www.dinamo.co

www.dinamo.co
FİNANS ve PPP EĞİTİMLERİ
A- PROJE FİNANSMANI VE PPP EĞİTİMLERİ





Proje Finansmanı – Excel Destekli
PPP Projeleri ve Finansmanı – Excel Destekli
Excel’de Proje Finansmanı Modellemesi
Bankalar için Proje Finansmanında Kredi Heykeltıraşlığı ‘Debt Sculpting’ Metodolojisi (Excel
Uygulamalı)
Yatırım Projelerinin Değerlendirilmesi (Banka, leasing şirketi vb. bakış açısından)
B- LEASING EĞİTİMLERİ







Temel Leasing (Leasinge Giriş)
Leasing Matematiği ve Uygulamaları (HP veya Excel Uygulamalı)
Excel’de İleri Leasing Matematiği ve Uygulamaları
Operasyonel Kiralama ve Fiyatlaması (HP veya Excel Uygulamalı)
Excel’de Filo Kiralama ve Fiyatlaması
Neden Operasyonel Kiralama Yapmalısınız?
Leasing Satış ve Farklılaşma Teknikleri
C- DİĞER FİNANS EĞİTİMLERİ



Bankacılar için Finansal Matematik
Bankacılar için HP Finansal Hesap Makinesi Kullanımı (HP 17 B II +, HP 10 B II, HP 12 C)
Yöneticiler için Finansın Esasları
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
A-
PROJE FİNANSMANI VE PPP EĞİTİMLERİ
PROGRAM ADI: Proje Finansmanı – Excel Destekli
SÜRE: 2 veya 3 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Proje Finansmanı Eğitimi, yatırım projelerinin değerlendirilmesi alanında sorumlulukları olan
profesyonellerin, yapılması planlanan orta ve uzun vadeli yatırımlardaki verimlilik ve karlılık düzeylerini analiz
edebilmesini, risk analizi yapabilmesini ve proje finansmanının geleneksel kredi uygulamalarından farklarını
kavrayabilmesini amaçlamaktadır.












Proje Finansmanı Kavramı ve Terminolojisi
Dünya’da Proje Finansmanı
Proje Finansmanının Taraflar ve Yapılandırılması
Proje Finansmanı ve PPP
Proje Finansman Kararını Etkileyen Faktörler
Proje Finansal Fizibilite Raporunun Hazırlanması
Proje Tipleri ve Farklı Risk Profilleri
Proje Finansmanında Çok Yönlü Risk Analizi ve Yönetimi
Proje Performans Kriterleri
Yatırımcı ve Banka Müzakere Süreci ve Yönetimi
Sermaye ve Öz Kaynak Maliyeti
Alternatif Finansman Yöntemleri
HEDEF KİTLE:
Proje değerlendirilmesi alanında çalışan özel ve kamu sektörü çalışanları, kredi pazarlama ve tahsis alanında
sorumluluk taşıyan finansal sektör profesyonelleri, bankacılar, leasing sektöründe çalışanlar, yatırımcılar,
proje geliştiriciler ile proje yöneticileri, yatırım konusu makine satıcıları, yüklenici şirket yöneticileri, her nevi
proje danışmanları, sigorta şirketleri, proje ve yatırım finansmanı ile ilgili diğer kişiler.
İÇERİK:
1. Giriş ve Genel Bakış
Terminoloji
Proje Finansmanı ve Yapılandırılmış Finansman Kavramları
SPV Kavramı
Proje Finansmanı ile Kurumsal Finansman Mukayesesi
Uygulama Alanları
Tarihi ve Gelişimi
PPP (Kamu Özel Sektör Ortaklıkları) Nedir?
Dünyada Proje Finansman Uygulamaları, İstatistikler ve Trendler
Türkiye’de Proje Finansmanı
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
Neden Proje Finansmanı? Avantaj ve Dezavantajları?
Kaldıraç Etkisi ve Önemi
Yatırım Projelerinin Safhaları ve Proje Finansmanı
GRUP ÇALIŞMASI 1 - Proje Süreçleri ve Riskler
2. Proje Riskleri
Dönemlerine Göre Riskler
 Proje Aşaması
 Mühendislik ve İnşaat Süresi
 ‘Start up Phase’ Fiziki Tamamlama Kabul Aşaması
 Faaliyet Aşaması
Projelerin Fiziksel ve Finansal (Ekonomik) Tamamlanması Kavramları
Finansal(ekonomik) Tamamlama Koşulları
Çeşitlerine Göre Riskler
 İnşaat ve Tamamlanma Riski
 Operasyon Riski
 Satış Riski
 Faaliyet Riski
 Finansal Riskler
 Ekonomik Riskler
 Politik Risk
 Yasal Risk
 Çevresel Riskler ‘Ekvator Prensipleri’
Proje Tipleri ve Özellikleri (Hidro, Rüzgar, Liman, Oto yol, Havaalanı vb.)
GRUP ÇALIŞMASI 2 - Risk Yönetim Uygulamaları Örnekleri
GRUP ÇALIŞMASI 3 – Proje Tipleri ve Majör Riskler
3. Risk Yönetimi ve Proje Anlaşmaları
İşlemin Tarafları ve Yapılandırılması
Farklı Yapılanma ve Uygulamalar
Satış Anlaşmaları ve Çeşitleri
Müteahhitlik, Tedarik ve Proje Yönetimi ile İlgili Anlaşmalar (EPC Sözleşmesi)
Proje Operasyon Süreci ile İlgili Anlaşmalar (O&M Sözleşmesi)
Proje Finansmanında Sigorta ve Önemi
Sözleşmelerde Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Konular
Türkiye’de Şirketlerin Finansal Sorunları
Yaygın Finansal Hatalar
Projeler Neden Başarısız Olur? Örnekler
VAKA ÇALIŞMASI 1.Bölüm- Proje Risk İncelemesi ve Değerlendirmeleri
4. Finansman Kaynakları ve Kullanım Koşulları
Proje Finansmanında Öz Kaynak ve Borç
Farklı Öz Kaynak Ödeme Yapıları
Kredi Değerlendirme Kriterleri
 İnşaat Öncesi
 İnşaat Sonrası (Faaliyet)
Proje Finansman Kaynakları
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
 Sendikasyon Kredileri ve ‘Club Loan’ Kavramı
 Ticari Bankalar
 Yatırım Bankaları
 ECA Kredileri
 Leasing
 Satıcı Kredileri
 Bono Piyasaları
Birincil ve İkincil Borç Kavramı
‘Mezzanine Debt’ Ara Finansman ve Uygulaması
‘Bankability’ Kavramı
Farklı Kredi Geri Ödeme Planları (Riskler ve Avantajlar)
 Eşit Taksitli Ödeme
 Eşit Ana Paralı Ödeme
 Artan Taksitler
 Azalan Taksitler
 Mevsimsel Ödeme
 Ödemesiz Dönem
 Ara Ödemeler
 Boş Geçen Ödemeler
 Balon Ödeme
Kredi Kullanımda Özel Şartlar
 Ek Borçlanma
 Kredi Kullanım Süresi
 Kar Dağıtımı
 Rezerv Hesaplar
o Borç Servis Rezerv Hesabı
o Bakım Onarım Rezerv Hesabı
 ‘Cash Sweep’ Nakit Süpürme
 Yatırım Dönemi Finansman Giderleri
 Yatırım Bütçesi Aşım Durumu
 Ortalama Kredi Süresi
 İlave Yatırım Yapma Durumu
 Erken Kapatma Durumu
İdeal Teminat Paketi ve Yönetimi
Makine&Ekipman İkinci El Değeri
Proje Finansmanında Sigorta
Finansman Maliyet Kalemleri
Bankacı ve Yatırımcı Bakış Açıları ile Mukayeseli Proje Finansmanı
GRUP ÇALIŞMASI 4 - Proje Finansmanı Müzakere Kriterleri Analizi
5. Finansal Modelleme (Fizibilite) ve Değerlendirme
Proje Finansal Fizibilite Raporu
 Satış/Gelir Projeksiyonları
 Gider Projeksiyonları
 Kredi Geri ödeme Tablosu
 Amortisman Tablosu
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
 İşletme Sermayesi Tablosu
 Gelir Tablosu
 Nakit Akışı
Gelir Tablosu ile Nakit Akışı Arasındaki Farklar
‘Cash Flow Waterfall’ Nakit Akış Şelalesi
Net Nakit Akışı Kavramı
Farklı Geri Ödeme Alternatifleri ve Avantajları
Projenin Finansal Modellemesi
Finansal Modelleme Yaparken Önemli Noktalar
Proje Değişkenleri ve Tahmin Yöntemleri
GRUP ÇALIŞMASI 5 - Proje Yapılandırma Kriterleri ve Proje Tiplerine Göre Farklılıklar
Proje Performans Kriterleri

İç Verimlilik Oranı (IRR)

Net Bugünkü Değer Kavramı (NPV)

Borç Servisi Karşılama Oranı (BSKO/ DSCR)

