Approvati i risultati del Gruppo Bipiemme al 31

Approvati i risultati del Gruppo Bipiemme
al 31 dicembre 20141
Proposta distribuzione dividendo di € 0,022
2014 Un anno in crescendo
 Presentato il Piano Industriale 2014-2016/18
 Completato con successo l’aumento di capitale
da € 500 milioni
 Ottenuta l’integrale rimozione degli add-ons da
parte di Banca d’Italia
 Superato il Comprehensive Assessment con
evidenza, a seguito delle misure poste in essere
nel 2014, di un excess capital di € 713 milioni
 Utile netto superiore agli obiettivi 2014 di Piano
Industriale, nonostante il contesto economico più
debole delle attese:

Utile netto € 232,3 milioni (vs € 29,6 milioni
31.12.13)
1
I progetti di bilancio individuale e consolidato saranno approvati dal Consiglio di Gestione in data 24
febbraio 2015.
1

CET1 ratio incluso utile patrimonializzato
11,58%2. (vs 7,21% 31.12.13) CET1 B3 fully
loaded > 12%

Costo del credito 132 p.b. include
integralmente
le
rettifiche
emerse
dall’esercizio di Asset Quality Review (vs. 177
p.b. 31.12.13)

Coverage
31.12.13)
deteriorati

Coverage
31.12.13)
sofferenze
38,5%
55,9%
(vs.
(vs.
36%
55,5%
Il Consiglio di Gestione di Banca Popolare di Milano, nella
riunione odierna, ha esaminato e approvato gli schemi di
bilancio al 31 dicembre 2014 del Gruppo Bipiemme.
BPM ha chiuso il 2014 con un utile netto consolidato pari €
232,3 milioni, in decisa crescita rispetto all’utile 2013. Un
risultato ottimo che si conferma anche nel confronto su basi
omogenee3: utile netto normalizzato € 141,7 milioni vs. € 78,5
milioni del 2013. La performance è ancora più rilevante
considerando la debolezza del contesto macroeconomico che si
è riflessa, a livello di sistema, nella contrazione dei volumi di
impiego e nei tassi di interesse ai minimi storici.
Un tale risultato è stato possibile grazie ad un mix di “leve”
utilizzato per fronteggiare il diverso scenario macro: la
riduzione del costo della raccolta, il buon andamento delle
2
Il dato include la patrimonializzazione della quota dell’utile netto 2014 non
distribuito. Il CET1 ratio, senza utile patrimonializzato, è pari a 11,17%.
3
Al netto delle componenti non ricorrenti tra le quali principalmente rappresentata la
plusvalenza netta realizzata con la cessione della quota in Anima Holding pari a € 103
milioni.
2
commissioni da servizi di gestione, intermediazione e
consulenza (+7,2% a/a) e il costante controllo dei costi (-1,3%
a/a), pur in presenza di componenti non ricorrenti, hanno infatti
consentito di registrare un risultato di gestione pari a € 647,9
milioni, superiore ai target 2014 di Piano Industriale.
A ciò si aggiunge un costo del credito che si attesta a 132 p.b. in
calo di 45 p.b. rispetto a dicembre 2013.
Ulteriori segnali di solidità del Gruppo sono evidenti nei valori
espressi da:
 Common Equity Tier 1 ratio 11,58%4, tra i migliori del
sistema pur non beneficiando ancora dei modelli
AIRB;
 Elevati livelli di copertura:
o coverage deteriorati 38,5%, +249 p.b. vs.31.12.2013;
o coverage sofferenze 55,9%, +42 p.b. vs. 31.12.2013.
Più in dettaglio, si evidenziano:
Dati economici
 proventi operativi € 1.621,6 milioni (-3,6% a/a);
 margine di interesse € 800,2 milioni in flessione a/a di 4,4% e di
2,0% su basi omogenee 5, di cui:
o margine commerciale +0,9% a/a;
 oneri operativi in flessione -1,3% a/a, di cui spese
amministrative -6,2%;
 utile netto di esercizio a € 232,3 milioni (+€ 202,7 milioni vs
dicembre 2013).
Dati patrimoniali
 raccolta complessiva6 € 54,7 miliardi +5,2% vs. 31.12.2013 di
cui:
o raccolta “core”7 € 22,4 miliardi in crescita (+1,3%);
4
Vedere nota 2
Il dato 2013 del margine di interesse aveva beneficiato del minor onere derivante dagli interessi
maturati e non corrisposti sui prestiti obbligazionari “Perpetual Subordinated Bond” e “Non cumulative
Perpetual Trust Preferred Securities” per circa € 20,7 milioni.
6
Raccolta diretta + Risparmio Gestito.
7
Conti correnti + depositi a risparmio + altre forme tecniche.
5
3
o risparmio gestito € 17,9 miliardi in decisa crescita (+17,8%);
 impieghi a clientela € 32,1 miliardi (-3,8%), quota di mercato
stabile;
 robusta posizione di liquidità sia a vista che a tre mesi (circa
10% del totale attivo);
 costo del credito annualizzato a 132 p.b.
Gruppo Bipiemme
Raccolta diretta da clientela e titoli emessi
La raccolta diretta (debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività
finanziarie valutate al fair value) si attesta a € 36.837 milioni,
sostanzialmente stabile rispetto a fine 2013 (+0,1%) e in aumento
di+1,2% rispetto a settembre 2014.
Nel dettaglio, la componente debiti verso clientela (€ 27.703 milioni)
evidenzia un aumento del 4,8% (+€ 1,3 miliardi) rispetto a dicembre
2013, principalmente dovuto all’aumento della componente pronti contro
termine (+€ 991 milioni), per lo più costituiti da operazioni sul mercato
“MTS Repo” tramite Cassa di Compensazione e Garanzia. A questo si
aggiunge l’incremento di conti correnti e depositi a risparmio (+€ 293
milioni) che costituiscono la componente “core” della raccolta.
