869.000
1.458.000
3.553.000
243.000
4.262.000
497.780.031
598.588.203
6.240.499
-2.043.571
-107.412
223.440
-8.074.458
-14.433.911
-15.462.084
-14.178.699
-284.680
1.870.108
16.748.293
28.802.862
5.024.350
25.986.623
859.616
-15.760.317
-5.593.188
383.754.000
539.442.000
4.578.930
6.120.947
959.350
500.331
-81.170
-164.321
9.496.109
9.304.368
18.302.027
27.102.653
-2.296.049
448.383
-443.265
-1.303.405
2.785.578
-12.041.669
-37.404
-1.546.571
-1.540.073
-2.957.278
4.819.308
5.449.844
303.297
-3.495.746
20.490.000
25.438.000
1.041.375
2.066.249
-1.517.207
-2.126.401
52.464.812
-755.507
5.029.332
28.030.128
-1.770.183
-4.850.141
-3.502.860
-20.947.008
2014/06
21.485.017.836
9.020.559.000
7.560.612.000
1.544.429.000
1.570.773.000
1.162.627.000
1.644.820.000
722.807.000
915.156.000
1.459.947.000
39.562.000
51.390.000
117.869.000
306.715.000
343.806.000
73.750.000
290.278.000
12.950.000
24.999.000
198.628.000
17.124.131
22.229.462
31.580.382
34.929.897
11.519.154
-72.805.357
-8.514.117
-1.815.290
25.670.235
13.800.235
11.870.000
77.404.000
25.520.000
45.394.000
2.077.000
1.156.000
3.257.000
1.861.952.520
10.112.824
-272.590
4.428.138
14.135.569
1.995.965
33.886.517
1.218.013
2.333.554
557.669.000
16.632.439
-9.794.058
-171.821
18.716.129
41.459.160
6.627.118
-546.338
-2.803.509
-2.010.219
-3.329.642
8.386.633
1.866.048
271.399.000
5.430.307
2.805.745
861.491.888
24.347.541
2.864.534
-6.925.425
Net Kar
Değişim
-4,3%
-17%
-16,6%
-13,3%
-16,9%
-18,6%
-13,5%
-20,1%
-21,2%
-18,6%
-18,3%
-48,8%
17,8%
-20,5%
-31,7%
-35,4%
-13,6%
74,9%
21,0%
12,4%
-89%
-81,5%
-24,5%
3,8%
-16,5%
-417,6%
79,1%
-96,2%
a.d.
-1%
-8,7%
10,1%
32%
1,8%
91,7%
11,1%
-67,5%
-23,6%
211%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6,7%
17,6%
-95,3%
a.d.
a.d.
3,4%
171,7%
a.d.
-4,6%
101,2%
53,0%
1378,0%
58,1%
76,7%
-30,0%
-12,6%
53,9%
a.d.
966,9%
162,8%
a.d.
a.d.
-13,1%
a.d.
66,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
10,57
1,21
10,60
1,26
12,04
1,44
13,46
1,56
7,81
1,25
8,58
1,03
8,46
0,92
13,01
1,23
10,40
1,01
10,47
1,38
a.d.
0,29
5,87
0,97
10,34
1,02
12,72
1,07
11,48
0,94
8,88
0,94
111,71
1,32
20,13
1,43
8,20
1,41
16,80
1,97
16,31
1,61
21,63
3,29
10,91
0,76
8,89
1,99
a.d.
a.d.
16,30
0,93
9,75
1,22
21,66
4,14
7,52
1,17
5,07
6,01
1,06
4,02
9,62
1,30
5,85
10,36
0,79
2,12
12,93
0,94
2,36
8,51
0,69
1,92
4,85
0,62
4,80
16,59
0,73
5,49
a.d.
0,70
0,83
6,83
0,93
14,20
4,85
33,37
0,46
60,54
7,66
a.d.
1,86
a.d.