Başa baş Noktası

Proje Geri Ödeme Süresi Analizi (İskontosuz ve iskontolu)

LLCR (Kredi Ömrü Karşılama Oranı)

PLCR (Proje Ömrü Karşılama Oranı)

MIRR
Projede Öz Kaynak Borç Dengesinin Kurulması
‘Cash Trap’ Nakit tuzağı
Farklı Analiz Yöntemlerinin Mukayeseleri ve Kullanım Şekilleri
Ağırlık Ortalamalı Sermaye Maliyeti ve Hesaplanması
Öz Kaynak Maliyeti Sermaye Varlıkları Fiyatlandırma Modeli (CAPM)
Hassasiyet Analizi
VAKA ÇALIŞMASI 2. Bölüm-Proje Finansal Analiz Çalışması
*Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların eğitim süresince Excel 2007 veya 2010 yüklü
laptop bulundurmaları gerekmektedir.
PROGRAM ADI: PPP Projeleri ve Finansmanı- Excel Destekli
SÜRE: 2 veya 3 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
PPP (Public Private Partnership- Kamu Özel Sektör Ortaklıkları) daha önce kamu tarafından gerçekleştirilen
enerji, oto yol, hastane, okul ve diğer alt yapı yatırımlarının, kamunun denetim ve gözetiminde, özel sektör
tarafından gerçekleştirilmesi, finanse edilmesi ve yönetilmesi esasına dayalı bir tedarik yöntemidir. Özellikle
gelişmekte olan ülkelerde giderek artan altyapı yatırımı ihtiyacı, söz konusu yatırımların tek başına kamu
kaynakları ile yapılmasını neredeyse imkansız kılmıştır. Yatırımların PPP yöntemi ile gerçekleştiriliyor olması
ülkelerin yatırım projelerini süratle gerçekleştirmesini sağlamasının yanı sıra verimlilik ve hizmet kalitesinde
de artışlara neden olmaktadır. Bu sayede devlet projelerin yönetimi ile uğraşmak yerine çok daha iyi
gerçekleştirdiği denetim ve gözetim fonksiyonunu üstlenmektedir.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
Bu 2 gün süreli yoğun programda Dünya’da ve Türkiye’de PPP uygulamaları, çeşitleri, bu uygulamanın yaygın
şekilde yapıldığı sektörler incelenecek, PPP’nin avantajları üzerinde durulacaktır. PPP projelerinin
finansmanında kullanılan teknikler ve proje finansmanı ile yakın ilişkisi de etraflıca değerlendirilecektir. PPP
projelerinin yatırımcı ve kamu açılarından risk analizi ve bunun projenin finansmanına etkisi üzerine Excel
destekli uygulamalar yapılacaktır.


















PPP’nin Temel Kavramları
PPP Modelinin Giderek Artan Önemi ve Nedenleri
Mevcut Durum, Gelecekteki Trend ve Beklentiler
Geleneksel Kamu Alımı İle PPP Arasındaki Farklılıklar
PPP Çeşitleri
Dünyada Farklı Sektörlerde PPP Uygulamaları
Türkiye’de Örnek PPP Uygulamaları
PPP Uygulamalarında Sözleşmesel ve Yasal Sorumluluklar
Finansal Fizibilite Çalışmasının Temelleri Ve PPP Sürecinde Önemi
Risk Analizi
PPP Projelerinde Finansman Kaynakları
Proje Riski ve Fonlama Maliyeti İlişkisi
Kurumsal ve Proje Finansmanı Arasındaki Farklar
Proje Finansmanı Nedir ve Niçin Kullanılır?
Proje Finansmanının Esasları
PPP Tedariği ve Süreci
PPP İşleminde Paydaşlar (Stakeholders)
Sözleşme Yönetim Planının Önemi
HEDEF KİTLE:
PPP Projeleri değerlendirilmesi alanında çalışan özel ve kamu sektörü çalışanları, kredi pazarlama ve tahsis
alanında sorumluluk taşıyan finansal sektör profesyonelleri, bankacılar, leasing sektöründe çalışanlar,
yatırımcılar, proje geliştiriciler ile proje yöneticileri, yatırım konusu makine satıcıları, yüklenici şirket
yöneticileri, her nevi PPP projesi danışmanları, sigorta şirketleri, PPP projeleri ile ilgili diğer kişiler.
iÇERİK
1.
PPP Kavramı, Avantajları ve Sözleşme Opsiyonları
 PPP’nin Tanımı
 Etkin PPP Modeli İçin 3 Temel Unsur
 PPP’nin Avantajları
 PPP Prensipleri
 Dünya’da PPP Uygulamaları
 Türkiye’de PPP Uygulamaları
 Mevcut Durum, Gelecekteki Trend ve Beklentiler
 PPP Çeşitleri ve Uygulama Örnekleri
o Hizmet Sözleşmeleri
o Yönetim Sözleşmeleri
o Leasing (Kiralama)
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co



o İş Ortaklıkları
o BOT ve imtiyaz sözleşmeleri
o BOO ve elden çıkartmalar
Proje Çıktılarına Bağlı (Output- Based Aid)Destek ve PPP
PPP Sözleşmelerinin Genel Koşulları
UYGULAMA ÖRNEKLERİ
2. Proje Değerlendirme ve Fizibilite Çalışmaları
 Proje Değerlendirme
 PPP Tercihine Etki Eden Faktörler
 PPP Yapısının Özellikleri
 PPP Yapısına Uygun Olmayan Koşullar
 Geleneksel Kamu Alımı İle PPP Arasındaki Farklılıklar
 PPP Teknik ve Çevresel Fizibilite Kontrol Listesi
 Fizibilite Çalışmasının Temel Unsurları
o İhtiyaç Analizi
o Satın Alınabilirlik Analizi
o Paranın Değeri Analizi
o Ön Risk Değerlendirme Analizi
o ‘Stakeholder’ Paydaş Değerlendirme
o Bankabilite Değerlendirmesi
o Yasal Değerlendirme
o Pazar Testi
o PPP Tercihi Seçimi
o İndikatif Uygulama Planı
 Değer Belirleme
o Satın Alınabilirlik
o Özel Sektöre Risk Transfer Durum Değerlendirmesi
 Tasarım
 Mühendislik ve İnşaat
 Faaliyet ve Bakım
 Talep Riski
 Politik Risk
 Gelir Riski
 Kur Riski
 Faiz Riski
 Düzenleme Kaynaklı Riskler
 Mücbir Sebep
o Paranın Değeri Hesaplaması
o Ödeme Mekanizmaları
 Kullanıcı Ödemeleri
 Kullanım Ödemeleri
 Kullanılabilir Kapasite Ödemeleri
 Hizmet Performans Ödemeleri
o UYGULAMA ÖRNEKLERİ
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
3. Proje Finansmanı ve Yatırım Analizi
 Yatırım Tipleri
o Enerji
o Ulaşım
o Sağlık
o Eğitim
o Alt Yapı
 İdeal Proje Nakit Akışı ve Kullanımlar
 Kamu Projelerinin Nakit Akışı
 Özel Sektör Projelerinin Nakit Akışı
 Finans, Risk ve Getiri İlişkisi
 PPP Risklerinin Yönetimi
o İnşaat ve Tamamlanma Riski
o Operasyon Riski
o Satış Riski
o Faaliyet Riski
o Finansal Riskler
o Ekonomik Riskler
o Politik Risk
o Yasal Risk
o Çevresel Riskler ‘Ekvator Prensipleri’
 Kamu Açısından ‘Proje Riskleri’
 PPP Finansman Kaynakları ve Riskleri
 PPP’lerde Risk Paylaşımı ve Yönetimi
 Tipik Fonlama Yapısı
o Borç/Öz Kaynak Dengesi
o Uzun Proje Yaşam Ömrü
o Genelde Sabit Talep
o Doğal Monopol Yapısı
 Fon Kaynakları
o Kamu/ Devlet Kaynakları
o Özel Sektör Varlık Tabanlı Fonlama
o Özel Sektör Kurumsal Finansman
o Proje Finansmanı
 Proje Finansmanı ve SPV Kavramı
 Proje Finansmanı ile Kurumsal Finansman Mukayesesi
 Uygulama Alanları
 Neden Proje Finansmanı? Avantaj ve Dezavantajları?
 Kaldıraç Etkisi ve Önemi
 Finansal Fizibilite Çalışmasının Amacı ve Temel Unsurları
 ‘Cash Flow Waterfall’ Nakit Akış Şelalesi
 Net Nakit Akışı Kavramı
 BSKO, IRR, NPV
 Bankabilite (Kredi) Geliştirme Teknikleri
o Tarife Artışı ve Yapılandırması
o Escrow Hesap uygulaması
o Öz Kaynak Artışı
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co


