Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
28/11/2014
OPEC’in petrol arzında kısıntıya gitmemesi petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü eğilimi kuvvetlendirirken emtea ithal eden ülkelere ilişkin iyimser
beklentileri de destekledi. Petrol ve kaya gazı savaşları petrol fiyatları üzerindeki baskıyı uzun süre devam ettirecek gibi görünüyor.
Japonya’da açıklanan verilere göre enflasyonda yavaşlama ve tüketici harcamalarının hız kesmesi ile Yen ABD doları karşısında değer
kaybetti.
Haber akışının zayıf olduğu dün sabah BİST 100 endeksi %0,5’lik bir bantta hareket ederken OPEC’in petrol arzını değiştirmeme kararının
ardından öğleden sonra özellikle bankacılık sektörü hisselerinde yeni alımlar dikkat çekti. Gün sonunda BİST 100 84.688 puana yükselerek
bu yılın zirvesini gördü. Gece saatlerinde petrol fiyatlarındaki gevşemenin devam ettiğini görüyoruz. Bu nedenle BİST 100 endeksi güne
yukarı yönlü başlayabilir. 85.000 puan direncinde özellikle bankacılık sektörü hisselerinde kar satışları görülebilir. Yurtiçinde Ekim ayı dış
ticaret dengesi izlenecek. Yurtdışında ise önemli bir veri akışı görülmüyor.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
Kapanış
84,689
3,869
63.92
1013
558
1 Gün ∆
0.5%
-7.4%
0.0 bps
0.1%
1Aylık∆
6.9%
8.0%
-1.1 bps
3.6%
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
7.69
4.86
2.2189
2.7694
0.7%
0.0 bps
-2.0 bps
-0.3%
8%
-1.1 bps
-23 bps
-0.9%
Is Yat.Tah. F/K
9 bps 2014
11.88%
-0.2%
-20.0 bps 2015
10.58%
-0.2%
-109.4 bps 2016
9.43%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
AFYON
12% TRGYO
4% BJKAS
3% GSRAY
En Kötü 5 (%)
GOLTS
-4% CCOLA
-2% KARTN
-2% METRO
-2% CLEBI
3% GUBRF
-1%
3%
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
558 HALKB
348 VAKBN
270 THYAO
233 ISCTR
211
X
Haberler & Makro Ekonomi
Fed’in ilk faiz artışını geciktireceği beklentisi TCMB’nin 2015 yılı ilk yarıda faiz indirimine zemin hazırlayacak
Merkez Bankası (TCMB) dün yayınladığı yılın ikinci Finansal İstikrar Raporuna göre finansal sistem iç ve dış şoklara karşı dayanıklılığını
koruduğunu ve Mayıs ayındaki rapora kıyasla risk profilinde kayda değer bir değişiklik olmadığını belirti.
Küresel görünümde ise, ABD ve diğer ülkeler arasındaki (Avro Bölgesi, Çin ve Japonya) büyüme eğilimindeki ayrışmanın artarak devam
ettiğinin altını çizen TCMB, bu durumun para politikalarına da yansıdığını belirtti. Avrupa ve Japonya Merkez Bankaları parasal genişlemeyi
sürdürürken Fed 2015’te ilk faiz artışına hazırlanıyor. Ancak TCMB küresel büyümedeki yavaşlamanın devam etmesi Fed’in ilk faiz artışını
geciktirmesine yol açabileceğini düşünüyor.
Bankacılık sisteminin sağlıklı güçlü yapısının dikkat çekildiği raporda, önümüzdeki dönemde finansal istikrarı desteklemek ve çekirdek dışı
yükümlülüklerde vadenin uzatılmasını sağlamak amacıyla zorunlu karşılık oranlarında ve rezerv opsiyon katsayılarında ilave düzenlemelerin
söz konusu olabileceği belirtildi.
