PIANO PENSIONISTICO BAYERISCHE PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il numero 5044 TARIFFA 4046 Nota Informativa per i potenziali aderenti depositata presso la COVIP il 27 marzo 2014 La presente Nota Informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: • Scheda sintetica • Caratteristiche della forma pensionistica complementare • Informazioni sull’andamento della gestione • Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare La presente Nota Informativa, redatta da ERGO Previdenza S.p.A. in conformità allo schema predisposto dalla COVIP, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima. ERGO Previdenza S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa. PAGINA BIANCA INDICE SCHEDA SINTETICA CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni generali Perché una pensione complementare Lo scopo del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” Come si costruisce la pensione complementare Il Responsabile Quanto e come si versa Il TFR I contributi L’investimento Dove si investe Attenzione ai rischi Le proposte di investimento La tua scelta di investimento a) come stabilire il tuo profilo di rischio b) le conseguenze sui rendimenti attesi c) come modificare la scelta nel tempo Le prestazioni pensionistiche Cosa determina l’importo della tua prestazione La pensione complementare La prestazione in capitale Cosa succede in caso di decesso Le prestazioni assicurative accessorie In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Le anticipazioni Il riscatto della posizione maturata Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare I costi connessi alla partecipazione I costi nella fase di accumulo L’indicatore sintetico dei costi I costi della fase di erogazione Il regime fiscale I contributi I rendimenti Le prestazioni Altre informazioni Per aderire 1 di 2 La valorizzazione dell’investimento Comunicazioni agli iscritti Il ‘Progetto esemplificativo’ Reclami INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE La gestione delle risorse Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Glossario dei termini tecnici utilizzati SOGGETTI COINVOLTI NELL’ATTIVITA’ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Il Responsabile del PIP La revisione contabile La raccolta delle adesioni 2 di 2 SCHEDA INTETICA dati aggiornati al 26/3/2014 La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota Informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” - rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all’adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell’intera nota informativa e del regolamento e condizioni generali di contratto. PRESENTAZIONE DEL “PIANO PENSIONISTICO BAYERISCHE - TAR. 4046” Elementi di identificazione Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” - è un Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo – fondo pensione finalizzato all’erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252. Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” - è iscritto all’albo tenuto dalla COVIP con il n. 5044 ed è stato istituito da ERGO Previdenza S.p.A., Compagnia italiana di assicurazione, Società per Azioni a socio unico soggetta a direzione e coordinamento di ERGO Italia S.p.A., appartenente al gruppo assicurativo ERGO Versicherungsgruppe iscritto in Albo Gruppi IVASS al n. 034, a sua volta controllata indirettamente da Munich Re. Destinatari Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” - è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” è una forma pensionistica individuale attuata mediante contratti di assicurazione sulla vita, operante in regime di contribuzione definita (l’entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). Le risorse delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita istituite da ERGO Previdenza S.p.A. costituiscono patrimonio separato e autonomo all’interno della Compagnia. La partecipazione alla forma pensionistica complementare Il PIP è destinato unicamente a coloro che abbiano sottoscritto il prodotto "Piano Pensionistico Bayerische - tariffa 4046" e che, avendo adempiuto agli obblighi contrattuali, abbiano mantenuto in vigore il contratto. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all'iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore s ui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Documentazione a disposizione dell’iscritto La Nota informativa, il Regolamento e le Condizioni generali di contratto sono resi disponibili gratuitamente sul sito internet della Compagnia e presso i soggetti incaricati del collocamento. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all’iscritto. Può essere richiesta alla Compagnia la spedizione dei suddetti documenti. 1 di 5 N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” e il rapporto tra la Compagnia e l’iscritto sono contenute nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto, dei quali ti raccomandiamo pertanto la lettura. Recapiti utili Sito internet: www.ergoitalia.it; Indirizzo e-mail: comunicazioni@ergoitalia.it; Telefono: 848.880.880 Fax: 0257442360 Sede della Società: Via R. Pampuri 13 – 20141 – Milano (MI) Contribuzione La misura e la periodicità della contribuzione (trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte liberamente dall’aderente al momento dell’adesione e possono essere successivamente variati. Nel corso dell’anno sono consentiti versamenti aggiuntivi. I contributi sono definiti in cifra fissa. I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 erano iscritti a forme di previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare). PROPOSTA DI INVESTIMENTO Il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” è collegato ad una specifica Gestione assicurativa separata interna denominata “ERGO Previdenza NUOVO PPB”. Finalità: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che sceglie un comparto con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio. Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo Grado di rischio: basso Rendimenti storici Rendimenti storici (%) della Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB 2009 2010 2,69% 2,69% Rendimenti passati (%) 2011 2012 2,82% 1,28% 2 di 5 2013 2,65% Rendimento medio annuo composto conseguito nel corso degli ultimi 5 anni 2,42% Prestazioni assicurative accessorie Tipologia di prestazione Adesione Assicurazione temporanea in caso di morte e di invalidità totale e permanente a capitale decrescente di 1/N. Facoltativa Assicurazione di un capitale addizionale in caso di morte a seguito di infortunio o incidente stradale. Facoltativa Invalidità infortunio. da Facoltativa Diaria da ricovero a seguito di infortunio o malattia. Facoltativa Assicurazione temporanea in caso di morte a capitale costante. Facoltativa permanente Caratteristiche La prestazione consiste nel pagamento di un capitale decrescente annualmente in caso di morte dell’Assicurato e/o di invalidità totale e permanente dello stesso. Qualora il decesso sia dovuto ad infortunio, verrà corrisposto un’ulteriore capitale, pari a quello inizialmente garantito nella precedente garanzia, in caso di morte e/o invalidità totale e permanente; se il decesso è conseguente ad incidente stradale, il capitale da corrispondersi sarà raddoppiato. La prestazione consiste nel pagamento di un indennizzo, a seguito di infortunio subito dall’Assicurato. L’importo sarà così corrisposto: A) per intero (€. 41.316,55) se l’invalidità permanente riconosciuta sia di grado pari o superiore al 50%, B) ridotta in proporzione al grado di invalidità accertato diminuito di 5 punti percentuali, nel caso di invalidità inferiori al 50% del totale. In caso di ricovero in Istituto di cura a seguito di infortunio o malattia, è prevista l’erogazione di un’indennità giornaliera di €. 41,32, per una durata massima di 300 giorni per anno assicurativo, a partire dall’ottavo giorno successivo al ricovero ed escluso il giorno della dimissione. A fronte del versamento di un premio annuo di €. 77,47, la garanzia prevede l’erogazione di un capitale in caso di morte dell’Assicurato determinato in relazione all’età e sesso dell’Assicurato e durata contrattuale. N.B. L’attivazione delle prestazioni assicurative accessorie, ancorché facoltativa, non può avvenire in maniera disgiunta, potendosi attivare le prestazioni assicurative solo in maniera unitaria. 3 di 5 Costi nella fase di accumulo Tipologia di costo Spese di adesione Spese da sostenere durante la fase di accumulo Direttamente a carico dell’aderente: Indirettamente a carico dell’aderente (1): Spese per l’esercizio di prerogative individuali (2) (prelevate dalla posizione individuale al momento dell’operazione): Anticipazione Riscatto Trasferimento ad altre forme pensionistiche Trasferimento da altre forme pensionistiche Spese da sostenere durante la fase di erogazione della rendita Direttamente a carico dell’aderente. Indirettamente a carico dell’aderente (1): Importo e caratteristiche Nessuna. 4,80% del contributo versato, sia annuale che integrativo, prelevato al momento della loro corresponsione. Tale spesa non si applica ai contributi derivanti da trasferimenti della posizione individuale da altre forme pensionistiche. 1,0% del rendimento medio annuo realizzato dalla Gestione Separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB” Nessuna Nessuna Nessuna Nessuna 1,25% della rendita, costo già compreso nei coefficienti di conversione 1,0% del rendimento medio annuo realizzato dalla Gestione Separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB” Spese e premi da sostenere per le prestazioni accessorie ad adesione facoltativa: Assicurazione temporanea in caso di morte e di Il premio varia in funzione della durata, dell’età e sesso invalidità totale e permanente a capitale decrescente di dell’Aderente; le spese sono pari ad una cifra fissa di € 1/N 20,66, applicata sul premio, e all’11% del premio netto residuo. Assicurazione di un capitale addizionale in caso di Premio annuo pari al 1,5 per mille del capitale morte a seguito di infortunio o incidente stradale assicurato. Invalidità permanente da infortunio Premio annuo, netto di imposte, €. 23,24. Diaria da ricovero a seguito di infortunio o malattia Premio annuo, netto di imposte, €. 23,24. Assicurazione temporanea in caso di morte a capitale Il premio annuo è di € 77,47; le spese sono pari ad una costante e a premio annuo costante cifra fissa di € 7,75, applicata sul premio, e all’11% del premio netto residuo. Maggiorazione in caso frazionamento del premio 2,00% per la rateazione semestrale e 2,50% per la rateazione trimestrale. (1) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio della gestione possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del Responsabile del fondo. (2) Gli importi indicati sono i massimi applicabili. 4 di 5 Indicatore sintetico dei costi Indicatore sintetico dei costi Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB Eta’ al momento dell’adesione: anni 30 Anni di permanenza 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni 3,88% 1,11% 2,37% 1,68% L’indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500 Euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. la Sezione ‘Caratteristiche della forma pensionistica complementare’). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. 5 di 5 CARATTERISTICHE GENERALI DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE INFORMAZIONI Perché una pensione complementare Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l’opportunità di incrementare il livello della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paese, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo; l’età media della popolazione del nostro Paese sta aumentando e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una ‘pensione complementare’, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell’età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari vantaggi fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo ‘Il regime fiscale’). Lo scopo del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” Il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare (‘rendita’) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine la Compagnia provvede alla raccolta dei contributi e alla gestione delle risorse, nel tuo esclusivo interesse. Come si costruisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti. Durante tutta la c.d. ‘fase di accumulo’, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento a quando andrai in pensione, la ‘posizione individuale’ rappresenta quindi la somma da te accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. ‘fase di erogazione’, cioè per tutto il resto della tua vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’). Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento Il Responsabile La struttura organizzativa del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” prevede la presenza di un “Responsabile”, che è una persona appositamente preposta a verificare che la gestione del piano sia svolta nell’interesse esclusivo degli iscritti. Il Responsabile è dotato di requisiti professionali qualificati ed è tenuto ad operare in condizioni di indipendenza rispetto alla Compagnia. 