SCHEDA PRODOTTO Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 12.9.2014 OBBLIGAZIONE FINANZIARIA BANCA IMI 4.2% 17.06.2019 AUD Tipologia strumento - Caratteristiche generali Acquistando un titolo di credito (obbligazione finanziaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a percepire periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza, al rimborso del capitale prestato. Caratteristiche principali dello strumento Il Titolo BANCA IMI 4.2% 17.06.2019 AUD ("Banca IMI Collezione Tasso Fisso Dollaro Australiano Opera III") è un'obbligazione finanziaria emessa da Banca IMI S.p.A. in dollari australiani. Il titolo corrisponde cedole fisse, pagate con frequenza annuale, pari a 4.2% del valore nominale su base annua e prevede il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 17.06.2019. Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.bancaimi.it. Dati dell'emittente Banca IMI S.p.A. www.bancaimi.it Largo Mattioli 3, 20121 Milano Italia Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo Banca IMI SpA è una banca di investimento che fornisce servizi di brokeraggio e trading, gestione del rischio, attività nel mercato dei capitali e del debito, M&A e servizi di finanza strutturata. 962,464,000 EURO Emittente Sede legale Gruppo di appartenenza Profilo aziendale* Capitale sociale* Mercato di quotazione per azioni dell'emittente Emittente non quotato. Rating del debito a lungo termine dell'Emittente AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE) BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE) Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. S&P BBB BBB+ A Ultimi 3 Rating Emittente a partire dal 12.07.2013 10.02.2012 21.09.2011 fino al 12.07.2013 10.02.2012 Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. KPMG S.p.A. Società di revisione* *Dati aggiornati all'esercizio 2013, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio d'esercizio. Caratteristiche dell'emissione Codice ISIN Settore Status Prospetto IT0005026825 Banche commerciali L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior). In Italia è stato pubblicato il Prospetto a seguito della approvazione da parte della Consob. Il SCHEDA PRODOTTO Diritto applicabile Foro competente Ammontare emesso Ammontare in circolazione Data di godimento Data di scadenza Taglio minimo di emissione Primo prezzo di emissione Modalità e prezzo di rimborso Cedola Lorda prospetto in lingua italiana è reperibile presso la sede legale dell'Emittente. Il titolo è soggetto al diritto italiano. Il foro competente è quello di Milano o nel caso di "consumatore", art.1469-bis c.c. , il foro competente potrà essere, a scelta dell'investitore, quello della sede legale dell'emittente oppure quello di residenza o domicilio elettivo dell'investitore. AUD 370,000,000 AUD 370,000,000 17.06.2014 17.06.2019 AUD 2,000 99.66% In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale. La cedola è pari a 4.2% del valore nominale su base annua e viene pagata con frequenza annuale in via posticipata. Data di pagamento della prima cedola 17.06.2015 Regime fiscale per l'investitore privato italiano Ai sensi del D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, il prelievo fiscale applicato dagli intermediari è pari al 20% con riguardo sia agli interessi maturati fino al 30.06.2014 sia all'eventuale guadagno derivante dalla vendita/rimborso del titolo avvenuto entro il 30.06.2014; a partire dal 1 luglio 2014, ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, convertito nella Legge 23 giugno 2014 n. 89, tale prelievo è stato elevato al 26% con riferimento agli interessi maturati a partire dal 1 luglio 2014 ed agli eventuali guadagni derivanti dalla vendita/rimborso avvenuti dal 1 luglio 2014. Base di calcolo per la cedola in corso ACT/ACT Rating dell'Emissione Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P. Sedi di negoziazione EuroTLX, MOT. Componenti principali di rischio Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare significativi. Rischio di tasso d'interesse: Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a scadenza e quanto minore è il valore della cedola. Rischio di cambio: Per un investitore dell'Area Euro, l'investimento è esposto all'andamento del tasso di cambio EUR/AUD. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un deprezzamento della divisa estera (AUD) comporta una diminuzione del controvalore in Euro dell'obbligazione. Rischio emittente: Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento. Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio, seppur maggiore rispetto alle altre categorie di investimento, è ancora improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità adeguata di onorare tempestivamente i propri pagamenti. Tuttavia, condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possono incidere sulla capacità dell'Emittente di onorare i propri pagamenti (Si veda la sezione rating). In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione. Rischio di liquidità: In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o ottenere informazioni attendibili sul loro valore. . Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX Orario di Negoziazione Valuta di negoziazione Lotto minimo di negoziazione Corso di negoziazione Operatori che supportano la liquidità nei limiti previsti dal 09:00 17:30 AUD AUD 2,000 La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello stesso. Corso secco Liquidity Obblighi di Obblighi di quantità Obblighi di SCHEDA PRODOTTO Regolamento di EuroTLX Modalità e tempi di smobilizzo Provider Banca IMI S.p.A. Quotazione Buy - Sell minima 80,000 spread Non previsti Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del Mercato e comunicate sul sito www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa, proposte di negoziazione: - in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in Obblighi di Quotazione, - con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate, - con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito www.eurotlx.com. Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario. Classi di vita residua espresse in giorni 0 - 180 (6 mesi) 181 - 365 (1 anno) 366 - 730 (2 anni) 731 - 1,095 (3 anni) 1,096 - 1,825 (5 anni) 1,826 - 2,556 (7 anni) 2,557 - 3,650 (10 anni) 3,651 - 5,475 (15 anni) 5,476 e oltre Limiti di variazione dei prezzi Limite massimo di variazione dei prezzi delle proposte rispetto al prezzo statico¹ 2% Limite massimo di variazione dei prezzi dei contratti rispetto al prezzo statico 1% Limite massimo di variazione dei prezzi dei contratti rispetto al prezzo dinamico² 1% 3% 1.25% 1% 4% 1.5% 1% 5% 2% 1.5% 6% 2.5% 1.5% 8% 3% 1.5% 10% 3% 2% 11% 3.5% 2% 12% 3.5% 2.5% Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito www.eurotlx.com. 1 Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito www.eurotlx.com per ciascun titolo. 2 Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del Regolamento di EuroTLX. Base di calcolo Regolamento dei contratti Depositaria Data inizio negoziazioni ACT/ACT I contratti sono regolati il terzo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le festività stabilite dal mercato EuroTLX. In particolare, i contratti conclusi il 15.09.2014 saranno regolati presso il sistema di regolamento estero il 18.09.2014. Euroclear / Clearstream 19.06.2014 SCHEDA PRODOTTO Prezzo di riferimento del 12.09.2014¹ 100.45 Prezzi 1 Prezzo di riferimento: rappresenta il prezzo di riferimento o di chiusura calcolato sulla base della tipologia di strumento finanziario e secondo quanto previsto dall'art. 4.6 del Regolamento di EuroTLX.