JADRAN KAPITAL d.d. - U LIKVIDACIJI I OVISNA DRUŠTVA - GRUPA ZAGREB KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2011. GODINU I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA OŽUJKA 2012. GODINE IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2011. GODINU SADRŽAJ Stranica ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 1–2 KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu 3–4 Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. godine 5-6 Izvještaj o promjenama kapitala za 2011. godinu 7-8 Izvještaj o novčanom toku za 2011. godinu 9 – 10 Bilješke uz financijske izvještaje 11 - 48 ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske Likvidator ZIF Jadran Kapital d.d. - u likvidaciji, kao osoba ovlaštena za zastupanje je dužan pobrinuti se da financijski izvještaji Jadran Kapitala d.d. u likvidaciji („Fond“) i njegovih ovisnih društava („Grupa“) budu sastavljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“) i hrvatskim zakonima. Odgovornosti likvidatora Fonda pri izradi financijskih izvještaja su slijedeće: - odabrati i dosljedno primijeniti odgovarajuće računovodstvene politike da prosudbe i procjene kod sastavljanja financijskih izvještaja budu razumne i oprezne da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako značajno odstupanje obznani i objasni u financijskim izvještajima pripremiti financijske izvještaje uz pretpostavku likvidacije fonda. Likvidator Fonda je odgovoran za ispravno vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s prihvatljivom točnošću odražavaju financijski položaj Fonda i Grupe i dužan je osigurati da su financijski izvještaji usklađeni s hrvatskim Zakonom o računovodstvu i MSFI. Likvidator Fonda ima pored toga općenitu odgovornost za poduzimanje koraka u cilju očuvanja imovine Fonda i Grupe, te u sprečavanju i ustanovljavanju prijevara i drugih nepravilnosti. Priloženi financijski izvještaji prikazani na stranicama 3 do 48 odobreni su od strane likvidatora Fonda 12. ožujka 2012. godine, te ih potpisuje: Likvidator: Krešimir Kopsejak IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA JADRAN KAPITALA d.d. - U LIKVIDACIJI Obavili smo reviziju konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja Jadran Kapitala d.d. - u likvidaciji („Fond“) i Jadran Kapitala d.d. - u likvidaciji i njegovih ovisnih društava („Grupa“), koji se sastoje od konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. godine, konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o promjenama u kapitalu i konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o novčanom toku za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilježaka uz konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje. Odgovornosti Likvidatora Sastavljanje, te objektivan prikaz konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja potpadaju u djelokrug odgovornosti Likvidatora Fonda kao osobe ovlaštene za zastupanje, a to obuhvaća: ustrojavanje, uspostavljanje i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške, odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, te davanje računovodstvenih procjena primjerenih danim okolnostima. Odgovornost revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima na osnovi obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju od revizora pridržavanje etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se steklo razumno uvjerenje o tome da u financijskim izvještajima nema značajnih pogrešnih prikazivanja. Revizija uključuje obavljanje postupaka i pribavljanje revizijskih dokaza o iznosima i objavama prikazanim u financijskim izvještajima. Odabir postupaka, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih prikazivanja u financijskim izvještajima zbog prijevara ili pogrešaka, ovisi o prosudbi revizora. Pri procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole Fonda i Grupe relevantne za sastavljanje i fer prikazivanje financijskih izvještaja, kako bi odredio revizorske postupke koji su odgovarajući u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola. Revizija također uključuje ocjenjivanje prikladnosti primijenjenih računovodstvenih politika i razboritosti računovodstvenih procjena kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja. HLB Revidicon d.o.o. · Ankice Opolski 2, 42000 Varaždin, Hrvatska · Tel: +385 (0)42 214897, +385 (0)42 211181 ·Fax: +385 (0)42 313053 · E-mail: revidicon@revidicon.hr · Web: www.revidicon.hr HLB Revidicon član je HLB International, međunarodne mreže društava za računovodstvo i poslovno savjetovanje. HLB Revidicon član je Hrvatske revizorske komore. Mišljenje Prema našem mišljenju, priloženi konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazuju, u svim značajnim odrednicama, financijsko stanje Jadran Kapitala d.d. u likvidaciji Zagreb i Grupe na dan 31. prosinca 2011. godine, rezultat poslovanja te tijekove novca i promjene glavnice u 2011. godini i pripremljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja objavljenim u Službenom glasilu Republike Hrvatske ("Narodne novine"), te specifičnim zakonskim zahtjevima za računovodstvo investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj. Poseban naglasak Bez utjecaja na izraženo mišljenje, skrećemo pozornost na bilješke 1 i 2.2. uz financijske izvještaje u kojima se navodi da se nad zatvorenim investicijskim fondom Jadran Kapital provodi postupak likvidacije i opisuju radnje na provođenju likvidacije. Trgovački sud u Zagrebu je 6.9.2011. godine u sudski registar upisao Fond kao Jadran Kapital d.d. u likvidaciji. Financijski izvještaji sastavljeni su uz pretpostavku likvidacije i prestanka poslovanja, a imovina je iskazana procjenom nadoknadive tržišne vrijednosti. Procjene se temelje na informacijama dostupnim u vrijeme sastavljanja financijskih izvještaja te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih i mogu uzrokovati dodatne gubitke pri prodaji imovine tijekom konačnog gašenja i zatvaranja Fonda. Ovlašteni revizor: Marija Maltar, dipl. oec. Direktor: Stjepan Šargač, dipl. oec. Varaždin, 12. ožujka 2012. HLB Revidicon d.o.o. Ankice Opolski 2, 42000 Varaždin Republika Hrvatska 2 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnosti dobiti za 2011. godinu Bilješka u kunama Grupa Fond 2010. 2011. 2010. 2011. PRIHODI OD ULAGANJA Prihod od prodaje materijalne imovine i nekretninskih društava Prihod od najma Realizirani dobici od prodaje financijske imovine Prihodi od kamata Prihodi od dividendi i udjela u dobiti Ostali prihodi - - 203.629 460.630 197.478 144.634 344.998 77.967 1.438 229.803 1.328 481 192 380.513 102.211 2.270 571.186 14.686 73.460 10.882 424.403 231.804 1.149.253 1.012.326 - - - (703.728) (118.554) (454.551) (118.554) (720.378) (2.016.783) (1.440) (113.294) (389.363) - (1.248.256) (15) (85.106) (118) (562.368) - (2.016.783) (1.895) (113.294) (198.979) (389.363) (1.150.781) (1.248.256) (8.340) (85.106) (118) (116.511) (562.368) (1.050.696) (2.639.434) (2.350.414) (3.989.649) (4.495.501) (2.215.031) (2.118.610) (2.840.396) (3.483.175) - - (7.029.664) - (2.764.764) 3.114 5 - - (7.029.664) (2.761.650) 6 (2.215.031) (2.215.031) (2.118.610) (2.118.610) (9.870.060) (19.349) (9.889.409) (6.244.825) (6.244.825) 3 Ukupno prihodi od ulaganja RASHODI Rashodi od prodaje materijalne imovine i nekretninskih društava Realizirani gubici od prodaje financijske imovine Rashodi s osnova odnosa s društvom za upravljanje Rashodi od kamata Naknada depozitnoj banci Transakcijski troškovi Vrijednosna usklađenja (amortizacija) Ostali dozvoljeni troškovi fonda Ostali troškovi poslovanja 4 Ukupni rashodi Neto dobit (gubitak) od ulaganja NEREALIZIRANI DOBICI/GUBICI OD ULAGANJA Nerealizirani dobit (gubitak) od ulaganja u materijalnu imovinu Neto tečajne razlike Ukupno nerealizirani dobici (gubici) od ulaganja Dobit ili gubitak prije oporezivanja Porez na dobit Dobit ili gubitak Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 3 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnosti dobiti - Nastavak Bilješka u kunama Grupa Fond 2010. 2011. 2010. 2011. (7.120.998) (9.025.980) 36.646 (4.077.778) (9.336.029) (11.144.590) (9.852.763) (10.322.603) (9.399.219) (453.544) 10.114.026 (208.577) Ostala sveobuhvatna dobit Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine raspoložive za prodaju Ukupna sveobuhvatna dobit (gubitak) 7 Dodatak* Pripisano imateljima matice Pripisano manjinskom interesu Potpisao za i u ime Fonda dana 12. ožujka 2012. godine: Krešimir Kopsejak Likvidator Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 4 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2011. godine Bilješka 2010. 8 ULAGANJA U NEKRETNINE u kunama Grupa Fond 2011. 2010. 