1 di 13 I requisiti e le funzioni attribuite al Responsabile sono contenute nell’apposito Allegato al Regolamento. Per informazioni sull’attuale Responsabile consulta la sezione ‘Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare Quanto e come si versa Il finanziamento del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” avviene mediante il versamento di contributi. Se sei un lavoratore dipendente, in aggiunta o in alternativa a tali contributi puoi versare il TFR (trattamento di fine rapporto). Se al 28 aprile 1993 eri già iscritto a una forma di previdenza obbligatoria e non intendi versare l’intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente. Le caratteristiche della contribuzione sono indicate nella scheda sintetica, Tabella “Contribuzione”. Il TFR Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L’importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell’anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell’anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente al Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046. La rivalutazione del TFR versato al Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E’ allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo ‘La tua scelta di investimento’). Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile, non potrai pertanto cambiare idea. E’ importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’). I contributi Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” ti consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti. Nell’esercitare tale scelta è però importante che tu abbia ben chiaro che l’entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo 2 di 13 l’andamento del tuo piano previdenziale, per apportare – se ne rinverrai la necessità – modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell’adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il ‘Progetto esemplificativo’, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un’idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo ‘Altre informazioni’). Attenzione: Gli strumenti che ERGO Previdenza S.p.A. utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad essa disponibili. ERGO Previdenza S.p.A. non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E’ quindi importante che sia tu stesso a verificare periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con tempestività ERGO Previdenza S.p.A. eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel par.‘Comunicazioni agli iscritti’. Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l’adesione ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento L’INVESTIMENTO Dove si investe I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in una specifica Gestione Separata Interna, denominata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, separata dalle altre attività della Società, disciplinata da apposito regolamento riportato nelle Condizioni generali di contratto e certificata da una Società di revisione contabile iscritta all’albo di cui all’art. 161, D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. Le risorse della Gestione separata interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” sono gestite da MEAG (Munich ERGO Asset Management GmbH), con sede a Monaco di Baviera – Oskar Von Miller Ring 18, società appartenente al medesimo gruppo della Società, a cui la Compagnia ha conferito specifico mandato di gestione. Attenzione ai rischi I contributi versati nella Gestione separata interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” non sono soggetti a rischi di mercato essendo previsto un rendimento minimo a favore dell’Aderente. La proposta di investimento Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” è collegato ad una specifica Gestione Separata Interna, denominata ERGO Previdenza Nuovo PPB, separata dalle altre attività della Società, disciplinata da apposito regolamento riportato nelle Condizioni generali di contratto e certificata da una Società di revisione contabile iscritta ad apposito albo. La Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB è un fondo a gestione separata interna conforme alle norme stabilite dall’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo con il provvedimento n. 2472 del 10 novembre 2006, il Regolamento ISVAP n. 38 del 03/06/2011 e successive modifiche e integrazioni e si atterrà ad eventuali successive disposizioni. 3 di 13 Gestione Separata Interna “ ERGO Previdenza Nuovo PPB” Finalità della gestione: Rivalutazione del capitale rispondendo alle esigenze di un soggetto che sceglie una linea di investimento con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio. Garanzia Al 31 Dicembre di ogni anno il contratto verrà rivalutato mediante aumento a totale carico della Società della riserva matematica costituitasi a tale epoca. La Società riconosce annualmente un tasso minimo garantito pari al 1% in fase di accumulo e un tasso tecnico pari all’1% in fase di erogazione della rendita. Il rendimento della Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB è quello conseguito nei dodici mesi compresi tra l’1 Novembre dell’anno precedente e il 31 Ottobre dell’anno in corso. Orizzonte temporale dell’aderente: medio – lungo periodo Grado di rischio: basso Politica di investimento: Politica di gestione La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” adotta tecniche di asset liability management attraverso la ricerca della coerenza temporale degli investimenti con le scadenze del passivo. Per quanto riguarda le scelte di allocazione degli attivi, il portafoglio è ispirato a criteri di prudenza, essendo investito principalmente in obbligazioni emesse da Stati e Organismi Internazionali e da obbligazioni societarie; è prevista altresì una limitata componente azionaria, relativa ai principali mercati azionari mondiali. La scadenza media degli attivi è coerente con il profilo temporale degli impegni assunti dalla Società. Il risultato finanziario della Gestione è inteso quale somma dei proventi finanziari netti di competenza dell’esercizio, compresi gli utili e le perdite di realizzo, di competenza della Gestione, al lordo delle ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese specifiche degli investimenti. I proventi finanziari netti includono i benefici e gli oneri derivanti da eventuali operazioni in derivati sui tassi e sui cambi effettuati al solo fine di copertura dei rischi correlati agli investimenti nella Gestione. Le politiche gestionali relative alla Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” sono strettamente connesse alle regole contabili utilizzate per la determinazione del rendimento. In particolare, in base a tali regole, gli utili e le perdite di realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella Gestione, e cioè al prezzo di acquisto per i beni di nuova acquisizione e al valore di mercato all’atto dell’iscrizione nella Gestione per i beni già di proprietà della Società. Strumenti finanziari Obbligazioni emesse da Stati e Organismi internazionali, obbligazioni societarie, limitata componente azionaria relativa ai principali mercati azionari mondiali e liquidità, anche tramite OICR e EFT. Categorie di emittenti e settori industriali: Emittenti pubblici e privati. 