o Ara Finansman Uygulaması (Mezzanine/Subordinated Debt)
o Ek Gelir Yaratma
o Rezerv Hesaplar
o Kısmi Risk/Kısmi Kredi Garantileri
Proje Hassasiyet Analizleri
EXCEL’DE VAKA ÇALIŞMASI
4. PPP Tedarik Süreci
 İdeal Tedarik Süreci
o Rekabetçilik
o Şeffaflık
o Objektif Seçim Kriterleri
 Farklı Ülke Uygulamaları
 Proje Performans Kriterlerinin Belirlenmesi
 En iyi Uygulama Örnekleri
 Tedarik Çeşitleri
o Direkt Seçim
o Rekabetçi Müzakere Süreci
o Rekabetçi Teklif Süreci
 Talep Edilmemiş Teklifler
 Örnek Rekabetçi Teklif Süreci
o Ön Seçim Aşaması
o Teklife Çağrı Aşaması (RFP)
o Durum Tespit Çalışması
o Tekliflerin Alınması
o Tekliflerin Değerlendirilmesi
 Değerlendirme Kriterleri
o Finansal Güç
o Tasarım/İnşaat/Teknik
o İşletme ve Bakım
o İnsan Gücü
o Risk Alma
o Birim Fiyat (Tarife)
o Süre (İnşaat/Faaliyet)
o Yerel Katılım
o İK Uygulamaları
o Hizmet Kalitesi
o Fakir Halk İçin İlave Uygulamalar
o Kalkınmada Öncelikli Grupların Katılımı
 En İyi Son Teklif!
 Tercih Edilen İhale Katılımcısı Seçimi
 Müzakere Süreci
 Sözleşme Yönetim Planı
 Sözleşme Başlangıcı ve Halka Duyuru Yapılması
 Tedarik Etiği
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
5. PPP İşleminde Paydaşlar (Stakeholders)
 Genel Halk
 Yöre Halkı
 Hükümet
 İş Gücü
 Müşteriler
 Özel Amaçlı Gruplar
o Dernek ve Birlikler (NGO’lar)
o Çevre Örgütleri
o Küreselleşme Karşıtı Örgütler
o İş Örgütleri
 Yatırımcılar
 Proje Danışmanları
 Medya
 Paydaş Yönetim Mekanizmaları
PROGRAM ADI: Excel’de Proje Finansmanı Modellemesi
SÜRE: 2, 3 veya 4 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Proje finansmanı dünya genelinde büyük projelerin ( havaalanları, limanlar, hastaneler, otoyollar, enerji
santralleri vb. ) finansmanında kullanılan önemli bir finansman tekniğidir. Her proje finansmanı işlemi teknik,
ticari, faaliyet, ekonomik, finansal gibi pek çok riski bünyesinde barındırmaktadır.
Bu programda proje finansmanının finansal modellemesi kreditör, yüklenici, sermayedar veya sponsor
perspektiflerinden değerlendirilecektir.









Finansal modelde kullanılan muhasebe ve finansal kavramları
Büyük yatırım projelerinin finansal modellemesini yapmak amacı ile gerekli bilgi ve teknikler
Finansal model oluşturmada kullanılan en geçerli uygulamalar
Proje performansına en çok etkisi bulunan kritik proje girdileri (parametreleri) analizi
Hassasiyet analizi gerçekleştirme yöntemleri.
Finansal model üzerinde kreditör ve yatırımcı bakış açıları ile risk ve karlılık analizi yapma yöntemleri.
Proje finansal fizibilitesine kritik etkisi bulunan proje parametrelerinin tespit edilmesi ve risk
yönetimi.
Proje finansmanında risk yönetiminin borçlanma kapasitesine ve karlılığa etkisi üzerinde somut
örnekler.
Finansal modelin fiyat belirleme ve müzakere amacı ile kullanımı.
HEDEF KİTLE:
Proje finansal modelleme ve analizi alanında çalışan özel ve kamu sektörü çalışanları, kredi pazarlama ve
tahsis alanında sorumluluk taşıyan finansal sektör profesyonelleri, bankacılar, leasing sektöründe çalışanlar,
yatırımcılar, proje geliştiriciler ile proje yöneticileri, yatırım konusu makine satıcıları, yüklenici şirket
yöneticileri, her nevi proje danışmanları, sigorta şirketleri, proje ve yatırım finansmanı ile ilgili diğer kişiler.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
İÇERİK:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Proje Finansmanına Genel Bakış
Finansal Modellerin Yapısı ve Tasarımı
o Projenin Modele Transfer Edilmesi
o Proje Parametrelerinin ve Endekslerin Oluşturulması
o Proje Ekonomik Ömrü Kavramı
o Dönem Uzunluğunun Tespiti
o Hurda Değer Kavramı
o Modelleme İçin Diğer Kritik Kavramlar
Fonlama Yapısının Oluşturulması
o Eşit Taksitli Ödeme Yapısı
o Eşit Ana Paralı Ödeme Yapısı
o Farklı Ödeme Planlarına Giriş
Satış Hacimlerinin Oluşturulması
Gelir ve Maliyet Projeksiyonları
o Model Varsayımlarının Oluşturulması
Amortisman Tablosunun Oluşturulması
İşletme Sermayesi İhtiyaç Tablosunun Oluşturulması
Finansal Tablolar
o Tabloların Entegrasyonu
o Bilanço, Gelir Tablosu ve Nakit Akış Tablosunun Oluşturulması
o Modelin Doğruluk Testinin Yapılması
Finansal Değerlendirme
o Net Nakit Akışı
o Net Net Nakit Akışı
o Paranın Zaman Değeri ve ‘DCF’ İskontolu Nakit Akış Modeli
o IRR, NPV, Geri Ödeme Süresi (Pay-back period)
o BSKO, KSKO, PSKO
o Borç/Öz Kaynak Dengesinin Kurulması
o Kaldıraç Etkisi
o ‘Goal Seek’ Hedef Ara Fonksiyonu
o Proje Borçlanma Kapasitesinin Hesaplanması
o Risk Yönetimi ve Karlılığa Etkisi
o Karlılık Maksimizasyonu
Risk Değerlendirme
o Risk matrislerinin oluşturulması
o 1 ve 2 Değişkenli Hassasiyet Analizleri
o Koşullu Biçimlendirme ‘Conditional Formatting’
o Senaryo Analizi
Özet
o Finansal model kontrol ekranının oluşturulması
o Grafik Fonksiyonları
*Katılımcı sayısı maksimum 16 kişi ile sınırlıdır. Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların
eğitim süresince Excel 2007 veya 2010 yüklü laptop bulundurmaları gerekmektedir. Katılımcıların temel Excel
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
uygulamalarına hakim olmaları ve programa katılmadan önce kendilerine gönderilecek dokümanları okumuş
olmaları gerekmektedir.
PROGRAM ADI: Proje Finansmanı Kredi Heykeltıraşlığı
Uygulamalı) - Bankalar ve Leasing Şirketleri için
SÜRE: 1 veya 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
‘Debt Sculpting’ Metodolojisi (Excel
AMAÇ:
Proje finansmanının temeli projenin yaratmış olduğu nakit akışının finanse edilmesidir. Kredi geri ödeme
planının da nakit akışına uygun şekilde oluşturulması risk yönetimi ve karlılık açılarından büyük önem taşır.
Bu programda finansör (banka, leasing vb.) tarafından projenin yaratacağı nakit akışına uygun kredi
taksitlerinin hesaplanması gerektiği Excel üzerinde uygulamalı olarak paylaşılacaktır.
HEDEF KİTLE:
Proje kredi fiyatlama ve finansal modellemesi üzerine çalışanlar, Proje ve yatırım kredileri ile ilgili kredi
pazarlama, tahsis ve operasyon bölümleri çalışanları, yatımcılar ve proje geliştiriciler, finansal danışmanlar ile
proje ve yatırım finansmanı ile ilgili diğer kişiler.
iÇERİK
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Nakit Akış Tablosu ve Net Nakit Akışı (Ham maddenin Tespiti)
Proje Finansmanı Kavramı
Paranın Zaman Değeri
Fiyatlamaya Giriş
Eşit Taksit ve Ana Para Hesaplamaları
Yapılandırma ve Yapılandırılmış Finansman
Net Bugünkü Değer (NPV, XNPV) ve İç Verim Oranı (IRR, XIRR)
BSKO, KSKO, PSKO (DSCR, LLCR, PLCR)
BSKO Yapılandırması
KSKO, PSKO Yapılandırması (Petrol ve Maden Projeleri için) – Opsiyonel *
Gerçek Gün Hesabı ile Fiyatlama
Sağlama Yapma (Check Mechanism)
Cash Sweep
Rezerv Hesaplar
Ortalama Kredi Süresi
* Bu bölüm isteğe bağlı olarak çıkartılabilir.
**Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların eğitim süresince Excel 2007 veya 2010 yüklü
laptop bulundurmaları gerekmektedir.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
PROGRAM ADI: Yatırım Projelerinin Değerlendirilmesi (Banka, leasing şirketi vb. bakış açısından)
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Özellikle küçük ve orta ölçekli yatırım projelerinin hazırlanması ve/veya değerlendirilmesi alanında
sorumlulukları olan profesyonellerin, yapılması planlanan orta ve uzun vadeli yatırımlar ile ilgili başta risk
yönetimi olmak yatırım projeleri ile ilgili temel kavramlara hakim olmalarını ile yatırımların verimlilik ve
karlılık düzeylerini analiz edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır.









