中国企業年金に関する新しい課税繰延措置 - PricewaterhouseCoopers

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China Tax and Business Advisory
中国企業年金に関する新しい課税繰延措置
December 2013
Issue 31
要約
財務部、人力資源社会保障部および国家税務総局は共同で、財税[2013] 103 号（以下 103 号通達)を発行し
ました。これにより企業年金および職業年金（まとめて「企業年金」と称する）に関する中国個人所得税制度に、
初めて課税を繰り延べる概念が導入されます。
103 号通達では、個人所得税上の処理について三段階で説明されています。即ち、(i)雇用主および従業員が
企業年金に拠出する際、(ii) 運用収益が個人口座に分配される際および、(iii) 個人が企業年金から年金の給
付を受ける際です。103 号通達により、これらの収入は段階(i)および(ii)においては一時的に課税対象外とさ
れ（E）、段階(iii)においてはじめて課税される(T)、いわゆる EET モデルが採用されることとなります。これによ
り企業年金は年金の給付まで有効に課税時点を繰り延べ、さらに中国での企業年金の発展に対する大きな障
害を取り除くこととなります。
2013 年 12 月 6 日に公布された 103 号通達は 2014 年 1 月 1 日より施行されます。
詳細内容
企業年金は人力資源社会保障部
が発行した企業年金試行弁法に
基づき、中国企業により設立され
た補助的年金制度です。103 号
通達の施行の前は、国税函
[2009]694 号および国家税務総
局公告[2011] 9 号（2014 年 1 月
1 日に失効予定）によると、雇用主
および従業員による拠出金は、当
該拠出金が企業年金へ拠出され
る際に課税対象とされていました
が、企業年金から給付を受ける際
に個人所得税は課税されません
でした。
103 号通達により、拠出、運用お
よび給付の各段階において適用
される個人所得税上の措置は以
下にまとめております。

企業年金への拠出金
施行予定の実施細則による
と、雇用主による企業年金へ
の拠出金は拠出される際に
一時的に従業員の個人所得
税上は免税とされます。同時
に、もし従業員による拠出額
がその前年度の平均月収
（前年度の都市平均月収の 3
倍を上限とする）の 4％を下
回る場合、この拠出金も拠出
された際には一時的に個人
所得税からは免税になります。
従来は拠出される際に個人
所得税は課税され納付しな
ければなりませんでした。103
号通達の施行に伴い、課税
時点は繰り延べられ、さらに
個人はより低い実効税率で
個人所得税が課される可能
性があります。

運用収益– 運用収益を個人
口座に分配される際に、個人
所得税は課税されません。代
わりに、個人所得税は給付を
受ける際に課税されます。

企業年金からの給付–個人
が企業年金から給付を受け
る際に、当該金額は「賃金お
よび給与」として個人所得税
の対象となります。個人所得
税の課税方式は年金の給付
を受ける時期と方法により異
なります。もし年金が定年後
に月次で給付される場合、当
該年金は月次で税金が課さ
れます。もし年金が定年後に
年次または四半期ごとに給
付される場合、当該金額は該
当する月数で按分され、月次
で税金が課されます。もし年
金が海外への永久移住また
は死亡のために一括して給
付される場合、その一括払い
年金は 12 ヶ月の期間に按分
され、月次で税金が課されま
す。もしその一括払い年金が
その他の理由で給付された
場合、その一括払い年金は
12 ヶ月の期間に按分されず、
個別月間所得として税金が
課されます。103 号通達によ
ると、もし給付された年金に
当該通達の施行の前に課税
された拠出分が含まれている
場合、その個人所得税の処
理についても明記されていま
す。
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源泉徴収義務
注意要点
拠出の際に免税上限を超えた部分につ
いて、雇用主は個人所得税の源泉徴収
義務を有します。一方年金の給付の際に
ついて、資産運用管理者は個人所得税
の源泉徴収義務を有します。
103 号通達は課税の時期を拠出の際か
ら給付の際に繰り延べるものです。企業
年金に興味を持っている、またはすでに
採用している多くの企業または従業員に
歓迎されるのではないかと思われます。
当該通達の結果として、多くの企業は企
業年金の実施に興味を示しています。現
に、その他の補足的な退職給付制度を
採用している一部の企業は、企業年金へ
の変更を検討しています。
税務登録の要件
103 号通達により、雇用主は企業年金が
施行された後、翌月 15 日までに所轄の
地方税務局に企業年金を登録する必要
があります。さらに、もし当該制度に変更
があった場合 (すなわち、受託者と管理
者等)、雇用主は翌月の 15 日までに所
轄の地方税務局に関連する情報を提示
する必要があります。
制度の設計を検討している企業は、潜在
的な企業年金の運用管理者の業務執行
能力、特に金融上の安定性、運用ポート
フォリオおよびリスク戦略や高い品質で
の顧客向けサービスと利便性のみならず、
記録管理システムの重要性への理解や
能力など分野についても慎重に検討・評
価する必要があります。運用管理者の選
定過程を通じて人事、財務、税務、戦略
および理論に対する独立した専門家から
の支援を得ることをお勧め致します。
企業は年金拠出の度合、権利確定のス
ケジュール、権利行使の要件等を含む、
適切な制度に基づいて企業年金の制度
設計の長所と短所を分析する必要があり
ます。会社の給与や報酬等の戦略にも
影響を与えるため、適切な税務上の試算
および分析を事前に行う必要があります。
103 号通達には、企業年金制度の実行、
またその設計、受託者および管理者に対
するその後の変更に対するいくつかの新
しい税務コンプライアンス上の要件につ
いても明記されております。企業はこれら
の要件へのコンプライアンスを確保する
義務を負います。さもなければ、課税繰
延措置の適用に伴い、さまざまな課題に
さらされる危険性があります。この場合、
従業員の個人所得税額にも影響を与え
ることとなります。
企業年金制度の実行には企業、従業員、
および関連する諸機関からの継続的なコ
ミットメントが必要となります。企業年金
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China Tax and Business Advisory
New tax deferral treatment for
Chinese Enterprise Annuity
December 2013
Issue 31
In brief
The Ministry of Finance, the Ministry of Human Resources and Social Security (MOHRSS) and the State
Administration of Taxation (SAT) jointly issued Caishui [2013] No.103 (Circular 103) which for the first
time introduces the tax deferral concept in the China Individual Income Tax (IIT) regime relating to
Enterprise Annuity and Occupational Pension (collectively referred to as EA).
Circular 103 addresses the IIT treatments in three different stages - (i) when the employer and employee
make contributions to the EA plan; (ii) when the investment income is allocated to the individual
account; and (iii) when the individual withdraws annuity from the EA plan. The Circular adopts the so
called EET model of taxation under which the income is tentatively exempted (E) in stages (i) and (ii)
and is taxed (T) in stage (iii). This effectively defers the taxing point until the withdrawals and removes a
major barrier to the development of EA in China.
Circular 103, issued on 6 December 2013, takes effect on 1 January 2014.
In detail
EA is a supplementary pension
scheme established by the
Chinese companies according
to the Trial Measures on
Enterprises Annuity issued by
the MOHRSS. Prior to Circular
103, according to Guoshuihan
[2009] No. 694 and the SAT
Public Notice [2011] No. 9
(which will be repealed on 1
January 2014), the employer’s
and employee’s contributions
were taxed at the time when the
contributions were made to the
EA plan. IIT will not be
imposed upon withdrawals
from the EA plan.
According to Circular 103, the
IIT treatments applicable to the
contribution, investment and
withdrawal stages are as
follows:

Contributions to the EA
plan – Subject to the
detailed rules to be
published, the employer’s
contributions to the EA
plan can be tentatively
exempted from IIT in the
hands of the employees at
the time when the
contributions are made.
Meanwhile, the employee’s
contributions of not more
than 4% of his/her average
monthly salary of the
preceding year (capped at
three times of the city’s
average monthly salary of
the preceding year) are also
tentatively exempted from
IIT at the time when the
contributions are made. In
the past, IIT was triggered
upfront at the time of the
contributions were made.
With Circular 103 in place,
the taxing point is deferred
until a later time when the
individual may be subject
to IIT at a lower effective
tax rate.

Investment return – At
the time when the
investment return is
allocated to the individual’s
account, there will be no
IIT implications. Instead,
IIT will be imposed at the
time of the withdrawal.

Withdrawals from the
EA plan – When the
contributions are
withdrawn from the EA
plan, the amount will be
subject to IIT as ‘wage and
salary’. The IIT treatment
will be different depending
on when and how the
annuity is withdrawn. If the
annuity is withdrawn on a
monthly basis upon
reaching the retirement
age, the annuity is taxed
monthly. If the annuity is
withdrawn on an annual or
quarterly basis upon
reaching the retirement
age, the amount will be
spread over the respective
months and taxed monthly.
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If the annuity is withdrawn as a
lump sum payment upon
permanent departure for overseas
settlement or upon death, the
lump sum annuity will be spread
over 12 months and taxed
monthly. If the lump sum annuity
is withdrawn for other reasons,
the lump sum annuity will be
taxed as a separate monthly
income without spreading over
the 12 months period. Circular
103 also addresses the IIT
treatment if the withdrawal
includes contributions made prior
to the effective date of the
Circular.
Withholding obligation
While the employer is responsible for
withholding the IIT on contributions
exceeding the cap at the time of the
contribution, the fund custodian is
responsible for withholding the IIT in
respect of the withdrawals.
Tax registration requirement
According to Circular 103, employers
are required to register their EA plans
with the in-charge local tax bureau by
the 15th of the following month after
the EA plan is implemented. Also,
when there are changes to the plan
(i.e. trustee and custodian, etc.), the
employers should also provide the
relevant information to the in-charge
local tax bureau by the 15th of the
following month.
5
The takeaway
Circular 103 effectively defers the
taxing point from the time of
contribution to withdrawal. It should
be very welcomed by many companies
and employees who already have and
are interested in the EA plan option.
As a result of this Circular, many
companies have shown interest to
implement the EA plan. Some
companies currently have other
supplemental retirement and saving
schemes, so they may change to the
EA plan.
Companies should analyse the pros
and cons of setting up the EA with
proper plan provisions such as the
level of contributions, vesting
schedule, and commencement
conditions. Proper tax planning and
analysis should also be considered as
this will have an impact on the
company’s total compensation and
remuneration strategies.
EA plan is a long-term commitment
from companies, employees and the
supporting institutions. Companies
planning to set up the EA plan should
carefully review and assess the
capabilities of the potential EA
vendors, especially in the areas of
financial stability, investment
portfolio and risk strategy,
recordkeeping system materiality,
quality customer services and userfriendliness. It is suggested that
independent professional’s support on
HR, finance, tax, risk and technology
are obtained in the vendor selection
process.
Circular 103 also introduces various
new tax compliance requirements
upon implementation of the EA plan
and subsequent changes of the plan
and trustees and custodians.
Companies should ensure they comply
with the necessary requirements;
otherwise, the application of the tax
deferral treatment may be subject to
challenges. Should this happen, the
employees’ IIT position will be
affected.
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assembled on 23 December 2013 and were based on the law enforceable and information available at that time.
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