4 di 13 Aree geografiche di investimento Investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea. Benchmark Tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni. Rischio di cambio E’ ammessa la non copertura fino ad un massimo dell’1% dell’esposizione di portafoglio. Per informazioni sull’andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la sezione ‘Informazioni sull’andamento della gestione. La tua scelta di investimento Nella Scheda sintetica, Tabella ‘Rendimenti storici’, sono riportati i risultati conseguiti dal “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un’idea dell’andamento della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c’è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel tuo regime di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita. In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni. I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III del Regolamento. Cosa determina l’importo della tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti dal “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” è importante che tu abbia presente fin d’ora che l’importo della tua prestazione sarà tanto più alto quanto: a. più alti sono i versamenti che farai; b. maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); c. più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti); d. più bassi sono i costi di partecipazione; e. più elevati sono i rendimenti della gestione. 5 di 13 In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti impegni a versare, dall’attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti aderire; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l’importo della pensione. La pensione complementare Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare (‘rendita’), cioè ti sarà pagata periodicamente la rendita maturata a tale data (per la parte per la quale non chiederai la prestazione in capitale) e alla tua età a quel momento. La ‘trasformazione’ del capitale in rendita avviene applicando i ‘coefficienti di conversione’ che trovi indicati nelle Condizioni Generali di contratto. Tali coefficienti tengono conto dell’andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno la rendita maturata accumulata e/o l’età al pensionamento, tanto maggiore sarà l’importo della tua pensione. Per l’erogazione della pensione il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” ti consente di scegliere tra: 1) una rendita vitalizia immediata rivalutabile; 2) una rendita vitalizia reversibile (in caso di decesso la rendita viene corrisposta, per la quota da te scelta, alla persona che avrai designato). Ricorda che in mancanza dell’esercizio della diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma di rendita vitalizia immediata rivalutabile. La Tabella che segue riporta le principali caratteristiche della prestazione in rendita vitalizia immediata rivalutabile. Tavola demografica: - NEL PERIODO DI GODIMENTO DELLA RENDITA: tavole di mortalita' ottenute per proiezione rettificata, con il metodo riportato nella comunicazione CEA del 20.11.1995 e utilizzato dai Fondi Pensione in Germania a partire dal gennaio 1996 (DAV1994R), della SIM1992 pubblicata dall'ISTAT e differenziata per sesso: per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso >45 anni, proiezione al 2021 TAV PRM/2021 per i maschi TAV PRF/2021 per le femmine per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso compresa tra 36 e 45 anni, proiezione al 2026 TAV PRM/2026 per i maschi TAV PRF/2026 per le femmine per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso <=35 anni, proiezione al 2031 TAV PRM/2031 per i maschi TAV PRF/2031 per le femmine Tasso tecnico e rendimento minimo garantito: - nella fase di accumulo: Tasso tecnico 0,00%; rendimento minimo garantito: 1,00%; - nella fase di erogazione della rendita: Tasso tecnico 1,00%; rendimento minimo garantito: 1,00%. Rivalutazione: in funzione del rendimento della Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” 6 di 13 ERGO Previdenza S.p.A. potrà modificare le condizioni sopra riportate nel corso del rapporto, prima che abbia inizio l’erogazione della rendita. Tuttavia tieni conto che le modifiche relative al tasso tecnico e alle basi demografiche interesseranno soltanto i versamenti successivi alle modifiche stesse. ERGO Previdenza S.p.A. ti informerà preventivamente e per iscritto, descrivendoti le conseguenze economiche della modifica sulla prestazione assicurata e inviandoti i nuovi coefficienti di conversione. In ogni caso, le modifiche delle basi demografiche potranno avvenire solo al verificarsi di determinate condizioni, previste dalla normativa in materia di stabilità delle imprese di assicurazione, e comunque non avranno effetto nei tuoi confronti nei tre anni antecedenti al pensionamento N.B.: Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte. Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta la Parte III del Regolamento. Per maggiori informazioni sulle tavole demografiche adottate, sulle caratteristiche e sulle modalità di attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta il Documento sull’erogazione delle rendite. La prestazione in capitale Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino ad un massimo del 50% della posizione maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l’importo della pensione complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe spettato se non avessi esercitato questa opzione. In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 28 aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l’intero ammontare. Le condizioni e i limiti per l’accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III del Regolamento. Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai accumulato nel “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” sarà versata ai tuoi eredi o alle diverse persone che ci avrai indicato. In mancanza, la tua posizione verrà devoluta a finalità sociali secondo quanto previsto dalla normativa vigente. In caso di decesso dopo il pensionamento, qualora sia stata opzionata la rendita vitalizia reversibile, il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” garantirà l’erogazione della pensione alla persona che avrai designato. LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE ACCESSORIE La partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” ti consente di beneficiare delle seguenti prestazioni assicurativa accessorie : - Assicurazione temporanea in caso di morte e di invalidità totale e permanente a capitale decrescente di 1/N. - Assicurazione di un capitale addizionale in caso di morte a seguito di infortunio o incidente stradale; 7 di 13 - Invalidità permanente da infortunio; Diaria da ricovero a seguito di infortunio o malattia; Assicurazione temporanea in caso di morte a capitale costante Le coperture sono finanziate attraverso versamenti aggiuntivi rispetto ai contributi destinati ad alimentare le prestazioni pensionistiche. Il premio annuo è determinato all’inizio di ciascun anno di assicurazione sulla base dei parametri riportati nelle Condizioni generali di contratto, che tengono conto dell’importo del capitale assicurato, del sesso e dell’età dell’aderente che intende sottoscrivere la copertura. La sottoscrizione di tali coperture è facoltativa (l’attivazione delle prestazioni, ancorché facoltativa, non può avvenire in maniera disgiunta, potendosi attivare le prestazioni assicurative solo in maniera unitaria). I requisiti di accesso e i criteri per la determinazione dell’entità delle prestazioni accessorie sono indicati nelle Condizioni generali di contratto che ti vengono consegnate unitamente al Regolamento. IN QUALI CASI PUOI DISPORRE DEL CAPITALE PRIMA DEL PENSIONAMENTO Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La ‘fase di accumulo’ si conclude quindi - di norma al momento del pensionamento, quando inizierà la ‘fase di erogazione’ (cioè il pagamento della pensione). In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati. Le anticipazioni Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate nel “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” richiedendo una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze. Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente. In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al fondo. Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul regime fiscale 8 di 13 Il riscatto della posizione maturata In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Se, trovandoti nelle scelta, tieni conto rapporto tra te ed il del pensionamento 4046”. situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046”. In tal caso, ovviamente, al momento non avrai alcun diritto nei confronti del “Piano Pensionistico Bayerische - tar. Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul regime fiscale IL TRASFERIMENTO AD ALTRA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un’altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall’adesione . Prima di questo termine, il trasferimento è possibile solo in caso di modifiche particolarmente significative del Regolamento del “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046”. E’ importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un’altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l’operazione non è soggetta a tassazione. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni dall’adesione sono specificate nella Parte VI del Regolamento I COSTI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE I costi nella fase di accumulo La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l’attività di amministrazione, l’attività di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti). Altri costi sono invece prelevati dal patrimonio investito; la presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti; i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi del “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. 9 di 13 Trovi indicati tutti i costi nella Tabella ‘I costi nella fase di accumulo’ della Scheda sintetica. L’indicatore sintetico dei costi Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all’interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un ‘Indicatore sintetico dei costi’. In particolare l’indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderentetipo che effettua un versamento contributivo annuo di 2.500 Euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati dal “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” (v. Tabella ‘I costi nella fase di accumulo’ della Scheda sintetica). L’indicatore non tiene conto delle eventuali spese da sostenere per la sottoscrizione delle prestazioni assicurative accessorie facoltative. Per quanto riguarda i costi relativi all’esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell’indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L’indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un’idea del ‘peso’ che i costi praticati dal “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell’investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati ( 2 – 5 – 10 – e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l’indicatore ha una valenza meramente orientativa. I risultati delle stime sono riportati nella Tabella “L’indicatore sintetico dei costi” nella Scheda sintetica. Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un valore dell’indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell’1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confrontare diverse proposte dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche di ciascuna di esse (tra le altre, la politica di investimento, stile gestionale, garanzie). I costi nella fase di erogazione Nella fase di erogazione della rendita vitalizia l’impresa trattiene un importo per le spese sostenute per il servizio di erogazione, pari al 1,25% della rendita stessa; tali costi sono già compresi nei coefficienti di conversione in rendita. Ti verrà inoltre applicato un costo per la rivalutazione della rendita pari all’1,00% sottratto dal rendimento percentuale conseguito dalla Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB. I costi relativi alla erogazione delle rendite sono indicati nelle Condizioni generali di contratto. 