Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
17/09/2014
Dünya borsaları Fed’in bu akşam yapacağı açıklamada faiz oranlarının “hatırı sayılır bir süre” düşük tutulacağı ifadesini değiştirmeyeceği
beklentisiyle yükseldi. Fed hakkında isabetli tahminleriyle bilinen bir Wall Street gazetesi iktisatçısı tarafından yayınlanan rapor piyasalarda
sert tepki alımlarına neden oldu. Çin Merkez Bankası tarafından piyasalara ilave 80 milyar dolar verileceği yönünde gayri resmi haberler bu
sabah Asya piyasalarındaki iyimserliği destekleyen diğer bir önemli gelişmeydi.
Küresel risk iştahına duyarlı Borsa İstanbul dün gelişmekte olan ülkeler maratonunda en hızlı koşan piyasalar arasında yer aldı. Başbakan
Yardımcısı Babacan ve Maliye Bakanı Şimşek’in hükümetin yapısal reformlar ve mali istikrar konusunda kararlılığını gösteren açıklamaları
piyasaları destekledi. MSCI Türkiye %1,1 yükselerek aybaşından beri kaybını %4,9 civarına indirdi.
Önemli ama kısa vadede etkili olmayacak bir gelişme SPK Başkanı’nın “halka açılan ve düzenli temettü dağıtan şirketlere önemli avantajlar
sağlayacak bir paketi Ekim sonuna kadar tamamlayacaklarını açıklaması”. Halka arz seferberliğinde yapılan hataların tekrarlanmamasını
temenni ediyoruz.
Asya borsaları ve Avrupa vadelilerine paralel Borsa İstanbul’un yükselmeye devam ederek 79.000 seviyesini geçmesini bekliyoruz. Ancak
Türk lirasında bu sabah da devam eden satışlar borsadaki çıkışın kalıcılığını sorgulamamıza neden oluyor. Borsada 80,000 seviyesinin üzeri
satış fırsatı olarak kullanılabilir.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
78,635
3,764
63.93
1054
517
Kapanış
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
9.14
5.29
2.2132
2.8652
Is Yat.Tah. F/K
9 bps 2014
11.46%
1 Gün ∆
0.9%
39.9%
0.0 bps
-0.2%
1.1%
-0.1 bps
-1.2 bps
-0.2%
-0.1%
0.0 bps 2015
10.10%
1Aylık∆
2.5%
11.7%
0.2 bps
-1.9%
0%
-0.1 bps
5 bps
2.5%
-0.1%
15.0 bps 2016
8.80%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
VESTL
En Kötü 5 (%)
IPEKE
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
8% GOODY
4% IHLAS
3% GARAN
3% TTKOM
3%
-11% KOZAL
-5% EGEEN
-3% ITTFH
-2% BJKAS
-2%
942 HALKB
323 VAKBN
293 ISCTR
253 THYAO
195
X
Haberler & Makro Ekonomi
Babacan ve Şimşek’in Açıklamaları
Dün İstanbul Finans Zirvesi’nde konuşan Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Türkiye’nin dengeli büyümeyi amaçlamasını, bu nedenle hali
hazırda yüksek seyreden enflasyon ve cari açığın düşürülmesinin temel öncelik olduğunu belirtti. Amerika Merkez Bankası’nın adımlarının
ekonomi yönetimi tarafından yakından takip edildiğini söyleyen Babacan, sıradaki adımlar konusunda karamsar olmamak gerektiğini
vurguladı. Başbakan Yardımcısı, Avrupa Merkez Bankası’nın son dönemde açıkladığı paketin Türk Bankacılık sisteminin finansmana
ulaşması için daha önemli olduğunu sözlerine ekledi. Ayrıca, gıda enflasyonunu kontrol altına almak için bir komitenin kurulacağı belirtildi.
Başka bir basın toplantısında son torba yasa kanunu hakkında konuşan Maliye Bakanı Mehmet Şimsek, kamu alacakları kapsamınsa 67
milyar TL’lik bir miktarın söz konusu olduğunu ancak matrah arttırımı olmadığı için 2011 yılındaki yapılandırma kadar başarılı bir durumun
zor olduğuna değindi. Ayrıca Şimşek, kredi notunda bir değişiklik beklemediğini ve mevcut ekonomik dinamikleri dikkate alındığı bir analizin
not değişikliği ihtimalini ortadan kaldırdığını sözlerine ekledi.
