n. 1 gennaio 2015 Bilancio&Reddito Principi contabili nazionali 9 di Roberto Baboro, Fabio Ciaponi e Francesca Mandanici Principi contabili internazionali Trattatamento contabile e fiscale dei contributi stampi Il presente articolo si propone di approfondire il trattamento contabile e fiscale dei contributi in denaro elargiti ad una impresa IAS/IFRS adopter dai propri clienti a titolo di compartecipazione ai costi di acquisto o di realizzo degli stampi impiegati nella fabbricazione dei beni commissionati. Nello specifico, si tratta di approfondire i criteri di contabilizzazione di tali beni strumentali, la cui disponibilita` ed il cui controllo e` sovente riservata al fornitore, sebbene non sempre proprietario degli stessi. In secondo luogo, si tratta di individuare il trattamento contabile che deve essere riservato alle disponibilita` liquide trasferite dal cliente. Emerge un quadro contabile particolarmente complesso, dove il criterio da utilizzare deve necessariamente essere individuato «per analogia», e i cui effetti hanno un immediato impatto sulla determinazione della base imponibile IRES e IRAP. 16 AMMINISTRAZIONE Per informazioni su gestione abbonamenti, numeri arretrati, cambi d’indirizzo, ecc. scrivere o telefonare a: IPSOA Servizio Clienti Casella Postale 12055 – 20120 Milano telefono 02.824761 – telefax 02.82476.799 EDITRICE Wolters Kluwer Italia s.r.l. Strada 1, Palazzo F6 20090 Milanofiori Assago (MI) di Paolo Dragone - Dragone e Associati - Studio tributario e societario Operazioni straordinarie Gli aspetti contabili della liquidazione d’azienda Nel presente contributo viene analizzata la liquidazione, in particolar modo, sotto il profilo degli aspetti contabili, avendo l’obiettivo di descriverne le caratteristiche principali e le peculiarita` che la contraddistinguono, in aderenza alla disciplina prevista dal codice civile e soprattutto dal principio contabile nazionale OIC 5. REDAZIONE Per informazioni in merito a contributi, articoli ed argomenti trattati scrivere o telefonare a: Ipsoa Redazione Amministrazione&Finanza Casella Postale 12055 – 20120 Milano telefono 02.82476.085 – telefax 02.82476.227 e-mail Redazione.amministrazione efinanza.ipsoa@wki.it Sommario Il nuovo OIC 25 e il riporto a nuovo delle perdite fiscali L’OIC ha recentemente pubblicato il nuovo documento n. 25 concernente il trattamento contabile delle imposte sul reddito. Tra i molti aspetti meritevoli di approfondimento, l’articolo rivolge l’attenzione alla nuove condizioni di iscrizione in bilancio del beneficio legato alla riportabilita` delle perdite fiscali, verificando le modifiche rispetto alla precedente versione dell’OIC 25 nonche´ le influenze della prassi contabile internazionale. Inoltre, particolare attenzione e` stata rivolta all’influenza della normativa tributaria, alla luce della modifica apportata nel 2011 alla disciplina delle perdite fiscali dei soggetti IRES. 21 DIRETTORE RESPONSABILE Giulietta Lemmi REDAZIONE Paola Boniardi, Elena Rossi, Agnese Trentalance REALIZZAZIONE GRAFICA Ipsoa di Pier Luigi Marchini e Alice Medioli - Universita` degli Studi di Parma FOTOCOMPOSIZIONE Sinergie Grafiche Srl Viale Italia, 12 20094 Corsico (MI) Tel. 02/57789422 Governo d’impresa Revisione La riforma europea della revisione legale: principali novita` Nel presente contributo si vogliono sintetizzare le principali Amministrazione & Finanza n. 1/2015 32 STAMPA GECA Srl - Via Monferrato, 54 20098 San Giuliano Milanese (MI) - Tel. 02/99952 5 gennaio 2015 `: PUBBLICITA db Consulting srl Events & Advertising via Leopoldo Gasparotto 168 21100 Varese Tel. 0332 282160 Fax 0332 282483 e-mail: info@db-consult.it www.db-consult.it modifiche che verranno apportate alla revisione legale degli Enti di Interesse Pubblico a seguito dell’adozione della Direttiva 2014/56/UE del 16 aprile 2014 e del Regolamento (UE) n.537/2014 del 16 aprile 2014 che unitamente costituiscono la Riforma Europea della Revisione Legale. di Francesco Ballarin - Senior manager - Mazars S.p.A. Pianificazione e controllo Comunicazione finanziaria Sommario Autorizzazione Autorizzazione del Tribunale di Milano n. 618 del 16 dicembre 1985 Tariffa R.O.C.: Poste Italiane Spa Spedizione in abbonamento Postale - D.L. 353/2003 (conv. in L. 27/02/2004 n. 46) art. 1, comma 1, DCB Milano Iscritta nel Registro Nazionale della Stampa con il n. 3353 vol. 34 Foglio 417 in data 31 luglio 1991 Iscrizione al R.O.C. n. 1702 ABBONAMENTI Gli abbonamenti hanno durata annuale, solare: gennaio-dicembre; rolling: 12 mesi dalla data di sottoscrizione, e si intendono rinnovati, in assenza di disdetta da comunicarsi entro 60 gg. prima della data di scadenza a mezzo raccomandata A.R. da inviare a Wolters Kluwer Italia S.r.l. Strada 1 Pal. F6 Milanofiori 20090 Assago (MI). Servizio Clienti: tel. 02/824761; - e-mail: servizioclienti.ipsoa@wki.it www.ipsoa.it/servizioclienti Compresa nel prezzo dell’abbonamento l’estensione on line della Rivista, consultabile all’indirizzo www.edicolaprofessionale.com/ amministrazionefinanza Italia