In linea con la strategia di contenimento del costo del funding, i titoli in
circolazione, che rappresentano una delle forme più onerose della
raccolta bancaria, si attestano a € 8.982 milioni, registrando una
riduzione dell’11,2% (-€ 1.132 milioni) rispetto a fine 2013, dovuta sia
alla componente commerciale (famiglie e imprese) – in contrazione di €
714 milioni – che al comparto della clientela istituzionale, in flessione di
€ 419 milioni. L’andamento della componente istituzionale è
sostanzialmente spiegato dal rimborso di un’obbligazione senior
unsecured di € 900 milioni, solo in parte rifinanziata con un’analoga
emissione di € 500 milioni.
La contrazione della componente commerciale (famiglie e imprese) si
deve anche alla diversa scelta di investimento fatta dai sottoscrittori dei
certificati di deposito e dei prestiti obbligazionari scaduti nel periodo, che
si sono posizionati prevalentemente su prodotti di risparmio gestito.
Raccolta indiretta da clientela
Nel 2014 la raccolta indiretta da Clientela si posiziona a € 32.610 milioni,
in aumento rispetto a dicembre 2013 (+4,4%).
Nel dettaglio, il risparmio gestito registra € 17.872 milioni, in forte
crescita di € 2.696 milioni a/a (+17,8%), grazie anche ad una raccolta
4
netta positiva di € 2,2 miliardi, ripartita per il 66% nel comparto fondi
comuni e per il 34% in prodotti assicurativi.
Il risparmio amministrato (€ 14.738 milioni) risulta in flessione rispetto
a dicembre 2013 (-8,2%). Su tale dinamica ha influito la riallocazione
degli investimenti della clientela, che ha privilegiato i prodotti di
risparmio gestito.
Impieghi
I crediti verso clientela, sono sostanzialmente stabili (€ 32.079 milioni)
rispetto a settembre 2014, interrompendo la flessione registrata negli
ultimi quattro trimestri. Peraltro, i soli crediti verso clientela “core”8
evidenziano un incremento trimestrale pari a +0,8%, in particolare nel
segmento corporate.
Nell’analisi annuale, l’aggregato segna una flessione del 3,8%. Tale
contrazione dei volumi è allineata a quella di settore, infatti la quota di
mercato del Gruppo a dicembre 2014 si attesta all’1,84%, sostanzialmente
stabile rispetto a fine 2013.
La flessione riguarda sia mutui (-€ 208 milioni) che conti correnti (-€ 417
milioni) e altri finanziamenti (-€ 669 milioni).
Le nuove erogazioni di finanziamenti a privati e aziende nel 2014 sono
state pari a circa € 3,6 miliardi, di cui circa un terzo nell’ultimo trimestre.
La qualità del credito, sia a livello di sistema, sia a livello aziendale,
continua a risentire del contesto macroeconomico che ha caratterizzato
l’esercizio 2014.
Osservando il trend trimestrale si evidenzia:
 il rallentamento della crescita dei crediti deteriorati lordi che
segnano +1,8%, proseguendo il trend di stabilizzazione registrato
anche nei due trimestri precedenti e ben al di sotto della media
trimestrale del +5,1% rilevata nei due anni precedenti;
 la sostanziale stabilità negli ultimi quattro trimestri dei crediti
deteriorati netti, che media l’incremento delle sofferenze (+5,4%
t/t) e delle posizioni ristrutturate (+8,7%t/t) con la forte contrazione
degli incagli (-9,3% t/t) e degli scaduti ( -6,6% t/t).
Si evidenzia inoltre che i livelli di copertura di tutte le categorie di
crediti deteriorati sono in aumento. Il grado complessivo di copertura
delle attività deteriorate si attesta al 38,5%, in crescita di 249 p.b. rispetto
a dicembre 2013 e di 97 p.b. rispetto a settembre 2014.
Nel dettaglio, la copertura dei singoli segmenti si attesta ai seguenti
livelli:
8
Crediti verso clientela escluse operazioni di Pronto Contro Termine.
5
 sofferenze 55,9% +42 p.b. a/a
 incagli 25,4% +259 p.b. a/a
 ristrutturati 12,0% +214 p.b. a/a
 esposizioni scadute 8,4% +42 p.b. a/a
Elevato anche il grado di copertura dei crediti in bonis, salito a 0,73% da
0,72% di fine 2013.
L’approccio prudente alla valutazione del credito e l’attenta politica di
copertura hanno consentito al Gruppo Bipiemme di ottenere un ottimo
risultato nell’esercizio dell’Asset Quality Review (“AQR”) condotto dalla
Banca Centrale Europea (solo 40 p.b. di impatto sul CET1, quarta miglior
banca italiana fra le quindici oggetto di analisi).
L’esito dell’AQR è stato integralmente recepito nei risultati 2014.
Patrimonio netto e coefficienti patrimoniali
Al 31 dicembre 2014 il patrimonio netto del Gruppo si posiziona a €
4.537 milioni (+25,1% a/a) a seguito principalmente dell’operazione di
aumento di capitale per € 500 milioni conclusasi a maggio 2014. A tale
incremento hanno contribuito positivamente le riserve da valutazione,
pari a € 322 milioni, in crescita rispetto a fine 2013 (+€ 177 milioni).
Il Common Equity Tier 1 ratio si attesta all’11,58% includendo la
patrimonializzazione dell’utile non distribuito.
L’ammontare delle attività di rischio ponderate è pari a € 33,7 miliardi.
Totale ricavi
A dicembre 2014 i proventi operativi del Gruppo Bipiemme raggiungono
€ 1.621,6 milioni, in contrazione del 3,6% a/a.
In particolare, il margine d’interesse a fine 2014 si posiziona a € 800,2
milioni in flessione del 4,4% rispetto allo stesso periodo 2013. Tale
risultato è dovuto al maggior costo della raccolta istituzionale, che nel
2013 aveva beneficiato del minor onere derivante dagli interessi maturati
e non corrisposti sui prestiti obbligazionari “Perpetual Subordinated
Bond” e “Non cumulative Perpetual Trust Preferred Securities” per €
20,7 milioni.
Nel dettaglio, la flessione annuale del margine d’interesse è spiegata dalle
le seguenti dinamiche:
 margine commerciale in aumento (+0,9% a/a) che ha beneficiato
del minor costo della raccolta, compensando l’effetto dovuto ai
minori volumi di impiego;
 il costo del funding istituzionale in aumento rispetto all’anno
precedente che aveva beneficiato, tra l’altro, della sospensione del
pagamento sulle Preference Shares.
