iniziativa JESSICA - SardegnaProgrammazione

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4. Punti di approfondimento:
4.2. BEI iniziativa JESSICA
3
JESSICA Sardegna: key facts
JESSICA Sardegna: La totalità dei fondi è stata
messa a disposizione dei FSU
Key facts:
€ 60
• Risorse in Gestione dai Fondi di Sviluppo Urbano (FSU): EUR 66m. La
totalità dei fondi è stata messa a disposizione dei FSU.
• Selezione FSU: Marzo 2012.
• Firma Accordi Operativi con i FSU: Luglio e Settembre 2012.
• Primi investimenti: impegni finanziari per EUR 34m, 52% dei fondi in
gestione e 5 progetti firmati per 22% dei fondi in gestione.
Milioni
• Creazione del Fondo di Partecipazione JESSICA: Luglio 2011.
€ 40
100%
€ 20
€0
Risorse in gestione
Risorse messe a disposizione
dei FSU
FSU selezionati nella Regione Sardegna
Strategia:
• Due lotti: EUR 33m per Rigenerazione Urbana -Asse V “Sviluppo
Urbano”- (Banco di Sardegna-Sinloc) e EUR 33m per EE/ER -Asse III
“Energia”- (Equiter).
• Promotori: settore pubblico e PPP.
Focus Strategia: Settore Pubblico
• Strumenti di Pianificazione: PISU/PAES o strumenti di pianificazione
similari.
Public
Private
4
Cooperazione tra AdG, BEI e FSU: oltre 50 progetti sono stati esaminati dall’AdG
• Il FP JESSICA Sardegna beneficia di una forte cooperazione con l’AdG ed, in generale, l'attuazione dell'iniziativa JESSICA sta
procedendo in modo soddisfacente.
• Anche se il contesto economico difficile rende complessa l'originazione di progetti ammissibili, i FSU hanno costruito una pipeline
robusta e più di 50 progetti sono stati dichiarati ammissibili dall’AdG.
In Sardegna: i crediti alla pubblica amministrazione sono diminuiti del 23% tra Sett. 2011 -Gen. 2014; i crediti a società di
costruzione sono diminuiti del 9% tra Sett. 2011- Gen. 2014 i crediti alle società non finanziarie sono diminuiti globalmente
del 12% tra. Giu. 2013-Gen. 2014; i crediti alle società industriali sono diminuiti del 13% tra Sett. 2011- Gen. 2014 (BdI).
• Lo strumento integrato di programmazione per l’EE/ER (PAES) è stato completato dalle autorità nel 2013 e di conseguenza l’FSU
EE/ER ha accumulato ritardi nell’identificazione dei progetti ammissibili. Tuttavia, grazie anche all’iniziativa “Accelerazione della
spesa”, nel secondo semestre del 2013 l’FSU EE/ER è riuscito a costruire una pipeline robusta (EUR 57m).
• Dato il deterioramento del quadro macroeconomico regionale, l’AdG, la BEI e gli FSU hanno proposto diverse misure volte ad
accelerare gli investimenti (Accelerazione della spesa, aggiunta del settore sanitario agli ambiti di intervento dell’FSU RU, priorità
della spesa delle risorse JESSICA, sostegno tecnico agli enti pubblici, intensificazione del monitoraggio, settore privato, ecc.).
5
I FSU hanno costruito una pipeline robusta: oltre 65 progetti per EUR 147m
•
Dopo il completamento della fase contrattuale nel 2012, il programma è passato a la fase di investimento e gli FSU hanno
costruito una pipeline robusta di progetti.
•
Pipeline per il 2014: ca. EUR 80m (ca. 120% dei fondi in gestione), compresi EUR 34m di progetti approvati.
•
Pipeline totale per il 2015: oltre 65 progetti per ca. EUR 147m (221% dei fondi in gestione), ovvero addizionali EUR 67m
(soggetti alla disponibilità dei fondi).
Per loro natura, i progetti infrastrutturali e di efficientamento energetico hanno tempi di maturazione molto lunghi (media
Italia progetti infrastrutturali 5-7 anni). La pipeline per il 2014 è quindi un risultato importante.
JESSICA Sardegna:
evoluzione pipeline
JESSICA Sardegna: avanzamenti Marzo-Giugno 2014
147
€ 150
€ 100
Milioni
€ 30
Milioni
•
80
+21%*
Progress up to 11.6.2014
29
7
€ 10
14
€0
2013
2014
*2013: approvazioni al 31.12.2013.