94,07
9,44
0,60
27,48
11,12
1,61
0,31
21,05
16,02
6,66
0,67
6,88
0,94
9,31
3,10
9,25
6,49
3,50
0,52
2,19
1,51
64,36
0,66
a.d.
0,82
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
11,62
1,24
13,58
4,66
24,27
1,47
38,40
25,49
11,05
0,56
36,45
1,91
a.d.
2,12
a.d.
325,13
18,10
1,03
14,05
8,79
11,03
0,78
10,84
5,00
a.d.
0,49
12,82
7,22
103,74
1,24
a.d.
a.d.
0,38
45,18
10,23
a.d.
3,14
a.d.
102,28
a.d.
0,29
91,70
7,88
6,54
0,40
5,26
4,02
3,55
0,91
24,49
9,02
4,27
0,56
17,71
4,76
37,14
1,06
49,86
28,08
11,73
0,53
37,06
9,95
1,13
0,96
7,04
3,30
13,25
0,46
20,60
1,92
a.d.
0,52
28,45
13,99
a.d.
2,78
a.d.
3,32
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
2,86
7,05
4,14
8,34
4,48
8,84
4,72
8,00
3,64
5,74
7,03
12,36
1,61
6,53
3,39
8,58
1,57
5,76
-1,98
7,03
0,00
-6,49
4,71
11,95
1,97
4,72
2,97
4,00
1,04
-3,96
0,41
28,13
4,30
8,99
1,25
-0,35
1,00
3,59
-2,05
6,97
-0,75
-4,32
0,42
-4,42
2,86
4,35
-16,00
26,00
-4,45
15,14
1,50
9,14
0,00
9,86
0,00
0,00
845.013.766
-1,57
10,86
224.233.766
1,59
5,49
620.780.000
-4,72
16,23
-265.855.000
0,10
1,69
-292.037.000
0,68
0,00
-29.881.000
-1,05
-1,05
124.816.000
1,37
4,23
-45.181.000
1,16
3,55
-23.572.000
-1,65
1,71
2.963.919.175
-52,1%
-19,9%
1,20
5,60
-61.635.193
49,8%
13,1%
1,49
2,26
3.404.643
-137,2%
-154,3%
1,50
4,10
468.405.607
57,8%
40,4%
0,00
0,00
489.186.097
360,6%
76,1%
2,72
24,79
-13.267
14,1%
13,7%
9,09
23,53
-41.730.398
74,8%
70,1%
0,62
0,00
-187.137.102
409,2%
69,2%
2,08
1,03
-12.513.108
1,4%
-0,1%
-2,58
-6,58
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.321.300.000
51,4%
34,3%
3,73
13,47
49.325.780
99,7%
66,4%
-4,91
0,74
221.483.800
6,5%
5,3%
-14,93
46,15
-389.182
-619,2%
-644,0%
-2,67
-3,19
-147.868.854
59,1%
62,5%
2,61
6,31
304.208.721
34,1%
46,2%
1,49
4,62
278.078.390
-26,6%
56,4%
0,88
0,88
-46.399.100
-1,08
-5,15
125.213.609
-61,1%
22,8%
5,26
11,11
586.638.752
-188,4%
-185,4%
5,21
3,78
25.359.494
-61,0%
8,9%
19,51
25,64
152.425.001
29,9%
76,4%
5,26
3,45
85.991.947
147,4%
36,4%
0,85
0,85
1.762.358.000
55,6%
26,9%
6,04
13,23
-383.853.542
225,5%
9,9%
-0,70
-0,35
131.749.545
37,3%
26,8%
1,02
-3,86
431.937.318
202,7%
47,8%
-3,48
-3,48
574.356.956
6,8%
9,5%
-3,45
-4,55
143.178.247
-73,4%
49,3%
-2,67
0,00
70.286.829
-12,2%
-4,4%
1,81
3,68
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
8,74
17,84
20,81
25,20
3,94
21,69
12,59
22,83
-0,37
-3,97
-63,82
3,34
-15,91
7,06
9,57
7,89
35,66
-6,41
22,88
8,46
-0,51
5,71
7,46
146,41
-20,65
2,01
-19,59
-53,13
-1,43
-4,23
1,37
5,49
-17,59
4,47
10,45
32,58
-2,46
-5,60
-26,09
22,63
-9,60
15,27
-5,62
8,38
-12,55
-1,73
0,00
9,68
-27,32
11,76
-5,21
1,45
7,82
-14,18
-33,81
-11,11
-32,16
2,08
25,21
30,77
-1,30
-63,89
-16,04
-4,18
-22,22
-33,03
22,46
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
21
DOHOL
30
35
DYHOL
12
SISE
30
29
