個人投資家様向け会社説明株式会社トップカルチャー（証券コード：7640 東証１部） 0 2007年7月会社概要 1 プロフィール「蔦屋書店」「ＴＳＵＴＡＹＡ」を信越・関東にて運営商号株式会社トップカルチャー TOP CULTURE Co.，Ltd. 本店所在地新潟県新潟市西区小針４丁目９番１号設立 1986年12月代表者代表取締役社長清水秀雄資本金 20億737万円従業員数 276名（他パ−ト・アルバイト543名）事業内容書籍・文具・CD ･DVD ･生テ−プ・ゲ−ム・携帯電話・生活雑貨等の販売、DPEサ−ビス、ビデオソフト・CD ･DVD のレンタル業務（カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社の FC ）を通じた地域密着型エンタ−テイメントの提供事業店舗数店舗／新潟県25店、長野県14店、神奈川県4店、東京都5店、群馬県5店、埼玉県4店合計57店舗／トップブックス4店発行済株式数 12,688,000株／株主数 8,326名（2007年4月末現在） 2 トップカルチャーの「蔦屋書店」は大型複合店舗「ＴＳＵＴＡＹＡ」の新しい型 3 コンセプトは「日常的エンターテイメントの提供」「新業態」の創造「新業態」の創造「業種」を複合化「業種」を複合化＋顧客年令層の拡大顧客年令層の拡大おじいちゃんおばあちゃん本屋レンタル店地域コミュニティーの場を志向地域コミュニティーの場を志向レコード店文具屋お父さんお母さんぼく・わたし八百屋＋魚屋＋肉屋＝【スーパーマーケット】金物屋＋荒物屋＋農芸品屋＝【ホームセンター】家族みんながいつでも日常的に楽しむことの出来る場所 1人で来ても、家族や仲間と来ても、常に楽しい空間を提供様々なカテゴリーの商品を一店舗に集約することで新たな付加価値を創造欲しいものがジャンルを問わずじっくり選べる空間の演出 4 売上構成小さなお子様から高齢の方まで幅広い年代層のお客様がご利用 11% 書籍 8% 9% 06年10月期連結売上高 266億円 14% 38% レンタル販売用ＣＤ文具販売用ＤＶＤその他蔦屋書店南大沢店（420坪）（東京都八王子市） 20% 5 販売拠点郊外ロードサイド出店／大型駐車場を完備地域密着の展開新潟県：25店蔦屋書店滑川店（730坪）（埼玉県比企郡滑川町）群馬県：5店長野県：14店埼玉県：4店東京都：5店神奈川県：4店 57店舗 57店舗直営店のみなめがわ森林モールに立地・敷地面積25,770坪・SC店舗面積6,000坪・駐車台数1,500台他トップブックス４店 6 小売業界の動向 7 「新しい価値」を提供する小売店舗の伸長 ① 小売業界の動向ライフスタイルの変化〔少子高齢化・車社会・所得環境〕品揃え・立地・コンテンツ・サービスの組合せによりビジネスチャンスは無限スーパー銭湯インテリア・ホームファッションシネマコンプレックス差別化と低コストを同時に実現する「新しいサービス」の提供 8 本・レンタル・文具業界の状況 ② 当社が属する業界の動向「勝ち組」と「負け組」が混在／優勝劣敗が明確になりつつある 102 100 120 200 200 100 180 180 160 160 140 140 120 120 100 100 80 60 98 40 売上（左軸）経常利益（右軸） 96 20 0 「レッドオーシャン時代」 80 売上（左軸） 80 経常利益（右軸） 60 60 「ブルーオーシャン時代」「新しい価値」を提供する小売店舗の伸長業績停滞９社と業績好調３社の過去４期の連結（単体）売上・経常利益の単純合計を指数化 9 中期利益成長ビジョン NO.1エンターテイメントストアを目指して 10 成長ビジョン 50,000 新規出店とＭ＆Ａによる早期８０店舗体制経常利益率６％の達成 EPSの継続的成長による配当水準の向上 EPS 40,000 06/10期 46.0円 05/10期 1.3円 04/10期 45.8円（07/04中間 30.1円） 30,000 20,000 15,288 10,000 関東大型店が成長ドライバー 07/10期（予） 53.9円 16,938 561 19,004 618 3,000 2,500 2,000 26,609 