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Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
MAIRE TECNIMONT ANNUNCIA I RISULTATI 2013
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EBITDA e Risultato Netto dell’esercizio 2013 ritornano
positivi grazie alla rifocalizzazione sul core business e a
progetti ad alta marginalità a fronte di volumi inferiori
Il rafforzamento operativo e finanziario continua nel 2014
Milano, 13 marzo 2014 – Il Consiglio di Amministrazione di Maire
Tecnimont S.p.A. ha esaminato e approvato in data odierna il Progetto di
Bilancio di Esercizio ed il Bilancio Consolidato di Gruppo 2013.
HIGHLIGHTS CONSOLIDATI
(Valori in milioni di Euro)
12 Mesi
2013
12 Mesi
2012
Delta %
Ricavi
1.656,2
2.186,8
-24,3%
Business Profit*
199,1
-68,0
n.a.
Business Margin
12,0%
-3,1%
n.a.
EBITDA
116,1
-159,2
n.a.
Margine EBITDA
7,0%
-7,3%
n.a.
Risultato netto di gruppo
17,3
-207,6
n.a.
(Valori in milioni di Euro)
31.12.2013
31.12.2012
305,0
226,2
Indebitamento Finanziario
Netto
* Per business profit si intende il margine industriale prima della allocazione dei costi generali e
amministrativi e delle spese di ricerca e sviluppo.
Maire Tecnimont SpA
SEDE LEGALE
Via Castello della Magliana, 75, 00148 Roma, Italia
T +39 06 412235300 F +39 06412235610
Via Gaetano de Castillia 6a, 20134 Milano, Italia
T +39 02 63131 F +39 02 63139777
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HIGHLIGHTS ECONOMICI PER BUSINESS UNIT
(Valori in milioni di Euro)
12 Mesi
2013
% su
Ricavi
12 Mesi
2012
% su
Ricavi
Oil, Gas & Petrolchimico
Ricavi
1.306,7
1.810,1
Business Profit
171,9
13,2%
165
9,1%
EBITDA
100,7
7,7%
91,1
5,0%
Energia
Ricavi
48,2
Business Profit
-3,2
-6,7%
-208,8
177,5
-117,6%
EBITDA
-5,6
-11,7%
-216,5
-122,0%
Infrastrutture & Ingegneria civile
Ricavi
301,3
199,2
Business Profit
30,5
10,1%
-24,3
-12,2%
EBITDA
21,1
7,0%
-33,8
-17,0%
PORTAFOGLIO ORDINI
(Valori in milioni di Euro)
Portafoglio Ordini
(Valori in milioni di Euro)
Acquisizioni
31.12.2013
31.12.2012
Variazione
3.481,8
5.244,4
- 1.762,6*
12 Mesi 2013
12 Mesi 2012
1.174,1
2.601,7**
- 1.427,6
* Comprende €1,398 milioni relativi ai progetti COCIV e Metro Copenhagen deconsolidati nel 2013.
** Fra le acquisizioni del 2012 erano compresi €894 milioni associati ai progetti COCIV e Metro
Copenhagen
Le variazioni nel testo si riferiscono al confronto tra l’intero anno 2013 e il corrispondente
periodo del 2012, se non diversamente specificato.
Risultati economici consolidati al 31 dicembre 2013
I Ricavi del Gruppo Maire Tecnimont ammontano a €1.656,2 milioni, in
flessione del 24,3%. Tale variazione rispecchia il differente mix di
contratti in esecuzione, composto maggiormente da servizi di ingegneria
e procurement, caratterizzati da un marginalitá superiore ma da bassi
volumi e bassi rischi e, in porzione minore, da contratti Engineering,
Procurement and Construction (“EPC”). I ricavi sono stati influenzati
anche dall’allungamento dei tempi nel processo di assegnazione di nuovi
progetti da parte di potenziali clienti.
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Il Business profit è pari a €199,1 milioni, rispetto al dato negativo di
€68,0 milioni registrato al 31 dicembre 2012. La variazione riflette
l’evoluzione dei progetti in portafoglio a maggiore redditività, trainata
dalla BU Oil, Gas & Petrolchimico. Al risultato positivo ha contribuito
anche la BU Infrastrutture e Ingegneria Civile, principalmente in
conseguenza del perfezionamento della cessione della quota di
partecipazione nel Consorzio COCIV.
Il Business Margin è pari al 12,0%. Nello stesso periodo del 2012 era
negativo del 3,1%.
I costi generali e amministrativi sono pari a €78,7 milioni, in
diminuzione del 13,5%, grazie principalmente al positivo contributo dei
processi di efficientamento tuttora in corso.
I costi di Ricerca & Sviluppo sono pari a circa €4,3 milioni, in
aumento di €4,1 milioni, principalmente concentrati su iniziative nei
settori ad elevata tecnologia, in merito alle quali è prevedibile un ritorno
nei prossimi esercizi.
L’EBITDA è pari a €116,1 milioni (7,0% sui ricavi) rispetto al dato
negativo di €159,2 milioni (-7,3% sui ricavi) al 31 dicembre 2012. Tale
variazione è principalmente riconducibile all’aumento della marginalità del
business complessivo e al contenimento dei costi di struttura.
La voce ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti ammonta a
€26,1 milioni ed accoglie una svalutazione di circa €10 milioni
dell’avviamento relativo alla BU Infrastrutture e Ingegneria Civile.
Il Risultato Operativo (EBIT) è pari a €90,0 milioni, rispetto ad un
dato negativo di €187,4 milioni al 31 dicembre 2012.
Il Risultato netto della gestione finanziaria è negativo per €40,6
milioni, in miglioramento di €4,5 milioni, grazie principalmente agli
effetti positivi della manovra finanziaria che ha influenzato gli ultimi due
trimestri del 2013.