2011. - 48.290.855 39.558.629 Materijalna imovina koja se drži radi ostvarivanja prihoda od najma - 10.240.801 4.746.062 Zemljišta i šume Građevinski objekti Ostala imovina - 5.209.810 4.747.660 283.331 4.095.838 650.224 - Materijalna imovina koja se drži radi porasta tržišne vrijednosti / namijenjena prodaji - 38.050.054 34.812.567 Zemljišta i šume Građevinski objekti Ostala imovina - 31.519.007 6.521.734 9.313 30.414.523 4.234.033 164.011 FINANCIJSKA IMOVINA Novac i novčani ekvivalenti Financijska imovina raspoloživa za prodaju Zajmovi i potraživanja 64.254.640 53.278.878 17.129.829 15.003.696 9 1.005.085 118.931 1.347.998 3.607.000 10 63.249.555 - 53.159.947 - 15.745.511 36.320 11.360.376 36.320 91.070 7.680 1.258.720 857.858 11 12 6.450 300 35.112 374.542 1.500 13 14 5.000 79.620 5.833 1.547 208.670 1.014.938 8.656 473.160 64.345.710 53.286.558 66.679.404 55.420.183 OSTALA IMOVINA Potraživanja s osnove dividendi, depozita, repo ugovora i otplata obveznica Potraživanja s osnove danih predujmova Potraživanja po stečenoj kamati i ostala imovina Ostala potraživanja UKUPNA IMOVINA Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 5 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2011. godine - Nastavak Bilješka u kunama Grupa Fond 2010. 2011. 2010. 2011. OBVEZE Obveze prema društvu za upravljanje fondovima Obveze prema depozitnoj banci Obveze s osnove ostalih dozvoljenih troškova fonda Ostale obveze 15 UKUPNO OBVEZE NETO IMOVINA FONDA Broj izdanih dionica NETO IMOVINA FONDA 30.525 7.877 148.521 5.769 30.525 7.877 148.521 5.769 104.462 9.603 83.609 6 120.331 55.628 129.199 24.818 152.467 237.905 214.361 308.307 64.193.243 53.048.653 66.465.043 55.111.876 770.606 770.606 - - 83,30 68,84 - - 79.163.600 (2.109.309) 79.163.600 (2.103.000) 81.264.117 (2.109.309) 81.264.117 (2.103.000) (8.064) 3.560.893 (8.064) 2.112.820 (8.064) 4.539.405 (8.064) 3.091.332 (983.271) (5.065.195) (981.593) (5.061.049) (9.701.622) (14.645.678) - - (3.513.953) (2.215.031) (4.287.220) (2.118.610) (6.350.104) (9.889.409) (15.826.635) (6.244.825) KAPITAL Upisani temeljni kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice – kapitalne rezerve (gubici) Rezerve Revalorizacijske rezerve financijske imovine raspoložive za prodaju Revalorizacijske rezerve ulaganja u nekretninska društva Zadržana dobit/gubitak iz prethodnih razdoblja Dobit/gubitak tekuće financijske godine UKUPNO KAPITAL I REZERVE 16 64.193.243 53.048.653 66.465.043 55.111.876 Dodatak* Pripisano imateljima matice Pripisano manjinskom interesu 17 - - 64.193.243 2.271.800 53.048.653 2.063.223 Potpisao za i u ime Fonda dana 12. ožujka 2012. godine: Krešimir Kopsejak Likvidator Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 6 Izvještaj o promjenama kapitala za 2011. godinu Fond u kunama 2010. Upisani temeljni kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice – kapitalne rezerve (gubitak) Rezerve Revalorizacijske rezerve financijske imovine raspoložive za prodaju Revalorizacijske rezerve ulaganja u nekretninska društva Zadržana dobit ili preneseni gubitak Dobit ili gubitak tekuće godine 79.163.600 (2.109.309) 2011. 79.163.600 (2.103.000) (8.064) 3.560.893 (1.448.073) (8.064) 2.112.820 (983.271) (4.081.924) (5.065.195) (9.701.622) (3.513.953) (2.215.031) 2.215.031 (4.944.056) (773.267) (2.118.610) (14.645.678) (4.287.220) (2.118.610) 2.221.340 (13.365.930) 2.221.340 (13.365.930) 64.193.243 6.309 Smanjenje - Ukupno povećanje (smanjenje) kapitala Ukupno kapital i rezerve Povećanje 53.048.653 Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 7 Izvještaj o promjenama kapitala za 2011. godinu Grupa u kunama Grupa – Ukupno 2010. Upisani temeljni kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice – kapitalne rezerve (gubici) Rezerve Revalorizacijske rezerve financijske imovine raspoložive za prodaju Zadržana dobit ili preneseni gubitak Dobit ili gubitak tekuće godine Smanjenje 2011. 2010. Povećanje Manjinski interes Smanjenje 2011. 2010. Povećanje Smanjenje 2011. 81.264.117 (2.109.309) 6.309 - 81.264.117 (2.103.000) 79.163.600 (2.109.309) 6.309 - 79.163.600 (2.103.000) 2.100.517 - - - 2.100.517 - (8.064) 4.539.405 - (1.448.073) (8.064) 3.091.332 (8.064) 3.560.893 - (1.448.073) (8.064) 2.112.820 978.512 - - 978.512 (981.593) - (4.079.456) (5.061.049) (983.271) - (4.081.924) (5.065.195) 1.678 2.468 - 4.146 (6.350.104) - (9.476.531) (15.826.635) (5.996.419) - (9.021.309) (15.017.728) (353.685) - (455.222) (808.907) (9.889.409) 9.889.409 (6.244.825) (6.244.825) (9.434.187) 9.434.187 (6.033.780) (6.033.780) (455.222) 455.222 (211.045) (211.045) 9.895.718 (21.248.885) 9.440.496 (20.585.086) 457.690 (666.267) 9.895.718 (21.248.885) 9.440.496 (20.585.086) 457.690 (666.267) Ukupno povećanje (smanjenje) kapitala Ukupno kapital i rezerve Povećanje Većinski 66.465.043 55.111.876 64.193.243 53.048.653 2.271.800 Potpisao za i u ime Fonda dana 12. ožujka 2012. godine: Krešimir Kopsejak Likvidator Bilješke na stranicama 11 do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 8 2.063.223 Izvještaj o novčanom toku za 2011. godinu (indirektna metoda) Fond u kunama 2010. 2011. Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti (4.665.716) (886.154) Dobit/(gubitak) prije oporezivanja Ispravak vrijednosti potraživanja i ostale imovine i sl. otpisi koji nemaju novčani tijek Prihodi od kamata Rashodi od kamata (Povećanje) smanjenje ulaganja u nekretninska društva (Povećanje) smanjenje ulaganja u ostalu financijsku imovinu Primici od kamata Izdaci od kamata Primici od dividendi/udjela u dobiti (Povećanje) smanjenje ostalih potraživanja iz poslovnih aktivnosti Povećanje (smanjenje) obveza prema društvu za upravljanje i depozitnoj banci Povećanje (smanjenje) ostalih obveza iz poslovnih aktivnosti Plaćen porez na dobit (2.215.031) (2.118.610) (7.120.187) 16.039 7.155.966 (2.801.026) 19.263 (9.025.980) 1.328 (14) 4.944.056 5.145.552 (1.328) 14 481 82.909 7.660 (8.066) 279.666 115.888 (30.450) - Novčani tok iz financijskih aktivnosti 4.938.070 - (Povećanje) smanjenje ostalih financijskih aktivnosti 4.938.070 - Neto povećanje (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 272.354 (886.154) Novčana sredstva i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 732.731 1.005.085 1.005.085 118.931 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 9 Izvještaj o novčanom toku za 2011. godinu (indirektna metoda) Grupa u kunama 2010. 2011. Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti (6.331.737) 2.259.002 Dobit/(gubitak) prije oporezivanja Amortizacija Ispravak vrijednosti potraživanja i ostale imovine i sl. otpisi koji nemaju novčani tijek Prihodi / rashodi od prodaje nekretnina Prihodi od kamata Rashodi od kamata (Povećanje) smanjenje ulaganja u materijalnu imovinu (Povećanje) smanjenje ulaganja u ostalu financijsku imovinu Primici od kamata Izdaci od kamata Primici od dividendi/udjela u dobiti (Povećanje) smanjenje ostalih potraživanja iz poslovnih aktivnosti Povećanje (smanjenje) obveza prema društvu za upravljanje i depozitnoj banci Povećanje (smanjenje) ostalih obveza iz poslovnih aktivnosti Plaćen porez na dobit (9.870.060) (198.979) (6.244.825) (116.511) 203.629 102.211 (1.895) 8.563.435 (4.686.087) (102.211) 1.895 1.092 (5.108.342) (506.250) 14.686 (8.340) 9.354.987 4.385.135 (14.686) 8.340 73.460 309.918 7.660 (352.427) - 115.888 (21.942) 17.484 Novčani tok iz financijskih aktivnosti 6.265.330 - (Povećanje) smanjenje ostalih financijskih aktivnosti 6.265.330 - Neto povećanje (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata (66.407) 2.259.002 Novčana sredstva i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 1.414.405 1.347.998 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 1.347.998 3.607.000 Potpisao za i u ime Fonda dana 12. ožujka 2012. godine: Krešimir Kopsejak Likvidator Bilješke na stranicama 11do 48 sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 10 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1. OPĆI PODACI O FONDU a) Registracija i djelatnost Jadran Kapital d.d. je zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine sa sjedištem u Zagrebu, Savska cesta 141, utemeljen je kao dioničko društvo 2006. godine za djelatnost prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom svojih neograničeno prenosivih dionica i ulaganje tih sredstava, uvažavajući načela sigurnosti, profitabilnosti, likvidnosti i razdiobe rizika. 24.08.2011. godine redovna Glavna Skupština Fonda donijela je Odluku o prestanku Fonda 31.08.2011. godine i provođenje postupka redovne likvidacije. Na temelju ove odluke u sudski registar trgovačkog suda u Zagrebu upisana je tvrtka Fonda: Jadran Kapital d.d. zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine – u likvidaciji (Skraćeno Jadran Kapital d.d. – u likvidaciji). Na temelju donesenih odluka i podnesene prijave za upis promjene u sudski registar, 6.09.2011. godine Trgovački sud u Zagrebu donio je Rješenje Tt-11/11422-2 kojim se u registar suda upisuje nastanak razloga za prestanak Društva i promjena tvrtke i imenovanje likvidatora. Kronologija važnijih događaja vezanih za provođenje likvidacije i objava informacija 1. 