Yatırım ve Yatırım Finansmanı Kavramı
Yatırım Türleri ve Evreleri
Yatırım Projelerinde Talep Tahmini ve Kapasitenin Belirlenmesi
Yatırım Projelerinde Riskler ve Yönetimi
Yatırım Projelerinin Finansal Olarak Düzenlemesi
Yatırım Finansman Kaynakları ve Mukayesesi
Teknoloji ve Yatırım ile Üretim Maliyetine Etki Eden Diğer Faktörler
Gelir ve Nakit Akışı Kavramları Arasında Benzerlik ve Farklar
Yatırım Projesi Mali Performans Kriterleri ve Analizi
HEDEF KİTLE:
Yatırım kredileri pazarlama ve tahsis alanında sorumluluk taşıyan finansal sektör profesyonelleri, bankacılar,
leasing sektöründe çalışanlar, yatırımcılar, yatırım konusu makine satıcıları, yatırım danışmanları, sigorta
şirketleri, yatırım finansmanı ile ilgili diğer kişiler.
iÇERİK
1.YATIRIM ve SANAYİ YATIRIMLARI
Yatırım ve Yatırımcı Kavramı
Yatırımların Özellikleri
Sanayi Yatırım Kavramı
Proje ve Yatırım Projesi Kavramı
Yatırım Evreleri ve Yatırıma Başlanması
Yatırım Türleri ve Banka Açısından Farklılıkları
Yatırım Projelerinin Değerlendirilmesindeki Amaçlar
Grup Çalışması
2.YATIRIM PROJELERİNİN DÜZENLENMESİNDE
DEĞERLENDİRMELER
Sektörde Şimdiye Kadarki Gelişmelerin İncelenmesi
Sektörde Gelecekteki Gelişmelerin Tahmini
Talep Tahmin Yöntemleri
EKONOMİK
YÖNDEN
YAPILACAK
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
ÇALIŞMA
VE
www.dinamo.co
Kuruluşun Pazar Payının Tahmini ve Fiyatlandırma
Kapasitenin Belirlenmesi
Kapasitenin Belirlenmesinde Teknik ve Mali Etkenler
3. YATIRIM PROJELERİNDE RİSKLER VE YÖNETİMİ
Pazar riski
Ham madde riski
Finansal riskler
Proje tamamlanma riski
Teknoloji riski
Hukuki riskler
Çevresel riskler
Diğer riskler
Sözleşme tipleri ve yönetimi
Vaka Çalışması
4. YATIRIM PROJELERİNİN
DEĞERLENDİRMELER
DÜZENLENMESİNDE
MALİ
YÖNDEN
YAPILACAK
ÇALIŞMA
VE
YAPILACAK
ÇALIŞMA
VE
İşletme Sermayesi ve İşletme Sermayesini Belirleme Yöntemleri
Yatırım Projelerinin Mali Yönden Düzenlenmesi
Tahmini Dönen Varlık Unsurlarının Dönemler İtibariyle Hesaplanması
Yatırımlar Tamamlandığında Toplam Yatırım Tutarının Finansmanı
Yatırım Finansman Çeşitleri ve Farklılıkları
Yatırım Projelerinin Mali Yönden Değerlendirilmesi
Finansal Analiz
Vaka Çalışması
5. YATIRIM PROJELERİNİ DEĞERLENDİRME YÖNTEMLERİ
Başa baş Noktası Analizi
Net Bugünkü Değer Yöntemi
İç Verim Oranı Yöntemi
Geri Ödeme Süresi Yöntemi
Borç Karşılama Oranı Analizi
Yardımcı Ekonomik Değerlendirme Analizleri
Vaka Çalışması
6.YATIRIM PROJELERİNİN DÜZENLENMESİNDE
DEĞERLENDİRMELER
Teknolojik Gelişme
Teknoloji Seçimi ve Uygulanması
Teknoloji Transferi
Yatırım Projelerinin Temel Teknik Konuları
Yatırım Mal oluşu Hesaplamaları
Üretim Mal oluşu Hesaplamaları
TEKNİK
YÖNDEN
Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların eğitim süresince Excel 2007 veya 2010 yüklü
laptop bulundurmaları gerekmektedir.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
B - LEASING EĞİTİMLERİ
PROGRAM ADI: Temel Leasing (Leasinge Giriş)
SÜRE:2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Leasing işleminin tanımı, tarihçesi, tipleri, işleyişi, tarafları, avantajları ve alternatif uygulamaları. Dünyada ve
Türkiye’deki leasingin toplam yatırımlar içinde aldığı payın ve geleceğe yönelik trendlerin istatistiki
değerlendirmesi. Leasing işlemine konu riskler ve korunma teknikleri. Leasing şirketlerine ve bölümlerine
genel bir bakış. Leasing şirketlerinin finansman yapıları. Farklı leasing uygulamaları, Yeni Finansal Kiralama
Kanunun yorumlanması ve Operasyonel Kiralama. Leasingin alternatif yatırım finansman teknikleri ile
mukayesesi. Leasing işlemlerinde maliyet analizi ve alternatif leasing tekliflerinin karşılaştırması. Yeni
kanunun getirdiği yeniliklere genel bir bakış.







Leasing ve işleyişinin detayları
Yeni Finansal Kiralama Kanunun önemli maddeleri
Dünyadaki uygulamalardan yola çıkarak Türkiye’deki mevcut uygulamaları ve trendler
Finansal ve operasyonel kiralama
Leasing şirketlerinin bölümlerinin fonksiyonları ve işleyişi
Leasing işlemindeki riskler ve avantajlar
Alternatif yatırım finansman araçları ile mukayesesi
HEDEF KİTLE:
Leasing Profesyonelleri, Makine ve Ekipman Satıcıları, Kiracılar, Mali İşler ve Finans Profesyonelleri, Leasing
ve Yatırım Finansmanı ile ilgili herkes
iÇERİK
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Leasing’in Tanımı
Leasing’in Tarihçesi ve Gelişimi
Dünya’da Leasing
Türkiye’de Leasing
Leasing İşleminde Taraflar
Leasing’in İşleyişi
Leasing Konusu Mallar
Türkiye’de Leasing’in Sektörel Dağılım ve İstatistiki İncelemesi
Leasing Şirketinde Bölümler ve Fonksiyonları
a. Pazarlama
b. Krediler
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
c. Operasyon
d. Muhasebe
e. Fon Yönetimi
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
26.
Leasing Çeşitleri
a. Finansal Kiralama
b. Operasyonel Kiralama
c. Satış ve Geri Kiralama
Finansal Kiralama Sözleşmesi
Leasing’de Riskler
Leasing konusu malın 2. el değeri ve risk hesaplamasındaki önemi
Fiyatlamaya Giriş
KDV mahsuplu işlemler ve fiyatlaması
Satıcı Kredili İşlemler
İç ve Dış Alım İşlemler arasındaki farklar
Leasing’de Sigorta
Leasing İşlemlerinde maliyet analizi
Kiralayan ve Kiracı Açısından Muhasebe Kaydı
Leasing Şirketleri alternatif fon kaynakları
Leasing ve Diğer Alternatif Yatırım Alternatifleri
Leasingin Avantajları
Rekabet ve leasing tekliflerinin karşılaştırması
Yeni kanun -yenilikler ve değişiklikler
PROGRAM ADI: Leasing Matematiği ve Uygulamaları (HP veya Excel Uygulamalı)
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Leasing işlemlerinde kira hesaplanması kiracının ihtiyaç ve talepleri ile satıcıya ödemenin nasıl yapıldığı ile
leasing şirketinin kaynak yapısına bağlı olarak değişiklikler göstermektedir. Temel kira yapılarının
hesaplanabilmesi ve verimlilik hesaplamalarının yapılabilmesi ile amortizasyon tablolarının çıkartılıp doğru
yorumlanabilmesi leasing profesyonelleri için önemli bir ihtiyaçtır. Bu programa katılarak leasing ve alternatif
yatırım kredilerinin kira, taksit ve maliyet hesaplamalarını yapabilir hale gelip satışta fark yaratma imkanına
sahip olacaksınız.