2015
Solidità pipeline è
confermata dagli
avanzamenti
€ 20
AuM
€ 50
6
€0
Approvals
Actuals 31.3.2014
+90%
8
2
Signatures
Disbursements
*Netto di Cala Gonone.
+100%
6
La totalità dei fondi verrà impegnata su operazioni di finanziamento
entro il 2014
JESSICA Sardegna: risultati al 11.06.2014 e proiezioni
Ad oggi:
€ 160
• Approvazioni: EUR 34m (14 progetti), 52% dei fondi in gestione.
€ 140
• Pipeline per H1 2014: ulteriori approvazioni attese per EUR 10m
€ 120
(2 progetti); approvazioni totali attese per il 30 Giugno 2014:
• Attese al 31.12.2014: l’aspettativa è che la totalità delle risorse
€ 100
Milioni
ca. EUR 44m, 66% dei fondi in gestione (16 progetti).
147
80
€ 80
AuM
€ 60
venga impegnata entro il 2014.
• 2015: focus su versamenti.
€ 40
• Progetti «overcapacity» in eredità alla RAS per prossimo ciclo.
€ 20
34
Approvals
39
27
Signatures
16
15
2
€0
Risultati Maggio 2014
JESSICA
Sardegna
Approvazioni
Firme
Versamenti
B. di Sardegna
31
14
2
Equiter
4
1
0
Total
34
15
2
% of AuM
52%
22%
3%
49
44
Actuals
11.6.2014
Proiezioni 1H2014
Approvazioni
Firme
Versamenti
Disbursements
Expected 1H
2014
Expected 2H
2014
Pipeline 2015
Proiezioni 2H2014
Approvazioni
Firme
Versamenti
Pipeline 2015
Total Pipeline
31
15
11
47
31
23
12
12
5
33
18
16
90
57
44
27
16
80
49
39
147
66%
41%
25%
120%
74%
59%
221%
Elaborato sulla base dell’informazione fornita dai FSU.
7
Stato di attuazione dei FSU e proiezioni
Banco di Sardegna: risultati al 11.06.2014 e proiezioni
€ 100
90
Milioni
€ 80
Approvals
€ 60
€ 40
47
€ 20
€0
31
31
28
7
Disbursements
23
11
Actuals 11.6.2014
Expected 1H 2014
Expected 2H 2014
57
€ 60
Milioni
Pipeline 2015
FSE (Equiter): risultati al 11.06.2014 e proiezioni
€ 80
Approvals
€ 40
Signatures
33
€ 20
12
1
€0
AuM
2
0
Actuals 31.3.2014
31
15
14
Signatures
1
0
Actuals 31.3.2014
4
1
0
Actuals 11.6.2014
AuM
18
12
Disbursements
16
5
Expected 1H 2014
Expected 2H 2014
Pipeline 2015
Elaborato sulla base dell’informazione fornita dai FSU.
JESSICA interviene dove il credito commerciale non può arrivare:
effetto leva 3x, impatto su occupazione e sviluppo
Totale
Media
CAPEX (EURm)
54
11
JESSICA (EURm)
15
3
% JESSICA
27%
n/a
% Cofinanziamento
73%
n/a
Tasso di interesse JESSICA
n/a
0%-4.53%
Tasso interesse medio
cofinanziamento
n/a
7.8%
Durata finanziamento (anni)
n/a
8
Durata lavori (anni)
n/a
2
8
•
Progetti stipulati per totali EUR 54m ed EUR 15m di risorse JESSICA: cofinanziamento totale pari al 73%.
•
Ad oggi JESSICA ha contribuito rendere realizzabili iniziative che –dato il contesto economico- non trovano fonti alternative di
finanziamento, attivando progetti di investimento per un ammontare 3x superiore alle risorse JESSICA investite.
9
Esempi di progetti: Sviluppo Urbano
Descrizione progetto:
Acquisto di 12 filobus di ultima generazione: emissioni zero, minore dipendenza
dalla rete elettrica, impianto di climatizzazione, sistema multimediale di
informazione alla clientela, facile accesso per disabili e sistema di
videosorveglianza.