24.08.2011. godine redovna Glavna Skupština Fonda donijela je Odluku o prestanku Fonda i provođenju postupka redovne likvidacije 2. S danom 31.08.2011. godine opozvane su članice Uprave i imenovan je Likvidator Fonda Krešimir Kopsejak 3. Obavijest – rješenje Trgovačkog suda o likvidaciji javno je objavljeno 14.09.2011. godine na stranicama Zagrebačke burze i HANF-e. 4. Sukladno članku 373 i 472 Zakona o trgovačkim društvima objavljena su 3 poziva vjerovnicima - 1. poziv vjerovnicima - Narodne novine br. 112/11 - 30.09.2011. - 2. poziv vjerovnicima - Narodne novine br. 118/11 - 19.10.2011. - 3. poziv vjerovnicima - Narodne novine br. 124/11 – 04.11.2011. 5. Objavljena su početna likvidacijska izvješća konsolidirana i nekonsolidirana na dan 31.08.2011. godine izrađena i donesena od strane Likvidatora i odobrena od strane Nadzornog odbora Jadran Kapitala d.d. – u likvidaciji. Neto vrijednost imovine Fonda na dan 31.08.2011. 59.190.467 kn Ukupan broj dionica 770.606 Neto vrijednost po dionici Fonda 76,81 kn 6. Sazvana je Glavna Skupština dana 7.11.2011. i ponovljena Skupština za 17. studeni 2011., međutim iste nisu održane iz razloga što prijavljeni dioničari istoj nisu pristupili, odnosno nisu pristupili u dovoljnom broju. 11 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak OPĆI PODACI O DRUŠTVU - Nastavak Jadran Kapital d.d. u likvidaciji je matično društvo koje u svojem većinskom vlasništvu ima 9 trgovačkih društava registriranih za poslovanje nekretninama: % vlasništva Samoborske vile d.o.o. Ličko selo d.o.o. Mediteran gradnja d.o.o. Nova nekretnine d.o.o. Peškarija d.o.o. Stanovi Jadran d.o.o. Zelena vala projekt d.o.o. Vile Orašac d.o.o. Malojan d.o.o. 94,07 96,53 93,00 78,00 100,00 100,00 100,00 100,00 66,70 b) Uprava i Nadzorni odbor Uprava društva Jadran Invest d.o.o. (do 31.08.2011.) Mirna Doroteja Zimić Blanka Pirša Predsjednica Uprave do 31.08.2011. Članica Uprave do 31.08.2011. Likvidator (od 1.09.2011.) Krešimir Kopsejak Članovi Nadzornog odbora Dubravko Štimac Dubravko Miholić Zvonimir Vukadin Tihomil Radja Mirko Herceg Predsjednik Zamjenik Predsjednika Član Član Član od 25.08.2011. 12 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak c) Društvo za upravljanje fondom U skladu sa Statutom Fonda i uvjetima Zakona o investicijskim fondovima Fondom je do prestanka Fonda upravljalo društvo za osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima Jadran Invest d.o.o. Od pokretanja postupka likvidacije Fondom upravlja i zastupa ga Likvidator. d) Depozitna banka Depozitna banka Fonda je Hrvatska poštanska banka d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Jurišićeva 4. Pored usluga pohrane zasebne imovine i vođenja posebnog računa za imovinu fonda, Depozitna banka osigurava da se prodaja i otkup udjela za račun Fonda obavljaju u skladu sa zakonom, mjerodavnim propisima, te Prospektom i Statutom Fonda, izvršava naloge Društva u vezi s transakcijama s vrijednosnim papirima i drugom imovinom, te vodi računa da je izračun neto vrijednosti pojedinog udjela u Fondu obavljen u skladu sa zakonskom regulativom, te Prospektom i Statutom Fonda. Depozitna banka odgovara dioničarima Fonda za svu štetu koju bi oni pretrpjeli uslijed kršenja zakona. Sukladno zakonu, Depozitna banka zaračunala je naknadu za svoje usluge u visini od 0,15% godišnje do 30.06.2011. godine, dalje 0,13% godišnje od ukupne imovine Fonda umanjene za financijske obveze, uvećane za iznos poreza, u slučaju da porezna obveza postoji. 13 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak e) Aktivnosti u provođenju likvidacije i plan daljnjih aktivnosti u 2012. godini U razdoblju do kraja 2011. godine intenzivirane su aktivnosti na prodaji nekretnina: oglašavanjem na web portalima i dnevnom tisku kao i direktnom ponudom na adrese potencijalnih kupaca i posrednika. Rezultat ovih aktivnosti bilo je nekoliko načelnih upita za nekretnine i ponude daleko ispod istaknute cijene, što nije rezultiralo prodajom. Početkom 2012. godine nastavljaju se aktivnosti vezane za prodaju nekretnina, a u veljači 2012. godine donesena je odluka o smanjenju cijena stanova za 10%, što je rezultiralo prodajom 2 stana. U 2012. godini se ne očekuje završetak procesa likvidacije. Plan je i nadalje nastaviti s aktivnostima prodaje nekretnina, daljnji pregovori i sklapanje ugovora o posredovanju u prometu nekretnina, te upravljanje likvidnim dijelom imovine kroz ulaganja u vrijednosne papire. Plan je također nastaviti započeta dodatna ulaganja na nekretninama za koja se smatra da će utjecati na povećanje vrijednosti tih nekretnina. 14 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2. SAŽETAK PRIMJENJENIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA 2.1. Izjava o usklađenosti Financijski izvještaji društva Jadran Kapital d.d. - u likvidaciji Zagreb i konsolidirani financijski izvještaji Jadran Kapital d.d. - u likvidaciji i njegovih ovisnih društava – Grupe sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI") objavljenim u Službenom glasilu Republike Hrvatske ("Narodne novine" br. 136/09 do 140/2011.), te specifičnim zakonskim zahtjevima za računovodstvo investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj. Poslovanje investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj regulirano je Zakonom o investicijskim fondovima prema kojem financijsko izvješćivanje propisuje Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga („HANFA“). S time u vezi HANFA je Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja zatvorenih investicijskih fondova "Narodne novine" br.155/09) propisala obvezni sadržaj financijskih izvještaja. Prikaz financijskih izvještaja na stranicama 3 do 10 dat je sukladno navedenom Pravilniku. 2.2. Osnove za sastavljanje financijskih izvještaja Kao što je opisano u Bilješci 1, Fond je u postupku likvidacije. Financijski izvještaji pripremljeni su primjenom likvidacijske pretpostavke. Učinci na financijske izvještaje su da je imovina iskazana po trošku ili procijenjenom nadoknadivom iznosu, zavisno koja je niža. Obveze su iskazane po trošku ili amortiziranom trošku. Financijski izvještaji prikazani su za Grupu („konsolidirani financijski izvještaji“) i posebno za Fond („nekonsolidirani financijski izvještaji“). Fond vodi svoje poslovne knjige i sastavlja svoje statutarne financijske izvještaje u skladu s propisima i odlukama Hrvatske agencije za nadzor financijskih institucija “HANFA“). Priloženi financijski izvještaji sastavljeni su na temelju računovodstvenih evidencija Fonda i njegovih ovisnih društava. Sastavljanje financijskih izvještaja Fonda u likvidaciji zahtijeva od Likvidatora da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane podatke u financijskim izvještajima. Procjene se temelje na informacijama i saznanjima koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih i mogu uzrokovati dodatne gubitke pri prodaji imovine tokom gašenja i konačnog zatvaranja Fonda.. 15 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.3. Izvještajna valuta Izvještajna valuta je hrvatska kuna, a financijski izvještaji iskazani u kunama (ukoliko nije drugačije navedeno). Tečaj kune na dan 31. prosinca 2011. godine iznosio je u odnosu na EUR 7,530420 (kn 7,385173 na dan 31. prosinca 2010.) te u odnosu na USD 5,819940 (kn 5,568252 na dan 31. prosinca 2010. godine). 2.4. Usporedni podaci za prethodnu godinu Usporedni podaci za prethodnu godinu jednaki su iskazanim podacima financijskih izvještaja za 2010. godinu, osim što je, radi bolje usporedivosti s podacima za 2011. godinu izvršena reklasifikacija određenih pozicija financijskih izvještaja, što nije utjecalo na prikaz ukupne imovine, ni neto imovine Fonda kao ni iskazanog gubitka Fonda za 2010. godinu. 16 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.5. Osnove za konsolidaciju Zbog potrebe korisnika financijskih izvještaja matičnog društva (Fonda) Jadran Kapital d.d. - u likvidaciji za informacijom o financijskom položaju, rezultatima poslovanja i promjenama u financijskom položaju GRUPE kao cjeline, dakle matice i ovisnih društava, temeljem Međunarodnog računovodstvenog standarda 27 – Konsolidirani i odvojeni financijski izvještaji, sastavljeni su konsolidirani financijski izvještaji koji daju financijske informacije o Fondu i svim ovisnim društvima, dakle o GRUPI kao da je jedna tvrtka, a iznosi koji se odnose na potraživanja, obveze, prihode, troškove, dobit i gubitak odražavaju vrijednosti transakcija i stanja pojedinih bilančnih pozicija koja su rezultat samo eksternih poslovnih promjena. Konsolidacijom je obuhvaćeno matično društvo Jadran Kapital d.d. - u likvidaciji te deset ovisnih društva, čiji je pretežiti i (ili jedini) vlasnik Jadran Kapital d.d. – u likvidaciji. Ovisna društva obuhvaćena konsolidacijom su: % vlasništva Samoborske vile d.o.o. Ličko selo d.o.o. Mediteran gradnja d.o.o. Nova nekretnine d.o.o. Peškarija d.o.o. Stanovi Jadran d.o.o. Zelena vala projekt d.o.o. Vile Orašac d.o.o. Malojan d.o.o. 94,07 96,53 93,00 78,00 100,00 100,00 100,00 100,00 66,70 Konsolidacijom odvojenih financijskih izvještaja matičnog društva i ovisnih društava izvršena je: - eliminacija knjigovodstvenog iznosa matičinog ulaganja u svako ovisno društvo i matičinog dijela u glavnici svakog ovisnog društva - eliminacija unutar grupnih salda potraživanja i obveza - eliminacija unutar grupnih transakcija koje uključuju prihode i rashode. 