Günlük Bülten - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
30/03/2015
BU HAFTA YOĞUN GEÇECEK..
27 Mart ile biten haftanın son işlem gününde yüzde 0,3 düşüşle 81.240 puandan başlayan BIST100, haftanın gündemi
Moody’s Türk bankacılık raporu ve Yemen gerilimi ile yükselen DolarTL’nin 2,62 üzerinde seyri ile gün içinde 80.500
puana dek gevşedi. Sonrasında ise ABD’de büyümenin beklentinin altında kalması ile verilen tepki ile gün %0,72 düşüşle
80.894 puandan tamamlandı.
Cuma gününü %0,2 civarı primle kapatan ABD borsalarının ardından bu sabah ABD vadeliler de %0,3 civarı primli. Başta
Çin MB’den gelen açıklamalar ve ABD’den devralınan olumlu havanın etkisi ile Asya borsalarında da iyimserliğin hakim
olduğunu görmüştük. Bu ortamda yeni haftayı olumlu karşılayan küresel piyasaların etkisi ile BIST100 de yeni haftaya
iyimser bir başlangıç yapmak isteyebilir. Ancak Cuma günü 2,6107’den kapanan DolarTL’nin 2,6160’lı seviyelerdeki seyri
dikkat çekici. Jeopolitik gündem devam ederken bir taraftan da EURUSD’nin gerilemesi kur üzerinde etkili, yükselişin
sürmesi endeks üzerinde gün içinde baskılayıcı olabilir.
Teknik olarak ise geçen haftayı 80,894 puandan tamamlayan BIST 100 için ilk direnç seviyesi olarak 200 günlük hareketli
ortalamanın geçtiği 81,250 seviyesini dikkate almaya devam ediyoruz. Üzerinde ise 82,000 ve 82,500 seviyeleri
izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 80,500 ve 80,000 güç kazanma hareketine alan yaratması açısından en önemli teknik
destekler, aynı zamanda 80,000’i aşağı yönlü kıran hareketlerde algının daha da bozulması söz konusu olabilecektir.
79,500 ara bir destek olmakla beraber 80,0002in kırılması durumunda 78,500 seviyesini gündeme almak gerekebilir.
Geçtiğimiz hafta Moody’s’in raporunun yarattığı strese ek olarak Yemen kaynaklı artan jeopolitik gündem ile haftalık
bazda %2’ye yakın değer kaybeden endeks üzerinde kur hassasiyeti devam ediyor ve kur üzerinde de yüksek oynaklık
yaratma potansiyeli olan bir haftalık veri gündemi ile karşı karşıyayız. Cuma günü Moody’s analistinden raporun
ardından gelen açıklamalar şimdilik kredi notu stresini hafifletmiş olsa da jeopolitik tansiyon konusunda gelişmeleri
izlemeye devam etmemiz gerekiyor.
Yurt dışı ekonomik gündemde ise ABD’de beklenildiği gibi yukarı revize edilmeyen büyüme rakamı sonrası FED Başkanı
Yellen’ın açıklamaları geldi ve 2015’te faiz artırımı beklendiği ancak gelişiminin öngörülebilir olmadığı yönünde mesajlar
ile bilinenlerden farklı sinyaller görmedik. Diğer taraftan ise kurtarma yardımı için reform listesini Eurogroup’a sunan ve
kararın bugün verilmesi beklenen Yunanistan’da ise Fitch’in not indirim kararı var. Yine de Euro Bölgesi Maliye
Bakanları’ndan olumlı bir değerlendirme gelmesi durumunda bu indirim kararını etkisi giderilebilir görüşündeyiz.