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
44
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
39
IEYHO
69
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
17
ATLAS
100
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
ETYAT
96
FNSYO
13
GDKYO
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
57
VKFYO
46
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
92
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
84.688,52
Hisse
Adeti
5,66
12,15
10,50
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,14
4,78
0,73
0,39
3,50
6,06
19,05
21,05
223.467.000
291.000.000
2.616.938.288
2.428.550.000
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
18,95
0,76
1,98
0,75
0,47
2,43
6,59
1,45
1,61
0,31
0,30
0,37
12,80
1,43
0,34
0,68
2,46
3,37
0,72
0,29
1,03
2,36
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
5,03
1,23
0,68
1,09
1,13
1,17
0,66
1,06
0,79
2,23
1,04
0,95
1,05
1,71
0,89
0,83
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.176.430
18.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
15.000.000
20.000.000
45.000.000
11.500.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
530.396.845.828
100.428.541.363
72.611.402.583
20.376.000.000
30.811.161.308
21.424.241.276
23.654.340.643
925.153.380
1.390.980.000
1.910.364.950
947.134.500
5.950.000.000
2.242.200.000
6.920.507.813
3.368.000.000
4.162.798.138
532.968.750
6.080.000
19.800.000
7.500.000
12.337.500
26.244.000
461.300.000
296.107.288
402.500.000
245.024.000
60.000.000
105.864.868
128.000.000
15.495.480
28.900.000
2.890.000
420.168.000
1.232.577.500
4.860.000
7.430.752
5.150.000
141.600.000
734.275.886
100.600.000
27.389.656
6.800.000
6.540.000
23.730.000
25.740.000
8.696.444
19.080.000
25.280.000
166.475.030
167.023.255
14.250.000
21.000.000
76.950.000
10.235.000
34.486.500
Piyasa Değeri
($)
239.467.626.452
45.342.246.315
32.783.151.647
9.199.512.393
13.910.858.868
9.672.780.385
10.679.642.712
417.695.327
628.010.294
862.506.185
427.619.531
2.686.351.528
1.012.325.613
3.124.523.822
1.520.610.411
1.879.451.956
240.628.809
2.745.045
8.939.456
3.386.157
5.570.229
11.848.842
208.271.254
133.688.784
181.723.780
110.625.310
27.089.259
47.796.681
57.790.419
6.996.018
13.047.993
1.304.799
189.700.664
556.493.521
2.194.230
3.354.893
2.325.161
63.930.651
331.516.495
45.419.658
12.366.092
3.070.116
2.952.729
10.713.802
11.621.292
3.926.337
8.614.384
11.413.608
75.161.421
75.408.937
6.433.699
9.481.241
34.741.975
4.620.976
15.570.229
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/03
13.178.025.942
2.327.456.426
1.292.479.000
285.768.000
451.887.000
554.824.000
998.509.903
15.645.399
14.599.000
-15.367.000
-28.421.000
86.378.504
147.150.000
37.473.000
741.052.000
36.467.523
23.986.946
-387.018
2.128.585
-27.193
1.346.829
-847.304
7.937.328
-19.784.789
7.015.000
-47.781.962
