Sostituzione dei fondi feeder SICAV II SICAV II (Lux) Credit Suisse

Questions & Answers
Q&A – Sostituzione dei fondi feeder SICAV II
SICAV II (Lux) Credit Suisse Bond Sfr
SICAV II (Lux) Credit Suisse Corporate Short Duration (Euro)
SICAV II (Lux) Credit Suisse Inflation Linked Bonds (Euro)
SICAV II (Lux) Credit Suisse Money Market Sfr
22.09.2014
Informazioni essenziali
ȩȩ Dall’agosto 2013, i quattro fondi SICAV II fungono da
ȩȩ
ȩȩ
ȩȩ
ȩȩ
fondi feeder. Come tali, non investono più direttamente
in singoli titoli, bensì acquistano quote dei corrispondenti
fondi master conformi a UCITS1 che perseguono la
medesima strategia d’investimento.
Allo scopo di semplificare questa struttura doppia,
Credit Suisse ha deciso di liquidare i fondi Feeder. Per
la quota detenuta in un fondo SICAV II, gli investitori
riceveranno una distribuzione sotto forma di quote del
corrispondente fondo master UCITS e a quel punto
manterranno l’investimento direttamente nel fondo
UCITS.
L’eliminazione dei fondi SICAV II garantisce un incremento
dell’efficienza, di cui gli investitori potranno beneficiare
sotto forma di un Total Expense Ratio inferiore. I fondi
UCITS sono tuttavia soggetti alla tassazione automatica
UE dei redditi da risparmio.
Date le strutture master/feeder, per tutti i fondi SICAV II ad
esclusione di SICAV II (Lux) CS Money Market Sfr, vengono
distribuite quote di classe A del corrispondente fondo UCITS.
A sostituzione avvenuta, gli investitori che detengono
quote della classe B potranno effettuare la conversione
nella classe B del fondo UCITS.
I riscatti delle quote dei fondi originari sono possibili ogni
giorno fino al 21.10.2014, ore 14.00 CET.
Quali sono i fondi interessati?
Fondo originario
No. di
valore
ISIN
NAV al
29.08.2014
SICAV II (Lux) Credit Suisse Bond
Sfr A
SICAV II (Lux) Credit Suisse Bond
Sfr B
SICAV II (Lux) Credit Suisse Corporate
Short Duration (Euro) A
SICAV II (Lux) Credit Suisse Corporate
Short Duration (Euro) B
SICAV II (Lux) Credit Suisse Inflation
Linked Bonds (Euro) A
SICAV II (Lux) Credit Suisse Inflation
Linked Bonds (Euro) B
SICAV II (Lux) Credit Suisse Money
Market Sfr B
2127587
LU0217715621
98,62
2127589
LU0217715977
111,92
2127971
LU0217710663
96,91
2127973
LU0217710747
124,27
2127616
LU0217709491
104,63
2127617
LU0217709657
120,64
2127903
LU0217718484
1047,88
Fondo subentrante
No. di
valore
348875
ISIN
NAV al
29.08.2014
LU0049528473
287,96
Credit Suisse Bond Fund (Lux)
Sfr A
Credit Suisse Bond Fund (Lux)
1498937 LU0155950867
Corporate Short Duration (Euro) A
Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation 1664152 LU0175163376
Linked (Euro) A
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market 11273207 LU0507202330
Sfr B
91,73
105,46
714,16
Qual è la procedura?
1
2
Pubblicazione della sostituzione
22.09.2014
Chiusura del fondo originario per riscatti
21.10.2014, ore 14.00 CET
Calcolo del NAV e determinazione del rapporto di
conversione prima della contabilizzazione in deposito
30.10.2014, in base ai prezzi
del 29.10.2014
I fondi conformi a UCITS sono fondi la cui struttura giuridica soddisfa i requisiti della direttiva UCITS.
Pubblicazione: Foglio ufficiale svizzero di commercio (FUSC), Swiss Fund Data (Svizzera), Luxemburger Wort (Lussemburgo).
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Quando avverrà la sostituzione dei fondi SICAV II?
La sostituzione avrà luogo il 29.10.2014, con data di valuta
31.10.2014.
Perché i fondi SICAV II vengono sostituiti?
Dall’agosto 2013, i quattro fondi SICAV II fungono da fondi feeder.
Come tali, non investono più direttamente in singoli titoli, bensì acquistano quote dei corrispondenti fondi master conformi a UCITS
che perseguono la medesima strategia d’investimento e che effettuano gli investimenti nei mercati.
Allo scopo di semplificare questa struttura doppia, Credit Suisse
ha deciso di liquidare i fondi SICAV II. Per la quota detenuta in un
fondo SICAV II, gli investitori riceveranno una distribuzione sotto
forma di quote del corrispondente fondo master UCITS (liquidazione mediante distribuzione in natura). A sostituzione avvenuta, gli
investitori deterranno investimenti direttamente nel corrispondente
fondo UCITS.
L’eliminazione dei fondi SICAV II garantisce una maggiore efficienza, di cui gli investitori potranno beneficiare sotto forma di un Total
Expense Ratio (coefficiente dei costi operativi totali) lievemente inferiore. I fondi UCITS sono tuttavia soggetti alla tassazione automatica UE dei redditi da risparmio (in scope), che non si applica ai
fondi SICAV II (out of scope).
Nello specifico, la sostituzione dei fondi SICAV II con i corrispondenti fondi UCITS comporta quanto segue:
ȩȩ Gli investitori investono ora direttamente invece che indirettamente nel fondo UCITS.
ȩȩ L’obiettivo e lo stile d’investimento restano identici, per cui di
fatto gli investitori detengono gli stessi investimenti.
ȩȩ I gestori dei fondi subentranti sono gli stessi che gestivano
i fondi SICAV II.