6
L’analisi trimestrale evidenzia invece un incremento del margine
d’interesse (+1,5%), grazie soprattutto al contenimento del costo della
raccolta.
Il risultato del comparto “ricavi da servizi” è pari a € 821,4 milioni in
flessione di 2,9% a/a; il dato media il contributo positivo delle
commissioni nette (+ € 11,7 milioni, +2,2% a/a) con la lieve flessione del
contributo dell’attività finanziaria (-€ 12,2 milioni a/a) – che comunque si
attesta a € 188,6 milioni – e con la contrazione della voce “utili/perdite
delle partecipazioni valutate a patrimonio netto”.
Il totale del portafoglio titoli governativi a fine 2014 si attesta a € 8.930
milioni, includendo una riserva positiva pari a circa € 365 milioni (al
lordo dell’effetto fiscale).
Oneri Operativi
Buon andamento dei costi operativi, che si attestano a € 973,7 milioni, in
flessione rispetto all’analogo periodo del 2013 (-1,3%).
Nel dettaglio:
 le spese per il personale si attestano a € 612,4 milioni,
sostanzialmente stabili rispetto a dicembre 2013 (+0,6%). Peraltro,
il dato include componenti non ricorrenti dovute all’adeguamento
del Fondo di Solidarietà e componenti variabili legate ai risultati; al
netto di tali componenti, il costo del personale risulta in
flessione di 2,1% a/a, pari a € 12 milioni;
 le altre spese amministrative sono pari € 286,4 milioni (-6,2%
a/a), in decisa flessione grazie al costante controllo dei costi che ha
determinato una significativa contrazione rispetto all’anno
precedente delle spese informatiche, per immobili e mobili, per
acquisto di beni/servizi non professionali e per consulenze;
 le rettifiche nette di valore su attività materiali ed immateriali
si attestano a € 74,9 milioni rispetto agli € 72,6 milioni di dicembre
2013 (+ € 2,2 milioni) in virtù della progressiva entrata in funzione
degli investimenti legati al Piano Industriale.
A fine 2014 i dipendenti del Gruppo sono pari a 7.740 (-63 unità a/a) e la
rete distributiva 706 punti vendita (-70 a/a).
Il rapporto tra oneri operativi e proventi operativi (“cost income”)
normalizzato si attesta al 59,2% (vs 56,4% a fine 2013).
Accantonamenti e rettifiche
Le rettifiche nette per il deterioramento di crediti ed altre operazioni
si attestano a € 423,8 milioni, in diminuzione rispetto agli € 589,7 milioni
di dicembre 2013 (-28,1%) e includono l’intera contabilizzazione delle
rettifiche relative all’esito dell’AQR.
7
Il costo del credito si attesta quindi a 132 p.b. circa (vs 177 p.b. dicembre
2013).
Gli accantonamenti netti per rischi e oneri si attestano a € 3,5 milioni,
rispetto a € 9,6 milioni di dicembre 2013.
Utile (Perdita) da partecipazioni e investimenti e rettifiche di valore
su avviamenti e intangibles
La voce utili (perdite) da partecipazioni ed investimenti e rettifiche di
valore su avviamenti ed intangibles risulta pari a € 104,5 milioni
rispetto ad un saldo sostanzialmente pari a zero, grazie alla plusvalenza
contabilizzata nel secondo trimestre 2014 dalla cessione di parte della
quota detenuta in Anima Holding S.p.A.
Risultato netto
Dopo aver registrato imposte per € 92,0 milioni, il Gruppo al 31
dicembre 2014 registra un utile netto di € 232,3 milioni, rispetto a € 29,6
milioni del 2013; al netto delle componenti non ricorrenti, l’utile netto si
attesta a € 141,7 milioni rispetto all’utile netto 2013 di € 78,5 milioni.
Dividendo
Il livello dei risultati conseguiti, unitamente alla solidità patrimoniale,
hanno portato il Consiglio di Gestione a proporre la distribuzione di un
dividendo pari a € 0,022, che sarà posto in pagamento a partire dal 28
maggio p.v. Il titolo Banca Popolare di Milano quoterà ex cedola dal 25
maggio p.v.
Evoluzione prevedibile della gestione
I dati macroeconomici più recenti confermano un lieve miglioramento
delle prospettive per l’Italia, che, secondo le più recenti previsioni dei
maggiori istituti di ricerca, potrebbe uscire dalla recessione già nel primo
trimestre 2015. La crescita, che deriverebbe sia dalla ripresa dei consumi
privati, sia da quella degli investimenti delle imprese e delle esportazioni,
troverebbe supporto in una serie di fattori positivi quali l’euro debole, la
discesa del prezzo del petrolio, quasi dimezzato rispetto al picco del 2013,
e la maggiore disponibilità di credito, grazie alle misure non
convenzionali adottate dalla BCE quali le operazioni di TLTRO e
l’acquisto di assets (c.d. “Quantitative Easing”). Anche il mercato del
lavoro, seppur lentamente, dovrebbe iniziare a beneficiare degli effetti
delle riforme legislative varate nell’ultimo anno.
In tale contesto, l’operatività del Gruppo Bipiemme proseguirà in
coerenza con le linee di indirizzo definite nel Piano Industriale approvato
8
nel mese di marzo dello scorso esercizio. L’andamento della gestione
commerciale rimarrà improntato a migliorare il presidio del territorio e il
livello di servizio alla clientela, con l’attività di intermediazione creditizia
che, sostenuta da solide basi di patrimonio e di liquidità, potrebbe
beneficiare di una ripresa dei volumi, pur a fronte di un aumento della
pressione competitiva. Ciò dovrebbe favorire una stabilizzazione del
margine di interesse, anche in presenza di una riduzione del contributo
derivante dal portafoglio titoli per effetto della costante discesa dei
rendimenti sul mercato. La forbice tassi non dovrebbe registrare
variazioni significative; gli effetti dei Quantitative Easing sui tassi attivi e
passivi dovrebbero di fatto bilanciarsi. Tra le componenti del margine da
servizi, le commissioni dovrebbero confermare le tendenze più recenti,
ancora sostenute dal positivo andamento del risparmio gestito e
beneficiare anche della crescita dell’attività creditizia e del positivo
effetto della ripresa economica sull’utilizzo di servizi bancari, mentre
dovrebbe risultare in contrazione, per quanto ancora significativo, il
risultato dell’attività finanziaria. L’attento controllo dei costi operativi e
dei rischi continuerà a costituire una leva importante per preservare la
redditività. Le nuove iniziative di sviluppo saranno tese a conseguire
maggiore efficienza, produttività e semplificazione organizzativa.
