Günlük Bülten - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/04/2015
HAZİRAN HALA MASADA!
FOMC tutanaklarının beklendiği güne dolardaki yükselişin ardından 82.495 puandan oldukça yatay başlayan BIST100’de
82,000 seviyesine geri çekilmenin ardından sanayi üretim rakamı ile 82,500 denendi ancak sonrasında da kısa süreli bir
dalgalanma takip edildi. İlk seans kapanışına doğru yeniden 82,500 üzerinde tutunma eğilimi geliştiren BIST100’de ikinci
seansta en yüksek 82,884 puan düzeyi görüldü ve endeks günü %0,40 primle 82,799 puandan tamamladı.
Dünkü BIST hareketinde doların küresel çapta tutanaklar öncesi hafif gevşeme eğilimi, yine de 2,5850’nin altına
inemeyen DolarTL, buna karşın ise BIST’te yaklaşık 700 puanlık dar bir bantta bir hareket ve hafta başından bu yana
82,000 desteğini kırmama eğilimi dikkat çekmişti. Tutanaklar sonrası yeniden 2,60 seviyesi üzerindeyiz. BIST100 güne
zayıf başlayabilir. Teknik destekler : 82,000/81,500/80,500, dirençler ise 83,000/83,750/84,500 seviyelerinde..
Dün FED tutanakları öncesi yurt içinde sanayi üretim rakamını takip ettik. Şubat rakamlarında hem mevsim ve takvim
etkisinden arındırılmış aylık değişim hem de takvim etkisinden arındırılmış yıllık değişimde beklenmedik yükseliş ile
pozitif bir sürpriz söz konusu. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış veride en yüksek artış %6,6 ile dayanıklı tüketim
malları ve %2,3 ile dayanıksız tüketim mallarında. Veriye rağmen, öncü göstergelerin işaret ettiği 1Ç zayıflık tablosunun
devam ettiğini düşünüyoruz. Şubat ayında HSBC imalat PMI 49,6 seviyesindeyken Mart’ta 48,0 ile 6 yılın en düşük
seviyesinde gerçekleşmişti. Dolayısıyla Mart’ta Şubat’a göre daha zayıf bir sanayi üretim rakamı görebiliriz, 1Ç büyüme
performansında iyimserliğe dönmek için Şubat sanayi üretim verisinin tek başına yeterli olmayabileceği görüşündeyiz..
Bir diğer konu Fitch’in EMEA değerlendirmesi ve içindeki Türk şirketleri uyarısında ise Fitch’in değerlendirmesini 20
Mart’ta sorunsuz bir şekilde atlattığımız için ve ayrıca da 10 Nisan’da yani bu haftanın son işlem gününde Moody’s’in
periyodik değerlendirmesi beklenildiği için piyasa olumsuz bir reaksiyon vermedi diyebiliriz.
FED tutanakları öncesinde dün FED üyesi Powell’ın açıklamalarını izledik. Açıklamalarda; istihdam piyasasında
büyümenin sürmesi ile enflasyonun orta vadede yükseleceğine dair güven sağlanabileceğini ve bu güven olursa cari
enflasyon oranı ile faiz artırımına istekli olunabileceği vurgularını önemsiyoruz. FED tutanaklarında ise piyasanın son
dönemde beklentileri iyiden yıl sonuna doğru ötelemeye başlamasına rağmen Haziran’ın tartışıldığını ve hala masada
olduğunu gördük. Bu görüş ayrılığı, zaten kafası karışık olan, volatilitesi yüksek, hacmi görece düşük kalan piyasalar ve
özellikle bizim için oynaklığın azalması için pek de yardımcı görünmüyor, kur içinse umulan gevşeme desteği bulunamadı.
Tutanaklar sonrası bugünün gündemine baktığımızda; Almanya’da sanayi üretimi ve tiaret rakamlarını, BOE toplantısını,
ABD’de işsizlik başvuruları ve toptan stoklar verilerini izleyeceğiz. Ayrıca TCMB’nin olağan genel kurul toplantısı var.