Finansal Matematik konusundaki temel kavramalara hakimiyet sağlamak
Farklı yapıda leasing ödeme planlarının hazırlanması
Alternatif yatırım finansman kredilerinin maliyet analizi ve leasing ile karşılaştırmasının yapılması.
Farklı leasing uygulamaları ve hesaplamaları hakkında bilgi vermek
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
HEDEF KİTLE:








Leasing Profesyonelleri
Otomotiv ve İstif Makinesi Sektörleri Yöneticileri
Makine ve Ekipman Satıcıları
Kiracılar
Mali İşler ve Finans Profesyonelleri
Satın Alma Yöneticileri
Leasing
Kiralama ve Yatırım Finansmanı ile ilgili herkes
iÇERİK
1. Paranın Zaman Değeri
a. Gelecekteki Değerin Hesaplaması
b. Nakit Akışının Net Gelecekteki Değer Hesaplaması
c. Bugünkü Değer Hesaplaması
d. Nakit Akışının Net Bugünkü Değer Hesaplaması
2. Faiz Oranları
a. Nominal Faiz Oranı
b. Bileşik Faiz Oranı
3.Sabit Kira Hesaplamaları
a. Dönem Başı
b. Dönem Sonu
c. Peşinat Ödemeli
d. Ödemesiz Dönemli
4. İç Verim Oranı (IRR)
5. Amortizasyon Tabloları
a. Nakit Akışının Amortizasyon Tablosu
b. Artan Ödemeli Kira Planının Amortizasyon Tablosu
6. Sabit Olmayan Kira Ödeme Tabloları
a. Ödemesiz Dönemli Kira Yapıları
b. Artan veya Azalan Ödemeli Kira Yapıları
c. Mevsimsel Değişken Kira Yapıları
d. Ara Ödemeli Kira Yapıları
e. Kira Atlatma
f. Balon Ödemeli Kira Yapıları
g. Hibrid Kira Yapıları
h. Ne Zaman Hangi Yapı Kullanılmalı!
7. Akreditif Ödemeleri ve İthalat Masraflarının Kira Planına Alınması
8. Operasyonel Kiralama Fiyatlamasına Giriş
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
PROGRAM ADI: İleri Leasing Matematiği ve Uygulamaları (Excel Uygulamalı)
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Leasing ile ilgili fiyatlama veya analiz yapan ve bu konuda tecrübeli profesyonellerin daha karmaşık
hesaplamaları yapabilmelerine imkan sağlamaktır.
HEDEF KİTLE:








Leasing Profesyonelleri
Otomotiv ve İstif Makinesi Sektör Yöneticileri,
Makine ve Ekipman Satıcıları
Kiracılar
Mali İşler ve Finans Profesyonelleri
Satın Alma Yöneticileri
Leasing
Kiralama ve Yatırım Finansmanı ile ilgili herkes
iÇERİK
1. Katsayılı Sabit Olmayan Kira Ödeme Tabloları
i. Katsayılı Kira Yapıları
j. Katsayılı ve Ara Ödemeli Hibrid Kira Yapıları
2. Satıcı Kredili işlemlerin Kira Hesaplaması
a. Iskonto Yöntemi
b. Net Değer Mahsup Yaklaşımı
c. Nemalandırılmış Ön Ödeme Yaklaşımı
d. Parçalı Satıcı Ödemelerinin Hesaplanması
3. Finansal Kiralama ve Sabit Kıymet KDV’si Mahsup İşlemleri
a. Sabit Kıymet KDV’si Mahsubu
b. Mahsup İşlemindeki Riskler?
c. Kira KDV’leri ile Mahsup
d. KDV Havuzu Mahsup Yaklaşımı
e. Mahsubunun TL Faizlendirilmesi
f. Mahsubunun Döviz Faizlendirmesi
g. KDV’li işlemlerde İterasyon Hesaplaması
h. Teşvikli İşlemlerde KDV Mahsup Avantajının Hesaplanması
4. Alternatif Yatırım Araçları ve Faizlerinin Hesaplaması
a. Banka Kredileri
b. ECA Kredileri
c. Forfaiting
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
5. Kira planlarının yeniden yapılandırılması ve KDV mahsubu etkisinin hesaplanması
6. Leasing işleminde gerçek işlem verimliliğinin hesaplanması (Excel’de)
7. Katma Değer Yaratan Alternatifler
a. Yatırım Bedeli Fiksajı
b. Yatırım Teşvik Belgeli İşlemler
c. Kur ve Parite Fiksajı
d. Kur sepeti
e. Faizsiz kiralama
f. Otomobil Kiralamasında KDV
g. Balon Ödeme ve Uzatma Opsiyonları
h. Kira Dönemi Uzatma Opsiyonları
i. Değişken faizli işlemlerde sabit anapara mahsuplu işlemler
j. Gerçek gün hesabı ile kira hesaplama tabloları (Excel’de)
PROGRAM ADI: Operasyonel Kiralama ve Fiyatlaması (HP veya Excel Uygulamalı)
SÜRE: 2 veya 3 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Modern bir finans tekniği olan operasyonel kiralamanın kiracı, kiralayan ve satıcı perspektifinden
değerlendirilmesi, çeşitli ürün tipleri ve farklı uygulamalar ile kalıntı değer, KDV ve verilen ek hizmetler dahil
fiyatlama uygulamaları. Karlılık ve verimlilik hesaplamaları, filo yönetim uygulamaları ile kiralama
işleminde dikkat edilecek hususlar ve kiralama dokümantasyonu.
HEDEF KİTLE:








Leasing Profesyonelleri
Otomotiv ve İstif Makinesi Sektör Yöneticileri
Makine ve Ekipman Satıcıları
Kiracılar
Mali İşler ve Finans Profesyonelleri
Satın Alma Yöneticileri
Leasing
Kiralama ve Yatırım Finansmanı ile ilgili herkes
iÇERİK
1.
Kiralama Sektörüne Genel Bakış
a. Günlük Kiralama
b. Operasyonel Kiralama
c. Finansal Kiralama
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
Operasyonel Kiralama Nedir ?
a. Tam Tanımı
b. Gelişim Süreci
c. Finansal Kiralamadan Ayrıştıran Kriterler
Operasyonel Kiralama Uygulamaları
a. Kalıntı Değer ve Fiyatlamaya Etkisi
b. Bakım, Onarım, Lastik, Benzin, Sigorta, Vergi vb. Maliyetlerin Fiyatlamaya Katılması
c. Km ve/veya Kullanım Bazında Kira Hesaplamaları
Kalıntı Değer Hesaplaması ve Etkileyen Faktörler
a. KDV, ÖTV ve Diğer Vergi Oranları
b. Enflasyon Etkisi
c. Devalüasyon Etkisi
d. Diğer Faktörler
Sabit Kıymet KDV’si ve Fiyatlamaya Etkisinin Hesaplanması
Operasyonel Kiralama Vergi Avantajı ve Hesaplaması
Muhasebel ve Vergisel Bakış
Vergi Avantajının Fiyatlamaya Yansıtılması
Dönem Sonu Opsiyonları
Ürünü Sunmak İçin Gerekli Beceriler
VAKA ÇALIŞMASI
a. Kiracı Açısından Eşsiz Faydalar
b. Ürünü Sunmaya Uygun Kiracı Tipleri
c. Kiralayan Açısından Eşsiz Faydalar
d. Satıcı Şirket Açısından Eşsiz Faydalar
Uzmanlaşma ve Tam Hizmet İşlemler
Maliyet Düşürme ve Kontrol Amaçlı Operasyonel Kiralama
Operasyonel Kiralamanın 3 Kar Merkezi
Filo Yönetimi ve Fiyatlama Uygulamaları
Tam Hizmet İşlemlerin Fiyatlaması
a. Hacimsel Fiyat Anlaşmalarının IRR’a Etkisi
b. Bakım&Onarım Anlaşmalarının IRR’a Etkisi
c. Dönem Sonu Anlaşmaların IRR’a Etkisi
d. Kiralayan Açısından Avantajlar
e. Kiracı Açısından Avantajlar
Yeni Ürünler ve Fiyatlaması
a. Kiralama Süresi Bitmeden Yenileme Opsiyonu
b. Erken Sözleşme Bitirme Opsiyonu
c. Kaldıraçlı Leasing
d. TRAC Leasing (Son Kira Ayarlamalı Kiralama İşlemi)
e. First Amendment Leasing (Ara Satın Alma Opsiyonlu Kiralama İşlemi)
f. Sözleşme Sonu Alternatif Uygulamaları
Operasyonel Kiralama Fiyatlamasındaki Tuzaklar
İşlem Sonunda Karlılık ve Verimlilik Hesaplamaları
Gelir Tablosu ile Nakit Akışı Karşılaştırması ve Kalıntı Değerin Etkisi
VAKA ÇALIŞMASI
a. Operasyonel Kiralama Öz Kaynak ile Satın Alma Karşılaştırması
b. Operasyonel Kiralama Banka Kredisi Karşılaştırması
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
*Katılımcıların eğitim sırasında HP finansal hesap makinesi veya Excel 2007/2010 yüklü bilgisayar
bulundurmaları gerekmektedir. Önemle duyurulur.
PROGRAM ADI: Excel’de Filo Kiralama ve Fiyatlaması
SÜRE:2 veya 3 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Operasyonel Kiralamanın önemli bir uygulaması olan filo kiralama temelde operasyonel kiralama ile
benzerliklere sahip olmakla birlikte kendine has özelliklere de sahiptir. Bu programda filo kiralama pek çok
farklı açıdan incelenerek katılımcılara bu önemli finansmanın tekniğinin kiralayan, kiracı ve satıcı üçgenindeki
yeri, kullanım alanları, uygulama şekilleri ile ürün geliştirme ve farklılaşma teknikleri aktarılacaktır.
HEDEF KİTLE:
Finansal ve operasyonel kiralama sektörü yöneticileri ile çalışanlar, finans yöneticileri, finans konusunda
çalışanlar, otomotiv sektörü başta olmak üzere makine ile ekipman satıcısı şirket yöneticileri, mali
müşavirler, satın alma yöneticileri, leasing ve kiralama ile ilgili diğer kişiler.
iÇERİK
1. Filo Kiralama Sektörüne Genel Bakış
a. Günlük Kiralama
b. Operasyonel Kiralama
c. Finansal Kiralama
2.
Operasyonel Kiralama Gelişim Süreci ve Filo Kiralama
3.
Neden Operasyonel Kiralama?
4.
Paranın Zaman Değeri
5.
Faiz Oranları
6.
Sabit Kira Hesaplamaları
7.
İç Verim Oranı (IRR)
8.
Amortizasyon Tabloları
9.
Filo Kiralama Uygulamaları
a. Kalıntı Değer ve Fiyatlamaya Etkisi
b. Bakım, Onarım, Lastik, Benzin, Sigorta, Vergi vb. maliyetlerin Fiyatlamaya Katılması
c. İkame Araç Hizmetinin Fiyatlamaya Katılması
d. Km ve Araç Kullanım Bazında Kira Hesaplamaları
e. Kısa Vadeli Araç Kiralama Uygulamaları ve Fiyatlaması
10.
Kısa ve Orta Vadeli Kiralamada Filo Yönetimi Uygulamaları
11.
Kalıntı Değer Hesaplaması ve Etkileyen Faktörler
e. KDV, ÖTV ve Diğer Vergi Oranları
f. Enflasyon Etkisi
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
g. Devalüasyon Etkisi
h. Diğer Faktörler
Sabit Kıymet KDV’si ve Fiyatlamaya Etkisinin Hesaplanması
Operasyonel Kiralama Vergi Avantajı ve Hesaplaması
Muhasebel ve Vergisel Bakış
Dönem Sonu Opsiyonları
Ürünü Sunmak İçin Gerekli Beceriler
Kiracı Açısından Eşsiz Faydalar
Ürünü Sunmaya Uygun Kiracı Tipleri
Kiralayan Açısından Eşsiz Faydalar
Otomotiv Şirketi Açısından Eşsiz Faydalar
Uzmanlaşma ve Tam Hizmet İşlemler
Maliyet Düşürme ve Kontrol Amaçlı Operasyonel Kiralama
Operasyonel Kiralamanın 3 Kar Merkezi
Tam Hizmet İşlemlerin Fiyatlaması
a. Hacimsel Fiyat Anlaşmalarının IRR’a Etkisi
b. Bakım&Onarım Anlaşmalarının IRR’a Etkisi
c. Dönem Sonu Anlaşmaların IRR’a Etkisi
d. Kiralayan Açısından Avantajlar
e. Kiracı Açısından Avantajlar
Satıcı Anlaşmaları ve Garantileri
Kiralama Dökümantasyonu
Yeni Ürünler ve Fiyatlaması
g. Kiralama Süresi Bitmeden Filo Yenileme Opsiyonu
h. Erken Sözleşme Bitirme Opsiyonu
i. Trac Leasing (Son Kira Ayarlamalı Kiralama İşlemi)
j. First Amendment Leasing (Ara Satın Alma Opsiyonlu Kiralama İşlemi)
k. Sözleşme sonu alternatif uygulamaları
Operasyonel Kiralama Fiyatlamasındaki Tuzaklar
*Katılımcıların eğitim sırasında Excel 2007 veya 2010 yüklü bilgisayar bulundurmaları gerekmektedir.
Önemle duyurulur.
PROGRAM ADI: Neden Kiralama Yapmalısınız?
SÜRE: 1 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Modern bir finans tekniği olan operasyonel ve finansal kiralamanın kiracı perspektifinden değerlendirilmesi.
Farklı kiralama uygulamaları, kiralama yapmaya uygun makine, ekipman ve araç tipleri. Kiralama yapmanın
avantajları, KDV etkisi, vergisel avantajlar, farklı kiralama uygulamaları, opsiyonlar ve sözleşmelerde dikkat
edilmesi gereken diğer önemli unsurlar. Farklı kiralama alternatiflerinin mukayese edilmesi ve şirketin
ihtiyaçlarına en uygun olan teklifin tercih edilmesi. Satın alma sürecinde kiralama alternatifinin banka kredisi
ve öz kaynak ile satın almaya göre mukayese edilmesi.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
HEDEF KİTLE:
Kiracılar, finansal ve operasyonel kiralama sektörü yöneticileri ile çalışanlar, finans yöneticileri, finans
konusunda çalışanlar, otomotiv sektörü başta olmak üzere makine ile ekipman satıcısı şirket yöneticileri,
mali müşavirler, satın alma yöneticileri, leasing ve kiralama ile ilgili diğer kişiler.
iÇERİK:
1. Kiralama Sektörüne Genel Bakış
d. Günlük Kiralama
e. Operasyonel Kiralama
f. Finansal Kiralama
2. Operasyonel Kiralama Nedir ?
d. Tam Tanımı
e. Gelişim Süreci
f. Finansal Kiralamadan Ayrıştıran Kriterler
3. Operasyonel ve Finansal Kiralamanın Muhasebeleştirilmesi
4. Operasyonel Kiralamanın Kiracı Açısından Eşsiz Faydaları
5. Maliyet Düşürme ve Kontrol Amaçlı Operasyonel Kiralama
6. Finansal Kiralamanın Kiracı Açısından Avantajları
7. Operasyonel Kiralama Hangi Durumlarda ve Yatırımlar için tercih Edilmelidir.
8. Operasyonel Kiralamada Kiralayan Şirket Açısından Karlılık
d. Ölçek Ekonomisinin ve Uzmanlaşmanın Önemi
e. Satın Alma
f. Bakım&Onarım ve Diğer Hizmetler
g. Kalıntı Değer
h. Kiralayan Şirketin Avantajları Kiracı Tarafından Taklit Edilebilir mi?
9.
Kiralama Alternatiflerini Değerlendirirken Önemli Faktörler
i. Kira Bedeli
j. Km Limitli Kiralama İşlemleri
c. Tam Hizmet İçeriği
d. İkame Araç
e. Servis Süreci
f. Sigorta ve Kapsamı
g. Farklı Uygulamalar ve Hizmetler
h. Opsiyonlar
i. Kısa Vadeli Kiralama Uygulamaları
j. Operatörle Kiralama
k. Kullanım Koşulları
l. Teslim Koşulları
m. Muafiyetler
n. Km Aşım Durumu
10. KDV ve Yatırım Kararına Etkisi
a. Satın Almada KDV (Öz Kaynak ve Banka Kredisi)
b. Kiralama İşleminde KDV (Operasyonel ve Finansal Kiralama)
c. Kiralamada KDV avantajının farkında mısınız?
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
11. Kira Bedelinin Hesaplanması (Excel uygulamalı)
12. VAKA ÇALIŞMASI: Kiralama, Nakit Alım ve Banka Kredisi Karşılaştırması (Excel Uygulamalı)
a. NPV(Net Bugünkü Değer Kavramı)
b. Sermaye Maliyeti Kavramı
c. Farklı Alternatiflerin Nakit Akışlarının Çıkartılması
d. İskontolu Nakit Akım Yöntemi ile Alternatiflerin Mukayesesi
e. En Düşük NPV: Neden ve Ne Zaman
*Katılımcıların eğitim sırasında Excel 2007 veya 2010 yüklü bilgisayar bulundurmaları gerekmektedir.
Önemle duyurulur.
PROGRAM ADI: Leasing Satış ve Farklılaşma Teknikleri
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Leasing finansman tekniğinin satış ve pazarlamasını yapan her seviyedeki profesyonelin leasing işleminin
taraflarını ve dinamiklerini daha iyi tanıyıp analiz edebilmeleri ile içinde bulundukları rekabet ortamında
kiralayan, kiracı ve satıcı firma üçgeninde farklı çözümler üretip, katma değer yaratmalarını amaçlamaktadır.