Capogruppo
Si segnalano di seguito i principali aggregati economico-patrimoniali
della sola Capogruppo Banca Popolare di Milano S.c.a r.l.:
Raccolta diretta
Impieghi a clientela
Proventi operativi
Oneri operativi
Risultato netto
€ 36.091 milioni (+0,5% a/a)
€ 31.555 milioni (-4,3%)
€ 1.482,1 milioni (-2,1%)
€ -896,4 milioni (-1,2%)
€ 224,5 milioni
***
Il dott. Angelo Zanzi, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei
documenti contabili societari, dichiara ai sensi dell’articolo 154-bis,
comma 2, del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile
contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
***
9
L’approvazione da parte del Consiglio di Gestione del progetto di
bilancio d’esercizio e del progetto di bilancio consolidato del Gruppo
Bipiemme al 31 dicembre 2014 è prevista per martedì 24 febbraio 2015.
Il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato del Gruppo Bipiemme al
31 dicembre 2014 saranno approvati dal Consiglio di Sorveglianza in data
17 marzo 2015.
***
Su richiesta della Consob, ai sensi dell’articolo 114, comma 5, del D.lgs.
n. 58/1998, si riportano i seguenti elementi informativi concernenti gli
effetti contabili delle risultanze quantitative dell’AQR condotta dalla
BCE nell’ambito del Comprehensive Assessment:
a) per quanto concerne l’analisi campionaria di posizioni di credito
(“Credit File Review” o “CFR”) al termine del Comprehensive
Assessment sono state indicate, rispetto alla situazione presa a
riferimento (31 dicembre 2013), maggiori rettifiche di valore per
un importo complessivo di € 168,44 milioni su alcune delle
posizioni campionate.
Con riferimento a tali posizioni nel corso dell’ordinario processo di
classificazione e valutazione del credito, che ha tenuto conto sia
dell’evoluzione delle posizioni intervenuta nel corso del 2014 sia
dell’adozione di parametri valutativi più stringenti in ottica
prudenziale, sono state rilevate, nel conto economico dell’esercizio
2014, complessive rettifiche di valore per € 177 milioni;
b) la proiezione statistica dei risultati della CFR (“Projection of
Findings” – “PF”) sulle porzioni di portafoglio crediti non
rientranti nel campione analizzato ha evidenziato aggiustamenti
pari a € 53,3 milioni. Pur rilevando che tali aggiustamenti derivano
dall’applicazione di metodi statistici utilizzati nel contesto di un
esercizio avente natura prettamente prudenziale, quale l’AQR, e
che quindi, alla luce di quanto previsto dai vigenti principi
contabili, non sono destinati a essere automaticamente riflessi nei
bilanci, si evidenzia quanto segue:
i. l’analisi condotta dalla BCE non ha indicato criticità nelle
policy, procedure e parametri adottati dalla Banca in materia
di classificazione e valutazione dei crediti; conseguentemente
non si sono rese necessarie significative modifiche su questi
aspetti e comunque non tali da generare un impatto sul conto
economico dell’esercizio 2014;
10
ii.
a mero titolo di informativa si evidenzia che, a fronte delle
posizioni oggetto della proiezione statistica dei risultati della
CFR, nel corso del 2014 sono state rilevate a conto
economico, sempre nel contesto dell’ordinario processo di
classificazione e valutazione del credito, rettifiche di valore
per € 99 milioni;
c) nell’ambito del Comprehensive Assessment, l’applicazione di un
modello definito dalla BCE (cd. “Challenger Model”) per
svalutare collettivamente le esposizioni dei portafogli selezionati
ha evidenziato maggiori rettifiche di valore per un ammontare
complessivo di circa € 26 milioni. Ciò in quanto il Challenger
Model è stato costruito sulle evidenze di perdita rilevate nel solo
2013, anno negativo per l’economia italiana, preceduto da una fase
economica recessiva.
Annualmente il Gruppo Bipiemme effettua un aggiornamento dei
parametri di rischio per tener conto delle più recenti condizioni
economiche. Nel corso del 2014 è stata inoltre effettuata una
ricalibrazione dei parametri di rischio riducendone il periodo di
calcolo. Tale scelta è derivata da un processo di revisione degli
indicatori di rischio già da tempo avviato che, anche in linea con le
indicazioni emerse dall’AQR, ha portato il Gruppo Bipiemme a
dotarsi di parametri maggiormente coerenti con il contesto
economico corrente e con i suoi effetti sul portafoglio creditizio
della banca. I nuovi parametri di rischio sono stati utilizzati nel
bilancio 2014, recependo quindi le indicazioni emerse in sede
AQR;
d) l’analisi delle attività finanziarie di livello 3 effettuata all’interno
dell’AQR ha evidenziato un aggiustamento su una singola
posizione rappresentata da un titolo di capitale iscritto nella voce
“Attività Finanziarie Disponibili per la Vendita”. Tale
aggiustamento presentava un impatto sui Fondi Propri della Banca
di € 0,8 milioni. Nel corso del 2014, a fronte di informazioni
aggiornate sulla situazione economica e patrimoniale della società
oggetto dell’investimento, è stata rilevata nel conto economico
della Banca una rettifica di valore per € 1,7 milioni.
Per quanto attiene ai requisiti patrimoniali, il CET1 ratio oggetto di
segnalazione alle Autorità di Vigilanza, senza utile patrimonializzato, è
pari a 11,17%.
