Newsletter Protezione – Numero 0 – Anno 2013 Milano, Aprile 2014 Life Protection www.iama.it - 20123 Milano Via Victor Hugo, 2 Telefono 02 72 25 31 r.a. Fax 02 86 46 38 09 © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo Un mercato di nicchia con prospettive mass market Matteo Feroldi 02-72.25.32.14 matteo_feroldi@iama.it Luca De Matteis 02-72.25.32.56 luca_dematteis@iama.it Alessandro Quero 02-72.25.32.35 alessandro_quero@iama.it INDICE Introduzione pag. 3 Temporanee Caso Morte pag. 5 Dread Disease – Critical Illness pag. 7 Long Term Care pag. 9 © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 2 Introduzione La raccolta complessiva del mercato life protection ha superato € 1,9 mld, risultato in leggera flessione rispetto all’anno precedente. Ad influire negativamente sull’andamento della raccolta complessiva è stato il rallentamento della raccolta Creditor Protection Insurance, mercato che continua a risentire negativamente del perdurare del credit crunch, ma ciò nonostante continua a rappresentare circa il 57% della raccolta complessiva del settore protection life. L’altra parte più corposa del mercato life protection è rappresentata dalle Temporanee Caso Morte, che tra collettive ed individuali fanno registrare oltre € 800 mln di raccolta, circa il 42% della raccolta del settore. Decisamente residuale la raccolta per Long Term Care e Critical Illness, un mercato ancora limitato ma con ampi margini di sviluppo. Raccolta Protection Ripartizione Raccolta (€ mln) (2013) 1.948 TCM Ind 24% 1.946 1.944 1.942 1.940 1.938 1.946 CPI 57% 1.936 TCM Coll 18% 1.938 1.934 1.932 2012 LTC 1% 2013 CI 0% Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor In calo del 4% circa la nuova produzione life protection, che al termine del 2013 aveva raggiunto quasi € 1,2 mld. Ancor più che per la raccolta, ad influenzare l’andamento del mercato sono le CPI, che totalizzano circa l’88% della nuova produzione dell’intero mercato protection life. Escludendo infatti la parte di CPI Nuova Produzione Protection (€ mln) Ripartizione Nuova Produzione (2013) TCM Ind 8% 1.250 1.240 1.230 1.220 1.210 1.200 1.190 1.180 1.170 1.160 TCM Coll 4% CI 0% LTC 0% 1.246 1.192 2012 2013 CPI 88% Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 3 dalla nostra analisi, la nuova produzione risulta ugualmente in calo, ma un calo dimezzato nell’ordine dei 2 punti percentuali dovuto esclusivamente alla contrazione delle vendite di TCM collettive. La nuova produzione delle Temporanee Caso Morte (individuali e collettive) ha quasi raggiunto € 140 mln, mentre supera di poco € 6 mln la nuova produzione di Critical Illness e Long Term Care. Dunque, non considerando la parte di CPI, il mercato presenta dei volumi decisamente modesti, ma proprio per questo offre ampi margini di sviluppo che stanno di fatto incrementando l’interesse verso il business protection nelle compagnie, soprattutto in un contesto che combina un continuo incremento dell’aspettativa di vita ed una diminuzione di supporto economico da parte del welfare pubblico. © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 4 Temporanee Caso Morte L’anno 2013 è stato sostanzialmente un anno positivo per l’andamento della raccolta delle Temporanee Caso Morte individuali, con un +5% rispetto al 2012 ed un volume complessivo di circa € 465 mln. Analizzando la ripartizione della raccolta per canale notiamo che con circa € 234 mln, poco più della metà della raccolta complessiva, gli sportelli bancari e postali sono il miglior canale distributivo del mercato, risultato che testimonia il ruolo di primo piano delle reti bancarie-postali nella commercializzazione di questi prodotti. Il canale tradizionale degli agenti assicurativi con circa € 211 mln di raccolta risulta il secondo canale distributivo del mercato. Rimane invece residuale raccolta dei promotori finanziari e dei canali alternativi (on-line e telefonico) con un volume di raccolta nel