17 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Financijski izvještaji ovisnih društava po potrebi se usklađuju na način da se njihove računovodstvene politike usaglase s onima koje koriste drugi članovi Grupe. Sve transakcije, sva stanja, svi prihodi i rashodi unutar Grupe eliminiraju se konsolidacijom. Manjinski udjeli (nevladajući udjeli) u neto imovini konsolidiranih ovisnih društava, bez goodwilla, iskazani su u ovim financijskim izvještajima unutar ukupnog kapitala Grupe. Manjinski udjeli iskazani su u iznosima udjela na dan ulaganja i nevladajućeg udjela u promjenama u kapitalu od datuma ulaganja. Gubici povezani s nevladajućim udjelima, koji premašuju nevladajući udio u kapitalu ovisnog društva, raspoređuju se na udio Grupe, izuzev u mjeri u kojoj vlasnik nevladajućih udjela ima obvezu i sposoban je uložiti dodatna sredstva kako bi pokrio gubitak. 2.6. Vrednovanje ulaganja u ovisna društva u odvojenim financijskim izvještajima Fonda Ulaganja u ovisna društva u nekonsolidiranim financijskim izvještajima evidentiraju se po fer nadoknadivoj vrijednosti. Fond svoja ulaganja u ovisna društva klasificira kao financijsku imovinu raspoloživu za prodaju (politika za vrijednosnice raspoložive za prodaju). 2.7. Prihodi od ulaganja Prihod je povećanje ekonomske koristi tijekom obračunskog razdoblja u obliku pritjecanja ili povećanja imovine ili smanjenja obveza koje ima za posljedicu povećanje kapitala, osim povećanja kapitala koje se odnosi na unose sudionika u kapitalu. Prihod uključuje prihode i dobitke, a također je i priljev koji proizlazi iz redovnih aktivnosti kao što su prihodi od prodaje imovine ili kamate. Prihod se mjeri po fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja. Prihodi od ulaganja uključuju prihode od prodaje materijalne imovine namijenjene prodaji, realizirane dobitke od prodaje financijske imovine, prihode od najma, kamate i ostale prihode. Realizirani dobici od prodaje materijalne imovine namijenjene prodaji i financijske imovine iskazuju se prema usvojenim politikama za mjerenje i vrednovanje ove imovine. Prihodi od najma iskazuju se od usluga iznajmljivanja nekretnina u nekretninskim društvima. Prihodi se iskazuju u razdoblju kada je usluga najma pružena. Prihodi od kamata iskazuju se za sve kamatonosne financijske instrumente po načelu obračunanih kamata do datuma bilance na odobreni iznos. Prihodi od kamata uključuju prihode po novčanim depozitima, kupone zarađene od ulaganja u vrijednosnice s fiksnim prihodom, i druge financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, te raspoložive za prodaju. Prihodi od kamata ostvareni iz imovine nominirane u stranoj valuti uključuju tečajne razlike s osnove promjene tečajeva. 18 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.8. Troškovi upravljanja i ostali troškovi koji terete fond (od 1.09. Fond u likvidaciji) Troškovi upravljanja koji terete imovinu Fonda su kako slijedi: • Naknada Društvu za upravljanje investicijskim fondom, koja iznosi 2,5% godišnje od neto vrijednosti imovine fonda, uvećano za porez, ako postoji porezna obveza (do 31.08.2011.); • Naknada Depozitnoj banci koja je iznosila 0,15% godišnje do 30.06.2011. godine, dalje 0,13% godišnje od neto vrijednosti imovine Fonda ovisno o volumenu Fonda i uvećana za porez, ako postoji porezna obveza; • Naknade i troškovi članovima Nadzornog odbora Fonda; • Troškovi, provizije ili pristojbe neposredno povezane sa stjecanjem ili prodajom imovine Fonda; • Naknade i troškovi vođenja registra dionica, te troškovi isplate dividendi; • Revizorski i odvjetnički troškovi, te ostali troškovi u svezi sa stručnim poslovima potrebnim za obavljanje djelatnosti Fonda; • Troškovi izrade, tiskanja i poštarine vezani uz objave i dostavu izvješća koja se sukladno Zakonu i Prospektu dostavljaju dioničarima Fonda; • Troškovi održavanja Glavne Skupštine; • Sve propisane naknade i pristojbe koje se plaćaju Nadzornom tijelu; • Troškovi uvrštenja dionica Fonda na burzu ili uređeno javno tržište, te troškovi održavanja kotacije; • Porezi koje je Fond sukladno pozitivnim propisima Republike Hrvatske dužan platiti na imovinu i/ili dobit od poslovanja; • Troškovi oglašavanja; • Ostali troškovi određeni posebnim Zakonima (troškovi Nadzornog tijela). 19 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.9. Porezi i doprinosi Porezi i doprinosi te druge zakonske obveze izdvajaju se prema propisima Republike Hrvatske a temelj obračuna uglavnom predstavlja iznos isplaćenih plaća te bruto dobit. Porezni rashod poreza na dobit sadrži tekuće porezne obveze i odgođeni porez. Tekuća porezna obveza poreza na dobit obračunava se po stopi od 20% na oporezivu dobit. Sukladno poreznim propisima RH, oporezivu osnovicu predstavlja dobit korigirana za određene stavke uvećanja odnosno umanjenja. Odgođena porezna imovina je iznos poreza na dobit za povrat (priznavanje) u budućim razdobljima, a može nastati s osnove: - privremenih razlika koje se mogu odbiti - prenesenih iskorištenih poreznih gubitaka - prenesenih neiskorištenih poreznih olakšica Odgođene porezne obveze jesu iznosi poreza na dobit plativi u budućim razdobljima koji se odnose na oporezive privremene razlike. Odgođene porezne obveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti odbitne privremene razlike. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatni iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine. Ni Fond ni Društva uključena u konsolidaciju nisu iskazala odgođenu poreznu imovinu. U ovisnim društvima s osnove iskazanih poreznih gubitaka iz ranijih razdoblja porezna imovina nije priznata iz razloga neizvjesnosti iskorištenja istih. Obveza podnošenja porezne prijave poreza na dobit i plaćanja poreza na dobit za Fond u likvidaciji slijedi po okončanju likvidacijskog postupka za čitavo razdoblje od otvaranja do okončanja likvidacijskog postupka. 20 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.10. Ulaganja u nekretnine Ulaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe za provođenje djelatnosti su ulaganja u nekretnine - zemljišta i građevinske objekte u svrhu zarade prihoda od najma ili zbog porasta vrijednosti imovine ili oboje. Ova ulaganja početno se iskazuju po trošku ulaganja, a nakon početnog priznavanja po fer vrijednosti. Procjena fer vrijednosti temelji se na procjenama izvršenim od strane 3 neovisna stručna procjenitelja s priznatim relevantnim stručnim kvalifikacijama. Dobitak ili gubitak nastao zbog promjene fer vrijednosti ove imovine iskazuje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem je nastao. Dobitak ili gubitak nastao prodajom nekretnina iskazuje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao razlika između ostvarene prodajne i neto knjigovodstvene vrijednosti. 2.11. Financijska imovina Financijska imovina razvrstava se u portfelje kao: - imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, imovina raspoloživa za prodaju, imovina u posjedu do dospijeća te dani krediti i potraživanja, ovisno o namjeri u trenutku stjecanja financijskog instrumenta. Uprava (likvidator) određuje klasifikaciju financijskih instrumenata i ukoliko je potrebno, ponovno je procjenjuje na svaki datum bilance. Stavke raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka se ne reklasificiraju. Imovina iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina koja se drži radi trgovanja predstavlja utržive vrijednosnice (dužničke i vlasničke) koje društvo drži s namjerom kratkoročne prodaje i ostvarenja dobiti. Ostala imovina mjerena kroz račun dobiti i gubitka jest ona koju je rukovodstvo inicijalno rasporedilo u ovu kategoriju. Ova se imovina iskazuje po fer vrijednosti. Fer vrijednost je iznos za koji se neka imovina može razmijeniti između voljnih stranaka, a predstavlja približno kotiranu cijenu na aktivnom tržištu. U slučaju da vrijednosnica ne kotira na tržištu njezina se vrijednost određuje primjenom prihvaćenih tehnika procjene od ulaganja u financijske instrumente. Nerealizirana dobit ili nerealizirani gubitak nastali naknadnim mjerenjima ove imovine po fer vrijednostima priznaju se u okviru nerealiziranih dobitaka (gubitaka). 