11
***
I risultati al 31 dicembre 2014 del Gruppo Bipiemme saranno presentati
alla comunità finanziaria in una conference call fissata oggi 10 febbraio
alle ore 18.30 (C.E.T.). I dettagli per connettersi all’evento sono presenti
sul sito della Banca (www.gruppobpm.it) nella sezione Investor
Relations.
Milano, 10 febbraio 2015
Allo scopo di consentire una più completa informativa sui risultati di periodo conseguiti, si allegano
gli schemi riclassificati di conto economico e stato patrimoniale consolidati approvati dal Consiglio di
Gestione. Ai fini gestionali i risultati sono esposti su schemi di stato patrimoniale e conto economico
riclassificati, nei quali i principali interventi riguardano aggregazioni di voci e riclassificazioni
effettuate con finalità di garantire una più chiara lettura della dinamica gestionale, in linea con le
prassi di mercato.
Per informazioni:
Banca Popolare di Milano
Comunicazione
Matteo Cidda
+39 02.77.00.7438
matteo.cidda@bpm.it
Ufficio stampa
Monica Provini
+39 02.77.00.3515
monica.provini@bpm.it
Investor Relations
Roberto Peronaglio
+39 02.77.00.2057
investor.relations@bpm.it
12
Gruppo Bipiemme - Stato patrimoniale riclassificato
(e uro /000)
Attività
31.12.2014
A
Cassa e disponibilità liquide
Attività finanziarie valutate al fair value e derivati di
copertura:
- Attività finanziarie detenute per la negoziazione
- Attività finanziarie valutate al fair value
- Attività finanziarie disponibili per la vendita
- Derivati di copertura
- Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+ / -)
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Immobilizzazioni
B
31.12.2013
C
Variazioni A-B
valore
Variazioni A-C
%
valore
%
322.840
232.295
363.202
90.545
39,0
-40.362
-11,1
11.887.806
11.959.086
11.045.773
-71.280
-0,6
842.033
7,6
1.921.518
1.954.084
1.449.237
-32.566
-1,7
472.281
32,6
97.449
101.861
219.118
-4.412
-4,3
-121.669
-55,5
9.670.272
9.662.753
9.189.022
7.519
0,1
481.250
5,2
178.460
223.056
178.291
-44.596
-20,0
169
0,1
20.107
17.332
10.105
2.775
16,0
10.002
99,0
984.777
1.562.185
1.813.458
-577.408
-37,0
-828.681
-45,7
32.078.843
32.095.916
33.345.026
-17.073
-0,1
-1.266.183
-3,8
1.117.879
1.099.811
1.229.975
18.068
1,6
-112.096
-9,1
0
0
0
0
n.s.
0
n.s.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
Altre attività
30.09.2014
1.879.666
1.519.517
1.555.884
360.149
23,7
323.782
20,8
Totale attività
48.271.811
48.468.810
49.353.318
-196.999
-0,4
-1.081.507
-2,2
Passività e Patrimonio Netto
31.12.2014
30.09.2014
31.12.2013
A
B
C
Variazioni A-B
valore
Variazioni A-C
%
valore
%
Debiti verso banche
3.318.564
3.792.622
5.913.928
-474.058
-12,5
-2.595.364
Debiti verso clientela
27.702.942
26.979.219
26.423.495
723.723
2,7
1.279.447
-43,9
4,8
Titoli in circolazione
8.981.834
9.271.996
10.114.241
-290.162
-3,1
-1.132.407
-11,2
Passività finanziarie e derivati di copertura:
1.690.396
1.716.900
1.487.047
-26.504
-1,5
203.349
13,7
- Passività finanziarie di negoziazione
1.463.445
1.491.342
1.163.738
-27.897
-1,9
299.707
25,8
- Passività finanziarie valutate al fair value
152.116
150.573
276.739
1.543
1,0
-124.623
-45,0
- Derivati di copertura
58.751
57.102
23.348
1.649
2,9
35.403
151,6
- Adeguamento di valore delle passività finanziarie
oggetto di copertura generica (+ / -)
16.084
17.883
23.222
-1.799
-10,1
-7.138
-30,7
1.501.993
1.622.393
1.191.645
-120.400
-7,4
310.348
26,0
519.975
518.136
578.196
1.839
0,4
-58.221
-10,1
4.304.390
4.328.863
3.596.116
-24.473
-0,6
708.274
19,7
19.424
19.418
19.061
6
0,0
363
1,9
232.293
219.263
29.589
13.030
5,9
202.704
n.s.