-2.129.594
-2.554.569
164.393
-1.613.228
-114.102
-35.132
90.151
74.535.302
-289.134
-1.356.658
-28.035
-3.788.293
11.303.348
-85.142
1.072.054
-27.669
-41.233
2.497.423
-114.915
9.567
641.257
926.904
523.345
9.538.867
166.975
58.845
-555.064
348.445
-3.656.311
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.694.114.743
3.799.683.430
1.324.175.000
2.730.676.000
358.898.000
603.049.000
562.103.000
1.038.315.000
403.174.000
1.089.312.000
205.340.299
1.084.809.511
23.217.425
66.391.584
-24.808.000
-162.000
-61.246.000
-27.432.000
-64.190.000
-30.861.000
132.836.874
159.052.927
142.382.000
5.893.000
61.668.000
126.329.000
-4.520.000
785.598.000
164.599.444
-15.802.081
18.090.575
27.774.334
-256.636
-1.157.124
-386.673
1.379.206
-533.854
-503.385
647.332
2.004.310
793.791
-1.975.028
1.218.726
3.854.587
-26.555.738
3.480.850
10.650.000
8.160.000
-47.161.571
-124.147.407
-2.362.657
-4.390.621
-412.780
1.381.150
214.099.866
138.771
1.156.330
627.562
-2.664.909
-96.648
123.444
161.319
1.262.151
4.339.985
-6.020.438
77.217.981
-61.955
-606.193
-842.689
-3.094.577
-221.052
-390.679
4.038.181
-9.960.474
14.538.610
431.917
97.011
-489.150
226.090
1.166.989
-398.288
-443.044
-14.555
-482.978
1.100.215
-541.708
480.996
-492.662
2.003.896
-262.924
207.829
-807.634
267.217
1.282.614
2.311.663
894.667
4.928.333
6.380.418
-187.065
-1.243.104
671.916
77.752
4.292.400
-1.026.898
-154.401
-443.069
-1.294.647
-3.137.352
2014/06
21.485.017.836
3.990.117.835
3.181.946.000
768.601.000
1.434.525.000
978.820.000
748.959.464
19.262.634
41.917.000
-83.315.000
-35.599.000
269.365.830
183.950.000
252.550.000
100.828.000
59.212.371
29.981.211
-1.449.516
7.838.583
-366.830
1.663.091
3.239.509
-33.053.396
8.443.000
-109.123.941
-10.038.787
-5.121.385
137.898.218
2.197.540
-29.749
151.456
20.991.294
4.852.642
-40.901
-4.505.658
321.695
5.364.295
49.564.065
1.194.100
167.058
275.199
746.333
5.523.661
7.438.520
1.032.879
1.610.765
1.212.090
10.625.900
17.152.660
-91.276
1.051.303
3.227.001
605.843
-2.207.971
Net Kar
Değişim
-4,3%
5%
16,5%
27,5%
38,2%
-10,1%
-31,0%
-71,0%
a.d.
-203,7%
-15,4%
69,4%
3021,5%
99,9%
-87,2%
a.d.
7,9%
-25,3%
468,3%
27,1%
-108,1%
a.d.
-16,0%
a.d.
3,5%
12,1%
-128,6%
a.d.
a.d.
250,2%
69,2%
-6,1%
383,7%
-93,7%
93,3%
-45,6%
a.d.
a.d.
11375%
a.d.
-85,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-5,5%
1087,7%
168,8%
92,7%
1252,1%
a.d.
a.d.
29,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,17
1,55
9,83
0,93
12,83
1,28
10,17
1,11
13,07
1,43
10,04
1,04
14,47
1,63
9,10
1,35
12,07
1,56
13,23
0,59
13,42
1,15
8,39
3,46
13,86
1,13
10,91
1,43
18,07
0,78
a.d.
0,54
112,31
1,05
276,92
28,53
a.d.
0,55
9,47
0,55
a.d.
0,93
13,53
0,79
10,55
1,04
6,41
1,15
12,23
1,04
8,97
0,55
12,23
3,50
13,09
4,00
27,34
0,82
24,19
2,26
7,25
0,62
8,75
0,89
13,99
1,08
14,28
a.d.