Bu haftanın gündeminde ise; bugün Yunanistan-Eurogroup reform paketi gündemi haricinde ABD kişisel tüketim ve
çekirdek PCE verileri var. Salı günü Türkiye Şubat dış ticaret açığı ve 4.çeyrek GSYH rakamları izlenecek, özellikle büyüme
verisi oldukça önemli olacak, akabinde Euro Bölgesi’nde Mart ayı TÜFE açıklanacak ve 5+1 ülkeleri ile İran arası nükleer
müzakerelerde de uzlaşmaya varılması için öngörülen son tarih. Yurt içinde büyüme tarafından beklentiler zaten aşağı
çekilmiş durumda, verinin son dönemlerde ekonomi yönetiminde telafuz edilen %2,7-3,0 bandının çok altında kalması
durumunda olumsuz etkileri olabileceğini düşünüyoruz. Çarşamba günü ise hareketlilik yurt içinde TÜFE için gösterge
olabilecek İstanbul enflasyonu, Asya, Türkiye, Avrupa ve ABD’de imalat PMI’lar ve ABD’de ADP özel sektör istihdam
raporu ile devam ediyor olacak..
Perşembe günü FED Başkan Yellen’ın bir konuşma yapması beklenirken TCMB’nin para politikaları açısından çok önemli
olmasını beklediğimiz Mart ayı TÜFE rakamını da haftanın son işlem gününde takip edeceğiz. TÜFE’deki yükselişin boyutu
ise gelecek dönem PPK’lar açısından önemli bir sinyal olacak. ABD ve AB’de borsaların tatil olduğu Cuma gününün
devamında ise ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve saatlik kazançlar verisi izlenecek ki özellikle saatlik kazançlar
datası FED’in para politikasında sıkılaşmaya başlama tarihine dair tahminler açısından hayli yüksek önem arz ettiğinden
piyasalar üzerinde de hareketliliği artırabilecektir.
Zaten yoğun geçen günlerin akabinde yeni ve yine yoğun bir haftaya başlıyoruz, hem DolarTL hem de BIST tarafında
volatilitenin yükseldiği bir hafta geçirme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyor, dolayısıyla stoploss kullanmanın
önemini hatırlatmak istiyoruz.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
30/03/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
Yellen’den faiz açıklaması.. FED Başkanı Yellen, 2015 yılı içinde ABD’de faiz oranlarının artmasını beklediğini ancak bu
parasal sıkılaşmanın aşamalı olacağını ve de tahmin edilebilir bir yol izlemeyeceğini söyledi. Yellen, Yellen ''Sıkılaşma
hızlanabilir, yavaşlayabilir ve duraksayabilir. Hatta reel aktivite ve enflasyondaki beklenen gelişmelere göre yön
değiştirebilir'' şeklinde konuştu.
ABD’de büyüme beklentinin altında kaldı.. ABD’nde 4.çeyrekte final GSYH +2.2% olarak açıklanarak revize edilmedi,
beklenti %2,4 şeklindeydi. Çekirdek PCE %1,1 ile beklentileri karşılarken şirket karları ise dikkat çekici. 4Ç’de şirket
karları 3Ç’deki %2,8’lik artışın ardından %3 daralma ile 2011 1Ç’den bu yana en sert daralmayı yaşamış oldu.
Yunanistan’a Fitch tırpanı.. Fitch Ratings, 17 Ocak’ta negatif izlemeye aldığı Yunanistan’ın kredi notunu B seviyesinden
CCC seviyesine düşürdü, kredi notu görünümü de negatif olarak tutuluyor, bu da kısa dönem içinde notun indirilmesi
ihtimalinin devam ettiğini gösteriyor. Not indiriminin gerekçesi ise; bankacılık sektöründeki sınırlı likiditenin kamu
finansmanı üzerinde oluşturduğu ve resmi kuruluşların ödemelerine ilişkin belirsizlikler olarak açıklandı.