Il Risultato ante imposte è positivo per €50,1 milioni a fronte del
quale sono state stimate imposte per un ammontare pari a €32,8 milioni.
Il tax rate effettivo a dicembre 2013 è pari a circa il 65,4% del risultato
ante imposte, e risulta influenzato dalla indeducibilità di alcuni costi e
della svalutazione dell’avviamento della BU Infrastrutture e Ingegneria
Civile. Tale carico fiscale non si è comunque trasformato in un
corrispondente esborso a seguito dell’utilizzo di perdite fiscali pregresse.
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Al netto di tali effetti non ricorrenti, il tax rate risulterebbe pari a circa il
36%.
Il Risultato netto di Gruppo è positivo per €17,3 milioni, rispetto ad
una perdita al 31 dicembre 2012 pari a €207,6 milioni.
La Posizione Finanziaria Netta (“PFN”), intesa come Indebitamento
Finanziario Netto, è pari a €305,0 milioni e registra un aumento di
€78,8 milioni, principalmente in conseguenza del deconsolidamento della
liquidità presente nei consorzi oggetto di dismissione (COCIV e Metro
Copenhagen), e della fisiologica riduzione delle disponibilità delle Joint
Ventures in coerenza con l’evoluzione dei progetti.
Il Patrimonio Netto Consolidato è positivo per €35,2 milioni (era
negativo per €121,8 milioni al 31 dicembre 2012). La variazione è
principalmente dovuta al risultato dell’esercizio e all’aumento di capitale,
al netto dei relativi oneri accessori.
Andamento economico per Business Unit
BU Oil, Gas & Petrolchimico
I ricavi della BU Oil, Gas & Petrolchimico, che rappresenta l’attività core
del Gruppo, ammontano a €1.306,7 milioni in flessione del 27,8%. Tale
variazione è riconducibile al differente mix di progetti in portafoglio
eseguiti nel corso dell’esercizio.
Il Business profit ammonta a €171,9 milioni, in incremento del 4,2%,
equivalente ad un Business margin del 13,2%, in aumento di 4,1 punti
percentuali, in conseguenza di una maggiore redditività media del mix di
progetti in corso di realizzazione.
L’EBITDA margin è pari al 7,7%, in crescita di 2,7 punti percentuali; in
incremento anche l’EBITDA in valore assoluto, che si attesta a €100,7
milioni, in aumento del 10,5%.
BU Energia
I ricavi della BU Energia ammontano a €48,2 milioni, in flessione di
€129,3 milioni. Tale andamento è essenzialmente riconducibile alla nuova
strategia di rifocalizzazione del business basata sulla vendita di servizi di
ingegneria e procurement.
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Coerentemente l’EBITDA, pur rimanendo negativo per €5,6 milioni,
registra un forte miglioramento rispetto ai €216,5 milioni consuntivati nel
2012.
BU Infrastrutture & Ingegneria Civile
I ricavi della BU Infrastrutture & Ingegneria Civile ammontano a €301,3
milioni, in aumento di €102,1 milioni. Tale variazione è principalmente
conseguenza della rilevazione fra i ricavi del corrispettivo realizzato dalla
cessione delle quote nei consorzi COCIV e Metro Copenhagen, nonchè dei
maggiori volumi generati dalla commessa Etihad Rail.
Per le stesse motivazioni, il Business Profit è pari a €30,5 milioni, in
aumento rispetto al dato al 31 dicembre 2012, negativo per €24,3
milioni. Il Business margin è pari a 10,1% contro un valore negativo
del 12,2% al 31 dicembre 2012.
L’EBITDA ammonta a €21,1 milioni, pari al 7,0% dei ricavi rispetto ad
un valore negativo di 33,8 milioni pari al 17,0% dei ricavi registrato al 31
dicembre 2012. Concorrono al positivo risultato nell’esercizio della BU gli
effetti associati alla cessione dell’intera quota di partecipazione nel
Consorzio COCIV e nel Consorzio Metro Copenhagen e dei diritti ed
obblighi connessi, parzialmente compensati dalla revisione delle stime al
completamento di alcuni progetti e dallo stanziamento di costi del
personale relativi al processo di riorganizzazione in atto.
Portafoglio ordini
Nel corso dell’esercizio 2013, l’attività commerciale del Gruppo ha
generato una raccolta di nuovi ordini per €1.174,1 milioni, inferiore
all’esercizio precedente a motivo della strategia legata al cambio di mix di
progetti, caratterizzati da una marginalità più elevata e da volumi
inferiori ed anche in conseguenza del differimento dei tempi di
assegnazione di alcuni importanti progetti da parte di potenziali clienti.
Tuttavia, già nei primi mesi del 2014, il Gruppo ha acquisito importanti
commesse (si veda a tal proposito “Fatti di rilievo successivi al 31
dicembre 2013”). Da ricordare che le acquisizioni del 2012 includevano
€894 milioni di ordini associati alle commesse COCIV e Metro
Copenhagen, che erano già in via di dismissione. Il Portafoglio Ordini
del Gruppo Maire Tecnimont al 31 dicembre 2013 ammonta a €3.481,8
milioni, in riduzione di €1.762,6 milioni principalmente a seguito del
deconsolidamento del portafoglio associato alle commesse COCIV e Metro
Copenhagen, per un valore di €1.398 milioni.