0,91
a.d.
0,59
2,16
0,68
24,43
0,40
a.d.
1,99
14,30
1,72
7,33
0,37
2,15
0,19
17,17
1,55
a.d.
20,68
0,38
a.d.
0,20
6,52
0,56
18,06
4,45
554,41
0,63
38,77
32,48
a.d.
0,51
a.d.
0,58
a.d.
0,43
a.d.
0,38
a.d.
0,28
2.267,12
1,01
0,48
0,47
0,71
0,22
6,96
a.d.
6,87
0,46
a.d.
1,10
3,53
0,56
8,47
0,71
a.d.
24,89
0,36
11,10
0,68
15,18
1,36
28,38
5,54
a.d.
1,18
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,07
a.d.
a.d.
6,20
0,45
18,93
0,45
21,43
0,80
2,38
0,05
46,18
2,35
a.d.
a.d.
0,88
1,60
a.d.
a.d.
0,84
2,28
a.d.
7,05
a.d.
9,16
0,31
12,89
0,54
a.d.
a.d.
2,72
0,57
a.d.
7,17
a.d.
a.d.
a.d.
0,45
a.d.
a.d.
63,99
0,91
3,22
a.d.
a.d.
a.d.
26,87
0,71
a.d.
a.d.
45,31
0,63
a.d.
a.d.
13,22
0,68
a.d.
a.d.
a.d.
1,13
a.d.
0,03
23,89
0,97
4,89
0,01
13,68
1,11
454,51
30,64
a.d.
1,01
0,03
a.d.
a.d.
0,81
a.d.
8,02
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
2,64
6,88
35.750.393.167
3,6%
12,2%
2,20
5,55
24.695.175.000
9,6%
20,2%
1,97
7,90
-3.121.914.000
11,0%
14,8%
2,35
9,27
9.717.030.000
3,7%
4,4%
2,10
8,48
18.100.059.000
14,0%
41,4%
1,45
5,95
8.782.790.999
5,8%
10,9%
1,91
4,58
-303.035.737
4,4%
-1,5%
2,48
3,24
1.618.332.000
11,7%
10,7%
-0,42
3,46
21.047.000
-2,6%
6,2%
5,80
5,80
990.820.000
-7,8%
6,1%
0,00
0,00
1.815.095.736
8,3%
18,5%
2,34
5,11
68.061.000
4,4%
6,7%
2,19
14,99
3.786.588.000
21,1%
31,1%
-1,80
6,13
785.883.000
6,7%
9,4%
4,73
-2,09
2.272.427.168
-4,6%
5,6%
2,72
4,18
-139.154.005
a.d.
a.d.
19,94
38,32
1.058.145
-10,9%
-19,9%
1,33
4,11
9.281.617
14,4%
2,0%
-3,41 -10,00
3.998.849
-7,9%
9,1%
4,17 -21,05
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-81.661
a.d.
a.d.
-2,02
6,58
-212.878.614
1,8%
-0,9%
0,92
7,50
1.055.183.041
14,9%
25,5%
0,69
5,84
116.522.000
a.d.
a.d.
11,81
14,18
319.147.708
-19,1%
-9,9%
3,33
3,33
8.183.961
-8,2%
-14,0%
3,45
7,14
49.374.000
-0,3%
0,2%
-5,13
8,82
118.542.127
24,3%
32,0%
30,21 -31,91
52.075.237
1,5%
6,8%
-4,67
30,00
2.820.984
-115,7%
16,0%
0,00
3,03
-965.839
a.d.
a.d.
9,68
4,62
342.492.978
1,5%
6,4%
-7,87
-2,77
234.897.049
30,7%
19,6%
1,51
19,08
-965
a.d.
a.d.
1,41
4,35
-35.680
a.d.
a.d.
-3,33
-3,33
-4.798.984
a.d.
a.d.