CAPEX EUR 7.2m
Best practice perchè…
• Introduce nuove tecnologie
• Risparmi energetici e
finanziari
• Effetto leva
• Durata > 13 anni
• JESSICA accetta ritorni
«fair»
• Costo finanziamento
JESSICA ca. 2% vs. costo
finanz. bancario 8%
JESSICA EUR 6.8m
Closing finanziario:
2013
Market gap
• Carenza di mezzi di
trasporto efficienti
ed ecologici
• Carenza di nuove
tecnologie nel
settore
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Esempi di progetti: Efficientamento Energetico
Descrizione progetto:
Progetto promosso da un’azienda sanitaria locale (ASL)
comprendente lavori di efficientamento energetico
nell’ambito della ristrutturazione e del completamento di
installazioni sanitarie
CAPEX EUR 45.0m
Best practice
perché…
• Ottimizza i consumi di energia
e delle emissioni di CO2
• Introduce nuove tecnologie
• Favorisce il risparmio
energetico e la riduzione dei
costi
• Promuove l’effetto leva
• Permette di realizzare un
investimento EE che altrimenti
non sarebbe sostenibile
JESSICA EUR 9.0m
Conclusione lavori:
2015
Market gap
• Carenza di sistemi di energia
efficiente con contenuti costi di
manutenzione nelle installazioni
sanitarie
11
Esempi di progetti: Efficientamento Energetico
Descrizione progetto:
Progetto integrato comunale di risparmio energetico a mezzo di
sostituzione lampade a vecchia tecnologia con lampade a LED e
introduzione di sistemi intelligenti di illuminazione pubblica.
9971 punti luce oggetto di sostituzione per una potenza complessiva
di 1700 kW.
Best practice perchè…
• Introduce nuove
tecnologie
• Risparmi energetici
(intorno a 3,500,000
kWh/anno) e
finanziari,
ottimizzazione dei
consumi
Market gap
• Carenza di sistemi
di pubblica
illuminazione
efficienti ed
ecologici
• Carenza di nuove
tecnologie
11
Conclusioni
12
• Ca. 2/3 delle risorse impegnate in progetti deliberati per Giugno 2014.
• I FSU hanno costruito una pipeline robusta:
• ca. EUR 150m (221% AuM);
• oltre 65 progetti in pipeline.
• Forte cooperazione con l’AdG: più di 50 progetti dichiarati ammissibili.
• L’attesa è di consegnare alla RAS un portafoglio composto da ca. 20 progetti finanziati con durata media di 8 anni e reddito
atteso > 2.5%.
• L’AdG considera il rifinanziamento in caso di conferma dei risultati.
13
European Investment Bank
JESSICA and Investment Funds
jessica@eib.org
www.eib.org/jessica
14
Pipeline 2015: addizionali EUR 55m
BdS AuM EUR 33m
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
18)
19)
EQUITER AuM EUR 33m
Ballao
0.2
Baradili
0.1
Seulo
0.5
Quartu S. Elena
0.5
Burgos
0.3
Ozieri gas-Chilivani
0.9
Fordogianus
0.2
Cipnes illuminazione
0.7
Esporlatu
0.1
Nuoro ASL
9.0
Erula
0.2
Cargeghe
0.2
Martis
0.2
Bulzi
0.2
Nuragus
0.2
Belvi
0.4
Sinnai
0.6
Loceri
0.1
Muros
0.1
1)
CTM Trolleybus
6.8
2)
Cruise Terminal Cagliari
1.0
3)
RAS Arzana
6.2
4)
ISGAS
7.0
5)
Elmas ex FAS -Villa del Mas
6)
Casa Fenu
7)
Ospedale Marino Cagliari
15.6
8)
Banchina S. Bartolomeo
0.5
9)
Policlinico Sassarese
10)
Asilo Quartuccio
1.1
11)
Borutta piscina comunale
0.4
12)
Borutta immobile
0.3
20)
Santa Teresa di Gallura
21)
22)
23)
24)
25)
26)
27)
28)
29)
30)
31)
32)
33)
34)
35)
36)
37)
38)
39)
Gas Porto Torres Alghero
Cipnes depuratore
Cagliari EE 40 scuole
Università Sassari