complesso di poco superiore ad € 18 mln. Raccolta TCM Ripartizione Raccolta (€ mln) (2013) Promotori 3% 470 Altro 1% 465 460 455 450 465 445 Banca Posta 51% Agenti 45% 440 435 443 430 2012 2013 Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor Rispetto al 2012 è in calo del 7% la nuova produzione, con un volume complessivo di quasi € 91 mln. Il miglior canale sono gli sportelli bancari e postali con poco meno di € 48 mln, seguiti dagli agenti con oltre € 40 mln. Ha raggiunto circa € 3 mln la nuova produzione dei promotori e canali alternativi. Nuova Produzione TCM (€ mln) Ripartizione Nuova Produzione (2013) Promotori 3% 100 Altro 1% 98 96 94 92 Agenti 44% 98 90 Banca Posta 52% 91 88 86 2012 2013 Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 5 Critical Illness – Dread Disease Decisamente positivo l’anno 2013 per il settore delle Critical Illness – Dread Disease, che hanno ottenuto una raccolta di quasi € 5 mln ed un incremento del 243% rispetto all’anno precedente. Si tratta ovviamente di numeri decisamente esigui, anche se paragonati con l’andamento delle Temporanee Caso Morte individuali, le quali presentano peraltro livelli di raccolta difficilmente paragonabili col resto del mercato vita. Questo risultato è principalmente dovuto ai buoni risultati ottenuti da un operatore di bancassicurazione che nell’ultimo trimestre del 2012 ha lanciato nuovo prodotto, il quale soprattutto nel 2013 ha ottenuto ottimi volumi di raccolta e nuovi collocamenti. Questi risultati stanno facendo crescere l’interesse anche di altri operatori assicurativi, che iniziano a valutare la possibilità di lanciare sul mercato nuovi prodotti. Raccolta CI-DD Ripartizione Raccolta (€ mln) (2013) Agenti 4% 6 5 4 3 5 2 1 1 0 2012 BancaPosta 96% 2013 Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor Rispetto al 2012 è quasi raddoppiato il volume di nuova produzione, per un ammontare superiore ad € 3 mln. Il mercato risulta sempre ampiamente concentrato con un unico operatore che raccoglie oltre il 90% del totale della nuova produzione del settore. Nuova Produzione CI-DD (€ mln) Ripartizione Nuova Produzione (2013) Agenti 4% 5 4 3 2 3 1 2 0 2012 2013 BancaPosta 96% Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 6 Long Term Care Cresce del 35% circa la raccolta delle Long Term Care nel 2013, per un importo complessivo di oltre Euro 18 mln. Questo incremento è principalmente dovuto al buon numero di collocamenti ottenuto negli anni precedenti. Analizzando lo spaccato della raccolta per canale notiamo che oltre € 11 mln provengono dagli sportelli bancari e postali, mentre circa 7 mln dalle reti tradizionali di agenti assicurativi. Anche questo mercato come quello delle Critical Illness risulta essere ampiamente concentrato, con i primi 5 operatori del settore che detengono flussi di raccolta superiori al 90% dell’intero mercato. L’offerta di Long Term Care rappresenta dunque una delle sfide più interessanti per il settore assicurativo italiano, nonostante attualmente non presenti degli evidenti vantaggi fiscali che lo rendano un mercato più appetibile per il sottoscrittore. Raccolta LTC Ripartizione Raccolta (€ mln) 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 (2013) Agenti 38% 18 14 BancaPosta 62% 2012 2013 Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor Rispetto al 2012 è risultata in calo del 20% circa la nuova produzione, con un volume complessivo di poco inferiore a € 3 mln. Gli operatori più attivi risultano quelli bancari e postali, che raccolgono oltre i due terzi della nuova produzione complessiva del settore. Nuova Produzione LTC (€ mln) Ripartizione Nuova Produzione (2013) 5 Agenti 29% 4 3 2 4 3 1 BancaPosta 71% 0 2012 2013 Fonte: elaborazioni e stime IAMA monitor © Copyright di IAMA Consulting Srl, Milano (2014) - Tutti i diritti di traduzione, di riproduzione e di adattamento sono riservati per tutti i Paesi del mondo 7
© Copyright 2024 Paperzz