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n.10 –13.03.2014
Il Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2013 presenta
ripartizione per BU:
- Oil, Gas & Petrolchimico: €2.464,3 milioni;
- Energia: €515,2 milioni;
- Infrastrutture & Ingegneria Civile: €502,3 milioni.
la
seguente
Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2013
In data 20 gennaio 2014 Tecnimont S.p.A. ha firmato accordi relativi allo
sviluppo di attività di ingegneria per due impianti di fertilizzanti situati
nella Federazione Russa, nonché un accordo per la negoziazione diretta
del contratto EPC per uno dei due impianti. Entrambi gli impianti sono di
proprietà di EuroChem Mineral and Chemical Company.
In data 30 gennaio 2014, è stata annunciata l’aggiudicazione, tramite le
controllate Tecnimont S.p.A., KT - Kinetics Technology S.p.A. e
Stamicarbon BV di nuovi contratti e integrazioni per servizi di ingegneria
e procurement, licensing e technology packages per un valore
complessivo pari a circa €96 milioni.
In data 10 febbraio 2014, il Consorzio costituito tra alcune delle
controllate del Gruppo (86%) e la società turca Ustay A.S. (14%), si è
aggiudicato la Fase II del progetto di Espansione del complesso di Sonara
in Camerun. Il valore complessivo del contratto è pari a circa USD 715
milioni, di cui circa USD 612 milioni di competenza del Gruppo Maire
Tecnimont.
In data 13 febbraio 2014 ha preso avvio il collocamento di un prestito
obbligazionario c.d. equity linked con durata di 5 anni, riservato a
investitori qualificati italiani ed esteri, per un importo nominale
complessivo di €70 milioni. L’operazione di collocamento del prestito
obbligazionario è stata completata con successo nella stessa giornata. In
data 17 febbraio 2014 i Joint Bookrunners dell’operazione hanno
esercitato integralmente l’opzione di over-allotment ad essi concessa. Di
conseguenza, l’importo nominale complessivo delle obbligazioni è stato
incrementato da €70 milioni a €80 milioni. Le obbligazioni sono state
emesse alla pari per un valore nominale unitario pari a €100.000, hanno
una durata di 5 anni e una cedola annuale fissa del 5,75%, pagabile
semestralmente in via posticipata. Il prezzo di conversione è stato fissato
in €2,1898.
In data 18 febbraio 2014 Tecnimont USA Inc. e Foster Wheeler USA
Corporation hanno firmato un accordo di collaborazione relativo ad
attività di Front-End Engineering Design (FEED), ingegneria di dettaglio,
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n.10 –13.03.2014
procurement e construction (EPC) per la realizzazione di impianti
petrolchimici, chimici e di fertilizzanti negli Stati Uniti, in Canada e in
Messico.
Evoluzione prevedibile della gestione
Il Gruppo prevede per il 2014 il mantenimento di una marginalità
positiva. Tale risultato è previsto essere trainato principalmente
dall’andamento positivo della BU Oil, Gas & Petrolchimico, dalla quale si
attendono nuovi ordini, a conferma del riposizionamento industriale ed in
coerenza con l’orientamento strategico volto a perseguire progetti con
minori rischi.
Nella BU Energia il Gruppo sta sviluppando una nuova strategia
commerciale al fine di valorizzare le proprie competenze distintive
focalizzando l’attenzione principalmente su servizi di ingegneria e su
progetti EP, come confermato dall’ultima acquisizione nella Repubblica
Dominicana.
I nuovi presupposti strategici del Gruppo si basano, infatti, su un
consolidamento delle attività tradizionali EPC, con una maggiore
attenzione alle componenti E ed EP e allo sviluppo dell’attività di licensing
e di service al cliente, attraverso lo sfruttamento delle proprie
competenze distintive. Il Gruppo, inoltre, continua a perseguire una
politica di contenimento dei costi in linea con i valori già ottenuti nel
corso dell’esercizio.
Si conferma quindi la rifocalizzazione del Gruppo sul core business.
Continuano le attività per attuare l’annunciato piano di dismissioni, in
relazione al quale si prevede di concludere ulteriori operazioni entro il
primo semestre 2014.
***
Corporate Governance
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione sul governo
societario e gli assetti proprietari per l’esercizio 2013 e la Relazione sulla
Remunerazione 2014. Il Consiglio di Amministrazione ha altresì effettuato
la verifica del possesso da parte dei Consiglieri di Amministrazione
Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Patrizia Riva e
Paolo Tanoni, dei requisiti di indipendenza ai sensi del Codice di
Autodisciplina e del D. Lgs. 58/1998 (“TUF”).
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n.10 –13.03.2014
Il Consiglio di Amministrazione ha, infine, approvato, previo parere
favorevole del Comitato Parti Correlate, la versione aggiornata della
Procedura per le Operazioni con Parti Correlate. La procedura vigente
verrà messa a disposizione sul sito Internet della Società, nella sezione
“Governance - Documenti Societari”.
Convocazione
azionisti
dell’assemblea
ordinaria
e
straordinaria
degli
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare in sede
ordinaria e straordinaria per il 30 aprile 2014 in prima convocazione e,
occorrendo, per il 2 maggio 2014 in seconda convocazione, l’Assemblea
degli Azionisti per deliberare in relazione - per la parte ordinaria - al
Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2013, alla Relazione sulla
Remunerazione ed alla integrazione del Collegio Sindacale e - per la parte
straordinaria - alla autorizzazione alla convertibilità, ai sensi dell’art.
2420-bis, comma 1 cod. civ., del prestito obbligazionario equity linked
emesso dalla Società, denominato “€80 million 5,75 per cent. Unsecured
Equity-Linked Bonds due 2019” e relativo aumento di capitale sociale in
denaro a pagamento, in via scindibile, a servizio esclusivo della
conversione dello stesso, con esclusione del diritto di opzione ex art.
2441, comma 5, del cod. civ..