0,00
0,98
310.340.119
2,3%
2,5%
-2,07
3,06
-615.791.163 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-2,02
3,26
-6.619.399 #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,20
-1,95
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
0,00
0,00
-8.134.730
-0,6%
-0,6%
-5,56
7,94
5.560.574
2,3%
5,3%
-1,80
-3,54
-44.410.602
4,0%
3,9%
-0,88
7,62
-1.448
193,4%
-59,6%
-4,88
2,63
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-19.138.546
0,4%
0,4%
-1,49
0,00
-21.279.672
0,5%
-1,0%
0,00
-0,93
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-35.572.149
0,9%
0,8%
5,33
9,72
-179.229.158
5,1%
10,3%
0,90
1,36
-245.337.373
3,8%
3,7%
0,97
0,00
-12.844.722
-1,2%
-1,2%
1,06
4,40
-16.788.627
0,2%
0,2%
-0,94
-0,94
-919.221
226,6%
7,3%
-25,97
-3,93
-10.263.197
-0,7%
-0,7%
-2,20
8,54
8.548.037
-120,0%
-19,7%
-1,19
27,69
25.11.14
2,2282
84.689
Yıllık
13,07
12,94
15,68
0,15
30,38
16,51
2,49
-35,26
13,54
-12,13
-38,10
40,45
30,89
25,08
-4,56
20,66
41,71
-57,06
-31,96
-33,63
-84,74
78,68
10,27
-0,30
37,61
-55,71
-42,31
-11,65
657,40
47,42
-75,54
-15,00
-18,00
39,83
-32,71
-3,33
4,04
-0,42
4,07
69,36
-7,61
-36,45
22,47
4,63
108,93
0,00
-2,72
7,07
0,00
-7,26
-5,57
24,78
-14,41
-5,02
-16,99
-52,66
-15,31
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
BATMAN
0322-2323664
OKTAY YILDIRIMER
0488-2150072
BAYBURT
0322-4585858
FATİH AKYILDIZ
0458-2119691
BİLECİK
0322-3214422
0322-2330936
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0264-4182465
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0374-2136263
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0224-7111737
0224-6761308
0382-2125284
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0224-5730017
0224-7730159
BURDUR
0472-2159251
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0248-4912903
METİN TİKEN
DEMETEVLER
0312-3320574
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
ARTVİN
AVNİ ÇITLAK
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0466-2127025
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
0412-2287081
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-5427646
YILMAZ CANÇELİK
0212-2587980
0216-6390027
0212-2335613
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0454-2124040
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
Ş
ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞENER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0456-2136064
0326-7120053
0476-2276813
0246-4113968
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
0262-5267183
0262-7514932
KONYA
0212-5165450
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3227466
0332-3453356
0212-2962049
0212-4293094
0212-3583365
0212-6319840
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
0216-3633377
HATİCE BAŞKAYA
0274-2236431
MALATYA
0212-2931876
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0212-2793789
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0252-2126998
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
0252-4137740
0252-2828650
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0216-3687760
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0212-2291710
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0212-4501749
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
0288-4171112
KİLİS
0216-6801620
0376-2131368
0258-3713144
0312-8379263
0212-4360488
0212-8863397
0248-3250220
DİYARBAKIR
0312-4406039
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
0224-3624154
0224-6141802
0272-6564557
0312-7636013
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
ACENTELER
0216-5081081
0224-4436384
0312-4422035
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
YATIRIM
BAĞCILAR
ZAFER YILDIRIM
BAKIRKÖY
SERDAR ÇAVDAR
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
BOLU
0312-2855807
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
0266-7146664
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
0212-6743378
0216-3948483
0216-4433164
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
SİVAS
0212-6638915
İKİTELLİ
0212-6716071
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
İBRAHİM ENDER PETEKÇİOĞLU 0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
0346-2248410
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
ALPER SAFALI
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
0282-3151455
0282-7687233
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
DEĞİRMENDERE
ÇAĞDAŞ ŞİŞMAN
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
ERCAN DOĞAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
XXXAra.14
ŞEKERYATIRIM
BÖLGE
EGE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
ŞUBE
ANKARA