Bunlarla beraber Yunanistan’ın da ödeyip ödemeyeceği spekülasyonları hala devam eden IMF’ye yapması gereken 400
mn euroyu aşkın tutarda ödemesi konusundaki gelişmeler de önem arz ediyor.
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ
09.00 Almanya Şubat Cari İşlemler Dengesi
(beklenti : 17,5 MLR euro)
09.00 Almanya Şubat Sanayi Üretimi
(beklenti : 0,1%)
09.30 Fransa Mart BOF İmalat ve Hizmet Sektörü
Güven Endeksleri
11.30 İngiltere Şubat Mal Ticaret Dengesi
14.00 İngiltere Merkez Bankası BOE Faiz Kararı ve
Varlık Alım Programı
14.30 TCMB Haftalık Yurtdışı Yerleşiklerin
Mülkiyetindeki Hisse ve DİBS Stoku
15.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
(beklenti : 282K)
17.00 ABD Şubat Toptan Stoklar (beklenti : 0,2%)
TCMB Olağan Genel Kurul toplantısı yapılacak. /
Saat : 14.00 (Başçı’nın konuşması bekleniyor.)
Yunanistan’ın IMF’ye 465 mn euro ödemesi var.
Maliye Bakanı Şimşek MASAK-TBB Çalıştayı’nda
konuşacak. / Saat : 10.00
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/04/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
Tutanaklara göre politika yapıcılar ikiye bölünmüş durumda.. Dün akşam FED’in 17-18 Mart FOMC (Açık Piyasa
Komitesi) toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklara göre; birçok katılımcı ekonomik görünümün Haziran’da
normalleşmeye başlamaya izin vereceği görüşünde. Buna karşılık, kalan katılımcılar ise dolardaki güç kazanımı ve enerji
fiyatlarında düşüşleri gerekçe göstererek enflasyonun azalabileceğini ve bu nedenle de faiz artışının Haziran yerine yıl
içinde daha ileri bir tarihe ertelenmesi gerektiğini düşünüyor. İki katılımcının görüşü ise 2016’ya dek faiz artırılmaması
yönünde. Özellikle son gelen tarım dışı istihdam datası sonrası piyasalarda Haziran beklentileri iyice zayıflamıştı,
dolayısıyla hala tartışıldığının görülmesi risk iştahı bakımından tutanaklara bir miktar şahin tonlama eklemiş oldu.
Dolar tutanaklar sonrası yeniden güç kazandı.. Dün FOMC tutanakları öncesi gevşeme eğiliminde olan dolar
endeksinde FOMC tutanaklarının açıklanması ve tutanaklarda yatırımcıların 2015 yıl sonuna doğru ötelenmeye başlayan
faiz artırım beklentilerine karşın Haziran’ın hala tartışıldığının görülmesiyle yeniden yükseliş söz konusu..
FED Üyesi Powell bu yıl faiz artırımına işaret ediyor.. FED Üyesi Jerome Powell, dün yaptığı açıklamalarda, ABD
ekonomisindeki şartların 2015 yılı içinde ilk faiz artırımının yapılmasını haklı gösterdiğini, faiz artırımlarının da bir süre
için büyük olasılıkla kademeli olarak artırılacağını söyledi. Powell’ın açıklamalarında sıfır faizin uygun olmadığı seviyelere
yaklaşıldığı, istihdam piyasasında büyümenin sürmesi ile enflasyonun orta vadede yükseleceğine dair güven
sağlanabileceğini ve bu güven olursa cari enflasyon oranı ile faiz artırımına istekli olunabileceği vurgularını önemsiyoruz.
New York FED Başkanı Dudley para politikası hakkında konuştu.. FOMC’de daimi üye olan NY FED başkanı Dudley, son
tarım dışı istihdam verisinde hava koşullarının etkili olduğunu, FED’in ilk faiz artırım zamanlamasının bu veri nedeniyle
çok az ötelebileceğini ve eğer ekonomi güçlü olur ve işsizlik düşerse Haziran’da faiz artırımı gelebileceğini söyledi.