21 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Za vlasničke vrijednosne papire koji ne kotiraju na aktivnom tržištu primjenjuju se slijedeće tehnike procjene: - mjerenje prema korištenju nedavnih tržišnih transakcija korištenje fer vrijednosti drugog suštinski sličnog instrumenta analiza diskontnih novčanih tokova U slučajevima kada ne postoji dovoljno kvalitetnih podataka za primjenu jedne od navedenih tehnika procjene, procjena vlasničkog vrijednosnog papira na dan vrednovanja imovine Fonda vrši se na način da se neto vrijednost imovine izdavatelja podijeli s količinom izdanih dionica i pomnoži s količinom dionica koje posjeduje Fond. Gubitak od umanjenja je iznos za koji knjigovodstvena vrijednost imovine prelazi svoju nadoknadivu vrijednost. Nadoknadiva vrijednost je viši iznos između neto prodajne vrijednosti i vrijednosti imovine u upotrebi. Testom umanjenja provodi se ispitivanje da li postoji razlika između knjigovodstvene vrijednosti i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova. Test umanjenja provodi se u slučajevima kada postoje znatne financijske poteškoće izdavatelja vrijednosnog papira, ukoliko postoji raskid ugovora zbog neizvršenja plaćanja kamata ili glavnice, ukoliko postoji visoka vjerojatnost stečaja ili financijske reorganizacije izdavatelja i tome slično. Nestanak aktivnog tržišta, pad kreditnog rejtinga subjekta ili smanjenje fer vrijednosti financijske imovine nije samo po sebi objektivni dokaz koji bi upućivao na provedbu testa umanjenja. Financijska imovina raspoloživa za prodaju Vrijednosnice koje se drže duže vrijeme, ali se mogu prodati u slučaju potrebe likvidnosti, promjene tečaja, cijene ili kamatnih stopa, predstavljaju imovinu raspoloživu za prodaju. Početno priznavanje ove imovine obavlja se po fer vrijednosti, a iznimno za neke vlasničke vrijednosne papire po trošku nabave, uključivo transakcijske troškove. Naknadno mjerenje ove imovine vrši se po fer vrijednosti. Nerealizirani dobici ili gubici koji proizlaze iz promjena vrijednosti ove imovine priznaju se u kapitalu, a realizirani efekti u računu dobiti i gubitka. Dividende na vrijednosnice raspoložive za prodaju knjiže se kad su objavljene, a potraživanja za dividende iskazuju se u okviru ostale imovine, dok se u računu dobiti i gubitka iskazuju u okviru ostalih prihoda. 22 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Financijska imovina koja se drži do dospijeća Investicijske vrijednosnice s fiksnim ili utvrdivim iznosom i fiksnim dospijećem koje Fond ili društvo imaju namjeru i mogućnost držati do dospijeća svrstane su u ovu kategoriju financijske imovine. Vrijednosnice koje se drže do dospijeća početno se priznaju po trošku stjecanja (fer vrijednost) uključivo transakcijske troškove, a kasnije mjerenje se iskazuje po amortizacijskom trošku, primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjeno za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti – gubitak od umanjenja vrijednosti ovih vrijednosnica iskazanih po amortiziranom trošku predstavlja razliku između knjigovodstvenog iznosa i sadašnje vrijednosti očekivanih budućih novčanih tokova diskontiranih po izvornoj efektivnoj kamatnoj stopi za određeni financijski instrument, a priznaje se u računu dobiti i gubitka. Kamata zarađena držanjem ove imovine iskazuje se u računu dobiti i gubitka kao prihod od kamata. Dani krediti i potraživanja Dani krediti i potraživanja su nederivativna financijska imovina s fiksnim ili utvrdivim plaćanjima koja ne kotira na aktivnom tržištu osim one koja se; a) namjerava prodati odmah ili u bliskoj budućnosti b) klasificira kao raspoloživa za prodaju c) neće nadoknaditi u cijelosti u iznosu početnog ulaganja ili značajnog iznosa tog ulaganja iz razloga koji se ne može pripisati pogoršanju kvalitete kredita. Dani krediti i potraživanja mjere se početno po fer vrijednosti, a naknadno mjerenje obavlja se po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjeno za ispravak vrijednosti zbog umanjenja. Iznos umanjenja vrijednosti utvrđuje se ako postoje objektivni dokazi da Fond ili društva neće biti u mogućnosti naplatiti cijeli iznos potraživanja po dospijeću. Iznos umanjenja (ispravka) utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvenog i nadoknadivog iznosa, koji predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih budućih novčanih tijekova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope na kredit utvrđen pri početnom priznavanju. 23 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.11. Novac i novčani ekvivalenti Novac obuhvaća novac na tekućim i deviznim računima kod banaka i novac u blagajni. 2.12. Kapital i rezerve Temeljni kapital u iznosu od 79.163.600 kn podijeljen je na 791.636 dionica nominalne vrijednosti 100 kn. Rezerve uključuju rezerve za vlastite dionice, kapitalne rezerve, ostale rezerve kapitala, te revalorizacijske rezerve (rezerve fer vrijednosti) nastale revalorizacijom financijske imovine raspoložive za prodaju. 2.13. Vlastite dionice Otkupljeni vlastiti vlasnički instrumenti (trezorske dionice) oduzimaju se od kapitala. Nikakav dobitak ni gubitak ne priznaje se u dobiti ili gubitku, kod kupnje, prodaje, izdavanja ili poništenja vlastitih vlasničkih instrumenata, a plaćena ili primljena naknada priznaje se direktno u rezerve. 24 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 2.14. Korištenje procjena u sastavljanju financijskih izvještaja Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza, te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvještaja, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih. Procjena vrijednosti nekretnina Nekretnine se iskazuju metodom fer vrijednosti utvrđene na temelju procjena neovisnih procjenitelja. Grupa koristi nekoliko ovlaštenih procjenitelja s priznatima stručnim kvalifikacijama, a revalorizirani iznos evidentira kao prosječnu vrijednost utvrđenu procjenom tri neovisna procjenitelja. Stvarne vrijednosti procijenjenih nekretnina mogu se razlikovati od procijenjenih. Procjene vrijednosti ulaganja u ovisna društva Fond ulaganja u ovisna društva procjenjuje više puta godišnje. Ovisna društva su društva za promet i poslovanje nekretninama kod kojih se imovina većim dijelom sastoji od zemljišta i zgrada. Fer vrijednost ovisnih društava se utvrđuje na temelju procijenjene vrijednosti nekretnina (zemljišta i zgrada) u skladu s procjenama neovisnih procjenitelja., te ostale imovine koju ovisna društva posjeduju, umanjeno za obveze društva na datum procjene (NAV). Fond fer vrijednost nekretnina i zemljišta određuje prosjekom baziranom na tri neovisne procjene ovlaštenih procjenitelja. Stvarne vrijednosti procijenjenih ulaganja u ovisna društva mogu se razlikovati od procijenjenih. 25 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 3. PRIHODI OD ULAGANJA u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Prihodi od prodaje materijalne imovine Prihod od najma Realizirani dobici od prodaje financijske imovine Prihodi od kamata Prihodi od dividendi i udjela u dobiti Ostali prihodi 344.998 77.967 1.438 229.803 1.328 481 192 203.629 460.630 380.513 102.211 2.270 197.478 144.634 571.186 14.686 73.460 10.882 UKUPNO: 424.403 231.804 1.149.253 1.012.326 Prihodi od prodaje materijalne imovine ostvareni su u nekretninskom ovisnom društvu prodajom nekretnina i pripadajuće pokretne imovine. Prihodi su iskazani u iznosu 197.478 kn, rashodi u iznosu 703.728 kn (veza bilješka br. 4). Prihodi od najma ostvareni su najmom nekretnina koje ovisno društvo drži s namjenom ostvarenja prihoda od najma. Neto realizirani dobici (gubici) od prodaje financijske imovine ostvareni su: u kunama Fond 2010. Realizirani dobici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju Realizirani gubici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju Neto realizirani dobici (gubici) od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju Grupa 2011. 2010. 2011. 