Şirketlerin daha çok öz kaynak kullanması, daha çok halka arz ve temettü konusunda teşvik paketi yolda
SPK Başkanı Vahdettin Ertaş, şirketlerin daha çok öz kaynak kullanması, daha çok halka arz ve temettü konusunda teşvik için vergisel
düzenlemeler üzerinde çalıştıklarını açıkladı. Ekim ayında tamamlanarak açıklanması beklenen teşvik paketi, hem hali hazırda borsada
işlem gören hem de henüz halka açık olmayan şirketlere yönelik tasarlanıyor.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Türk Telekom
Kapanış (TL) : 6.32 - Hedef Fiyat (TL) : 7.63 - Piyasa Deg.(TL) : 22120 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 8.33
TTKOM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.66 Analist: nkarabacak@isyatirim.com.tr
Rekabet Kurulu Türk Telekom Grubu’nun entegrasyon projesini inceleme kararı aldı
Hürriyet gazetesinde çıkan habere göre Rekabet Kurulu Türk Telekom Grubu’nun mobil ve sabit hizmetlerinin birlikte pazara sunulması ve
müşteri hizmetlerinin tek çatı altında toplanmasını öngören entegrasyon projesini inceleme kararı aldı. Şirket daha önce aşağıdaki
organizasyonel değişiklikleri duyurmuştu:
Grubun mobil ve sabit tüm bireysel satış faaliyetlerinin ortak yönetimi göreviyle TTNET bünyesinde yeniden tanımlanan "Bireysel Satış
Genel Müdür Yardımcılığı" pozisyonuna Hüseyin Balcı atanmıştır.
Bireysel müşteri hizmet kalitesini daha da ileriye taşımak amacıyla, var olan tüm mobil ve sabit hat operasyonlarının müşteri ilişkileri
birimlerinin yönetimi, TTNET bünyesinde yeni oluşturulan "Bireysel Müşteri Hizmetleri Genel Müdür Yardımcılığı" çatısı altında birleştirilmiş
ve bu göreve Orçun Onat atanmıştır.
Grubun mobil ve sabit tüm kurumsal pazarlama, kurumsal satış ve kurumsal müşteri ilişkileri birimlerinin yönetimi TTNET bünyesinde
"Kurumsal Ticari Genel Müdür Yardımcılığı" çatısı altında birleştirilmiş ve bu göreve Mehmet Ali Akarca atanmıştır.
TTNET Genel Müdürü Abdullah Orkun Kaya görevinden ayrılmış olup TTNET Finanstan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Kaan Aktan
mevcut görev ve sorumluluklarına ilaveten, vek leten TTNET Genel Müdürü olarak atanmıştır.
TTNET Teknolojiden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Şahin Şen görevinden ayrılmıştır ve Coşkun Şahin, Türk Telekom Teknoloji
Başkanı olarak liderliğini yürüttüğü Türk Telekom ve Avea Teknoloji, Network ve Operasyon organizasyonlarına ilaveten TTNET Teknoloji
organizasyonunun da sorumluluğunu üstlenecektir.
Avea İdari İşler Genel Müdür Yardımcısı Cemil Yıldırım, Türk Telekom Destek Hizmetleri Başkanlığı'na bağlı çalışacaktır.
Türk Telekom Hukuk Başkanı Ahmet Bülter görevinden ayrılmış ve bu pozisyona atacak kişinin yakın zamanda açıklanması bekleniyor.
TTNET Bireysel Satış Genel Müdür Yardımcısı Ali Yılmaz görevinden ayrılmıştır. Bülter ve Yılmaz danışman olarak Grupta görev
almaya devam edeceklerdir.
Boş olan Türk Telekom Regülasyon Başkanlığına Ramazan Demir atanmıştır.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↔
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
marketing@isyatirim.com.tr
17/09/2014
Yurtdışı Ajanda
Tahm.
0
Önc.
0
İNG:Ortalama Haftalık Kazançlar 3M/(Yıllık) Saat:11:30
İNG:ILO İşsizlik Oranı 3 Aylık Saat:11:30
İNG:İstihdam Değişimi 3M/3M Saat:11:30
AVR:Insaat Uretimi (Aylik) Saat:12:00
AVR:Insaat Uretimi (Yillik) Saat:12:00
AVR:TÜFE (Aylık) Saat:12:00
AVR:TÜFE (Yıllık) Saat:12:00
AVR:TÜFE Çekirdek (Yıllık) Saat:12:00
ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00
ABD:TÜFE (Aylık) Saat:15:30
ABD:Çekirdek TÜFE (Aylık) Saat:15:30
ABD:TÜFE (Yıllık) Saat:15:30
ABD:Çekirdek TÜFE (Yıllık) Saat:15:30
--------------
-0,2%
6,4%
167K
-0,7%
-2,3%
-0,7%
---0,1%
0,1%
2,0%
1,9%
ABD:Çekirdek CPI Index SA Saat:15:30
-- 238.311
ABD:CPI (Mevsimsellikten Arındırılmamış) Saat:15:30
--
İNG:Bank of England Tutanakları Saat:11:30
ABD:Cari İşlemler Dengesi Saat:15:30
ABD:NAHB Konut Piyasası Endeksi Saat:17:00
ABD:QE3 Alım Miktarı Saat:21:00
ABD:MBS Alım Miktarı Saat:21:00
ABD:FOMC faiz kararı Saat:21:00
238.25
-- $111,2B
-55
-$25B
-$10B
0,25% 0,25%
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3

Download Report