10 di 13 IL REGIME FISCALE Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 Euro. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro. Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del totale delle somme versate. Se hai iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007, limitatamente ai primi cinque anni di partecipazione alle forme pensionistiche complementari, ti è consentito, nei venti anni successivi al quinto anno di partecipazione a tali forme pensionistiche complementari, di dedurre dal reddito complessivo i contributi eccedenti il limite di 5.164,57 euro pari alla differenza positiva tra l’importo di 25.822,85 euro e i contributi effettivamente versati nei primi cinque anni di partecipazione alle forme pensionistiche e comunque per un importo non superiore a 2.582,29 euro annui. I rendimenti I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell’11%. Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei documenti del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” sono al lordo di questo onere. Le prestazioni Le prestazioni erogate dal “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell’erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota decrescente all’aumentare degli anni di partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046”. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale. ALTRE INFORMAZIONI Per aderire. Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il “Modulo di Adesione”. Il contratto è concluso, sempre che sia stato effettuato il primo versamento, nel momento in cui la Compagnia ti invierà lettera di conferma entro 30 giorni dalla ricezione del modulo di adesione e del relativo versamento. Il contratto produce i propri effetti dalla data di sottoscrizione del modulo di adesione. 11 di 13 L’aderente ha facoltà di recedere dal contratto mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento da inviarsi alla Compagnia entro 30 giorni dalla conclusione del contratto. Con le stesse modalità l’aderente ha facoltà di revocare la propria adesione al PIP fino a che non è informato della conclusione del contratto. La valorizzazione dell’investimento La Compagnia determina la misura della rivalutazione dei contributi affluiti nella gestione separata interna al 31 dicembre di ogni anno. Nel caso di prerogative individuali nel corso dell’anno (trasferimenti, anticipazioni, riscatto ed altro), con riferimento al periodo decorso dall’ultima rivalutazione, la Compagnia, riconosce all’aderente la rivalutazione della posizione individuale maturata per i mesi di competenza. Comunicazioni agli iscritti Entro il 31 marzo di ciascun anno riceverai una comunicazione contenente un aggiornamento sul “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” e sulla tua posizione personale. Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l’evoluzione del tuo piano previdenziale. ERGO Previdenza S.p.A. si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa al “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046” che sia potenzialmente in grado di incidere significativamente sulle tue scelte di partecipazione. Il Progetto esemplificativo Il ‘Progetto esemplificativo’ è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della posizione individuale nel tempo e sull’importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del pensionamento. Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te effettivamente spettanti potranno essere diversi da quelli che troverai indicati. Il Progetto ti è però utile per avere un’idea immediata del piano pensionistico che stai realizzando e di come gli importi delle prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione e dei costi. Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla Covip, a partire dalla data dalla stessa indicata. Puoi costruire tu stesso il tuo ‘Progetto esemplificativo’ personalizzato accedendo al sito web www.ergoitalia.it (sezione ‘Progetto esemplificativo’) e seguendo le apposite istruzioni. Ti invitiamo quindi a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte più appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo al “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046”. Reclami Eventuali reclami relativi alla partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4046” devono essere presentati in forma scritta e possono essere indirizzati a: ERGO Previdenza S.p.A. - Via Pampuri, 13 – reclami_ergoprev@ergoitalia.it. 20141 Milano oppure inviati via e-mail all’indirizzo: 12 di 13 L’invio di un esposto alla COVIP deve invece avere come destinatario principale la COVIP - Commissione di Vigilanza sui fondi pensione e deve essere trasmesso mediante servizio postale all’indirizzo: Via in Arcione, 71 - 00187 Roma o inviato al Fax n. 06.69506306 o trasmesso da una casella di posta elettronica certificata all’indirizzo e-mail: protocollo@pec.covip.it. Alla COVIP possono essere inviati i reclami già presentati direttamente alla Compagnia e che non hanno ricevuto risposta entro il termine di 45 giorni dal ricevimento da parte della Compagnia stessa oppure i reclami già presentati alla Compagnia, ma che hanno ricevuto una risposta ritenuta non soddisfacente. Sul sito www.ergoitalia.it sezione “Previdenza” è disponibile il documento “Guida pratica” per la trasmissione degli esposti alla COVIP. 13 di 13 INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE aggiornate al 31/12/2013 Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” Data di avvio dell’operatività della gestione: 27/03/01 Patrimonio netto al 31/12/2013 (in euro): € 440.972.347,22 La gestione degli attivi sottostanti la Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” è delegata a MEAG – Munich ERGO Asset Management GmbH, con sede in Monaco – Oskar-VonMiller Ring 18, società appartenente al medesimo gruppo della società. La società è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l’analisi della rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. L’attività di monitoraggio rischi è in linea con quanto stabilito dall’ISVAP, con il Regolamento n° 20 del 26 marzo 2008. Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando necessari. La gestione delle risorse La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” adotta tecniche di asset liability management attraverso la ricerca della coerenza temporale degli investimenti con le scadenze del passivo. Per quanto riguarda le scelte di allocazione degli attivi, il portafoglio è ispirato a criteri di prudenza, essendo investito principalmente in obbligazioni emesse da Stati e Organismi internazionali e da obbligazioni societarie; è prevista altresì una limitata componente azionaria, relativa ai principali mercati azionari mondiali. La scadenza media degli attivi è coerente con il profilo temporale degli impegni assunti dalla società. Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario Titoli di Stato - Emittenti Governativi - Sopranazionali Titoli Societari (corporate) Azionario Liquidità 94,87% 54,60% 49,55% 5,05% 40,27% 4,61% 0,52% All'interno della Gestione Separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, alla data del 31 Dicembre 2013, sono presenti titoli strutturati, aventi quindi una componente in derivati (obbligazioni strutturate), per il 7 , 8 6 % % del patrimonio della Gestione. Tali titoli strutturati si prefiggono l'obiettivo di proteggere la redditività della gestione da eventuali futuri ribassi dei tassi di interesse. Il loro valore tende però a diminuire in caso di rialzo dei tassi di interesse. 1 di 6 Tav. II.2. Investimento per area geografica Titoli di debito Italia Altri Paesi dell'area euro Altri Paesi dell'Unione Euopea Paesi del Nord Amnerica Titoli di capitale Liquidità 94,87% 21,27% 57,94% 8,31% 7,35% 4,61% 0,52% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) Duration media (componente obbligazionaria) Esposizione valutaria (in % del patrimonio) Tasso di rotazione (turnover del portafoglio) (*) 0,52% 7,33 anni 0,00% 0,05% (*) AVVERTENZA: A partire dall’anno 2011 la modalità di calcolo dell’indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP Il Regolamento della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” è riportato nelle Condizioni generali di contratto. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” in confronto con il relativo benchmark. Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che: i dati di rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull’aderente; il rendimento della linea risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark; . il benchmark è riportato al lordo degli oneri fiscali. Tav. II.4 Rendimenti annui Rendimento annuo della Gestione Separata e dei Titoli di Stato e obbligazioni Comparto Benchmark 6,00% 4,85% 5,00% 4,00% 3,60%3,59% 3,79% 3,66%3,86% 4,41% 3,17% 3,16% 4,64% 4,46% 3,09% 3,00% 3,54% 3,35% 2,69% 2,69% 2,82% 2,00% 3,36% 2,65% 1,28% 1,00% 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Benchmark: Tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri 2 di 6 Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto Rendimento medio annuo composto Gestione separata 2,25% Ultimi 3 anni (1) Ultimi 5 anni (2) 2,42% Ultimi 10 anni (3) 2,94% Titoli di Stato e obbligazioni 4,28% 3,94% 3,92% (1) Gli ultimi 3 anni presi in considerazione sono dal 2011 al 2013 (2) Gli ultimi 5 anni presi in considerazione sono dal 2009 al 2013 (3) Gli ultimi 10 anni presi in considerazione sono dal 2004 al 2013 Volatilità storica Non è possibile calcolare un dato di volatilità storica poiché le Gestioni Separate non sono caratterizzate da una serie storica a partire dalla quale calcolare statisticamente un indicatore di volatilità. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. N.B.: I rendimenti sono determinati sulla base del criterio del costo storico. A parità dell’andamento dei corsi dei titoli, tali rendimenti sono più stabili rispetto a quelli calcolati con il criterio del valore di mercato (cfr. la descrizione della politica di gestione contenuta sezione ‘Caratteristiche della forma pensionistica complementare’), ma il valore della parte della tua posizione individuale investita nella Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” non è, tempo per tempo, in generale allineato a quello intrinseco dei corrispondenti titoli valutati al valore di mercato. Considera tuttavia che, a parità di gestione, i rendimenti calcolati con i due criteri e riferiti a un lungo arco temporale tendono a convergere. Total Expenses Ratio (TER): Costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio medio annuo. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) della linea di investimento, ad eccezione degli oneri di negoziazione. Il Totale generale include inoltre gli oneri direttamente a carico degli aderenti. Tavola II.7 – TER Oneri della gestione finanziaria: per rendimento non retrocesso agli aderenti Altri oneri gravanti sul patrimonio TOTALE PARZIALE Oneri direttamente a carico degli aderenti TOTALE GENERALE 2011 1,00% 2012 1,00% 2013 1,00% 0,019% 1,019% 0,259% 1,278% 0,024% 1,024% 0,230% 1,254% 0,016% 1,016% 0,194% 1,210% N.B.: Il TER esprime un dato medio della linea di investimento e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. 3 di 6 Glossario dei termini tecnici utilizzati Anno (annuo - annuale - annualità) Vedi Unità di Misura Legali. Anticipazione: Erogazione di una parte della posizione individuale prima che siano maturati i requisiti per il pensionamento per soddisfare alcune esigenze dell’iscritto (acquisto e ristrutturazione della prima casa di abitazione, spese sanitarie e altre esigenze). Benchmark: parametro oggettivo di riferimento atto a confrontare il rendimento della Linea di Investimento con i rendimenti medi ottenuti dal mercato per strumenti finanziari aventi caratteristiche di rischio e durata similari. Commissioni di gestione: costo finalizzato a remunerare il gestore finanziario della forma pensionistica complementare. Comunicazione periodica agli iscritti: Documento che la forma pensionistica complementare invia con cadenza periodica (almeno annuale) ad ogni iscritto al fine di fornire informazioni sull’andamento della gestione complessiva e sull’ammontare della posizione individuale. Decennio (decennale) Vedi Unità di Misura Legali Duration: Durata media finanziaria di un titolo obbligazionario. E’ altresì un indicatore di rischio: maggiore è la duration di un titolo obbligazionario, maggiore è la variazione positiva o negativa del suo valore di mercato rispettivamente alle riduzioni o agli incrementi dei tassi di interesse. Età dell’Aderente Vedi Unità di Misura Legali IVASS (ex ISVAP) Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo. Mese (mensile) Vedi Unità di Misura Legali. Quinquennio (quinquennale) Vedi Unità di Misura Legali. Rating: Giudizio sul grado di affidabilità finanziaria di un emittente (o di un’emissione obbligazionaria) emanato da Agenzie indipendenti e riconosciuto a livello internazionale. Semestre (semestrale) Vedi Unità di Misura Legali Tecniche di asset-liability management: Tecniche finanziarie mediante le quali si tende a perseguire un’adeguata struttura per scadenza delle attività finanziarie, coerentemente con la struttura per scadenza delle passività finanziarie (riserve matematiche), collegate alla Gestione Separata Interna. 