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
ÜSKÜDAR
Müdür: Bircan ÜNLÜ
Yetkili: Birgül USUL
4.LEVENT
Müdür: Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili:
0232-4257027
0312-4189075
ŞEKERBANK SEANS SALONLARI
ANKARA
BİRLİK
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür: Tolga OKTAY
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür: Resul KOÇ
Yetkili:
SİTELER
Müdür: Said ÇETİNTAŞ
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: İlknur KACAR
Yetkili: Bahar BAŞ
İSTANBUL
AKSARAY
Müdür: Aylin OKUR
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür: Mehtap KARANİS
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür:
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba Ataman
Yetkili: Derya ÖZER
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür: Sema AKGÜN
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Umut ÇETİNER
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat Yücel
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
Ara.14
ANTALYA
ANTALYA
Müdür: Bora ŞİMŞEK
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0312-4256166
0312-4195451
DİĞER
ADANA
Müdür: Hüseyin AYYILDIZ
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür:
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür: Cem YALINCAKLI
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür: Tuba KÖSELER
Yetkili: İbrahim Oktay KARDAŞ
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür:
Yetkili:
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
ÇORUM
Müdür: Özlem KAVAKÇI TAÇ
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür:
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Kemal KAVUK
Yetkili: Serpil ULAŞ
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-4372098
0212-4372327
0212-2887470
0212-2885355
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
xxx
0216-3915644
0216-3915644
0212-2683596
0212-2833962
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0344-2350825
0344-2350716
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
GEBZE / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Özlem Nazlı DANIŞMAN
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Ayhan ŞENER
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan Baybörü
Yetkili:
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Günak ÜNLÜ
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili: Cengiz KÖSEN
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral Özer
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: İsmail UYGUR
SİVAS
Müdür:
Yetkili: Meral Başer BOLATCAN
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Kadriye IRGAÇ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Ahmet ÇEVİK
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Kenan BAŞARANGİL
TRABZON
Müdür:Seyit İlhan ÇALIK
Yetkili:
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0346-2248410
0346-2248420
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
ktezeller@sekeryatirim.com.tr
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
bdemirbilek@sekeryatirim.com.tr
ogursoy@sekeryatirim.com.tr
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
kuysal@sekeryatirim.com.tr
edegirmenci@sekeryatirim.com.tr
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
ggirgin@sekeryatirim.com.tr
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
ebilgin@sekeryatirim.com.tr
abaycin@sekeryatirim.com.tr
lfiliz@sekeryatirim.com.tr
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
bcaba@sekeryatirim.com.tr
scan@sekeryatirim.com.tr
cakkaya@sekeryatirim.com.tr
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
aocal@sekeryatirim.com.tr
nbayri@sekeryatirim.com.tr
nserttas@sekeryatirim.com.tr
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
bzugul@sekeryatirim.com.tr
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
skasap@sekeryatirim.com.tr
egursoy@sekeryatirim.com.tr
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
dkurban@sekeryatirim.com.tr
bkurt@sekeryatirim.com.tr
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
mbayram@sekeryatirim.com.tr
mkantar@sekeryatirim.com.tr
ademirbas@sekeryatirim.com.tr
salkan@sekeryatirim.com.tr
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
vyildirim@sekeryatirim.com.tr
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
tulusoy@sekeryatirim.com.tr
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
anurdogan@sekeryatirim.com.tr
ukozarva@sekeryatirim.com.tr
Ağu.14

MET-YAK PROJESi

Aylık Bülten - Şeker Yatırım

OECD TURKIYE RAPORU 2014

Makro Görünüm - Şubat

antalya basketbol il temsilciliği 21

Forex Sabah Bülteni

ARDL Sınır Testi Yaklaşımı* T

DÜZENLEMELER