Moody’s’den Hindistan’a pozitif sürpriz.. Moody’s, politika yapıcıların attığı adımların ekonomik ve finansal gücü
artırma ihtimalinin yükselmesini gerekçe göstererek, Hindistan’ın Baa3 seviyesindeki en düşük kademedeki yatırım
yapılabilir kredi notunun görünümünü durağandan pozitife yükseltti.
Güney Kore faizi değiştirmedi.. G.Kore Merkez Bankası, 7 günlük repo faizini, zayıf enflasyon ve büyüme nedeniyle,
%1,75 ile rekor düşük seviyede tutmaya devam etti. Beklentiler; ileride bir indirim daha gelebileceği yönünde.
Tsipras ile Putin görüştü.. Yunanistan ile Rusya arasında 2015-2016 yılları için bir eylem planı imzalandığı bildirilirken
Tsipras iki ülke arası ekonomik ilişkilerin geliştirilmesinin ele alındığını, Yunanistan’ın problemlerin çözümünü Avrupa’da
aradığını söyledi. Rusya Devlet Başkanı Putin ise Yunanistan’ın yardım talebinde bulunmadığını, Rusya’nın büyük ortak
projeler için kredi verebileceğini ve Yunanistan’ın bu kredileri ortak projelerden gelecek karlarla ödeyebileceğini
söyledi. Tsipras’ın da Rusya’nın Türk akımı ile ilgili Rusya’nın önerilerini değerlendirdiği bildiriliyor.
ABD’de petrol stokları artmaya devam etti.. ABD’de rekor seviyelerde bulunan petrol stoklarında haftalık bazda artış
devam ediyor. DOE verilerine göre haftalık petrol stokları 3,4 milyon varil artış beklentisine karşın 10,9 milyon varil arttı,
data ile brent petrol 58,30$’dan 57,66$’a dek düşüş kaydetti. Tutanaklar sonrası 55,44$/varil seviyeleri görüldü.
ABD’de 2Ç bilanço sezonu başladı.. 2015 yılı 1.çeyreği finansalları geleneksel olarak Alcoa Inc. ile açıklanmaya başladı.
Alüminyum devi Alcoa, satış tarafında beklentileri kaçırsa da hisse başı karlılık 28 cent ile 26 cent beklentisini aştı.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER
Sanayi üretimi Şubat’ta sürpriz yaptı.. Şubat ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Ocak’taki
%1,4 geri çekilmenin ardından Şubat’ta %1,7 aylık artış kaydetti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise bir
önceki yılın aynı dönemine göre %0,4 düşüş beklentisine karşın %1,0 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış
veride en yüksek artış %6,6 ile dayanıklı tüketim malları ve %2,3 ile dayanıksız tüketim mallarında. Takvim etkisinden
arındırılmış yıllık artışlarda ise %8,5 ile sermaye malı ve %3,9 ile dayanıklı tüketim malları öne çıkıyor..
Başçı bu seviyelerden memnun.. Hürriyet Gazetesi’nin haberine göre; TCMB Başkanı Başçı'nın hafta başında bir araya
geldiği banka genel müdürlerine, "Kur seviyesi iyidir, ne aşırı değerli ne de değersiz" mesajını verdiği konuşuluyor.
Fitch EMEA içinde Türk şirketlerine değindi.. Fitch Ratings, 2015 yılında EMEA’da şirket durumlarının parlak olmakla
beraber makro risklerin devam ettiğini, bölgede Türk şirketlerinin bir kur stresi senaryosunda en fazla risk altında olacak
şirketler olduğunu, bunun nedeninin de yüksek döviz borçlanması ve bunların hedge edilmemesi olduğunu söyledi.
Başbakan’dan büyüme açıklaması.. Başbakan Davutoğlu, Türkiye’de büyümenin istenen rakamların gerisinde olduğunu
ve bu yıl içinde büyümeyi %4’e, gelecek yıllarda da en az %5’e ve daha yukarı çekmeye kararlı olunduğunu söyledi.