Cipnes Pista ciclabile
Sorso
Policlinico Sassarese
Cipnes Solare Loiri
Ollolai
Assolo
Samugheo
Birori
Bolotana
Borore
Bortigali
Dualchi
Lei
Noragugume
Silanus
2014
10.0
0.4
11.7
13)
Bacino 24 Villacidro Sherdengas
14)
Bacino 31 Siliqua Sherdengas
15)
Oristano mercato e parcheggio
2015
5.0
additio
nal
3.0
EUR
43m
1.4
16)
Molo Ichnusa
3.9
17)
9 progetti Elmas
4.6
18)
RSA Stintino
3.5
19)
Gonnesa ex campeggio
5.0
20)
Comune Settimo San Pietro-polo sportivo
90
2.3
271%
Pipeline 2015
Total
TOTAL SARDINIA AuM EUR 66m
Nr
EURm
67
147
% AuM Tot
221%
2014
0.3
57
172%
15.0
2.8
3.0
0.7
4.0
0.3
4.5
8.2
0.3
0.2
0.5
0.2
0.3
0.5
0.3
0.4
0.2
0.2
0.3
2015 additional EUR
24m
15
BANCO DI SARDEGNA AuM EUR 33.1m
Actuals May 2014
Approvals
Signatures
Dibursement
Expected 1H14
-
-
-
2) CTM Trolleybus
6.84
6.84
-
3) Cruise Terminal Cagliari
0.95
-
-
4) RSA Arzana
6.23
-
-
5) ISGAS
7.00
7.00
2.30
10.00
-
-
1) Calagonone Harbour
6) Elmas ex FAS -Villa del Mas
Approvals
Signatures
Dibursement
Expected 2H14
-
-
- 1)
2) CTM Trolleybus
6.84
6.84
3.42 2)
3) Cruise Terminal Cagliari
0.95
0.95
0.95 3)
4) RAS Arzana
6.23
-
- 4)
5) ISGAS
7.00
7.00
7.00 5)
10.00
-
-
0.39
-
-
1) Calagonone Harbour
6) Elmas ex FAS -Villa del Mas
7) Casa Fenu
6)
7)
8)
Approvals
Signatures
Dibursement
-
-
-
CTM Trolleybus
6.84
6.84
6.84
Cruise Terminal Cagliari
0.95
0.95
0.95
RAS Arzana
6.23
6.23
3.12
ISGAS
7.00
7.00
7.00
10.00
10.00
5.00
0.39
0.39
0.39
15.60
-
-
Calagonone Harbour
Elmas ex FAS -Villa del Mas
Casa Fenu
Ospedale Marino Cagliari
31
14
2
31
15
11
47
31
23
94%
42%
7%
95%
45%
34%
142%
95%
70%
EQUITER (EE/RE) AuM EUR 33.1m
Actuals May 2014
Approvals
Signatures
Dibursement
Expected 1H14
1)Ballao
0.17
0.17
-
2)Baradili
0.12
0.12
-
3)Seulo
0.50
0.50
-
4)Quartu S. Elena
0.54
-
-
5)Burgos
0.29
-
-
6)Ozieri gas-Chilivani
0.90
-
-
7)Fordogianus
0.20
-
-
8)Cipnes illuminazione
0.70
-
-
9)Esporlatu
0.06
-
-
Approvals
Signatures
Dibursement
Expected 2H14
Approvals
Actuals May 2014
Nr
1
2%
Approvals
0.17
0.17 1) Ballao
0.17
0.17
0.17
2)Baradili
0.12
0.12
0.12 2) Baradili
0.12
0.12
0.12
3)Seulo
0.50
0.50
- 3) Seulo
0.50
0.50
0.50
4)Quartu S. Elena
0.54
0.54
- 4) Quartu S. Elena
0.54
0.54
0.54
5)Burgos
0.29
0.29
- 5) Burgos
0.29
0.29
0.29
6)Ozieri gas-Chilivani
0.90
0.90
0.90
6) Ozieri gas-Chilivani
0.90
0.90
0.90
7)Fordogianus
0.20
0.20
-
7) Fordogianus
0.20
0.20
0.20
8)Cipnes illuminazione
0.70
0.70
-
8) Cipnes illuminazione
0.70
0.70
0.70
9)Esporlatu
0.06
0.06
-
9) Esporlatu
0.06
0.06
0.06
10)Nuoro ASL
9.00
9.00
3.70 10) Nuoro ASL
9.00
9.00
9.00
11) Erula
0.20
0.20
-
12) Cargeghe
0.15
0.15
-
13) Martis
0.20
0.20
-
14) Bulzi
0.20
0.20
-
15) Nuragus
0.20
0.20
-
16) Belvi
0.43
0.43
-
17) Sinnai
0.60
0.60
-
18) Loceri
0.12
0.12
-
19) Muros
0.07
0.07
-
20) Santa Teresa di Gallura
0.25
0.25
0.25
14
52%
0
0%
Signatures
34
22%
12
38%
Dibursement
15
3%
Nr
12
38%
5
15%
TOTAL SARDINIA AuM EUR 66m
Approvals
Signatures
Expected 1H14
2
Dibursement
0.17
21) Gas Porto Torres Alghero
3
10%
Signatures
1)Ballao
16
66%
44
41%
22)
Dibursement
27
25%
Cipnes depuratore
Expected 2H14
16 Nr
15.00
-
-
2.80
2.80
2.80
33
99%
18
53%
Approvals
29
120%
Signatures
80
49
74%
16
47%
Dibursement
59%
39

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