Tsipras IMF ile görüştü, bugün parlamento bilgilendirmesi var... Yunanistan Başbakanı Tsipras’ın IMF Başkanı Lagarde
ile 20 Şubat Eurogroup-Yunanistan anlaşmasının gidişatı ile müzakerelerdeki gelişmelerin ele alındığı bir telefon
görüşmesi yaptığı ve görüşmenin olumlu bir ortamda geçtiği bildirildi. Haftasonu Brüksel’de Yunanistan’ın Euro
Bölgesi’nden daha fazla fon sağlaması konusunda kreditörlerle görüşen Tsipras’ın bugün Yunan politika yapıcıları TSİ
20.00’da bilgilendirme amaçlı bir parlamento sunumu yapması ve konunun mecliste ele alınması bekleniyor.
Eurogroup Çarşamba günü telekonferans düzenleyecek.. Kurtarma yardımı süre uzatımı için reform planının
gönderilmesi sonrası Euro Bölgesi Maliye Bakanları Eurogroup’un hafta sonu çalıştıktan sonra Euro Bölgesi yetkililerine
dayandırılarak verilen bazı haberlerde Yunanistan'ın revize reform önerilerinin hala tatmin edici detaydan yoksun
olduğu bildiriliyor. 20 maddeden oluşan ve 3 milyar euroluk ek kaynak yaratması beklenen önlemler paketine ilişkin
nihai taslağın sunulması için geçen hafta Yunanistan’a bu hafta başına dek süre verilmişti. Euro Bölgesi'nin üst düzen
maliye yetkililerinin Çarşamba günü telekonferans yoluyla durumu değerlendirecekleri bildirildi.
Çin : Manevra alanımız var.. Çin Merkez Bankası (PBOC) Başkanı ek parasal genişleme beklentilerini destekler şekilde,
ülke ekonomisinin biraz fazla gerilediğini ve bu duruma karşı yanıt verebilmek için manevra alanları olduğunu kaydetti.
Japonya’da sanayi üretimi beklenenden fazla geriledi.. Şubat ayında sanayi üretimi yüzde 1,9 düşüş beklentisine karşın
yüzde 3,4 gerileme kaydetti. Ocak ayında sanayi üretimi yüzde 3,7 yükselmişti. Açıklanan veri; 2014 yılı 3.çeyrekte
teknik resesyondan çıkan Japonya ekonomisi üzerinde kırılganlıkların sürdüğü sinyali veriyor. Geçen hafta da enflasyon
beklentilerin altında kalmış ve ülke ekonomisinin karşı karşıya olduğu zorlukların devamına dikkatleri çekmişti.
Fransa’da yerel seçim sonuçları açıklandı.. bloomberght.com haberine göre; yerel seçimlerin galibi eski Cumhurbaşkanı
ve şimdiki UMP lideri Sarkozy oldu, Sarkozy seçimlerin ardından “Fransızlar, François Hollande ve hükümetinin
politikalarını kitlesel olarak olarak reddetmiştir" şeklinde konuştu.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER
Temel durum senaryosunda Türk bankaları dirençli.. Moody’s Başkan Yardımcısı ve Kıdemli Analisti Irakli Pippia,
Moody’s'in son bankacılık raporuna ilişkin açıklamalarında; Türk bankalarının sorunlu kredilerde dikkate değer bir artışı
absorbe edebilecek seviyede güçlü sermaye tamponları olduğunu ve temel durum senaryosunda Türk bankacılık
sistemini dirençli olarak değerlendirdiklerini söyledi. Moody’s analisti, Çarşamba günü yayınladığı raporda Türk
bankalarının görünümünün negatif olduğu değerlendirmesinin ise gelecek dönemde farklı unsurların birleşiminden
ortaya çıkabilecek zorlu bir faaliyet ortamına işaret etmek için yapıldığını kaydetti.
Gıda fiyatları için harekete geçildi, rapor 7 Nisan’da.. Sabah Gazetesi’nin haberine göre; Gıda, Tarım ve Hayvancılık
Bakanı Eker, gıda fiyatlarında üretim tüketim ve fiyat gelişmelerini izlemek için kurulan ‘Değerlendirme Komitesi’nin
çalışmalarını tamaladığını, öneri paketine ilişkin raporun 7 Nisan’da açıklanacağını söyledi. Ayrıca kırmızı ette yükselen
fiyatlar için orduya yılda 15 bin ton et satan ESK’nın bunun %10'unu koyun eti olarak vererek fiyatları dengelemek için
harekete geçtiği bildirildi.