Hazine 1,5 milyar dolar borçlandı.. Hazine Müsteşarlığı, 2015 yılı dış finansman programı çerçevesinde Dolar cinsinden
2026 vadeli bir tahvil ihracı gerçekleştirdi. 1,5 milyar dolar borçlanılan ihraçta 3 milyar doları aşan talep geldiği bildirildi.
TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı.. Bugün TCMB’nin 2014 yılı olağan genel kurul toplantısı yapılacak. Toplantıda 30
Nisan’da görev süresi dolacak olan Prof.Dr. Necdet Şensoy ve Abdullah Yalçın’ın yerine 2 üye seçimi yapılacak.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/04/2015
ŞİRKET HABERLERİ
SAHOL [KORDS] : İştirak Kordsa Global’de sahip olunan şirket sermayesinin %25'ini temsil eden 48.632.269 TL nominal
değerli payların çeşitli uluslararası nitelikli yatırımcılara satış süreci başlatıldı, sadece nitelikli kurumsal yatırımcılara
satış gerçekleştirilecek olup, herhangi bir ülkede halka arz işlemi gerçekleştirilmeyecek. İşlem yalnızca nitelikli
yatırımcılara yapılacak satışları kapsamakta olduğu için, Türkiye'de de halka arz niteliğini taşımayacak.
TCELL : BloombergHT’nin haberine göre; Letterone yatırım fonunun sahibi Friedman, Turkcell’de CEO değişiminin
ortaklara danışılmadan gerçekleştirildiğini, şirketin bir ana ortağa ihtiyacı olduğunu söyledi. Rus milyarder Friedman’ın
sahip olduğu Letterone, Alfa Telecom’dan Turkcell hisselerini devralmıştı. LetterOne'ın Bloomberg News'e yaptığı
açıklamada "Ya biz Çukurova'nın tüm hisselerini alırız ya da onlar bizimkileri. Bu bağlayıcı bir teklif. Şirketin çoğunluk
hissesine sahip bir ortağının olmasını öngören bu teklif sorunu şimdi çözebilir" ifadeleri kullanıldığı bildirildi.
TMSN : Savunma Sanayi alanında faaliyet göstermek üzere sermayesinin tamamı Tümosan’a ait olacak şekilde
TÜMOSAN SAVUNMA SAN.A.Ş. ünvanlı bir şirket kurulum işlemi gerçekleştirildi.
KCHOL : Standard & Poors, yıllık gözden geçirme çalışmasını tamamlamış ve TL ve yabancı para cinsinden uzun vadeli
kredi notunu BBB-, kısa vadeli kredi notunu A-3, görünümünü durağan olarak korumuştur.
ASELS : Şirket ile SSM arasında "TSK Çok Bantlı Sayısal Müşterek Telsiz Tedariki" sözleşmesi ile ilgili olarak toplam bedeli
290.000.000 ABD Doları tutarında bir ek sözleşme, Hırvatistan Silahlı Kuvvetleri'nin kullanımına yönelik Uzaktan
Komutalı Stabilize Silah Sistemleri için 4.220.000 Euro tutarında bir sözleşme ve Selah Makine ile Lojistik Destek
Gemileri Projesi ile ilgili 13.500.000 euro bedelli sözleşme imzalandı.
EKGYO : Hürriyet’in haberine göre; şirket, İstanbul Kayabaşı’ndaki arsası için geçen ay gerçekleştirdiği ihaleyi fiyat artışı
yaratacağı itirazlarının ardından iptal etti. Gazetede yer alan habere göre; Emlak Konut GYO Genel Müdürü Murat
Kurum “ Ev fiyatlarının 1’ken 3 olmasına izin veremezdik, ‘Dur’ dedik ve iptal ettik” dedi.
DOAS : Krone Doğuş Treyler sermayesinin %49'unu temsil eden şirket ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone
arasında imzalanmış satış sözleşmesiyle 24.010.000 TL bedelle satış işlemi tamamlandı.