Leasing işleminin üç temel taşı olan kiracı, kiralayan ve satıcının yapılarını, talep ve ihtiyaçları
Leasing’in avantajlarını ve bir yatırım finansman tekniği olarak tercih edilmesinin nedenleri
Satış hedeflerinin doğru anlaşılmasını ve buna uygun aksiyon planının yapılması
Kiracı, kiralayan ve satıcı firmanın ilişkilerini ve dinamiklerini analizi
Yatırım tipleri arasındaki farklılıkları ve makine&ekipman riski
Leasing’e konu mal gruplarının incelenmesi ve makine/ekipman bazında farklılıklar
Rekabeti incelemek ve farklı yatırım finansman alternatiflerinin karşılaştırması
Kira planın yapılandırılmasının önemi ve kredi risk ilişkisi
Farklılaşmanın önemi ve avantajları
Leasing’de yaratıcı finansman alternatifleri ile ürün geliştirme yöntemleri
HEDEF KİTLE:







Leasing Profesyonelleri
Otomotiv ve İstif Makinesi Sektör Yöneticileri
Makine ve Ekipman Satıcıları
Kiracılar
Mali İşler ve Finans Profesyonelleri
Satın Alma Yöneticileri
Leasing ve Kiralama ile ilgili herkes.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
iÇERİK
1. Giriş
a) Leasing işleminin işleyişi ve tarafları
b) Leasing gelişim evreleri
c) Dünyada leasing
d)Türkiye’deki güncel durum
2. Kendimizi Tanımak
a) Hedefler
b) Finansman yapısı
c) SWOT analizi
Grup Çalışması: Rekabette Fark Yaratmak
3.Kiracıyı Tanımak
a) Genel değerlendirme
b) Nakit akışı
c) Sektörel Bakış
d) Yatırım tipleri ve Kredi Riski
 Kapasite artışı
 Darboğaz giderme
 Teknolojik yenileme
 Komple yeni yatırım
 Diğer
e) Makine&Ekipmanı tanımak
f) Neden Leasing?
Grup Çalışması: Yatırım Riski Analiz Çalışması
4. Satıcıyı Tanımak
a) Sektör
b) Üretici/Temsilci
c) Makine/Ekipman
d) 2.El değer
e) İşlem hacmi
f) Rakipleri
g) Satıcı kredisi
h) Diğer
5. Yapılandırma Çeşitleri
a) Ödemesiz Dönemli Kira Yapıları
b) Artan veya Azalan Ödemeli Kira Yapıları
c) Mevsimsel Değişken Kira Yapıları
d) Ara Ödemeli Kira Yapıları
e) Kira Atlatma
f) Balon Ödemeli Kira Yapıları
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
g)
h)
i)
j)