L’avviso di convocazione dell’Assemblea e le relazioni illustrative degli
amministratori saranno pubblicati sul sito internet della Società
www.mairetecnimont.com nella sezione Governance/Documentazione
Assemblee degli Azionisti nei modi e nei termini di legge.
(http://www.mairetecnimont.com/it/governance/documentazioneassemblee-degli-azionisti)
***
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n.10 –13.03.2014
Le seguenti informazioni sono rese a seguito di richiesta Consob:
Posizione Finanziaria Netta del Gruppo Maire Tecnimont e di Maire
Tecnimont S.p.A.
La Posizione finanziaria netta del Gruppo Maire Tecnimont è rappresentata nella
tabella seguente:
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
(Valori in migliaia di Euro)
Debiti finanziari a breve termine
Altre passività finanziarie correnti
Strumenti finanziari - Derivati correnti
31 Dicembre
2013
31 Dicembre
2012
Differenza
152.707
687.890
(535.183)
9.741
10.738
(997)
6.909
9.829
(2.920)
Debiti finanziari al netto della quota corrente
362.766
0
362.766
Strumenti finanziari - Derivati - Non correnti
81
1.024
(943)
532.204
709.481
(177.277)
(194.187)
(433.347)
239.160
Investimenti temporanei di liquidità
(4.557)
(0)
(4.557)
Altre attività finanziarie correnti
(12.725)
(44.017)
31.292
(415)
(866)
451
Totale indebitamento
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Strumenti finanziari - Derivati correnti
Strumenti finanziari - Derivati - Non correnti
(263)
(10)
(253)
Altre attività finanziarie - Non correnti
(15.086)
(13.065)
(2.021)
Totale disponibilità
(227.233)
(491.305)
264.072
(11.486)
Altre passività finanziarie di attività in dismissione
1.715
13.201
Altre attività finanziarie di attività in dismissione
(1.673)
(5.176)
3.503
Posizione finanziaria netta
305.013
226.202
78.811
La posizione finanziaria netta del Gruppo Maire Tecnimont al 31 dicembre 2013 è
negativa e pari a €305,0 milioni, con un incremento di €78,8 milioni rispetto al
31 dicembre 2012 (quando era negativa per € 226,2 milioni). La variazione
risente della fisiologica riduzione della liquidità nelle Joint Ventures legata
all’evoluzione dei progetti, dalla cessione della commessa Metropolitana di
Copenhagen con il relativo deconsolidamento della cassa, e degli effetti positivi
della manovra finanziaria conclusa in data 26 luglio 2013.
Con riferimento al bilancio individuale della Maire Tecnimont S.p.A. la Posizione
finanziaria netta della Società è rappresentata nella tabella seguente:
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n.10 –13.03.2014
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (MET s.p.a.)
31 Dicembre
2013
31 Dicembre
2012
Differenza
17.886
59.027
(41.141)
(Valori in migliaia di Euro)
Debiti finanziari a breve termine
Debiti finanziari al netto della quota corrente
76.064
0
76.064
Altre passività finanziarie - Non correnti
217.614
44.900
172.714
Totale indebitamento
311.564
103.927
207.637
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
(620)
(444)
(176)
Altre attività finanziarie - Non correnti
(41.696)
(21.591)
(20.105)
Totale disponibilità
(42.316)
(22.035)
(20.281)
Posizione finanziaria netta
269.248
81.892
187.356
Posizioni debitorie scadute del Gruppo
Il Gruppo al 31 dicembre 2013 ha debiti commerciali verso terzi di cui €38,3
milioni scaduti da oltre 90 giorni; tale valore se confrontato rispetto al 30
settembre 2013 registra un miglioramento in valore assoluto in ragione di circa €
17,7 milioni; il dato tiene conto dei piani di pagamento concordati con i fornitori.
Il Gruppo ha infatti proceduto alla definizione di piani di rientro che stanno
consentendo un decumulo graduale delle partite commerciali più anziane di pari
passo con il conseguimento degli effetti positivi della manovra.
Nel corso del 2013 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell’ambito
dell’ordinaria gestione amministrativa. Al 31 dicembre 2013, inoltre, i decreti
ingiuntivi notificati alle società del Gruppo, non ancora oggetto di un piano di
riscadenzamento concordato, ammontano a circa €0,7 milioni.
Al 31 dicembre 2013 non ci sono da segnalare posizioni finanziarie debitorie
scadute; non c’è inoltre da segnalare il mancato rispetto dei covenant.
Al 31 dicembre 2013 non risultano in essere posizioni tributarie e previdenziali
scadute.
Rapporti con parti correlate
Al 31 dicembre 2013 i rapporti nei confronti di parti correlate sono riportati per
natura nella tabella seguente; la tabella riporta anche le posizioni patrimoniali
derivanti da operazioni avvenute nel corso dell’esercizio precedente:
(Valori in migliaia di Euro)
Crediti
Commerciali
Debiti
Commerciali
Crediti
Finanziari
Costi
Ricavi
Elfa Investimenti S.r.l
14
0
0
0
49
Esperia Aviation S.p.A (*)
128
874
0
0
36
G.L.V. S.p.A (*)
41
(944)
0
(356)
81
Maire Investments S.p.A
0
0
0
(1)
18
S.C Real Estate S.r.l
0
0
0
(10)
4
183
(70)
0
(367)
188
Total
10
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n.10 –13.03.2014
(*) Per i seguenti rapporti attivi verso (Esperia) e passivi verso (GLV) in oggetto si è proceduto alla definizione di
piani di rientro che consentiranno un decumulo graduale delle partite commerciali rispettivamente attive e passive.