48.271.811
48.468.810
49.353.318
-196.999
-0,4
-1.081.507
-2,2
Altre passività
Fondi a destinazione specifica
Capitale e riserve
Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
Utile (perdita) del periodo (+ / -)
Totale passività e patrimonio netto
13
Gruppo Bipiemme - Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali
(e uro /000)
E s e rc iz io 2 0 14
A t t iv it à
3 1.12
C a s s a e dis po nibilità liquide
Attività fina nzia rie va luta te a l fair v alue e
de riva ti di c o pe rtura :
- A ttiv ità finanziarie de te nute pe r la
ne go ziazio ne
- A ttiv ità finanziarie v alutate al fair v alue
- A ttiv ità finanziarie dis po nibili pe r la
v e ndita
- De riv ati di c o pe rtura
- A de guam e nto di v alo re de lle attiv ità
finanziarie o gge tto di c o pe rtura ge ne ric a (+
/ -)
C re diti ve rs o ba nc he
C re diti ve rs o c lie nte la
Im m o bilizza zio ni
T o t a le a t t iv it à
3 1.3
3 1.12
3 0 .9
3 0 .6
3 1.3
232.295
248.942
242.900
363.202
248.935
226.984
228.473
11.887.806
11.959.086
11.434.356
10.941.852
11.045.773
11.446.135
11.834.884
11.626.960
1.921.518
1.954.084
1.712.025
1.587.646
1.449.237
1.679.815
1.705.445
1.798.512
97.449
101.861
172.235
202.542
219.118
237.272
259.500
261.137
9.670.272
9.662.753
9.336.110
8.969.488
9.189.022
9.290.612
9.639.583
9.319.355
178.460
223.056
198.790
170.081
178.291
226.868
217.206
227.090
20.107
17.332
15.196
12.095
10.105
11.568
13.150
20.866
984.777
1.562.185
1.849.987
2.254.757
1.813.458
1.838.143
2.106.886
2.635.231
32.078.843
32.095.916
32.520.786
32.821.420
33.345.026
34.080.872
34.038.161
35.089.999
1.117.879
1.099.811
1.099.688
1.085.101
1.229.975
1.185.833
1.176.934
1.171.192
0
0
0
134.596
0
0
0
0
1.879.666
1.519.517
1.627.113
1.544.831
1.555.884
1.425.699
1.582.527
1.870.486
4 8 .2 7 1.8 11
4 8 .4 6 8 .8 10
4 8 .7 8 0 .8 7 2
4 9 .3 5 3 .3 18
5 0 .2 2 5 .6 17
5 0 .9 6 6 .3 7 6
5 2 .6 2 2 .3 4 1
4 9 .0 2 5 .4 5 7
E s e rc iz io 2 0 14
P a s s iv it à e P a t rim o n io N e t t o
3 1.12
De biti ve rs o ba nc he
E s e rc iz io 2 0 13
3 0 .6
322.840
Attività no n c o rre nti e gruppi di a ttività in via
di dis m is s io ne
Altre a ttività
3 0 .9
3 0 .9
E s e rc iz io 2 0 13
3 0 .6
3 1.3
3 1.12
3 0 .9
3 0 .6
3 1.3
3.318.564
3.792.622
4.313.017
6.015.928
5.913.928
6.173.275
6.281.204
6.284.368
De biti ve rs o c lie nte la
27.702.942
26.979.219
26.812.018
26.025.446
26.423.495
26.536.411
27.073.851
25.932.864
Tito li in c irc o la zio ne
8.981.834
9.271.996
9.316.712
9.503.147
10.114.241
9.777.327
10.182.184
11.635.397
P a s s ività fina nzia rie e de riva ti di c o pe rtura :
1.690.396
1.716.900
1.544.651
1.477.065
1.487.047
1.872.708
1.968.230
- P as s iv ità finanziarie di ne go ziazio ne
1.463.445
1.491.342
1.321.381
1.240.546
1.163.738
1.309.253
1.315.536
1.448.291
- P as s iv ità finanziarie v alutate al fair v alue
152.116
150.573
157.846
184.224
276.739
509.702
591.492
803.946
- De riv ati di c o pe rtura
58.751
57.102
45.742
30.833
23.348
28.671
34.146
42.305
17.883
19.682
21.462
23.222
25.082
27.056
29.010
1.501.993
1.622.393
1.777.531
1.645.410
1.191.645
1.584.861
1.214.926
1.761.078
519.975
518.136
539.284
542.693
578.196
614.497
633.391
648.058
4.304.390
4.328.863
4.266.963
3.732.552
3.596.116
3.512.686
3.487.463
3.938.195
- A de guam e nto di v alo re de lle pas s iv ità
finanziarie o gge tto di c o pe rtura ge ne ric a (+
/ -)
Altre pa s s ività
F o ndi a de s tina zio ne s pe c ific a
C a pita le e ris e rve
P a trim o nio di pe rtine nza di te rzi (+/-)
Utile (pe rdita ) de l pe rio do (+ / -)
T o t a le p a s s iv it à e p a t rim o n io
ne tto
16.084
2.323.552
19.424
19.418
19.228
18.895
19.061
19.468
19.520
41.574
232.293
219.263
191.468
64.321
29.589
134.384
105.607
57.255
4 8 .2 7 1.8 11
4 8 .4 6 8 .8 10
4 8 .7 8 0 .8 7 2
4 9 .3 5 3 .3 18
5 0 .2 2 5 .6 17
5 0 .9 6 6 .3 7 6
5 2 .6 2 2 .3 4 1
4 9 .0 2 5 .4 5 7
14
Gruppo Bipiemme - Conto economico riclassificato
(e uro /000)
Variazioni
Voci
Esercizio
2014
Esercizio
2013
Margine di interesse
800.171
837.424
(37.253)
-4,4
Margine non da interesse:
821.395
845.559
(24.164)
-2,9
- Commissioni nette
556.566
544.817
11.749
2,2
- Altri proventi:
264.829
300.742
(35.913)
-11,9
22.857
47.353
(24.496)
-51,7
188.572
200.773
(12.201)
-6,1
53.400
52.616
784
1,5
1.621.566
1.682.983
(61.417)
-3,6
- Utile (perdita) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto
- Risultato netto dell'attività finanziaria
- Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
Spese amministrative:
Valore
%
(898.831)
(913.970)
15.139
1,7
a) spese per il personale
(612.420)
(608.720)
(3.700)
-0,6
b) altre spese amministrative
(286.411)
(305.250)
18.839
6,2
(74.884)
(72.646)
(2.238)
-3,1
(973.715)
(986.616)
12.901
1,3
647.851
696.367
(48.516)
-7,0
(423.839)
(3.545)
(589.659)
(9.619)
165.820
6.074
28,1
63,1
Utili (Perdite) da partecipazioni ed investimenti e rettifiche di valore su avviamenti
ed intangibles
104.474
(258)
104.732
n.s.
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
324.941
96.831
228.110
235,6
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
(92.008)
(67.442)
(24.566)
-36,4
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte
232.933
29.389
203.544
n.s.
Utile (perdita) del periodo
232.933
29.389
203.544
n.s.
(640)
200
(840)
n.s.
232.293
29.589
202.704
n.s.