3. Havalimanı Projesi tartışmaları ediyor.. Hürriyet Gazetesi’nin haberine göre; Kuzey Ormanları Savunması, 3.
Havalimanı Projesi ile ilgili hazırladığı 100 sayfalık kapsamlı raporu kamuoyu ile paylaştı. Rapor, 3. havalimanı imar
planlarının ve Çevre Etki Değerlendirme (ÇED) olumlu kararının iptaline ilişkin açılan davalarda delil olarak sunulacak.
Türkiye’de kalma hedefi.. Geçtiğimiz haftalarda Türkiye’den çıkacağı spekülasyonu yapılan HSBC’nin Türkiye’de kalması
için 2 yıl içinde yapacağı büyümenin son derece önemli olduğu, ana şartın 2014 yılında 40 milyon TL olan zararın
kapatılarak karlı bir bilançoya geçmek olduğu bildirildi.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
30/03/2015
ŞİRKET HABERLERİ
GARAN : Takipteki krediler portföyündeki toplam anapara bakiyesi 28 Şubat 2015 tarihi itibarı ile 79.114.484 TL olan;
kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş
alacakları, 14.500.000 TL.'ye Destek Varlık Yönetim AŞ.'ye satıldı.
KRDMA, KRDMB, KRDMD : Kardemir Karabük Spor Kulübü Derneği ile profesyonel futbol takımının 2015-2018 futbol
sezonlarındaki reklam ve isim hakları karşılığı toplam 9.000.000 TL+ KDV tutarlı ''Reklam ve İsim Hakkı Sözleşmesi'' nin
imzalanmasına karar verildi.
HURGZ, DOHOL : Doğan Haber Ajansı A.Ş sermayesinin %53,14’üne denk gelen toplam 744.010.093 adet hissenin
3.466.491 TL bedelle Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş’ye satışına karar verildi.
YKGYO : %100 bağlı ortak Gelişim Gayrimenkul, İstanbul Riva’daki toplam 16 parseldeki 223.823 m2 arsaların,
YKGYO’nun ana ortaklarından Yapı ve Kredi’nın Yönetim Kurulu Başkanı Mustafa Koç’un sahip olduğu Eseyel
Danışmanlık A.Ş.'ne 28.200.000 TL+KDV bedelle satılmasına karar verdi.
SODA : 30/03/2015- 30.03.2016 tarih aralığı için SODA.E işlem sırasında likidite sağlayıcı atandığı ve 30/03/2015
itibaren faaliyet geçeceği bildirildi.
DGZTE, DOBUR : Doğan Gazetecilik A.Ş. ve Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. işlem sırasında piyasa
yapıcılığı için yetkilendirme yapıldığı ve piyasa yapıcılığı faaliyetinin 01/04/2015’ten itibaren başlayacağı bildirildi.
ARSAN : Akedaş Elektrik Dağıtım A.Ş.'nin kar payı dağıtımında şirkete ödenecek tutar 12.007.069 TL, Akedaş Elektrik
Perakende A.Ş.'nin kar payı dağıtımında şirkete ödenecek tutar ise 6.604.825 TL
GSRAY : Mali genel kurulda Galatasaray Kulübü'nün 2013 yılı sonunda 555.1 milyon lira olan net borç alacak farkının, 31
Aralık 2014 itibarıyla 831.1 milyon liraya yükseldiği açıklandı.
VERUS (ANELT) : Verusaturk GSYO A.Ş.'nin Anel Telekom’a ait 9.750.000 adet pay senedi satım işlemi 27.03.2015’te
gerçekleşmiş Anel Telekom’daki sermaye payı %40,08'den, %20,59'a inmiştir.