ISGYO : 680.400.000 TL sermayenin 2014 yılı kar payından karşılanmak üzere %9,64138 artırılmasına karar verildi.
KARSN : Hisselerinin tamamı şirkete ait Karsan Italy S.r.l.'nin işletme sermayesi ihtiyacını teminen 100.000 euro olan
sermayesinin 300.000 euroya çıkarılması için nakit sermaye artırımına katılım sağlanacak.
CLEBI : Hindistan’da stratejik büyüme planları kapsamında, Mumbai şehrinde, %55 bağlı ortaklığı Celebi NAS’ın yolcu
köprülerine monte edilmiş olan havalandırma ve jeneratör hizmetlerinin finanse edilmesi, kurulması, işletilmesi, bakımı
ve yönetimi işi için Mumbai International Airport Privat ile Mayıs 2036'ya kadar imtiyaz sözleşmesi imzaladığı bildirildi.
TRCAS : Turcas Rafineri Yatırımları sermayesinin 115.000.000 TL'den 520.000 TL'ye azaltılmasına ile 114.480.000 TL
tutarındaki fon, Turcas Petrol hesaplarına intikal etmiştir. Sermaye azaltımının amacı, STAR Rafineri’de Turcas
Rafineri’ye ait hisselerin tamamının satılmasıyla elde edilen fonun tek pay sahibi Turcas Petrol’e intikal ettirilmesidir.
MNDRS : İştirak Akça Enerji’nin Projelerinden; Denizli’deki Tosunlar-1 JES için 24 yıl, 3 ay, 19 gün süreli üretim lisansı
alındı. Şirket JES kurulum projesini hazırlayarak EPDK’ya sunacak. EPDK’nın onayı halinde santral devreye alınacak.
GDKGS : Sermayesinin %100’üne sahip olunan STRS Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin 1.500.000 TL ödenmiş sermayesinin
8.500.000 TL arttırılarak 10.000.000 TL'ye yükseltilmesi STRS'nin Olağan Genel Kurulunda karara bağlandı. Sermaye
artırımına katılım ile şirketteki %100 olan pay oranı değişmeyecek.
ITTFH : 200.000.000 TL'ye kadar, 3 yıla kadar vadeli tahvil ihracı için SPK’ya başvuru yapıldı.
SERVE : Ayrılma Hakkı kullanım işlemler,i 08.04.2015 itibariyle tamamlandı.
BOSSA : TL cinsi, yurtiçinde, 75.000.000 TL tutara kadar, bir veya birden fazla defada, halka arz edilerek ve/veya halka
arz edilmeksizin bono ve/veya tahvil ihracı konusunda SPK ve BIST’e başvuruldu.
GEDIK [GDKGS] : Bağlı ortaklık olan ve lider sermayedarı olunan Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin
sermayesindeki %85,67’lik 17.134.000 adet (B) grubu dolaşımda bulunan paylardan 12.000.000 adet payların satışının
planlanmasına karar verildi, şirkette hakim ortak olma durumu devam ettirilecek.
AKFEN : "Geri Alım Programı" çerçevesinde 08.04.2015 tarihinde toplam 60.353 adet hisse alımı yapılmış ve program
kapsamında yapılan hisse alımları toplamda 4.737.489 adete ulaşmıştır.
DAGI [IZMDC] : 08.04.2015 tarihinde 2,32 TL fiyattan 1.150.000 adet satış işlemi gerçekleştirildi.
IZMDC : 08.04.2015’te 2,32 TL fiyattan 1.150.000 adet alım işlemi Selim Şahin tarafından gerçekleştirildi.
TKFEN : 08.04.2015 tarihinde 4,82 TL fiyattan 100.000 adet, 4,83 TL fiyattan 150.000 adet alım işlemi Ali Nihat Gökyiğit
Vakfı tarafından gerçekleştirildi.
EKGYO : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,09651 TL, ödeme tarihi 26.05.2015
COMDO : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,24890 TL, ödeme tarihi 18.06.2015
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/04/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.

Download Report