annuale: E 275,00 Estero annuale: E 550,00 Prezzo copia: E 29,00 Richiesta di abbonamento: scrivere o telefonare a: IPSOA, Ufficio vendite Casella postale 12055 20120 Milano Telefono 02.82 47 6.794 Telefax 02.82 47 6.403 DISTRIBUZIONE Vendita esclusiva per abbonamento Il corrispettivo per l’abbonamento a questo 6 La comunicazione finanziaria sul sito web aziendale: un’analisi delle variabili chiave Con il presente contributo si intende delineare uno scenario dell’attuale grado di sfruttamento del sito web da parte delle aziende italiane e delle potenzialita` del sito che le imprese ancora non valorizzano appieno. Ci si avvale dell’analisi dei siti web di un campione di societa` quotate italiane al fine di mettere in luce le possibilita` offerte dallo spazio del sito aziendale ed evidenziare cosı` le opportunita` di cui dispongono le aziende per fortificare il loro vantaggio competitivo. 37 di Costanza Di Fabio Strumenti di P&C Punti nevralgici per una corretta quantificazione del B.E.P. La break-even analysis e` uno strumento non invasivo estremamente utile per le aziende e atto a consentire, in via preventiva, la definizione di ordini di grandezza funzionali ad orientare le scelte manageriali ed imprenditoriali, anche nell’ottica della redazione del budget. Il contributo nasce per consentirne la massima fruibilita` operativa, contemplando le particolarita` da valutare per una sua corretta costruzione e lettura. 46 di Roberto Aprile e Cristina Aprile - Studio Aprile in Ravenna Finanza aziendale Finanziamenti Finanza alternativa al credito bancario: le novita` Sono ancora molti gli ostacoli normativi e culturali da rimuovere, ma e` ormai consolidato che la strada obbligatoria per la ripresa economica passa anche attraverso l’accesso a canali di finanziamento alternativi al credito bancario. Anche qualora si allentasse la morsa del credit crunch nei confronti delle imprese, si stima che il canale bancario non sarebbe in grado di rispondere prontamente all’ingente domanda di capitali per nuovi investimenti. Le risorse necessarie potranno essere reperite dalle disponibilita` di nuovi soggetti finanziatori, quali le imprese di assicurazione, e dalla diffu- 55 Amministrazione & Finanza n. 1/2015 1 n. gennaio 2015 sione di strumenti gia` da anni esistenti, per esempio i cosiddetti mini-bond, che da oggi possono essere sottoscritti con la copertura del Fondo centrale di garanzia. di Roberta Dugnani - Finanza agevolata per le imprese periodico e` comprensivo dell’IVA assolta dall’editore ai sensi e per gli effetti del combinato disposto dell’art. 74 del D.P.R. 26/10/1972, n. 633 e del D.M. 29/12/1989 e successive modificazioni e integrazioni. Valutazione d’azienda 66 Sommario La stima del danno da ritardato avvio di un’attivita` di impresa Possono accadere situazioni nelle quali un’impresa sia costretta a interrompere la propria attivita` o a ritardarne l’avvio per cause imputabili a terzi. In tali casi non e` infrequente che si instauri una controversia nella quale sia necessario procedere con la stima del danno subito. In questo contributo ci si concentrera` sul caso di ritardato avvio dell’attivita`; rispetto alla fattispecie in cui si debba stimare il danno derivante dall’interruzione di un’attivita`, il caso in esame presenta la peculiarita` di coinvolgere un’impresa in fase di start-up per cui da una parte non sono disponibili dati contabili storici, dall’altra si rilevano sovente risultati economici negativi nei primi esercizi. di Marco Billone e Tommaso Ridi Analisi di bilancio Gli effetti della crisi sulle dinamiche aziendali spiegata attraverso l’analisi dei bilanci A partire dal 2008 la crisi ha prodotto rilevanti mutamenti strutturali sull’operativita` delle imprese, a scapito del fatturato, della marginalita` e della liquidita`. Attraverso l’analisi di bilancio di alcuni settori dell’economia italiana si tenta di comprendere la portata del cambiamento. 73 di Marco Fazzini - Professore Straordinario di Economia Aziendale, Universita` Europea di Roma Obbligazioni Il mini-bond «incentivante»: il caso Bomi Il panorama dei cosidetti «mini-bond» si e` di recente arricchito di uno strumento estremamente innovativo attraverso l’emissione da parte di una PMI non quotata di una obbligazione corporate finalizzata non solo a svolgere la tradizionale funzione di raccolta di capitale di debito ma, altresı`, a creare dei concreti «incentivi» alla sottoscrizione di tale strumento finanziario ed alla quotazione delle azioni della societa` emittente. 81 di Augusto Santoro - Avvocato in Milano INDICE Indice analitico Amministrazione & Finanza n. 1/2015 90 Egregio abbonato, ai sensi dell’art. 13 del D.Lgs. 30 giugno 2003 n. 196, La informiamo che i Suoi dati personali sono registrati su database elettronici di proprieta` di Wolters Kluwer Italia S.r.l., con sede legale in Assago Milanofiori Strada 1-Palazzo F6, 20090 Assago (MI), titolare del trattamento e sono trattati da quest’ultima tramite propri incaricati. 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