Tutte le operazioni poste in essere con parti correlate sono regolate a condizioni
di mercato e sono riferite alla società controllante GLV Capital S.p.A., a sue
dirette controllate, nonché a società riconducibili direttamente e/o indirettamente
all’azionista di maggioranza di Maire Tecnimont S.p.A.
I rapporti con le altre società del Gruppo, non consolidate e/o collegate sono
prettamente commerciali e riferiti a specifiche attività legate a commesse:
( V a l o r i i n m i g l i a i a d i E ur o )
Cr e diti
Com m e r ciali
De biti
Co m m e r ciali
Cr e diti
Fin anz iar i
Co s ti
Ricavi
31
MCM Serv iz i Roma S.c .a.r.l.
0
(371)
480
(38)
Studio Geotec nic o Italiano
0
(1.519)
0
(1.109)
0
Cons orz io Liby a Green
0
0
0
(17)
0
Staz ioni Metro V al S.c .a.r.l.
0
(12)
23
(8)
0
V illaggio Olimpic o MOI S.c .a.r.l.
0
(2)
70
(2)
0
Rav iz z a S.c .a.r.l
0
(43)
0
(2)
0
Parc o Grande S.c .a.r.l.
116
(116)
0
0
0
Program International Cons ulting Engineers S.r.l
31
700
(936)
900
0
TCC A PS
0
0
300
0
0
KTI Star
22
0
0
(6)
146
To tale
838
(2.999)
1.773
(1.182)
208
Implementazione del piano industriale e analisi dei dati consuntivi
rispetto a quelli previsti
In data 26 luglio 2013 Maire Tecnimont S.p.A. ha comunicato che a seguito della
conclusione anticipata dell’operazione di aumento di capitale sociale per un
ammontare complessivo di €150 milioni, sono divenuti efficaci gli accordi di
riscadenziamento di €307 milioni di debito con le principali banche finanziatrici
del Gruppo e sono stati erogati €50 milioni di nuova finanza. In base a tali
accordi, il rimborso dei complessivi €357 milioni beneficerà di un grace period di
due anni con rimborso in rate semestrali a partire dal 2015 e fino al 31 dicembre
2017. I finanziamenti in oggetto sono assistiti da covenant in linea con la prassi
per questo tipo di operazioni, la cui prima misurazione avverrà nel 2015 con
riferimento ai dati consuntivati al 31 dicembre 2014. Infine, sono state
confermate da parte di tutte le banche linee di cassa per complessivi €245
milioni e linee di firma per complessivi €765 milioni a supporto del business. Le
operazioni di aumento di capitale sociale e di erogazione di nuova finanza hanno
consentito il rafforzamento patrimoniale del Gruppo ed in particolare la
ripatrimonializzazione della controllata Tecnimont S.p.A.. Nel corso del 2013 si è
dato avvio al piano di dismissione di asset non più strategici – anch’esso
ricompreso nel più ampio piano finanziario del Gruppo. Infatti, in data 17 giugno
2013 il Gruppo ha firmato accordi per la cessione delle partecipazioni in due
progetti relativi ad opere di infrastrutture e ingegneria civile, nello specifico della
CMT (Copenhagen Metro Team I/S) e nel Consorzio COCIV. Entrambe le
operazioni di cessione si sono successivamente perfezionate per un controvalore
11
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
sostanzialmente in linea con gli incassi previsti dal piano di dismissioni. Le
attività di dismissione continuano e si concentrano principalmente sull’operazione
avente come obiettivo la cessione della partecipazione della società proprietaria
della Centrale a Biomassa di Olevano di Lomellina, per la quale sono state
ricevute diverse e concrete manifestazioni di interesse. Al completamento di tale
operazione, allo stato prevedibile entro il primo semestre del 2014, insieme alle
già annunciate cessioni, circa il 50% del totale piano di dismissioni previsto fino
al 2016 risulterebbe già conseguito. Nel corso del 2013 l’andamento economico
del Gruppo ha registrato volumi di produzione inferiori alle previsioni a causa dei
già citati ritardi nell’assegnazione di nuovi progetti, nonché per la
riprogrammazione delle attività operative per alcuni progetti in corso di
realizzazione. Tale riduzione non ha comunque inciso in modo significativo sul
valore dell’Ebitda che registra un miglioramento rispetto alle previsioni in termini
percentuali soprattutto per la combinazione di vari fattori tra cui un diverso mix
di volumi derivanti da progetti a più elevata marginalità. Si ritiene pertanto che
tali andamenti non determinino, al momento, effetti sulla realizzazione degli
obiettivi previsti del Piano. Parimenti, i flussi finanziari risultano sostanzialmente
coerenti con il piano anche sulla base della realizzazione del piano di cessioni
sopra menzionato.
***
Dario Michelangeli, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari, dichiara - ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 (“Testo
Unico della Finanza”) - che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato
corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il progetto di Bilancio di Esercizio e il Bilancio Consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2013
saranno messi a disposizione del pubblico, presso la sede della Società e presso Borsa
Italiana,
nonché
sul
sito
internet
www.mairetecnimont.com
nella
sezione
Investitori/Bilanci.
Questo comunicato stampa, e in particolare la sezione intitolata “Evoluzione prevedibile
della gestione”, contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono basate sulle
attuali stime e proiezioni del Gruppo, relativamente ad eventi futuri e, per loro natura,
sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati
effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a
causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità ed un ulteriore
deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi delle materie
prime, cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre
variazioni delle condizioni di business, oltre ad altri fattori, la maggioranza dei quali è al di
fuori del controllo del Gruppo.