Kiracının ihtiyaç Analizi
Ne Zaman Hangi Yapı Kullanılmalı!
Kiralayan Kredi Risk Yönetimi
Neden Yapılandırma
Karlılık
Katma Değer Yaratma
6.Satıcı Kredili işlemlerin Kira Hesaplaması
a) Iskonto Yöntemi
b) Net Değer Mahsup Yaklaşımı
c) Nemalandırılmış Ön Ödeme Yaklaşımı
d) Parçalı Satıcı Ödemelerinin Hesaplanması
7. Finansal Kiralama ve Sabit Kıymet KDV’si Mahsup İşlemleri
a) Sabit Kıymet KDV’si Mahsubu Nedir?
b) Mahsup İşlemindeki Riskler?
c) Kira KDV’leri ile Mahsup
d) KDV Havuzu Mahsup Yaklaşımı
e) Mahsubunun TL Faizlendirilmesi
f) Mahsubunun Döviz Faizlendirmesi
8. Rekabet
a) Rakip Yatırım Finansmanı Kaynakları
 ECA Kredileri
 Satıcı Kredileri
 Forfaiting
 Proje Finansmanı
b) Karşılaştırmalar
 Sermaye Maliyeti Kavramı
 Şirketler Nasıl Seçim Yapmalı !
 Leasing & Banka kredisi karşılaştırması
 Leasing & Nakit karşılaştırması
 Leasing & Leasing karşılaştırması
 Finansal Açıdan Neden Leasing?
Vaka Çalışması: Yatırım Alternatifi Karşılaştırmaları (Finansal Olarak)
Grup Çalışması: Leasing Banka Kredisi Karşılaştırması
Grup Çalışması: Leasing ile Leasing Karşılaştırması
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
9. Farklılaşmak
a) Müşteri ne ister!
b) Hizmette farklılaşma
c) Nakit akışında farklılaşma
d) Maliyetlerde farklılaşma
e) Uzmanlaşmak ve katma değer yaratmak
10. Ürün Geliştirme
a)Yatırım Bedeli Fiksajı
b)Satıcı Kredisi Uygulamaları
c)Yatırım Teşvik Belgeli İşlemler
d)Kur ve Parite Fiksajı
e)Kur sepeti
f)Faizsiz kiralama
g) Otomobil Kiralamasında KDV
h) Balon Ödeme ve Uzatma Opsiyonları
i) Kira Dönemi Uzatma Opsiyonları
C- DİĞER FİNANS EĞİTİMLERİ
PROGRAM ADI: Bankacılar için Excel’de Finansal Matematik
SÜRE: 2 GÜN
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Finansal matematik her bankacının sahip olması gereken temel beceriler arasında ilk sıralarda yer alır. Eğitim
sonunda katılımcılar bu konuya hakim olmak sureti ile kariyer yollarında fark yaratma imkanına sahip
olacaklar ve çalışma hayatında karşılarına çıkan pek çok durum ile ilgili daha iyi muhakeme yapma imkanına
sahip olacaklardır.
HEDEF KİTLE:
Banka Genel Müdürlük ve Şubede finansal hesaplama yapma durumunda olan tüm çalışanlar
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
İÇERİK:
1 -PARANIN ZAMAN DEĞERİ
a. Faiz hesaplamaları ve Adat Kavramı
b. Gelecekteki Değer
c. Bugünkü Değer
d. Net Bugünkü Değer
2 -ANÜİTE: DÖNEMSEL EŞİT ÖDEMELER ve DİĞER ÖDEME ŞEKİLLERİ
a. Eşit Dönemli Anüite Hesaplaması
b. Gerçek Gün Üzerinden Anüite Hesaplaması
c. Anüitenin Gelecekteki Değeri
d. Anüitenin Bugünkü Değeri
e. Eşit Ana Para Ödemeli Geri Ödeme Tablosu
f. Katsayılı ve Değişken Ödeme Tablolarının Hesaplaması
3 -AMORTİZASYON TABLOSUNUN HAZIRLANMASI
a. Faiz Tahakkuku
b. Ana Para İtfası
c. Kalan Ana Para
4 -MEVDUAT HESAPLARI
a. Brüt Basit Faiz
b. Efektif (Reel Faiz)
5 -BANKA KREDİLERİ
a. Iskonto Kredisinin Maliyeti
b. Tüketici kredileri ve Aylık Taksitlerin Hesaplanması
c. Ortalama Kredi Vadesinin Hesaplanması
6 –NAKİT AKIŞLARININ ANALİZİ
a. IRR ve MIRR Kavramları
b. Net Bugünkü Değer
c. Geri Ödeme Süresi
7- HAZİNE BONOSU
a. Hazine Bonosunun Birim Fiyatı
b. Bono Getirisi
c. Repo Getirisi
Program ve Katılım Bilgileri
Katılımcı sayısı maksimum 16 kişi ile sınırlıdır. Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların
eğitim süresince Excel 2007 veya 2010 yüklü laptop bulundurmaları gerekmektedir. Katılımcıların temel
Excel uygulamalarına hakim olmaları gerekmektedir.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
PROGRAM ADI: Bankacılar için HP Finansal Hesap Makinesi Kullanımı (HP 17 B II +, HP 10 B II, HP
12 C)
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Dünya’nın en çok kabul gören ve tercih edilen finansal hesap makinesi HP kullanarak çeşitli finansal
hesaplamaların yapılabilmesi. Bu sayede özellikle müşteri görüşmelerinde çok daha rahat, hızlı ve sağlıklı
çözümlere ulaşabilmek.
HEDEF KİTLE:
Banka Genel Müdürlük ve Şubede finansal hesaplama yapma durumunda olan herkes.
1 – Finansal Hesap Makinesinin Temel Fonksiyonları
a. Menülere Genel Bakış
b. Hesaplama Yapma ve Bilgi Saklama
c. Modlar ve Kullanımı
2 – Faiz Dönüştürme (ICNV) Menüsü
a. Basit Faiz
b. Bileşik Faiz
c. Faiz Hesaplamaları
3 – Paranın Zaman Değeri (TVM) Menüsü
a. Bugünkü Değer
b. Gelecekteki Değer
c. Mevduat Faizi Hesaplamaları
d. Taksitli Kredi Hesaplamaları
e. Vergiler Dahil Taksitli Kredi Hesaplamaları
f. Menünün Farklı Kullanım Uygulamaları
g. Ana Para ve Faiz İtfa Tablosu Oluşturulması
4 –Nakit Akışı Menüsü
d. Nakit Akış Menüsünü Kullanımı
e. Nakit Akış Menüsü Veri Girişi ve Düzeltme Yapma
f. Veri Saklama
g. Hesaplamalar (Toplam, IRR, MIRR, NPV)
h. Menünün Farklı Amaçlarla Kullanımı (Faiz ve Kar Hesaplamaları)
5- Tahvil Hesaplamaları
d. Gerçek ve 30/360 hesaplama şekli
e. Kuponlu ve kuponsuz tahviller
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
f. Birim Fiyat Hesaplamaları
g. Getiri Hesaplamaları
PROGRAM ADI: Yöneticiler için Finansın Esasları
SÜRE: 2 gün
EĞİTİMCİ: Fatih KURAN
AMAÇ:
Finans hakkında daha çok şey bilmek daha doğru ve isabetli kararlar almanızı sağlar mı? Müşterilerinize farklı
alternatifler yaratırken finansal çözüm yaratmak durumunda da kalıyor musunuz? Yaptıklarınızın şirketin
mali performansına etkisini ön görebiliyor musunuz? Finans bilgisi, hangi bölümde çalışırsa çalışsın tüm
yöneticilerin karar almalarında, şirket performansını ve kendi performanslarını takip etmelerinde, kariyer
yolculuğunda ivme kazanmada her zamankinden daha önemli. Bu programla, günlük hayatınızı
kolaylaştıracak hesaplama yöntemleri öğrenecek ve finansal konular hakkında yorum yapmanızı ve karar
almanızı sağlayacak alt yapıya sahip olacaksınız.
Yönetim kadrolarında görev alan ve finansal tabloları doğru yorumlama, rakamsal değerlendirmeler yapma
becerisini kazanmak isteyen profesyoneller için temel finans kavramlarının anlaşılmasını sağlamaya yönelik
bir programdır.
HEDEF KİTLE:
Finansal yönetimle doğrudan sorumlu olmayan, ancak kararlarında finansal bilgileri anlama ve kullanma
ihtiyacı olan tüm yönetici ve uzmanlar
İÇERİK:
1. Faiz Hesapları/Paranın Zaman Değeri
a. Faiz ve Faiz Oranı Kavramları
b. Gelecek Değer Kavramı
c. Bugünkü Değer Kavramı
 Nakit Akımlarının Bugünkü Değeri
 Anüite Kavramı ve Anüitelerin Bugünkü Değeri
d.
İç Verim Oranı (İç getiri oranı)
e.
Paranın Zaman Değeri Uygulamaları
2. Menkul Kıymet Piyasaları
a. Finansal Piyasalar
b. Yatırım Araçları
c. Hisse Senedi
d. Tahviller
e. Diğer Menkul Kıymetler
3. Finansal Tablolar
a. Muhasebe ve Finansal Raporlama Kavramları
b. Finansal Tabloların Finans Açısından Kullanım Amaçları
c. Finansal Tabloların Tanıtılması
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
 Bilanço
 Gelir Tablosu
 Nakit Akım Tabloları
4. Bütçe/Planlama
a. Bütçe Nedir ?
b. Satış Bütçesi
c. Satılan Malın Maliyeti Bütçesi
d. Masraf Bütçesi
5. Finansal Yönetim
a. Finansal Analiz
 Oran Analizi
 Başabaş Noktası Analizi
 Faaliyet Kaldıracı
 Finansal Kaldıraç
 Vaka Çalışması
b. Çalışma Sermayesi Yönetimi ve Nakit Akımlarının Tahmini
c. İşletmelerde Finansman Kaynakları
d. Sermaye Maliyeti
 Yabancı Kaynakların Maliyeti
 Sermaye maliyeti
6. Yatırım Projelerinin Değerlendirmesi
a. İç Verim Oranı Kavramı ve Hesaplanması
b. Net Bugünkü Değer Kavramı ve Hesaplanması
7. Finansman Teknikleri
a. Banka Kredileri ve Çeşitleri
b. Leasing
c. Faktoring
d. Forfaiting
Program ve Katılım Bilgileri
Katılımcı sayısı maksimum 16 kişi ile sınırlıdır. Eğitimde HP 17 B II veya 17 B II + hesap makinesi veya üstü
özelliklere sahip olan HP markalı finansal hesap makinesi kullanılacaktır.
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
EĞİTMEN CV
Fatih KURAN, CPFS, CPPPS
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık kurucusu Fatih Kuran sırası ile Kabataş Erkek Lisesi, ODTÜ Makine
Mühendisliği, İstanbul Üniversitesi İ.İ.E. Uluslararası İşletme ve Duke Üniversitesi Proje Değerlendirme ve
Risk Yönetimi (PARM) Programlarını tamamlamıştır. Institute for Public Private Partnerships ( USA ) ve
Loughborough Üniversitesi (UK) tarafından Certified PPP Specialist ve Certified Project Finance Specialist;
Middlesex Üniversitesi ile IFF(International Faculty of Finance) tarafından lisansüstü proje finansmanı
sertifikasyonlarına sahiptir.
Kariyerine 1991 yılında Yapı Kredi Bankasında Kredi Pazarlama Bölümünde Management Trainee olarak
başladı. Garanti Leasing’de Bölgelerden Sorumlu Grup Yöneticiliği, Heidelberg Ofset Baskı Makineleri Satış
Müdürlüğü, İktisat Leasing’ de Kredi Pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı, Meksa Leasing’de
Genel Müdürlük yaptı. 1998 yılından beri yurt içi ve yurt dışında bankalar, leasing şirketleri, birlik ve
dernekler ile çeşitli sanayi kuruluşlarına proje ve yatırım finansmanı, leasing, finans uygulamaları ve
yönetimi, finans matematiği ve finansal modelleme eğitimleri vermekte, danışmanlık yapmaktadır. Çeşitli
ulusal ve uluslararası konferans ile televizyon programlarına konuşmacı olarak katılmakta, proje finansmanı,
PPP ve leasing konularında yerli ve yabancı yayınlarda yazıları yayınlanmaktadır. Evli ve bir çocuk
babasıdır. Kendisi ile fatih@dinamo.co adresinden temas kurulabilir.
Proje Finansmanı, PPP ve Finans Programları Referansları
• A Plus Enerji
• Ak Enerji
• Aktif Yatırım Bankası
• Al Baraka Türk
• Alcatel Lucent
• Alternatif Bank
• Akkök Holding
• Akşan Etüt Müşavirlik
• Aim Asset and Investment
• Avea
• Bank Pozitif
• Bank Asya
• Borusan Holding
• Calyon Yatırım Bankası
• Citi Bank
• CPC Elektrik Üretim
• Çaldere Elektrik Üretim
• Çelebi Holding
• Das Mühendislik
• Deloitte
• Deniz Leasing
• Deutsche Bank
• Demir Export
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
• Doğuş Gayrimenkul
• Doğuş Holding
• Ege Gaz A.Ş.
• Enera Enerji
• EnerjiSA
• Entek Elektrik
• Erna Enerji
• Euler Hermes
• Evyap
• Finans Bank
• Garanti Bankası
• Garanti Leasing
• Halk Bankası
• Hayat Kimya
• HSBC
• İMKB
• ING Bank
• KDM Consultancy
• Mentor Proje Yönetimi
• Polat Enerji
• Renaissance İnşaat
• Res Anatolia Holding
• Siemens Leasing
• Siemens San. ve Tic. A.Ş.
• SPK
• Stroer
• Şeker Bank
• T Bank
• T.C. İş Bankası
• TEB
• The Royal Bank of Scotland
• TPPD
• Turcas Petrol
• Türk Eximbank
• Türkiye Kalkınma Bankası
• Türkiye Sınai Kalkınma Bankası
• TSKB Gayri Menkul Değerleme
• Türkiye Bankalar Birliği
• Türkiye Finans
• Unicredit Group
• Vakıflar Bankası
• Vakıf Leasing
• Yapı ve Kredi Bankası
• Ziraat Bankası
• Zorlu Enerji
• Zurich Sigorta
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co
Leasing (Operasyonel Kiralama) Referanslar:














































A Leasing
A&T Leasing
Airfel
Ak Lease
Atako Destek
Autoland
Avis
Bilir Turizm
Borusan Otomotiv
BP
Budget
Cermak
Çetur Çelebi Turizm
Çukurova İthalat
Deniz Leasing
Doğuş Otomotiv
EFG Leasing
Enka Pazarlama
FFK Fon Leasing
Finans Leasing
Garanti Filo
Garanti Leasing
Hama Trucks (Koluman)
Hedef Filo
İMDER
İSDER
İş Leasing
Karınca Uluslarası Taşımacılık
Key Lease
Lease Plan
Maktaş Makina
Mercedes- Benz Leasing
Mercedes Benz Türk
MNG Leasing
Mute Filo Kiralama
Otokoç
Sanko Makina
Siemens Leasing
Şeker Leasing
TEB Leasing
TEMSA Global
TEPUM
Tetaş Makine
Toyota İstif Makineleri
VDF Otomotiv
Yapı Kredi Leasing
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95
www.dinamo.co


Yatırım Leasing
Ziraat Leasing
Dinamo Eğitim ve Danışmanlık Ltd. Şti.
Uphill Court Kuleleri B Blok 50 34746 Batı Ataşehir/İstanbul
Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95

Download Report