ȩȩ L’eliminazione dei fondi SICAV II garantisce un incremento
dell’efficienza. L’investitore beneficia in tal modo di un Total
Expense Ratio inferiore, ossia pari ai costi operativi dei fondi
feeder.
ȩȩ A differenza dei fondi SICAV II, i fondi UCITS sono soggetti alla
tassazione automatica UE dei redditi da risparmio.
Quale politica d’investimento perseguono i fondi subentranti rispetto ai fondi originari?
Come già menzionato, i fondi UCITS perseguono lo stesso obiettivo e
stile d’investimento dei fondi SICAV II, ai quali subentrano. Di fatto, gli
investitori mantengono quindi gli stessi investimenti. Per informazioni
più dettagliate si rimanda al prospetto del fondo, reperibile all’indirizzo
www.credit-suisse.com  Asset Management  Funds.
Le classi di quote dei fondi originari vengono sostituite con
le stesse classi di quote dei corrispondenti fondi UCITS?
In conformità alle disposizioni giuridiche del contratto del fondo,
per i primi tre fondi – quindi con l’esclusione di SICAV II (Lux)
Credit Suisse Money Market Sfr – sia la classe A a distribuzione
che la classe B a capitalizzazione saranno sostituite dalla classe
A a distribuzione del rispettivo fondo UCITS. Gli investitori che
detengono quote della classe B potranno effettuare la conversione
nella classe B una volta completata la sostituzione.
La classe di quote B a capitalizzazione del fondo SICAV II (Lux) CS
Money Market Sfr sarà sostituita dalla classe di quote B a capitalizzazione del corrispondente fondo UCITS.
Ai clienti saranno addebitate spese o commissioni?
I clienti non dovranno sostenere alcuna spesa in relazione alla
sostituzione.
Di quali aspetti fiscali occorre tenere conto?
Le sostituzioni possono avere conseguenze di ordine fiscale. In
ragione della diversità della situazione fiscale dei clienti, Credit Suisse
non è in grado di fornire indicazioni di validità generale. Si invitano
pertanto i clienti a rivolgersi al proprio consulente fiscale per
informarsi sulle conseguenze fiscali derivanti da questa sostituzione
di fondi in base alla loro cittadinanza, residenza o domicilio.
Dettagli dei fondi subentranti
Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr
No. di valore
CHF classe A
CHF classe B
348875
348879
ISIN
CHF classe A
CHF classe B
LU0049528473
LU0049527079
Data di lancio
CHF classe A
CHF classe B
01.11.1991
01.11.1991
Commissione di
gestione annua
CHF classe A
CHF classe B
0,80%
0,80%
Domicilio del fondo
Lussemburgo
Valuta del fondo
CHF
Benchmark
SBI Foreign AAA-BBB (TR) (07/07)
Commissione di
emissione
Secondo tariffa della banca
Commissione di riscatto
Secondo tariffa della banca
Portfolio manager
Eric Suter
A chi è affidata la gestione dei fondi?
I gestori dei fondi subentranti sono gli stessi che gestivano i fondi
SICAV II.
Fino a quando i fondi SICAV II sono aperti per i riscatti?
I riscatti sono possibili ogni giorno fino al 21.10.2014, ore 14.00 CET.
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Credit Suisse Bond Fund (Lux) Corporate Short Duration (Euro)
No. di valore
EUR classe A
EUR classe B
1498937
1498940
EUR classe A
EUR classe B
LU0155950867
LU0155951089
Data di lancio
EUR classe A
EUR classe B
13.12.2002
13.12.2002
Commissione di
gestione annua
EUR classe A
EUR classe B
0,70%
0,70%
Domicilio del fondo
No. di valore
CHF classe B
11273207
ISIN
CHF classe B
LU0507202330
Data di lancio
CHF classe B
02.08.2010
Commissione di
gestione annua
CHF classe B
0,05%
Domicilio del fondo
Lussemburgo
Valuta del fondo
CHF
Lussemburgo
Benchmark
Citigroup CHF 3M Euro Dep.
Valuta del fondo
EUR
Secondo tariffa della banca
Benchmark
LIBOR EUR 3M
Commissione di
emissione
Commissione di
emissione
Secondo tariffa della banca
Commissione di riscatto
Secondo tariffa della banca
Portfolio manager
Eric Suter
Commissione di riscatto
Secondo tariffa della banca
Portfolio manager
Maurizio Pedrini
ISIN
Contatto
Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro)
CH/I/201409
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market Sfr
Asset Management Funds Client Services è a vostra completa
disposizione per ulteriori informazioni.
No. di valore
EUR classe A
EUR classe B
1664152
1664154
ISIN
EUR classe A
EUR classe B
LU0175163376
LU0175163459
Data di lancio
EUR classe A
EUR classe B
25.09.2003
25.09.2003
Credit Suisse AG
Asset Management Funds Client Services
Tel. +41 44 333 40 50
clientservices.amfunds@credit-suisse.com
Commissione di
gestione annua
EUR classe A
EUR classe B
1,00%
1,00%
www.credit-suisse.com
Domicilio del fondo
Lussemburgo
Valuta del fondo
EUR
Benchmark
Barclays Euro Govt. Infl-Linked 1–10Y
(TR) (09/07)
Commissione di
emissione
Secondo tariffa della banca
Commissione di riscatto
Secondo tariffa della banca
Portfolio manager
Christopher Koslowski
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oltrepassato. Il capitale investito in obbligazioni può essere eroso in base al prezzo di vendita o al prezzo di mercato. Inoltre, il capitale investito in alcune
obbligazioni può essere eroso a causa delle variazioni degli importi di rimborso. È necessario prestare molta attenzione quando si effettuano investimenti in
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