X Piyasalarda Bugün Piyasalar 28/01/2015 Dün ABD’de açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisi beklentilerden zayıf gelirken tüketici güvenindeki iyimser görünüm ve Apple’ın kar açıklaması hisse senetleri piyasasında satış baskısını sınırlayabilir. Küresel piyasalardaki olumsuz havaya karşın Türkiye piyasası direncini korumayı sürdürdü. BİST 100 endeksi günü %0,29 değer kaybıyla 91.150 puandan kapadı. Bu sabah ABD vadeli işlemler piyasası artıda ve TL güne sakin başladı. BİST 100 endeksinin açılışta 91.400 puana yönelmesini bekliyoruz. Ayrıca ABD piyasaları dün günü değer kaybıyla kapasa da BİST’in kapanışının ardından %0,3 artış görüldü. Kamunun mesken alımını desteklemeye yönelik planları Emlak GYO ve Sinpaş GYO gibi bu alana ağırlık veren şirketleri olumlu etkileyebilir. FOMC’nin toplantısı öncesinde piyasada işlem hacmi sınırlı kalabilir. TL’nin seyri yine yatırımcıların radarında olacak. Piyasa Rakamları Tablosu X X X X X X X X X BIST Rakamları(TRY) MSCI Rakamları Tahvil Piyasasi Para Piyasası Piyasa Tahminleri BIST-100 Hacim Yabanci% EM Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M Kapanış 91,150 4,655 64.56 990 560 6.78 4.52 2.3604 2.6659 9 bps 2014 Is Yat.Tah. F/K 12.18% 1 Gün ∆ -0.3% 13.6% 0.1 bps 0.1% -0.8% -0.1 bps -8.0 bps -0.1% 0.4% -1.4 bps 2015 11.20% 1Aylık∆ 7.3% 176.5% -0.9 bps 3.9% 5% #N/A -32 bps 1.6% 0.4% -90.4 bps 2016 9.88% BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket En İyi 5 (%) SAFGY En Kötü 5 (%) VESTL -3% DOAS -2% SISE -2% ECZYT -2% BRISA -2% HALKB 432 GARAN 421 THYAO 375 VAKBN 244 AKBNK 218 Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn) 8% NETAS 3% NTTUR 3% YAZIC 3% GSDHO 3% Haberler & Makro Ekonomi Gözler Ocak Enflasyonunda TCMB dün yayımladığı yılın ilk enflasyon raporunda 2015 yılsonu enflasyon tahmini 0,6 puan aşağı çekerek %5,5 olarak belirledi. Tahmindeki aşağı yönlü güncelleme, kur geçişkenliğinin azalan etkisine, gıda enflasyonunun tarihsel ortalamalara geri dönmesi varsayımına ve petrol fiyatlarındaki düşüşe bağlandı. 2016 yılsonu enflasyonu ise %5 olarak öngörüldü. Yıllık enflasyonun 2015'in ilk yarısında kuvvetli baz etkisinin de katkısyla %5'lik hedefe yakınsayacağını düşünen TCMB, ilk 8 aydaki olumlu baz etkisinin yılın kalanında tersine etki edeceğini ve enflasyonun kısmen yükselerek yılı %5,5'de kapatacağını öngörüyor. Piyasalar, Başkan Başçı'nın enflasyonda ve beklentilerde iyileşme olmadan TCMB'nin parasal duruşunun sıkı kalacağına yönelik açıklamasına olumlu tepki verdi. Ancak, sonrasında Başçı'nın 3 Şubat'ta açıklanacak Ocak ayı enflasyonundaki yıllık düşüşün 1 puandan fazla olması (%7,17'nin altı) durumunda 4 Şubat'ta politika faizinde bir indirimin tartışılacağı erken PPK toplantısına gidilebileceğine yönelik açıklaması piyasadaki olumlu seyri tersine çevirdi. Son açıklama gözleri Ocak enflasyonuna çevirdi. Kuvvetli baz yılı etkisiyle Ocak'ta yıllık enflasyonun düşeceğini öngörüyoruz. Ancak düşüşün miktarı gıda enflasyonuna bağlı olacak. Hesaplamalarımıza göre, gıda enflasyonu nedeniyle yıllık enflasyon Ocak'ta %6,7 ile %7,2 arasında olacak. Bu durum 1 puan veya sınırlı oranda üzerinde bir düşüşe işaret ettiği için Şubat'ta erken bir toplantının ihtimal dâhilinde olduğunu düşünüyoruz. Konut alımlarında devlet yardımı geliyor Dün Başbakan Ahmet Davutoğlu, İnşaat Sektörü Zirvesi’nde konut alımlarında devlet yardımı yapılacağını duyurdu. Gazetelerde çıkan haberlere göre, konut kredisinin peşinatını biriktirmek üzere açılan birikimlere %15’de devlet katkısı geliyor. Konut kredisinde evin değerinin en az %25’i kadar peşinat zorunluluğu var. Devlet yardımının peşinatın %15’i olacağı düşünülürse, yardım toplam ev değerinin %3,75’ine kadar olabilir. Haber konut geliştiren GYO’ları özellikle EKGYO ve SNGYO’yu olumlu etkileyecektir. Kamunun konut alımlarını destekleyecek olması bankacılık sektörünün kaynak ve kredi kullandırımı tarafında büyümesini desteklerken bankalara çapraz satış imkanı da sunacaktır. Diğer yandan konut alımı için tasarruf teşvikleri bireysel emeklilik sisteminin büyüme potansiyeline zarar verebilir zira konut alımı ülkedeki en yaygın tasarruf enstrümanlarından biri olarak görülmekte. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 1 x Sirket Haberleri Odaş Elektrik Üretim Kapanış (TL) : 9.51 - Hedef Fiyat (TL) : 14.05 - Piyasa Deg.(TL) : 399 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.8 ODAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.71 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr ODAŞ Enerji ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış'taki hisse oranını %90'a çıkarıyor ODAŞ Enerji, %50 oranında pay sahibi olduğu ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam %40,02 oranındaki hisselerinin ödenmiş sermayeleri üzerinden devralınmasına karar vermiştir. Hisse devri ile ilgili olarak Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'nun (EPDK) onayı ve gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben ODAŞ Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.'nin ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş.'deki toplam hisse oranı %90.02'ye yükselecektir. Bu devirle ODAŞ Grubu'nun konsolidasyon yapısının daha da güçleneceği hedeflenmektedir. ↑ Odaş Elektrik Üretim Kapanış (TL) : 9.51 - Hedef Fiyat (TL) : 14.05 - Piyasa Deg.(TL) : 399 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.8 ODAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.71 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr ODAŞ Enerji Anadolu Export Maden Sanayi'nin %96'sını devralıyor ODAŞ Enerji, madencilik sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulan ancak halihazırda herhangi bir faaliyeti bulunmayan Anadolu Export Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %96 oranındaki hisselerinin bedelsiz olarak devralınmasına karar verdiğini açıkladı. ↔ Kapanış (TL) : 18 - Hedef Fiyat (TL) : 19.9 - Piyasa Deg.(TL) : 2745 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 9.36 KOZAL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.56 Analist: iurganci@isyatirim.com.tr Koza Altın rezerv-kaynak açıklaması Koza Altın’ın bugün 2014 yıl sonu rezerv – kaynak rakamlarını açıklamasını bekliyoruz. 2014 yılında 330bin ons altın üretimi ile birlikte rezervlerde ve kaynaklarda büyüme açıklamasını tahmin ediyoruz. ↔ Kapanış (TL) : 3.24 - Hedef Fiyat (TL) : 3.8 - Piyasa Deg.(TL) : 12312 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 53.71 EKGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 17.19 Analist: catalay@isyatirim.com.tr Emlak GYO Başakşehir’de 103 bin metrekarelik arsayı ihale edecek İhale haberi kuvvetli talebi işaret ediyor fakat arsanın tahmini değeri şirketin net aktif değerinin yalnızca %0,5’ine denk geliyor dolayısıyla ↔ Koza Altın Emlak Konut GYO piyasanın habere tepki vermesini beklemiyoruz. Arsanın değerini 70 milyon TL olarak tahmin ediyoruz. İhalenin ilk oturumu 10 Mart’ta. Nötr. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 2 X Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz. Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz. http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız. http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız marketing@isyatirim.com.tr 28/01/2015 Yurtiçi Ajanda KOZAL:Rezerv/Kaynak Açıklaması ANHYT 4Ç14 mali sonuçları (ISY: 24 mn TL, Piyasa: yok) Yurtdışı Ajanda FRN:Tüketici Güveni Saat:09:45 ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00 Tahm. --- Önc. --- x Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir. Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. Burada yer tarihinden alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 3
© Copyright 2024 Paperzz