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Rettifiche di valore nette per il deterioramento di crediti e altre operazioni
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi
Risultato netto
15
Gruppo Bipiemme - Evoluzione trimestrale del Conto economico riclassificato
(e uro /000)
Es e rc iz io 2 0 14
Vo c i
Es e rc iz io 2 0 13
Q u a rto
trime s tre
Te rz o
trime s tre
S e c o ndo
trime s tre
P rimo
trime s tre
Q u a rto
trime s tre
Ma rg in e d i in te re s s e
19 7 . 9 2 2
19 5 . 0 0 3
2 0 1. 15 7
2 0 6 .0 8 9
Ma rg in e n o n d a in te re s s e :
2 13 . 3 8 2
15 0 . 9 5 2
2 2 1. 0 11
2 3 6 .0 5 0
149.349
130.856
135.990
64.033
20.096
85.021
- Commis s ioni ne tte
- Altri prove nti:
- Utile (pe rdita) de lle parte c ipaz ioni
valutate al patrimonio ne tto
- Ris ultato ne tto de ll'attività finanz iaria
- Altri one ri/prove nti di ge s tione
P ro ve n ti o p e ra tivi
S pe s e a mminis tra tive :
b) altre s pe s e amminis trative
Re ttific he d i va lore ne tte
ma te ria li e imma te ria li
s u a ttività
O n e ri o p e ra tivi
Ris u lta to d e lla g e s tio n e o p e ra tiva
Re ttific he di va lore ne tte pe r il
de te riora me nto di c re diti e a ltre
ope ra zioni
Ac c a ntona me nti ne tti a i fondi pe r ris c hi e
one ri
Utili (P e rdite ) da pa rte c ipa zioni e d
inve s time nti e re ttific he di va lore s u
a vvia me nti e d inta ngible s
Utile (p e rd ita ) d e lla o p e ra tività
c o rre n te a l lo rd o d e lle imp o s te
Impos te
s ul re ddito
de ll’ope ra tività c orre nte
de l
pe riodo
Utile (p e rd ita ) d e lla o p e ra tività
c o rre n te a l n e tto d e lle imp o s te
Utile (p e rd ita ) d e l p e rio d o
Utile (pe rdita ) de l pe riodo d i pe rtine nza d i
te rzi
Ris u lta to n e tto
S e c o ndo
trime s tre
P rimo
trime s tre
2 0 6 .3 8 6
2 15 . 5 15
2 2 4 .8 6 9
19 0 . 6 5 4
19 6 . 6 3 3
17 8 . 5 6 2
2 3 2 .9 4 3
2 3 7 .4 2 1
140.371
142.234
124.335
146.405
131.843
95.679
54.399
54.227
86.538
105.578
6.300
4.612
6.910
5.035
28.140
7.423
3.886
7.904
38.082
5.799
65.253
79.438
18.272
33.928
69.205
79.368
19.651
9.685
12.858
11.206
7.987
12.876
13.447
18.306
4 11. 3 0 4
3 4 5 .9 5 5
4 2 2 . 16 8
4 4 2 . 13 9
4 0 3 . 0 19
3 9 4 .0 7 7
4 5 7 . 8 12
4 2 8 .0 7 5
(229.220)
(220.279)
(236.376)
a) s pe s e pe r il pe rs onale
Te rz o
trime s tre
(207.166)
(236.573)
(218.716)
(235.755)
(228.716)
(147.232)
(144.708)
(168.601)
(151.879)
(137.340)
(151.410)
(158.006)
(161.964)
(89.144)
(62.458)
(67.972)
(66.837)
(91.880)
(68.869)
(77.749)
(66.752)
(18.728)
(19.478)
(2 5 4 . 9 8 8 ) (2 2 5 . 8 9 4 )
(18.612)
(2 5 6 . 0 5 1)
15 6 . 3 16
12 0 . 0 6 1
16 6 . 117
(18.066)
(19.324)
(17.943)
(17.977)
(17.402)
(2 3 6 . 7 8 2 ) (2 4 8 . 5 4 4 ) (2 3 8 . 2 2 2 ) (2 5 3 . 7 3 2 ) (2 4 6 . 118 )
2 0 5 .3 5 7
15 4 . 4 7 5
15 5 . 8 5 5
2 0 4 .0 8 0
18 1. 9 5 7
(136.633)
(88.216)
(113.653)
(85.337)
(328.950)
(96.893)
(99.692)
(64.124)
(8.004)
(286)
7.566
(2.821)
5.081
(6.345)
(5.962)
(2.393)
0
0
104.474
0
43
(301)
1
(1)
11. 6 7 9
3 1. 5 5 9
16 4 . 5 0 4
117 . 19 9
(16 9 . 3 5 1)
1.450
(3.532)
(36.960)
(52.966)
64.058
5 2 . 3 16
9 8 .4 2 7
115 . 4 3 9
(23.500)
(50.000)
(58.000)
13 . 12 9
2 8 .0 2 7
12 7 . 5 4 4
6 4 .2 3 3
(10 5 . 2 9 3 )
2 8 . 8 16
4 8 .4 2 7
5 7 .4 3 9
13 . 12 9
2 8 .0 2 7
12 7 . 5 4 4
6 4 .2 3 3
(10 5 . 2 9 3 )
2 8 . 8 16
4 8 .4 2 7
5 7 .4 3 9
88
498
6 4 .3 2 1
(10 4 . 7 9 5 )
(99)
13 . 0 3 0
(232)
2 7 .7 9 5
(397)
12 7 . 14 7
(39)
2 8 .7 7 7
(75)
4 8 .3 5 2
(184)
5 7 .2 5 5
16
Gruppo Bipiemme - Conto Economico riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti
(e uro /000)
Come richiesto dalla Consob con comunicazione n. DEM/6064293 del 28.07.2006, si evidenzia di seguito l'incidenza sul risultato
consolidato delle componenti non ricorrenti.