12
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont SpA
Maire Tecnimont S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano, è a capo di un gruppo
industriale (Gruppo Maire Tecnimont) leader in ambito internazionale nei settori
dell’Engineering & Construction (E&C), Technology & Licensing e Energy & Ventures con
competenze specifiche nell’impiantistica in particolare nel settore degli idrocarburi (Oil &
Gas, Petrolchimico, Fertilizzanti) oltre che nel Power Generation e nelle Infrastrutture. Il
Gruppo Maire Tecnimont è presente in circa 30 paesi, conta circa 45 società operative e
un organico di circa 4.300 dipendenti, di cui oltre la metà all’estero. Per maggiori
informazioni: www.mairetecnimont.com.
Public Affairs
Carlo Nicolais
public.affairs@mairetecnimont.it
Media Relations
Image Building
Simona Raffaelli, Alfredo Mele, Claudia Arrighini
Tel +39 02 89011300
mairetecnimont@imagebuilding.it
Investor Relations
Riccardo Guglielmetti
Tel +39 02 6313-7823
investor-relations@mairetecnimont.it
Si allegano di seguito gli schemi relativi al Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto
Finanziario consolidati e civilistici.
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Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RELATIVO AGLI ESERCIZI CHIUSI AL:
(Valori in migliaia di Euro)
31 Dicembre 31 Dicembre
2013
2012
Ricavi
1.572.928
2.135.277
83.245
51.559
1.656.173
2.186.836
Consumi di materie prime e materiali di consumo
(526.884)
(834.555)
Costi per servizi
(679.801)
(1.019.376)
Costi per il personale
(252.151)
(282.365)
(81.238)
(209.735)
(1.540.074)
(2.346.031)
Margine Operativo Lordo
116.099
(159.195)
Ammortamenti e svalutazioni delle
immobilizzazioni
(20.339)
(17.411)
Svalut. dei cred. compresi nell’attivo circol. e delle
disponibilità liquide
(2.889)
(2.513)
Accantonamenti per rischi ed oneri
(2.907)
(8.275)
Utile (perdita) operativo
89.964
(187.394)
4.221
5.669
(44.777)
(50.776)
709
(46)
Risultato prima delle imposte
50.117
(232.547)
Imposte sul reddito dell’esercizio, correnti e
differite
(32.774)
24.840
Utile (Perdita) del periodo
17.343
(207.707)
Risultato di Gruppo
16.952
(207.609)
391
(98)
0,06
(0,68)
Altri ricavi operativi
Totale Ricavi
Altri costi operativi
Totale Costi
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Proventi /(Oneri) su partecipazioni
Risultato di Terzi
Utile (perdita) per azione
∆%
-24,3%
-34,4%
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Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (1/2)
(Valori in migliaia di Euro)
31 Dicembre
2013
31 Dicembre
2012
Attività
Attività non correnti
Immobili, impianti e macchinari
34.970
45.342
291.754
301.754
25.223
28.803
2.750
5.772
263
10
Altre attività finanziarie non correnti
15.086
13.065
Altre attività non correnti
60.122
60.510
Attività fiscali differite
86.710
99.890
516.878
555.146
Rimanenze
140.134
162.017
Contratti di costruzione
293.896
242.013
Crediti commerciali
413.031
451.014
Attività fiscali correnti
125.477
137.484
415
866
17.282
44.017
Altre attività correnti
139.613
151.203
Disponibilità liquide
194.187
433.347
1.324.035
1.621.960
101.916
169.934
(84.889)
(96.153)
1.857.940
2.250.887
Avviamento
Altre attività immateriali
Partecipazioni in imprese collegate
Strumenti finanziari – Derivati
Totale attività non correnti
Attività correnti
Strumenti finanziari – Derivati
Altre attività finanziarie correnti
Totale attività correnti
Attività non correnti classificate come detenute per
la vendita
Elisione di attività da e verso attività/passività in
dismissione
Totale Attività
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Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (2/2)
(Valori in migliaia di Euro)
31 Dicembre
2013
31 Dicembre
2012
19.690
16.125
Patrimonio Netto
Capitale sociale
Riserva da sovrapprezzo azioni
Altre riserve
Riserva di valutazione
224.698
83.045
59.477
61.730
(1.737)
(1.592)
Totale capitale e riserve
302.128
159.307
Utili/(perdite) portati a nuovo
(285.573)
(73.465)
Utile/(perdita) dell'esercizio
16.952
(207.609)
Totale Patrimonio Netto di Gruppo
33.507
(121.766)
Totale Patrimonio Netto di Terzi
Totale Patrimonio Netto
1.688
1.089
35.195
(120.677)
Passività non correnti
Debiti finanziari al netto della quota corrente
362.766
0
Fondi per oneri - oltre 12 mesi
33.109
35.047
Passività fiscali differite
21.854
21.219
TFR ed altri benefici ai dipendenti
15.213
15.436
Altre passività non correnti
17.206
18.995
81
1.024
Strumenti finanziari – Derivati
Altre passività finanziarie non correnti
0
0