AKFEN : Hisse geri alım programı kapsamında şirket paylarında 27.03.2015 tarihinde 5,87-5,95 TL fiyat aralığından
toplam 90.540 adet alım işlemi gerçekleştirildi.
GSRAY : 26 Mart 2015 tarihinde şirket paylarında 21,18 TL fiyattan 2.360 adet satış işleminin Galatasaray Spor Kulübü
Derneği Başkanı Duygun Yersuvat tarafından gerçekleştirildi.
BTCIM : 1 TL nominal değerli paya ödenmesi genel kurula teklif edilecek net nakit temettü 0,076500 TL, teklif edilen
ödeme tarihi 02.06.2015
BSOKE : 1 TL nominal değerli paya ödenmesi genel kurula teklif edilecek net nakit temettü 0,08500 TL, teklif edilen
ödeme tarihi 27.05.2015
TOASO : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,82450 TL, ödeme tarihi 03.04.2015
DOAS : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,5795455 TL
DOBUR : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,3905456 TL, ödeme tarihi 06.04.2015
ENKAI : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,075790 TL, ödeme tarihi 14.04.2015, Pay Biçiminde
Dağıtılması Kararlaştırılan Kar Payı %8,19444
SAHOL : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,085000 TL, ödeme tarihi 31.03.2015
TRCAS : 1 TL nominal değerli paya ödenmesi genel kurula teklif edilecek net temettü 0,04911 TL
HEKTS : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,20398 TL, ödeme tarihi 27.11.2015
HALKB : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,149992 TL, ödeme tarihi 07.04.2015
KRDMA, KRDMB, KRDMD : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,0745614 TL, ödeme tarihi
belirtilmemekle beraber kar dağıtımının 2 taksitte yapılacağı bildirildi.
ALCAR : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 1,27500 TL, ödeme tarihi 29.05.2015
LKMNH : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,04250 TL, ödeme tarihi 13.07.2015
NUHCM : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,62900 TL, ödeme tarihi 28.05.2015
DGZTE : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,1237751 TL, ödeme tarihi 10.04.2015
EUKYO : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,01750 TL, ödeme tarihi 27.05.2015
ISBIR : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,8500 TL, ödeme tarihi 30.09.2015
SANEL : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,12560 TL, ödeme tarihi 29.05.2015
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
30/03/2015
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ
10.00 İspanya Şubat TÜFE
10.00 Türkiye Mart Ekonomik Güven Endeksi
12.00 Euro Bölgesi Şubat Ekonomik Görünüm
12.00 Euro Bölgesi Şubat Sanayi Kesimi Güveni
12.00 Euro Bölgesi Şubat Hizmet Sektörü Güveni
12.00 Euro Bölgesi Şubat Tüketici Güveni
12.00 Euro Bölgesi Şubat İş Dünyası Güveni
14.00 Türkiye Şubat Bankacılık Sektör Verileri
14.30 Türkiye Ocak Konut Fiyat Endeksi
15.00 Almanya Mart Tüketici Fiyat Endeksi
15.30 ABD Şubat Kişisel Gelirler
15.30 ABD Şubat Kişisel Tüketim
15.30 ABD Şubat Çekirdek PCE
17.00 ABD Şubat Bekleyen Konut Satışları
17.30 ABD Mart Dallas FED Aktivite Endeksi
Yunanistan’ın kapsamlı reform planına ilişkin Eurogroup’un değerlendirmesi bekleniyor.
Yunanistan Başbakanı Tsipras haftasonu Brüksel’de kreditörlerle yapılan görüşmeler hakkında parlamentoyu
bilgilendirecek. Görüşmelerin saat 20.00’da başlaması bekleniyor.
Avrupa Komisyon Başkanı ve Dış Politikalar Bakanı Ukrayna’yı ziyaret edecek.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
30/03/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.

Download Report