21,383 28,480 22,858 1,500 1,200 644 1,000 968 810 500 戦略的先行投資の実行 85 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 売上高（左軸） 2007 経常利益 2008 2009 2010 11 利益増加の具体的方策一括仕入によって大幅なコストダウンの実現が可能にメーカー書籍取次会社文具・バラエティ卸会社ＣＤ・ＤＶＤソフト（販売）卸会社全国TSUTAYAグループの卸・取次会社ＣＤ・ＤＶＤソフト（レンタル）卸会社ＭＰＤ個別対応／個別納品・調達力向上一括対応・一括納品・原価率ダウン・オペレーション当社店舗効率化（注）MPD：㈱MPDのこと。TSUTAYAグループのCD・書籍等の卸事業会社 12 勝つための店舗作りとは 13 音楽配信が普及したらレンタル店は不要？ＣＤ販売店 14 ネットと店舗（リアル）の関係音楽配信は手段の１つ/利用はまだ少数インターネットによる有料音楽配信サービスの利用経験率 (％) 9 8.4 (利用経験率) 8 購入したアルバムCD 購入したシングルCD 7 6 デジタル携帯オーディオプレーヤーで聴く音楽の録音ソース 6.0 レンタルしたアルバムCD 5.7 5 レンタルしたシングルCD 4 友人から借りたアルバムCD (過去半年間の利用率) 友人から借りたシングルCD 3 レンタル・販売の需要喚起 4.6 2 1 ｉ−Pod 有料音楽配信 3.1 1.9 2006年 (％) 無料音楽配信 0 2004年 2005年 2006年 0 20 40 60 80 ｉ-Ｐｏｄは地方ではまだ「普及初期」段階 (注)日本レコード協会「2006 年度音楽メディアユーザー実態調査」日本レコード協会「2006年度音楽メディアユーザー実態調査」 15 感動を味わえる店舗「お買物」を「楽しく感動がある体験」として提供することネット通販＝商品・情報を効率的に手に入れる手段の１つネット書籍販売 6％ 2005年書籍・雑誌販売額 2兆2920億円店舗販売 (注)ネット販売額：大手5 ネット販売額：大手5社の売上高を各種報道資料より当社推計 16 トップカルチャーの新しい戦略楽しく感動が体験できる売場「ミックス売場」を提供します 17 「ミックス売場」の推進ライフスタイル提案型店舗の進化「動機付け」「『おっ！』と思わせるような発見」の提供 KID’S コーナー中高年ラウンジ【商品ジャンル】書籍レンタル販売用ＣＤ・ＤＶＤ文具児童書童話ビジネス書趣味本コミック童謡紀行（文化史跡）アニメＤＶＤファンシー文具知育玩具「従来小売店」横軸で陳列 JAZZ・クラシック画材・書道具ヨガ・太極拳オーディオ家電【世代】連関性の高いテーマ設定と多品種ミックス「ミックス売場」縦軸で陳列世代やテーマを縦軸高 18 「ミックス売場」ライフスタイル提案⇒「新しい価値観」への動機付け単品ミックス ⇒ 連関性の高いテーマ設定と多品種ミックス動機付け「おっ！」と思わせるような発見の提供生活・仕事・趣味の深耕ひとつのテーマにとどまらず、広がりのある商材を複合的なカテゴリーの組み合わせによって提案〔テーマ〕金融の世界を知る「株式・経済情勢」をテーマにコミック、書籍を展開。難解なことを手にとりやすい形で提案。 19 「ミックス売場」のコンセプトブック「ミックス売場」の企画をフリーペーパーに展開ライフスタイルの「カタログ」 20 展開例食・旅行・自分史大人の塗り絵・画材フォーク・ロックCD ギター・ピアノ楽譜・JAZZ 〔団塊世代への提案：趣味の充実〕をテーマに書籍・文具・CDをミックス展開 21 写経・書道新タイプの大型店舗−「感動ある空間」 22 港北ミナモ店立地横浜市都筑区中川中央2-7-1 ・横浜市営地下鉄「センター北駅」から徒歩6分、「センター南駅」から徒歩8分・ミナモ店から直線距離１㎞離れた「港北荏田店」のレンタル会員を引き継ぐ港北荏田店港北ミナモ店 240坪レンタル会員2万人 1,000坪 23 当日は非常にたくさんのご家族づれのお客様がご来店されました。ありがとうございました。 