450.229
91.721
Debiti finanziari a breve termine
152.707
687.890
Fondi per oneri - entro 12 mesi
0
150
38.321
44.345
Totale Passività non correnti
Passività correnti
Debiti tributari
Strumenti finanziari – Derivati
6.909
9.829
Altre passività finanziarie correnti
9.741
10.738
Anticipi da committenti
114.681
279.916
Contratti di costruzione
289.849
310.006
Debiti commerciali
660.791
771.636
93.999
104.803
1.366.998
2.219.313
90.407
156.684
(84.889)
(96.153)
1.857.940
2.250.887
Altre Passività Correnti
Totale passività correnti
Passività direttamente associate ad attività non correnti
classificate come detenute per la vendita
Elisione di passività da e verso attività/passività in dismissione
Totale Patrimonio Netto e Passività
16
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
M a ir e T e c n im o n t
R E N D IC O N T O F IN A N Z IA R IO C O N S O L ID A T O
( V alo ri in mig liaia d i E uro )
D is p o n ib ilit à liq u id e e m e z z i e q u iv a le n t i a ll' in iz io d e ll' e s e r c iz io ( A )
3 1 D ic e m b r e
2013
3 1 D ic e m b r e
2012
4 3 3 .3 4 7
5 5 0 .1 0 4
A t t iv it à O p e r a t iv a
R is u lt a t o N e t t o d e l G r u p p o e d i T e r z i
1 7 .3 4 3
( 2 0 7 .7 0 7 )
R e t t if ic h e p e r :
-
A m mo r ta m e n ti d i a ttiv ità im ma te r ia li
-
A m mo r ta m e n ti d i a ttiv ità m a te r ia li n o n c o r r e n ti
1 3 .6 1 3
6 .7 2 5
6 .5 2 7
-
A c c c a n to n a m e n ti a f o n d i
5 .7 9 7
1 0 .7 8 9
-
( R iv a lu ta z io n i) /S v a lu ta z io n i p a r te c ip a z io n i
-
( Pr o v e n ti) /O n e r i Fin a n z ia r i
4 0 .5 5 5
4 5 .1 0 7
-
Im p o s te s u l r e d d ito e d if f e r ite
3 2 .7 7 4
( 2 4 .8 4 0 )
-
( Plu s v a le n z e ) /M in u s v a le n z e
(709)
(218)
1 0 .8 8 4
46
(85)
-
( In c r e m e n to ) / D e c r e m e n to r im a n e n z e
2 1 .8 8 3
1 7 2 .4 0 0
-
( In c r e m e n to ) / D e c r e m e n to d i c r e d iti c o m m e r c ia li
3 7 .9 8 4
( 4 6 .8 2 0 )
-
( In c r e m e n to ) / D e c r e m e n to c r e d iti p e r c o n tr a tti d i c o s tr u z io n e
( 5 6 .0 8 3 )
8 5 .1 4 7
-
In c r e m e n to /( D e c r e m e n to ) d i a ltr e p a s s iv ità
( 1 3 .9 8 2 )
1 1 3 .2 8 2
-
( In c r e m e n to ) /D e c r e me n to d i a ltr e a ttiv ità
-
In c r e m e n to / ( D e c r e m e n to ) d i d e b iti c o m m e r c ia li
-
In c r e m e n to / ( D e c r e m e n to ) d e b iti p e r c o n tr a tti d i c o s tr u z io n e
-
In c r e m e n to / ( D e c r e m e n to ) d i f o n d i ( in c lu s o TFR )
( 3 .9 0 8 )
( 5 .5 0 1 )
-
Im p o s te c o r r is p o s te
( 2 .5 7 9 )
( 4 .1 1 7 )
( 1 9 2 .4 6 8 )
( 1 3 1 .6 2 7 )
Flu s s i d i c a s s a d e r iv a n t i d a ll' a t t iv it à o p e r a t iv a ( B )
4 .5 7 2
( 2 7 6 .0 8 0 )
( 2 0 .1 5 6 )
3 0 .2 0 8
( 4 1 5 .5 6 3 )
9 8 .6 1 7
A t t iv it à d i In v e s t im e n t o
( In v e s tim e n ti) /D is in v e s tim e n ti in a ttiv ità m a te r ia li n o n c o r r e n ti
( In v e s tim e n ti) /D is in v e s tim e n ti in a ttiv ità imm a te r ia li
(565)
( 1 .5 7 1 )
( 2 .5 3 3 )
( 7 .6 2 1 )
( In v e s tim e n ti) /D is in v e s tim e n ti in p a r te c ip a z io n i in im p r e s e c o lle g a te
892
(191)
( In c r e m e n to ) /D e c r e m e n to in a ltr e a ttiv ità d i in v e s tim e n to
824
(0)
Flu s s i d i c a s s a d e r iv a n t i d a ll' a t t iv it à d i in v e s t im e n t o ( C )
( 1 .3 8 2 )
( 9 .3 8 4 )
( 1 3 6 .0 2 4 )
( 6 7 .6 5 8 )
A t t iv it à d i Fin a n z ia m e n t o
In c r e m e n ti/( D e c r e m e n ti) n e g li s c o p e r ti d i c o n to c o r r e n te
V a r ia z io n e d e i d e b iti f in a n z ia r i
( 6 0 .9 4 9 )
8 7 .2 5 0
( In c r e m e n to ) /D e c r e m e n to tito li/o b b lig a z io n i
( 4 .5 5 7 )
2 .3 7 4
V a r ia z io n e d e lle a ltr e a ttiv ità /p a s s iv ità f in a n z ia r ie
1 4 .1 1 8
3 .9 8 5
1 4 3 .2 1 6
1
A u m e n to d i C a p ita le - N e tto O n e r i
Flu s s i d i c a s s a d e r iv a n t i d a ll' a t t iv it à d i f in a n z ia m e n t o ( D)
In c r e m e n t o /( D e c r e m e n t o ) d e lle d is p o n ib ilit à liq u id e e d e i m e z z i
e q u iv a le n t i ( B + C + D )
D is p o n ib ilit à liq u id e e m e z z i e q u iv a le n t i a lla f in e d e ll' e s e r c iz io
(A +B+C +D)
d i c u i: D is p o n ib ilità e m e z z i e q u iv a le n ti in c lu s i tr a le A ttiv ità d e s tin a te a lla
v e n d ita
D IS P O N IB IL IT À E M EZ Z I EQ U IV A L EN T I A L L A FIN E D EL L ' ES ERC IZ IO
R IP O R T A T I IN B IL A N C IO
( 4 4 .1 9 5 )
2 5 .9 5 1
( 2 3 8 .0 4 5 )
( 1 1 5 .0 5 9 )