Özetle, finansal sistemin dayanıklılığının yılın ikinci yarısında da korunduğunun altı çizilirken, ABD ve diğer ülkelerin büyümesindeki
ayrışmanın Fed’in ilk faiz artışını geciktirebileceği görüşü öne sürülüyor. Bu ertelemenin gelecek yılın ilk yarısında risk iştahını
arttırabileceğini ve enflasyon görünümünde bir düzelmenin eşlik etmesi durumunda TCMB’nin olası faiz indirimini destekleyebileceğini
düşünüyoruz. Son olarak, piyasa geneline bakıldığında ve yakın zamanda faiz oranlarındaki kayda değer düşüş dikkate alındığında 2015
yılında 100 baz puana yakın bir faiz indiriminin halihazırda fiyatlandığı görülüyor.
Türkiye'nin İran'dan istediği indirim talebine karşi eli zayıfladı
Türkiye, 480 dolar ile en pahalı doğalgaz aldığı İran’ı, ‘eksik gaz teslimatı ve yüksek fiyat’ nedeniyle Uluslararası Tahkim mahkemesine
vermişti. Zaman gazetesinin haberine göre, Uluslararası Tahkim Mahkemesi’nin, davanın ‘eksik teslimat’ ayağında Türkiye’yi haksız bulduğu
iddia ediliyor. Nedeni, eksik doğalgazı Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ’nin (BOTAŞ) bazen alıp, bazen almaması oldu. Sektör uzmanları ise
Türkiye’nin davanın ikinci ayağını oluşturan fiyat revizyonu talebinde indirim için elini zayıflatacağını düşünüyor.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
marketing@isyatirim.com.tr
11/28/2014
Yurtiçi Ajanda
Dış Ticaret Dengesi - Ekim 2014 - Saat:10:00 (Piyasa ve İş
Yatırım beklentisi: -6,7 milyar dolar)
Yurtdışı Ajanda
Tahm.
---
Önc.
---
JPN:Toplam Hanehalkı Harcamaları (Yıllık) Saat:01:30
JPN:Ulusal CPI YoY Saat:01:30
---
---
JPN:Ulusal TÜFE (Taze gıda hariç) (Yıllık) Saat:01:30
JPN:Ulusal CPI-Gıda ve Enerji Hariç YoY Saat:01:30
JPN:Tokyo CPI YoY Saat:01:30
JPN:Tokyo CPI-Taze Yiyecekler Hariç YoY Saat:01:30
JPN:Büyük Perakendecilerin Satışları Saat:01:50
JPN:Sanayi Üretimi (Aylık) Saat:01:50
JPN:Sanayi Üretimi (YoY) Saat:01:50
--------
----0,5%
---
JPN:Japon Yabancı Hisse Senedi Alımları Saat:01:50
JPN:Yabancıların Japon Tahvil Alımları Saat:01:50
---
---
JPN:Yabancıların Japon Hisse Senetleri Alımları Saat:01:50
İNG:GFK Tüketici Güveni Saat:02:05
JPN:Konut Başlangıçları (Yıllık) Saat:07:00
FRN:Tüketici Harcamaları (Aylık) Saat:09:45
FRN:Tüketici Harcamaları (Yıllık) Saat:09:45
FRN:Üretici Fiyatları Endeksi (Aylık) Saat:09:45
FRN:Üretici Fiyatları Endeksi (Yıllık) Saat:09:45
AVR:İşsizlik Oranı Saat:12:00
AVR:TÜFE Tahmini (Yıllık) Saat:12:00
AVR:TÜFE Çekirdek (Yıllık) Saat:12:00
BRZ:GSYİH (Çeyrek) Saat:13:00
BRZ:GSYİH (Yıllık) Saat:13:00
BRZ:Net Borç % GDP Saat:14:30
BRZ:Nominal Bütçe Dengesi Saat:14:30
BRZ:Ön Bütçe Dengesi Saat:14:30
----------------
-----------0,6%
-0,9%
----
JPN:İşsizlik Oranı Saat:01:30
JPN:İş/Başvuru Oranı Saat:01:30
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
2
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3

Download Report