24 港北ミナモ店フロアマップ ◎１Fゾーニング・書籍 480坪 30万冊・文具・ファンシー雑貨 65坪 1万アイテム ◎特徴 • 子供と一緒に楽しめる「KID’Sミックスゾーン」 • ゆっくりエンターテイメントを味わう「BOOKS＆CAFＥ」 25 BOOK&CAFE 神奈川初出店となるBOOK&CAFEスタイルはコーヒー片手にゆっくりと本を選んだり、読書したりと贅沢な時間をお過ごしいただけます。 26 キッズコーナー港北ニュータウンならではのこだわり、キッズコーナーでは書籍やDVDが充実。お子様が読書やアニメ鑑賞をしたり、絵本の読み聞かせができたりと楽しい空間になっております。 27 港北ミナモ店フロアマップ ◎２Fゾーニング・音楽・映像レンタル 225坪 10万枚・ CD・DVD販売 90坪 5万枚・ゲーム・リサイクル・コミックレンタル 140坪 ◎特徴 • 港北エリア最大規模の「音楽･映像レンタル」 • 「買う・借りる」の幅が広がる「コミックレンタル」 28 CD・DVD販売ずっとそばに置いておきたい音がある、何度も観たいシーンがある。大切な一枚を当店で見つけてください。 29 今後の出店戦略（成長ビジョン） 30 関東エリアに集中出店大型店の出店を加速ロードサイド型複合店舗のお店が他にないファミリー層の人口増加エンターテイメントに対する需要の成長が期待できる［ターゲット］東京・神奈川エリア、群馬・埼玉エリア群馬県 06/10 07/10 08/10 09/10 59 68 78 88 うち新設出店 3 6 6 6 うち店舗買収 - 累計店舗数埼玉県川島インター店東京都港北ミナモ店 10〜15 （07/10新設出店には移転1店を含む）神奈川県＝既存店 31 ２タイプの店舗モデルが出店のコア郊外ロードサイド型独立した建物単独もしくはショッピングモール内に出店広い駐車場を備え比較的、低コスト・広域商圏より集客を見込む郊外ＳＣ型駅近など好立地ながら駐車場も完備ビルインタイプ郊外ロードサイド型以上に高い集客力・購買力が見込まれる郊外ロードサイド型店舗郊外ＳＣ型店舗 32 今期業績予想 33 通期連結業績見通し売上高・経常利益ともに過去最高を計画経常利益 12億円前年比 124.0％「ミックス売場」拡大と粗利率向上を推進ただし下期は、以下のポイントをふまえ堅めに計画 ① 下期出店3店のうち2店は期末（10月）に出店 ② 音楽・映像ソフトの主要商品のタイトルパワー単位：百万円 06/10 上期売上高下期 13,865 12,744 07/10 通期上期下期予想通期予想伸び率 26,609 14,794 13,686 28,480 7.0％営業利益 402 410 812 675 430 1,105 36.0％経常利益 523 445 968 705 495 1,200 24.0％ 3.8％ 3.5％ 3.6％ 4.8％ 3.6％ 324 248 572 375 297 経常利益率当期純利益 4.2％＋0.6％ 672 17.3％ 34 株主様ご優待のご案内毎年10月31日現在で100株以上ご所有の株主様に対して、レンタル優待券または図書カードからご選択いただき、下記の基準により贈呈させていただく株主優待制度を行っております。レンタル優待券は、トップカルチャーが経営するレンタル取扱いの全店舗でご利用いただけます。レンタル優待券の場合図書カードの場合 100株以上 1,000株未満 2,000円相当を一律に進呈 1,000円相当を一律に進呈 1,000株以上 4,000円相当を一律に進呈 2,000円相当を一律に進呈 35 ご清聴ありがとうございましたお問い合わせは株式会社トップカルチャー総務部 TEL：025-232-0008 ｅ-Mail:top-cul@po.next.ne.jp シネマハンドブック映画のカタログです。エンターテイメントライフにご活用ください。本資料で記述しております業績予想並びに将来予想は、現時点で入手可能な情報に基づいて算定しておりますが、需要動向などの業況の変化、物価変動等、多分に不確実要素を含んでおります。そのため、実際の業績は、様々な要因の変化により業績予想と乖離することもありえますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。 36