4 di 6 Titoli “investment grade”: Titoli a cui è stato riconosciuto dalle Agenzie di rating un giudizio di affidabilità “a livello di investimento”, ovvero considerato accettabile dalla maggioranza degli investitori presenti nel mercato. I titoli “investment grade” sono dotati di un rating, secondo l’Agenzia “Moody’s” compreso tra “Aaa” e “Baa3”; secondo l’Agenzia “Standard & Poor’s” tale rating è compreso tra “AAA” e “BBB-“. Titoli governativi: Titoli di Stato emessi dalla Repubblica Italiana o da altre entità statali sovrane. Titoli di capitale: Titoli emessi da società di capitali quali le azioni. Titoli corporate: Titoli obbligazionari emessi da società di capitali Titoli sopranazionali: Titoli emessi da Organismi sopranazionali come la Banca Europea per gli Investimenti. Total Expenses Ratio: L’indice di costo, total expenses ratio (Ter), rappresenta il rapporto fra il totale degli oneri posti a carico dell’aderente e la posizione individuale dello stesso. E’ un indicatore efficace per conoscere i costi sostenuti dall’associato. Triennio (triennale) Vedi Unità di Misura Legali. Trimestre (trimestrale) Vedi Unità di Misura Legali. Turnover: tasso di movimentazione del portafoglio della Linea di Investimento, espresso dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto di conferimenti e prelievi, e il patrimonio netto medio. Tasso Tecnico: Rendimento finanziario, annuo e composto, che la Società riconosce nel calcolare le prestazioni assicurate iniziali. Unità di Misura Legali Anno (annuo - annuale - annualità): periodo di tempo la cui durata è pari a 365 giorni (366 in caso di anno bisestile). Decennio (decennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 3652 giorni (3653 in caso di tre anni bisestili compresi nel periodo). Età dell’Aderente: età in anni interi, determinata trascurando le frazioni di anno. Mese (mensile): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 28 e 31 giorni in funzione alla data iniziale del conteggio. Quinquennio (quinquennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 1826 giorni (1827 in caso di due anni bisestili compresi nel periodo). 5 di 6 Semestre (semestrale): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 181 e 184 giorni in funzione della data iniziale del conteggio. Triennio (triennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 1095 giorni (1096 in caso di anno bisestile compreso nel periodo). Trimestre (trimestrale): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 89 e 92 giorni in funzione della data iniziale del conteggio. 6 di 6 SOGGETTI COINVOLTI NELL’ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE informazioni aggiornate al 26.3.2014 La Compagnia di assicurazione ERGO Previdenza S.p.A., Società per Azioni a socio unico, che ha Sede Legale e Direzione Generale in Italia, a Milano in via R. Pampuri n. 13, è una Società di assicurazioni sulla vita. ERGO Previdenza S.p.A., autorizzata all’esercizio delle assicurazioni sulla vita con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato del 6/4/1992 (G.U. 10/4/1992 N. 85), iscritta alla Sez. 1 Albo Imprese IVASS al n. 1.00104, è soggetta a direzione e coordinamento di ERGO Italia S.p.A. ed appartenente al gruppo assicurativo ERGO Versicherungsgruppe iscritto in Albo Gruppi IVASS al n. 034, a sua volta indirettamente controllata da Munich Re Altre informazioni relative alla Società: telefono 848.880.880, sito internet www.ergoitalia.it, e-mail comunicazioni@ergoitalia.it. La durata della società è fissata fino al 2100. Il capitale sottoscritto è di Euro 90.000.000 ed è interamente versato. L’unico azionista che detiene una partecipazione superiore al 5% è la controllante ERGO Italia S.p.A.. Il consiglio di amministrazione di ERGO Previdenza S.p.A. in carica è così costituito: Dott. Jurgen Peter Schmitz, nato a Gunzburg (Germania) il 30/09/1971. Presidente. Dott. Josef Karl Marek, nato a Heydebreck (Polonia) il 03/03/1966. Amministratore Delegato. Dott.ssa Erica Baratto, nata a Milano il 27/12/1966. Consigliere. Dott. Alberto Casati, nato a Monza il 11/07/1966. Consigliere. Il collegio sindacale è così costituito: Dott. Claudio Maugeri, nato a Stoccarda (Germania), il 18/05/1958. Presidente. Dott. Mauro Lagnese, nato a Salerno il 25/04/1969. Sindaco effettivo. Dott. Diego Vichi, nato a Sondrio il 26/04/1941. Sindaco effettivo. Dott. Giacomo Papis, nato a Como il 25/07/1955. Sindaco supplente. Dott. Fabio Tarsia, nato a Cassino (FR) il 19/07/1972. Sindaco supplente. Le scelte di investimento sono eseguite dal Comitato Investimenti, così costituito: - Amministratore Delegato della Compagnia Chief Financial Officer Responsabile Investimenti Responsabile Risk Management Responsabile Pianificazione e Controllo Responsabile Amministrativo Responsabile Attuariato Vita Attuario Incaricato esterno Rappresentanti di ERGO Investments & ALM SAAAD (Strategic Asset Allocation and ALM dept.) Rappresentanti di ERGO Investments & ALM KPASD (Planning and Controlling dept.) Rappresentanti del Gestore interno di Gruppo (MEAG) 1 di 2 Il Responsabile del PIP Il Responsabile del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4046”, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 e in carica a partire dal 01/07/2013 è l’Avv. Cristiana Biondi, nata a Como il 03/07/1970. I Gestori delle risorse ERGO Previdenza S.p.A. ha conferito delega per la gestione degli attivi sottostanti la Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” a MEAG – Munich ERGO Asset Management GmbH, con sede in Monaco – Oskar-Von-Miller Ring 1, Società appartenente al Gruppo. La revisione contabile Per gli anni 2013-2021, la revisione contabile della gestione se- parata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” è affidata alla Società Mazars S.p.A., con sede in Milano, Corso di Porta Vigentina n. 35. La raccolta delle adesioni Non è prevista la raccolta di nuove adesioni. 2 di 2 PAGINA BIANCA
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