Es e rc iz io 2 0 14
A =
B + C
R is ult a t o
ne t t o
Vo ci
Es e rc iz io 2 0 13
B
C
R is ult a t o
ne t t o d a
o p e ra z io ni
no n
ric o rre nt i
R is ult a t o
ne t t o d a
o p e ra z io ni
ric o rre nt i
D =
E + F
R is ult a t o
ne t t o
E
F
R is ult a t o
R is ult a t o
ne t t o d a
ne t t o d a
o p e ra z io ni o p e ra z io ni
no n ric o rre nt i
ric o rre nt i
V a ria z io ni
A -D
V a ria z io ni
C - F
v a lo re
%
v a lo re
%
M a rg ine d i int e re s s e
8 0 0 . 17 1
0
8 0 0 . 17 1
8 3 7.4 2 4
0
8 3 7.4 2 4
( 3 7.2 53 )
- 4 ,4
( 3 7.2 53 )
- 4 ,4
M a rg ine no n d a int e re s s e :
8 2 1. 3 9 5
0
8 2 1. 3 9 5
8 4 5.559
( 3 6 . 18 6 )
8 8 1. 7 4 5
( 2 4 . 16 4 )
- 2 ,9
( 6 0 .3 50 )
- 6 ,8
556 .56 6
0
556 .56 6
54 4 .8 17
0
54 4 .8 17
11.74 9
2 ,2
11.74 9
2 ,2
2 6 4 .8 2 9
0
2 6 4 .8 2 9
3 0 0 .74 2
(3 6 .18 6 )
3 3 6 .9 2 8
(3 5.9 13 )
-11,9
(72 .0 9 9 )
-2 1,4
- Co mmis s io ni nette
- Altri p ro venti:
- Utile (p erd ita) d elle p artecip az io ni
valutate al p atrimo nio netto
2 2 .8 57
0
2 2 .8 57
4 7.3 53
0
4 7.3 53
(2 4 .4 9 6 )
-51,7
(2 4 .4 9 6 )
-51,7
- R is ultato netto d ell'attività finanz iaria
18 8 .572
0
18 8 .572
2 0 0 .773
(3 6 .18 6 )
2 3 6 .9 59
(12 .2 0 1)
-6 ,1
(4 8 .3 8 7)
-2 0 ,4
53 .4 0 0
0
53 .4 0 0
52 .6 16
1. 6 2 1. 5 6 6
0
1. 6 2 1. 5 6 6
1. 6 8 2 . 9 8 3
- A ltri o neri/p ro venti d i g es tio ne
P ro v e nt i o p e ra t iv i
Sp es e amminis trative:
(8 9 8 .8 3 1)
(13 .2 17)
(8 8 5.6 14 )
(9 13 .9 70 )
0
52 .6 16
( 3 6 . 18 6 )
(16 .3 4 5)
1. 7 19 . 16 9
(8 9 7.6 2 5)
78 4
( 6 1. 4 17 )
15.13 9
1,5
- 3 ,6
1,7
78 4
( 9 7.6 0 3 )
12 .0 11
1,5
- 5,7
1,3
a) s p es e p er il p ers o nale
(6 12 .4 2 0 )
(13 .2 17)
(59 9 .2 0 3 )
(6 0 8 .72 0 )
(16 .3 4 5)
(59 2 .3 75)
(3 .70 0 )
-0 ,6
(6 .8 2 8 )
-1,2
b ) altre s p es e amminis trative
(2 8 6 .4 11)
0
(2 8 6 .4 11)
(3 0 5.2 50 )
0
(3 0 5.2 50 )
18 .8 3 9
6 ,2
18 .8 3 9
6 ,2
Rettifiche d i valo re nette s u attività
materiali e immateriali
One ri o p e ra t iv i
R is ult a t o
o p e ra t iv a
d e lla
g e s t io ne
Rettifiche d i valo re nette p er il
d eterio ramento d i cred iti e altre
o p erazio ni
Accanto namenti netti ai fo nd i p er ris chi e
o neri
Utili (Perd ite) d a p artecip azio ni ed
inves timenti e rettifiche d i valo re s u
avviamenti ed intang ib les
U t ile ( p e rd it a ) d e lla o p e ra t iv it à
c o rre nt e a l lo rd o d e lle imp o s t e
Imp o s te
co rrente
s ul
red d ito
d ell’o p eratività
U t ile ( p e rd it a ) d e l p e rio d o
Utile (p erd ita) d i p ertinenza d i terzi
R is ult a t o ne t t o
(74 .8 8 4 )
0
(74 .8 8 4 )
(72 .6 4 6 )
0
(72 .6 4 6 )
(2 .2 3 8 )
-3 ,1
(2 .2 3 8 )
-3 ,1
( 9 7 3 . 7 15 )
( 13 . 2 17 )
( 9 6 0 .4 9 8 )
( 9 8 6 . 6 16 )
( 16 . 3 4 5 )
( 9 7 0 . 2 7 1)
12 . 9 0 1
1, 3
9 .773
1, 0
6 4 7.8 51
( 13 . 2 17 )
6 6 1. 0 6 8
6 9 6 .3 6 7
( 5 2 . 5 3 1)
74 8 .8 9 8
( 4 8 . 5 16 )
- 7,0
( 8 7.8 3 0 )
- 11, 7
(4 2 3 .8 3 9 )
0
(4 2 3 .8 3 9 )
(58 9 .6 59 )
0
(58 9 .6 59 )
16 5.8 2 0
2 8 ,1
16 5.8 2 0
2 8 ,1
(3 .54 5)
0
(3 .54 5)
(9 .6 19 )
3 .0 51
(12 .6 70 )
6 .0 74
6 3 ,1
9 .12 5
72 ,0
10 4 .4 74
10 4 .4 74
0
(2 58 )
0
(2 58 )
10 4 .73 2
n.s .
2 58
-10 0 ,0
3 2 4 .9 4 1
9 1. 2 5 7
2 3 3 .6 8 4
9 6 .8 3 1
( 4 9 .4 8 0 )
14 6 . 3 11
2 2 8 . 110
8 7.3 73
59 ,7
(9 2 .0 0 8 )
(6 8 2 )
(6 7.4 4 2 )
606
(6 8 .0 4 8 )
(2 3 .2 77)
-3 4 ,2
2 3 2 .9 3 3
(6 4 0 )
2 3 2 .2 9 3
9 0 .575
(9 1.3 2 6 )
2 9 .3 8 9
( 4 8 .8 74 )
78 .2 6 3
3
14 2 . 3 5 8
(6 4 3 )
200
(3 )
203
9 0 .578
14 1. 7 15
2 9 .58 9
( 4 8 .8 77)
78 .4 6 6
(2 4 .56 6 )
2 0 3 .54 4
(8 4 0 )
2 0 2 .70 4
2 3 5,6
-3 6 ,4
n. s .
n.s .
n. s .
6 4 .0 9 6
(8 4 6 )
6 3 .2 50
8 1, 9
n.s .
8 0 ,6
17

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