1 9 5 .3 0 2
4 3 5 .0 4 5
1 .1 1 5
1 .6 9 8
1 9 4 .1 8 7
4 3 3 .3 4 7
17
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont S.p.A
CONTO ECONOMICO al 31 dicembre 2013
31/12/2013
31/12/2012
42.334
1.984
40.793
2.089
44.318
42.882
(41)
(11.787)
(13.975)
(2.549)
(28.352)
(49)
(9.901)
(8.399)
(2.210)
(20.559)
MOL
Ammortamenti e svalutazioni delle
immobilizzazioni
Accantonamenti per fondi rischi ed oneri
15.966
22.323
(511)
(2.350)
(1.093)
0
UTILE OPERATIVO
13.105
21.230
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Proventi/(Oneri) su partecipazioni
4.441
(7.585)
(20.300)
354
(3.983)
(37.500)
Risultato prima delle imposte
(10.339)
(19.899)
4.979
3.316
(5.361)
(16.583)
(0,018)
305.527.500
(0,054)
305.527.500
(valori in migliaia di Euro)
Ricavi
Altri ricavi operativi
Totale Ricavi
Consumi di materie prime e materiali di consumo
Costi per servizi
Costi del personale
Altri costi operativi
Totale Costi
Imposte
Perdita dell'esercizio
Dati per azione:
Utile Netto per azione
Numero delle azioni
∆%
3,3%
-28,5%
-38,3%
48,0%
67,7%
18
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont S.p.A
STATO PATRIMONIALE al 31 dicembre 2013
31/12/2013
31/12/2012
108
3.709
714.651
1.100
41.696
4.021
765.285
156
4.884
347.670
1.100
0
4.833
358.643
22.207
27.769
0
24.327
619
74.922
19.855
37.520
21.591
23.762
444
103.172
0
0
840.207
461.815
31/12/2013
31/12/2012
19.690
224.698
152.492
7
396.887
16.125
83.045
152.137
22
251.329
1.573
(5.361)
18.156
(16.583)
Totale Patrimonio Netto
393.099
252.902
Debiti finanziari al netto della quota corrente
Fondi Rischi ed oneri- oltre 12 mesi
Passività fiscali differite
TFR ed altri benefici ai dipendenti
Altre passività finanziarie
Totale Passività non correnti
76.064
2.357
252
534
217.614
296.821
0
1.211
237
521
44.900
46.869
Debiti finanziari a breve termine
Debiti tributari
Debiti commerciali
Altre Passività Correnti
Totale passività correnti
17.886
1.135
87.014
44.252
150.287
59.027
891
52.265
49.861
162.044
0
0
840.207
461.815
(valori in migliaia di Euro)
Immobili, impianti e macchinari
Altre attività immateriali
Partecipazioni in imprese controllate
Altre attività non correnti
Altre attività finanziarie non correnti
Attività fiscali differite
Totale attività non correnti
Crediti commerciali
Attività fiscali correnti
Altre attività finanziarie correnti
Altre attività correnti
Cassa e mezzi equivalenti
Totale attività correnti
Attività non correnti classificate come detenute per
la vendita
Totale Attività
(valori in migliaia di Euro)
Capitale sociale
Riserva da sovrapprezzo azioni
Altre riserve
Riserva di valutazione
Totale capitale e riserve
Utili/(perdite) portati a nuovo
Utile/(perdita) dell'esercizio
Passività direttamente associate ad attività non
correnti classificate come detenute per la vendita
Totale Patrimonio Netto e Passività
19
Comunicato Stampa
n.10 –13.03.2014
Maire Tecnimont S.p.A
RENDICONTO FINANZIARIO
(valori in migliaia di Euro)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio (A)
31/12/2013
31/12/2012
444
1.020
(5.361)
(16.583)
- Ammortamenti di attività immateriali
- Ammortamenti di attività materiali non correnti
- Accantonamenti a fondi
- (Proventi)/Oneri Finanziari
- Imposte sul reddito
- (Plusvalenze) /Minusvalenze
- Svalutazioni di partecipazioni
- (Incremento) / Decremento di crediti commerciali
- Incremento/(Decremento) di altre passività
- (Incremento)/Decremento di altre attività
- Incremento / (Decremento) di debiti commerciali
- Incremento / (Decremento) di fondi (incluso TFR)
- Imposte corrisposte
463
48
2.350
3.144
(4.979)
20.300
(2.352)
(5.609)
(566)
34.749
1.159
15.801
1.029
64
3.629
(3.316)
37.500
7.909
41.092
(20.613)
(28.200)
193
1.037
Flussi di cassa derivanti dall'attività operativa (B)
59.147
23.741
713
(387.281)
(7)
(858)
-
(386.568)
(865)
31.779
150.259
145.558
3.230
(26.682)
-
327.596
(23.452)
equivalenti (B+C+D)
175
(576)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio
619
444
Risultato Netto
Rettifiche per:
(Investimenti)/Disinvestimenti in attività materiali non correnti
(Investimenti)/Disinvestimenti in attività immateriali
(Incremento)/Decremento in altre attività di investimento
Flussi di cassa derivanti dall'attività di investimento (C)
Variazione dei debiti finanziari
Variazione delle altre attività/passività finanziarie
Aumento di capitale sociale netto oneri
Flussi di cassa derivanti dall'attività di finanziamento (D)
Incremento/(Decremento) delle disponibilità liquide e dei mezzi
(A+B+C+D)
20

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