344.998 229.803 380.513 571.186 (118.554) (454.551) (118.554) (720.378) 226.444 (224.748) 261.959 (149.192) 26 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 4. RASHODI u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Rashodi od prodaje materijalne imovine i nekretninskih društava Realizirani gubici od prodaje financijske imovine Rashodi s osnova odnosa s društvom za upravljanje Rashodi od kamata Naknada depozitnoj banci Transakcijski troškovi Vrijednosna usklađenja (amortizacija) Ostali dozvoljeni troškovi fonda Ostali troškovi poslovanja 118.554 454.551 118.554 703.728 720.378 2.016.783 1.440 113.294 389.363 - 1.248.256 15 85.106 118 562.368 - 2.016.783 1.895 113.294 198.979 389.363 1.150.781 1.248.256 8.340 85.106 118 116.511 562.368 1.050.696 UKUPNO: 2.639.434 2.350.414 3.989.649 4.495.501 Rashodi od prodaje materijalne imovine iskazani su u nekretninskom ovisnom društvu od prodaje nekretnina i pripadajuće pokretne imovine. Realizirani gubici od prodaje financijske imovine ostvareni su u Fondu trgovanjem financijskom imovinom raspoloživom za prodaju, dionicama i udjelima u investicijskim fondovima (bilješka 10.1.). Rashodi s osnova odnosa s društvom za upravljanje iskazani su po osnovi obračunate upravljačke naknade društva za upravljanje zaključno do 31.08.2011. Upravljačka naknada obračunata je mjesečno u visini od 2,5% neto vrijednosti imovine Fonda u skladu sa Statutom i Prospektom Fonda. Obračunata je amortizacija opreme koju nekretninsko društvo iznajmljuje zajedno s najmom stana. Ostali dozvoljeni troškovi Fonda uključuju: u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Naknade članovima Nadzornog odbora Rashodi intelektualnih i sličnih usluga Naknada prema HANFI 203.325 169.798 16.240 190.578 368.882 2.908 203.325 169.798 16.240 190.578 368.882 2.908 UKUPNO: 389.363 562.368 389.363 562.368 27 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Ostali troškovi poslovanja nastali su u povezanim nekretninskim društvima, a uključuju: u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Materijalne troškove Usluge: - intelektualne usluge - ostale usluge Troškove osoblja Ostale troškove - - 33.404 45.277 - - 634.366 238.204 124.989 119.818 325.239 282.663 284.530 112.987 UKUPNO: - - 1.150.781 1.050.696 5. NEREALIZIRANI DOBICI / (GUBICI) OD ULAGANJA u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Nerealizirani gubitak od ulaganja u materijalnu imovinu Neto tečajne razlike - - (7.029.664) - (2.764.764) 3.114 UKUPNO: - - (7.029.664) (2.761.650) Nerealizirani gubitak u iznosu od 2.764.764 kune (u 2010. godini 7.029.664) s osnove ulaganja u materijalnu imovinu iskazan je u ovisnim nekretninskim društvima s osnove vrednovanja ulaganja u nekretnine po modelu fer vrijednosti prema kojem se dobitak ili gubitak koji nastaje iz promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine priznaje u dobiti ili gubitku u razdoblju u kojem je nastao. Fer vrijednost predstavlja tržišnu vrijednost nekretnine na datum izvještavanja. Tržišna vrijednost utvrđena je procjenom ovlaštenih procjenitelja. 28 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 6. POREZ NA DOBIT Porez na dobit je izračunat u skladu s Hrvatskim poreznim zakonom. Stopa poreza na dobit u 2011. godini bila je 20% (isto i u 2010. godini). u kunama Fond Dobit / (gubitak) prije oporezivanja Usklađenje računovodstvenog dobitka / (gubitka) Osnovica za porez na dobit Porez na dobit Porezni gubitak po obračunu 31.08.2011. Porezni gubitak za prijenos Grupa 2010. 2011. 2010. 2011. (2.215.031) (2.118.610)* (9.870.060) (6.244.825) - (7.476.180) (7.476.180)* (1.151.872) 96.749 (19.349) 809 - (18.008.314) (24.252.330) (5.729.231) * Iznos poreznog gubitka za Fond utvrdit će se za razdoblje od početka likvidacije do okončanja likvidacijskog postupka i konačnog obračuna poreza na dobit. Iskazani porezni gubitak uključuje porezni gubitak po završnom obračunu prije otvaranja postupka likvidacije. Ni Fond ni ovisna društva Grupe nisu priznali odgođenu poreznu imovinu na osnovu poreznih gubitaka iz prijašnjih i tekuće godine zbog neizvjesnosti iskorištenja istih. Obveza utvrđivanja osnovice i obračuna poreza na dobit za Fond u likvidaciji je po okončanju likvidacijskog postupka. Porezni gubitak koji je iskazalo pojedino društvo i Fond može se koristiti kao odbitna stavka od iskazane osnovice za obračun porezne obveze do iskorištenja cjelokupnog iznosa a najdulje u razdoblju od 5 godina od godine u kojoj je porezni gubitak nastao. 7. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Nerealizirani dobici financijske imovine raspoložive za prodaju Nerealizirani gubici financijske imovine raspoložive za prodaju 34.968 145.806 36.646 - (7.155.966) (9.171.786) - (4.077.778) UKUPNO: (7.120.998) (9.025.980) 36.646 (4.077.778) Iskazani nerealizirani gubici financijske imovine raspoložive za prodaju u Fondu nastali su revalorizacijom udjela u ovisnim nekretninskim društvima. 29 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 8. ULAGANJA U NEKRETNINE Ulaganja u nekretnine uključuju: u kunama Fond Grupa 2010. Materijalnu imovinu koja se drži radi ostvarivanja prihoda od najma Materijalnu imovinu koja se drži radi porasta tržišne vrijednosti / namijenjena prodaji 2011. 2010. 2011. - - 10.240.801 4.746.062 - - 38.050.054 34.812.567 - - 48.290.855 39.558.629 Promjene na ulaganjima u materijalnu imovinu koja se drži radi ostvarivanja prihoda od najma u 2011. godini su: 2011. u kunama Građevinski objekti Zemljišta Stanje 1. siječnja 2011. godine Ostala imovina Ukupno 5.209.810 4.747.660 283.331 10.240.801 Nabava u tijeku godine - 12.272 - 12.272 Amortizacija - - (116.511) (116.511) Reklasifikacija (1.491.690) (3.359.904) (166.820) (5.018.414) Revalorizacija 377.718 (749.804) - (372.086) 4.095.838 650.224 - 4.746.062 Stanje 31. prosinca 2011. godine Promjene na ulaganjima u materijalnu imovinu koja se drži radi porasta tržišne vrijednosti / namijenjena prodaji u 2011. godini: 2011. u kunama Građevinski objekti Zemljišta Stanje 1. siječnja 2011. godine Ostala imovina Ukupno 31.519.007 6.521.734 9.313 38.050.054 71.375 75.396 - 146.771 Reklasifikacija 1.491.690 3.359.904 166.820 5.018.414 Revalorizacija neto (888.851) (1.843.395) 343.168 (2.389.078) (1.778.698) (3.879.606) (351.552) (6.009.856) - - (3.738) (3.738) 30.414.523 4.234.033 164.011 34.812.567 Nabava u tijeku godine Prodaja u tijeku godine Ostalo Stanje 31. prosinca 2011. godine 30 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Promjene na ulaganjima u materijalnu imovinu koja se drži radi ostvarivanja prihoda od najma u 2010. godini su: 2010. u kunama Građevinski objekti Zemljišta Ostala imovina Ukupno Stanje 1. siječnja 2010. 6.864.709 6.913.918 482.310 14.260.937 Nabava u tijeku godine 6.200 - - 6.200 - - (198.979) (198.979) (1.661.099) (2.166.258) - (3.827.357) 5.209.810 4.747.660 283.331 10.240.801 Amortizacija Revalorizacija Stanje 31. prosinca 2010. godine Promjene na ulaganjima u materijalnu imovinu koja se drži radi porasta tržišne vrijednosti / namijenjena prodaji u 2010. godini su: 2010. u kunama Građevinski objekti Zemljišta Ostala imovina Ukupno Stanje 1. siječnja 2010. 34.829.334 7.565.040 - 42.394.374 Nabava u tijeku godine 18.720 25.048 9.313 53.081 (3.217.248) 14.961 - (3.202.287) - (1.227.265) - (1.227.265) (111.799) 143.950 - (32.151) 31.519.007 6.521.734 9.313 38.050.054 Revalorizacija Prodaja u tijeku godine Ostalo Stanje 31. prosinca 2010. godine 31 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 9. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Novac na žiro računu Gotovina u blagajni Novac na skrbničkom računu 1.005.085 - 118.931 - 1.339.113 8.885 - 267.701 6.740 3.332.559 UKUPNO: 1.005.085 118.931 1.347.998 3.607.000 10. FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU Ova imovina uključuje: u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Ulaganja u vrijednosnice raspoložive za prodaju Ulaganja u ovisna društva vrednovano kao financijska imovina raspoloživa za prodaju 12.110.450 6.964.898 15.745.511 11.360.376 51.139.105 46.195.049 - - UKUPNO: 63.249.555 53.159.947 15.745.511 11.360.376 32 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 10.1. Ulaganja u vrijednosnice raspoložive za prodaju u kunama Fond 2010. Udjeli u zatvorenim investicijskim fondovima Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima Dionice domaćih izdavatelja Obveznice Udjeli u novčanim fondovima UKUPNO: Grupa 2011. 2010. 2011. 3.028.094 4.973.026 4.109.330 - 2.058.289 4.906.609 - 3.028.094 7.679.651 4.109.330 928.436 2.764.511 260.829 6.916.964 588.623 829.449 12.110.450 6.964.898 15.745.511 11.360.376 10.1.1. Udjeli u zatvorenim investicijskim fondovima: u kunama Grupa Fond Investicijski fond Broj udjela Postotak udjela 2010. Broj udjela Postotak udjela Fima Proprius d.d. Questus nekretnine d.d. HPB Real d.d. 80.224 1.800 10.000 4,00% 0,08% 3,31% 1.824.294 156.600 1.047.200 80.224 1.800 10.000 4,00% 0,08% 3,31% UKUPNO: 3.028.094 2010. 1.824.294 156.600 1.047.200 3.028.094 u kunama Investicijski fond Fima Proprius d.d. UKUPNO: Broj udjela Fond Postotak udjela 2011. 108.274 5,4051 2.058.289 2.058.289 Broj udjela Grupa Postotak udjela 2011. 145.424 7,2596 2.764.511 2.764.511 33 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Promjene tijekom godine: u kunama Stanje 1. siječnja Povećanje - kupnja Smanjenje - prodaja - vrijednosno usklađenje – neto Stanje 31. prosinca Fond 2011. Grupa 2011. 3.028.094 3.028.094 565.385 1.312.645 (1.180.000) (355.190) (1.180.000) (396.228) 2.058.289 2.764.511 10.1.2. Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima na dan 31. prosinca 2011. godine bili su u ovisnim društvima kako slijedi: u kunama Grupa Investicijski fond: NFD Aureus Emerging Markets Balanced NFD Aureus New Europe NFD Aureus US Algorithm Broj udjela 1.263,0409 901,9158 761,8688 2011. 96.050 73.389 91.390 UKUPNO: 260.829 UKUPNO GRUPA: 260.829 34 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima na dan 31. prosinca 2010. godine bili su kako slijedi: u kunama Fond Broj udjela Investicijski fond: AC Rusija HPB Novčani Erste Euro – Money ZB Europlus Allianz Cash 2010. 1.615 5.308 1.269 2.148 4.660 UKUPNO: 555.071 702.014 989.716 2.220.289 505.936 4.973.026 Grupa HPB Novčani Erste Money ZB Plus 5.082 5.325 7.962 672.130 738.464 1.296.031 UKUPNO: 2.706.625 UKUPNO GRUPA: 7.679.651 Promjene tijekom godine: u kunama Stanje 1. siječnja Povećanje - kupnja - vrijednosno usklađenje – neto Smanjenje - prodaja Stanje 31. prosinca Fond 2011. Grupa 2011. 4.973.026 7.679.651 145.806 5.019.040 53.984 (5.118.832) (12.491.846) - 260.829 35 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 10.1.3. Dionice domaćih izdavatelja u kunama Fond % vlasništva Institut IGH d.d. Zagreb Jadroplov d.d. Split Učka Marijan d.d. INA – industrija nafte d.d. Arenaturist d.d. Solaris d.d. Riviera Adria d.d. Tankerska plovidba d.d. Hidroelektra d.d. Tisak d.d. Tehnika d.d. Zvijezda d.d. Brodomerkur trg. i usluge Ericsson Nikola Tesla d.d. AD Plastik d.d. Luka Ploče d.d. Infosistem d.d. 1,3552 0,9128 2,4687 0,0001 0,0995 0,0029 0,0240 0,0120 0,1781 0,0740 0,0517 0,1736 1,3913 UKUPNO: 2010. Grupa 2011. 3.253.873 684.752 170.705 - 1.620.027 1.151.176 162.978 38.000 136.076 4.010 239.091 51.663 96.574 233.112 77.783 474.150 621.969 - 4.109.330 4.906.609 % vlasništva 2010. 1,6572 1,2510 2,4687 0,0002 0,0995 0,0029 0,0291 0,0120 0,1781 0,1474 0,0517 0,2294 1,3913 0,0150 0,0045 0,1452 0,5844 3.253.873 684.752 170.705 - 1.981.121 1.577.666 162.978 76.000 136.076 4.010 290.750 51.663 96.574 464.640 77.783 626.750 621.969 216.000 19.414 435.320 78.250 4.109.330 6.916.964 2011. Promjene tijekom godine: u kunama Fond 2011. Grupa 2011. Stanje 1. siječnja 4.109.330 4.109.330 Povećanje - kupnja 5.824.539 11.334.186 (1.154.753) (3.872.507) (3.753.787) (4.772.765) 4.906.609 6.916.964 Smanjenje - prodaja - vrijednosno usklađenje – neto Stanje 31. prosinca 36 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 10.1.4. Obveznice Ovisna društva u kunama Grupa Obveznice FBiHK1A komada kamatna stopa % god. 364.000 2,5 2010. UKUPNO: 2011. - 588.623 - 588.623 Obveznice dospijevaju 30.06.2019. godine, a kamata je naplativa godišnje. 10.1.5. Udjeli u novčanim fondovima u kunama Ovisna društva Broj udjela 2010. 2011. Novčani fondovi HPB Novčani fond ZB Plus UKUPNO: 4.773,3296 1.094,8477 661.149 267.287 646.851 182.598 928.436 829.449 Promjene tijekom godine: u kunama Grupa 2011. Stanje 1. siječnja Povećanje - vrijednosno usklađenje – neto Smanjenje - prodaja Stanje 31. prosinca 928.436 18.794 (117.781) 829.449 37 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 10.2. Ulaganja u ovisna društva Fond iskazuje i vrednuje ulaganja u ovisna društva kao financijsku imovinu raspoloživu za prodaju. u kunama Ovisno društvo Postotak vlasništva Samoborske vile d.o.o. Ličko selo d.o.o. Vila Orašac d.o.o. Mediteran gradnja d.o.o. Nova nekretnine d.o.o. Peškarija d.o.o. Stanovi Jadran d.o.o. Zelena vala projekt d.o.o. Malojan d.o.o. 94,07% 96,53% 100,00% 93,00% 78,00% 100,00% 100,00% 100,00% 66,70% UKUPNO: Aktivnost Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine Nekretnine 2010. Fond Revalorizacija ovisnih društava 2011. 11.969.005 3.393.229 6.421.823 3.767.215 1.877.361 5.410.897 15.230.523 1.902.798 1.166.254 (1.607.260) (435.019) (293.980) (135.881) (62.450) (321.125) (1.768.675) (191.918) (127.750) 10.361.746 2.958.210 6.127.843 3.631.334 1.814.911 5.089.772 13.461.848 1.710.880 1.038.504 51.139.105 (4.944.056) 46.195.049 38 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 11. POTRAŽIVANJA S OSNOVE DIVIDENDI, DEPOZITA , REPO UGOVORA I OTPLATA OBVEZNICA u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Dani depoziti - - - 374.542 UKUPNO: - - - 374.542 12. POTRAŽIVANJA S OSNOVE DANIH PREDUJMOVA u kunama Fond 2010. Dani predujmovi Ispravak vrijednosti danih predujmova UKUPNO: Grupa 2011. 2010. 2011. 1.006.258 (999.808) 1.000.108 (999.808) 1.034.920 (999.808) 1.001.308 (999.808) 6.450 300 35.112 1.500 Fond je platio predujam za kupnju imovine od Novi Centar d.o.o., Sisak. Sporazum o kupnji imovine bio je potpisan 16. svibnja 2007. godine u iznosu od 800 tisuća eura, a Fond je platio predujam od 500 tisuća eura (3.663 tis. kn). Prema ugovoru, Novi Centar d.o.o. bio je obvezan nabaviti Urbanistički Plan Uređenja (UPU) u vremenu od mjesec dana. U slučaju ishođenja UPU-a, Fond bi izvršio isplatu do kraja, a u protivnom sredstva predujma bi bila vraćena Fondu. Fondu je vraćeno 2.663 tis. kn i odšteta od 110 tis. kn, a potpisan je sporazum u iznosu od 1.000 tis. kn kao predujam za mogućnost kupnje predmetnog zemljišta po istoj cijeni u slučaju ishođenja UPU-a do kraja 2008. godine. Novi Centar d.o.o. nije pribavio potrebnu dokumentaciju, te sukladno Sporazumu, Fond potražuje od Novog Centra d.o.o. isplatu predujma zajedno s ugovorenim kamatama. Novi Centar d.o.o. nije izvršio ugovorenu obvezu povrata predujma te su u ožujku 2009. godine pokrenute radnje za naplatu potraživanja prema Novom Centru d.o.o., uslijed kojih je ustanovljeno da je bjanko zadužnica u visini 1.000 tis. kn izdana od strane Novog Centra d.o.o., kao instrument osiguranja krivotvorena. Poduzete su sve potrebne pravne radnje kako bi se povratila imovina dioničara, te je angažiran odvjetnički ured Hraste i partneri iz Zagreba, koji će voditi naplatu dugovanja pravnim sredstvima. 39 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 13. POTRAŽIVANJA PO STEČENOJ KAMATI I OSTALA IMOVINA u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Potraživanja po stečenoj kamati Plaćeni troškovi budućeg razdoblja Obračunati prihodi 5.000 - 5.833 - 208.461 209 5.833 2.823 UKUPNO: 5.000 5.833 208.670 8.656 14. OSTALA POTRAŽIVANJA Ostala potraživanja uključuju: u kunama Fond 2010. Potraživanja za PDV (pretporez) Potraživanja za porez na dobit Potraživanja od kupaca Ispravak potraživanja od kupaca Ostala potraživanja 78.958 662 UKUPNO: 79.620 Grupa 2011. 2010. 2011. 1.547 682.526 83.104 288.857 (41.360) 1.811 180.120 15.872 306.384 (41.360) 12.146 1.547 1.014.938 473.160 40 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 15. OBVEZE Obveze Fonda i Grupe uključuju: u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Obveze prema društvu za upravljanje fondovima Obveze prema depozitnoj banci Obveze s osnove ostalih dozvoljenih troškova fonda - obveze prema dobavljačima - obveze prema članovima nadzornog odbora i likvidatoru - obveze za odgođeno plaćanje troškova Ostale obveze 30.525 7.877 104.462 6.642 148.521 5.769 83.609 7.106 30.525 7.877 120.331 16.899 148.521 5.769 129.199 46.838 18.591 79.229 9.603 27.303 49.200 6 18.591 84.841 55.628 27.302 55.059 24.818 UKUPNO: 152.467 237.905 214.361 308.307 Iskazane obveze nastale su u obavljanju djelatnosti Fonda i nekretninskih društava. Obveze iskazane 31.12.2011. godine dospijevaju tijekom 2012. godine, a podmiruju se po dospijeću. 16. KAPITAL I REZERVE u kunama Fond 2010. Grupa 2011. 2010. 2011. Manjinski interes u Grupi 2010. 2011. Upisani temeljni kapital Vlastite dionice Kapitalne rezerve/gubici Rezerve Revalorizacijske rezerve fin. imovine raspoložive za prodaju Revalorizacijske rezerve ulaganja u nekretninska društva Zadržana dobit (gubitak) prethodnih razdoblja Dobit (gubitak) tekuće godine 79.163.600 (2.109.309) (8.064) 3.560.893 79.163.600 (2.103.000) (8.064) 2.112.820 81.264.117 (2.109.309) (8.064) 4.539.405 81.264.117 (2.103.000) (8.064) 3.091.332 2.100.517 - 2.100.517 - 978.512 978.512 (983.271) (5.065.195) (981.593) (5.061.049) 1.678 4.146 (9.701.622) (14.645.678) - - (3.513.953) (2.215.031) (4.287.220) (2.118.610) (6.350.104) (9.889.409) (15.826.635) (6.244.825) (353.685) (455.222) (808.907) (211.045) UKUPNO: 64.193.243 53.048.653 66.465.043 55.111.876 2.271.800 2.063.223 41 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Upisani temeljni kapital Temeljni kapital Fonda u iznosu od 79.163.600 kuna podijeljen je na 791.636 dionica nominalne vrijednosti 100 kuna. Struktura dioničara Fonda na dan 31. prosinca: u kunama 2011. Broj dionica Postotak vlasništva % Banović Drago Jeličić – Purko Miroslav Marinović Anton Societe Generale – Splitska banka d.d. Zbirni račun za SEB BANKAS CLIENTS Zagrebačka banka d.d. Zbirni skrbnički račun ZABA d.d. Vukadin Zvonimir Societe Generale – Splitska banka d.d. Abacus brokeri d.d. – sredstva klijenata Zagrebačka banka d.d. – Skrbnički račun za UniCredit Bank Austria Martić Berislav Hrvatska poštanska banka d.d. /HPB GLOBAL – OIF s javnom ponudom Kapov Valter Fina ACP Partners LLP-A Bellabor Limited ACP Partners LLP-A Zedan Limited Hrvatska poštanska banka d.d. /HPB dionički - OIF s javnom ponudom Protega Josip Hrvatska poštanska banka d.d. / HPB DYNAMIC OIF s javnom ponudom Allianz Zagreb d.d. Bohaniček Škopljanac Monika Trezorske dionice Ostali 167.783 153.350 55.716 21,19 19,37 7,04 40.204 5,08 40.000 38.540 5,05 4,87 38.500 4,86 29.571 26.172 3,74 3,31 22.971 17.000 15.000 14.000 14.000 2,90 2,15 1,89 1,77 1,77 11.492 11.210 1,45 1,42 10.300 10.000 9.511 21.030 45.286 1,30 1,26 1,20 2,66 5,72 UKUPNO: 791.636 100,00 U tome: trezorske vlastite dionice (21.030) (2,66) UKUPNO: 770.606 97,34 42 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak u kunama 2010. Broj dionica Postotak vlasništva % Jeličić – Purko Miroslav Vukadin Zvonimir PBZ d.d. The Bank of New York Banović Drago Societe Generale – Splitska banka d.d. Zbirni račun za SEB BANKAS CLIENTS Zagrebačka banka d.d. Zbirni skrbnički račun ZABA d.d. Societe Generale – Splitska banka d.d. Abacus brokeri d.d. – sredstva klijenata Zagrebačka banka d.d. – Skrbnički račun za UniCredit Bank Austria Hrvatska poštanska banka d.d. /HPB GLOBAL – OIF s javnom ponudom Hrvatska poštanska banka d.d. /HPB dionički - OIF s javnom ponudom Hrvatska poštanska banka d.d. / HPB DYNAMIC OIF s javnom ponudom Trezorske dionice Ostali 147.822 130.540 79.123 58.000 18,67 16,49 9,99 7,33 44.505 5,62 40.000 5,05 38.500 4,86 28.253 3,57 22.971 2,90 11.492 1,45 10.300 21.030 159.100 1,30 2,66 20,11 UKUPNO: 791.636 100,00 U tome: trezorske vlastite dionice (21.030) (2,66) UKUPNO: 770.606 97,34 43 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 17. MANJINSKI INTERES Kretanja nevladajućih (manjinskih) udjela tijekom godine: u kunama Početno stanje Udio u sveobuhvatnoj dobiti (gubitku) 18. 2010. 2011. 2.725.344 (453.544) 2.271.800 (208.577) 2.271.800 2.063.223 TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA 2011. u kunama Grupa Troškovi Imovina Obveze Jadran Solar d.o.o. (Jadran Invest d.o.o.) Nadzorni odbor Likvidator Banka skrbnik 1.248.256 190.578 46.000 85.106 633 - 148.521 15.803 11.500 5.769 UKUPNO: 1.569.940 633 181.593 Fond Jadran Solar d.o.o. (Jadran Invest d.o.o.) Nadzorni odbor Likvidator Banka skrbnik Samoborske vile d.o.o. Vile Orašac d.o.o. Malojan d.o.o. Ličko selo d.o.o. Meditertan gradnja d.o.o. Nova nekretnine Peškarija d.o.o. Stanovi Jadran d.o.o. Zelena vala d.o.o. UKUPNO: Troškovi Imovina Obveze 1.248.256 190.578 46.000 85.106 - 148.521 15.803 11.500 5.769 - 10.361.746 6.127.843 1.038.504 2.958.210 3.631.334 1.814.911 5.089.772 13.461.848 1.710.880 - 1.569.940 46.195.048 181.593 44 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 19. POTENCIJALNE OBVEZE Protiv Fonda i društava Grupe vodi se nekoliko sudskih sporova vezano za određena vlasnička prava na nekretninama. Na vlasničkim dokumentima društva Samoborske vile d.o.o. i Malojan d.o.o. postoji zabilježba spora po tužbama iz 2006. i 2010. godine. Procjena je Uprave te odvjetnika i pravnih savjetnika koji zastupaju Fond i društva u ovim postupcima da će sporovi u konačnici biti riješeni u korist Fonda i društava Grupe. Uprava procjenjuje da neće biti značajnijih troškova za Fond i Grupu te nisu vršena rezerviranja troškova za moguće gubitke po ovim sporovima. 20. PRIKAZ PODATAKA O FONDU SUKLADNO ZAKONSKIM ODREDBAMA Sukladno Zakonu o investicijskim fondovima RH („Zakon“), na fondove se primjenjuju razna ograničenja i limiti vezano uz ulaganja fondova. Na dan 31. prosinca 2011. i 2010. godine Fond je udovoljavao svim zakonskim uvjetima. Sukladno članku 175. Zakona o investicijskim fondovima, u tabelama se nalaze traženi podaci kako slijedi: Pokazatelj ukupnih troškova za obračunsko razdoblje u kunama 2010. 2011. % % Naknada za upravljanje i provođenje likvidacije Naknada depozitnoj banci Naknada članovima Nadzornog odbora Naknada Središnjoj depozitarnoj agenciji Naknada Burzi Ostali troškovi koji terete imovinu Fonda 2.016.783 113.294 203.325 9.937 10.491 159.861 2,83 0,16 0,28 0,01 0,01 0,21 1.294.256 85.106 190.578 10.287 10.000 237.272 2,08 0,13 0,31 0,02 0,02 0,38 UKUPNO TROŠKOVI: 2.513.691 3,50 1.827.499 2,94 71.460.290 100,00 62.171.200 100,00 Prosječna godišnja vrijednost neto imovine fonda Udio troškova u prosječnoj godišnjoj neto vrijednosti imovine fonda (%) 3,5 2,94 45 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Najviša i najniža vrijednost imovine Fonda i cijena po dionici Fonda unutar istog obračunskog razdoblja za protekle tri godine: u kunama 2009. Najviša vrijednost neto imovine Najniža vrijednost neto imovine Najviša cijena neto imovine po dionici Najniža cijena neto imovine po dionici 85.950.445 73.363.254 111,54 95,20 2010. 73.088.421 62.877.089 94,85 81,59 2011. 63.562.562 53.018.790 82,48 68,80 Tvrtka za posredovanje u trgovanju vrijednosnim papirima putem koje je Fond u 2011. godini obavio više od 10% transakcija: Plaćena provizija - % Vrijednost obavljenih transakcija - % od vrijednosti od ukupne vrijednosti svih transakcija transakcija HITA vrijednosnice d.o.o. 26,20% 0,06% Usporedni pregled poslovanja u protekle tri godine u kunama 2009. Ukupna vrijednost neto imovine Vrijednost neto imovine Pokazatelj ukupnih troškova u % 73.529.272 95,42 3,50 2010. 64.193.243 83,30 3,50 2011. 53.048.653 68,84 2,94 Izvješće Likvidatora o aktivnostima na provođenju likvidacije i planu daljnjih aktivnosti u 2012. godini dano je u okviru bilješke 1e. 46 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak 21. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA Fond i Grupa analizirali su rizik i kvantificirani njegov utjecaj na Fond i Grupu za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine. Tržišni rizici Tržišni rizik je rizik potencijalnog gubitka (pada vrijednosti imovine Fonda) uslijed promjena međuvalutnih tečajeva, kretanja kamatnih stopa, te fluktuacije cijena vrijednosnih papira i nekretnina. Fond mjeri izloženost tržišnim rizicima koristeći parametarsku metodu izračuna rizične vrijednosti (eng. Value at Risk), kojom se procjenjuje potencijalni gubitak u određenom razdoblju uz određenu razinu pouzdanosti. Fond upravlja tržišnim rizikom diversifikacijom investicijskog portfelja Fonda i Grupe. a) Cjenovni rizici Fond i Grupa su primarno izloženi riziku promjene cijene nekretnina. Kao što je pokazano u slijedećoj tablici, 86,69% imovine su ulaganja u ovisna društva, (ulaganja u nekretnine su 74,24%). Fluktuacija od 10% mogla bi povećati ili smanjiti vrijednost Fonda za otprilike 3.900 tis. kn što predstavlja značajan utjecaj na poziciju Fonda. Imovina u kunama (2010.) Postotak u neto imovini (2010) Imovina u kunama (2011.) Postotak u neto imovini (2011) Ulaganja u ovisna društva Dionice i udjeli u ZIF Otvoreni investicijski fondovi Novac i novčani ekvivalenti Potraživanja 51.139.105 7.137.424 4.973.026 1.005.085 91.070 79,48 11,09 7,73 1,56 0,14 46.195.049 6.964.898 118.931 7.680 86,69 13,07 UKUPNO: 64.345.710 100,00 53.286.558 100,00 0,22 0,02 47 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - Nastavak Fond je, nadalje, izložen cjenovnom riziku ulaganjem u vrijednosne papire – dionice i udjele na tržištu vrijednosnica. Politika je ulaganja u likvidne vrijednosnice koje se mogu lako unovčiti u slučaju kolebanja cijena ili potrebe likvidnosti. Diverzifikacijom ulaganja u različite instrumente, sukladno politikama Uprave objektivnim mogućnostima, uvjetima okruženja, kao i ograničenjima propisanim Zakonom o investicijskim fondovima, tržišni se rizici nastoje kontrolirati i svesti na minimalnu razinu. b) Valutni rizik Pretežiti dio imovine (osim ulaganja u obveznice u iskazanom iznosu od 588.623 kn – vezani za tečaj EUR te novčanih sredstava u iznosu 79.278 kn – vezani na tečaj BAM) i sve obveze Fonda i Grupe su u kunama tako da Fond nije u značajnijoj mjeri izložen valutnom riziku. c) Kamatni rizik Fond je izložen rizicima povezanima s učinkom promjena tržišnih kamatnih stopa na svoj financijski položaj i novčane tijekove. Fond može biti izložen kamatnom riziku plasmanom sredstava u depozite koji ovise o kretanju tržišnih kamatnih stopa. Zbog politike kratkog roka dospijeća depozita utjecaj promjena kamatnih stopa ne bi bio materijalno značajan. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik da Fond neće imati dovoljno likvidnih novčanih sredstava za podmirenje svojih obveza o dospijeću ili će to moći pod značajno nepovoljnijim uvjetima. Iz navedenog razloga Fond dio svoje imovine drži u novcu ili novčanim fondovima kao i u instrumentima kojima se aktivno trguje na tržištu. 23. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijski izvještaji odobreni su od strane Likvidatora Fonda 12. ožujka 2012. godine te ih u znak suglasja potpisuje: Krešimir Kopsejak Likvidator 48
© Copyright 2024 Paperzz