03-10-14

abc
Günlük Bülten
03 Ekim 2014
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100
Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m)
4 Bugün Eylül ayı enflasyon verisi açıklanacak
73,858.0
235,209.4
68,132.5
1,268.43
4 GYO’ların vergi muafiyetinin kaldırılması gündemde
4 Anadolu Grubu Migros’un %40.25 hissesi için hisse başına
26TL’den BC Partners’a teklif sundu
Yurtdışı piyasalar
Borsalar
Kapanış % Değ.
S&P 500
Dow Jones
NASDAQ-Comp.
Frankfurt DAX
Paris CAC 40
Londra FTSE–100
Rusya RTS
Shangai Composite
Athens Stock Exchange
Brezilya Bovespa
Arjantin Merval
Nikkei 225
1,946.2
16,801.1
4,430.2
9,195.7
4,242.7
6,446.4
1,095.1
2,363.9
1,058.7
53,518.6
10,703.3
15,662.0
0.0%
0.0%
0.2%
-2.0%
-2.8%
-1.7%
-1.6%
0.0%
0.0%
1.2%
-7.1%
-2.6%
Bugün Eylül ayı enflasyon verisi açıklanacak. Piyasa beklentisi %0.45 seviyesinde
bulunmakta, geçtiğimiz yıl aynı dönemde enflasyon gerçekleşmesi %0.09 seviyesinde
olmuştu.
GYO’ların vergi muafiyetinin kaldırılması gündemde. Gazetelerde yer alan haberlere
göre, Ekonomi Yönetimi GYO’ların %20’lik kurumlar vergisi avantajının sadece inşaat
Piyasa verileri (Açık Piyasa)
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%)
İMKB–100
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
Altın/Ons ($)
Bono
Piyasası
TRT240724T15
TRT150120T16
73,858.0
2.2730
2.8709
1.2630
1,215.0
-%0.4
-%0.4
-%0.2
%0.2
%0.1
-%8.5
%4.9
%1.0
-%3.7
-%4.3
-%1.7
%12.6
%5.1
-%6.6
-%7.8
Fiyat Basit Faiz Bileşik
(%) Faiz (%)
96.9
105.3
%9.49
%9.21
%9.72
%9.42
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
84,000.0
2.5000
2.4500
82,000.0
2.4000
80,000.0
2.3500
2.3000
78,000.0
2.2500
76,000.0
2.2000
2.1500
74,000.0
2.1000
72,000.0
70,000.0
3 Eylül 14
2.0500
10 Eylül 14
BIST100
17 Eylül 14
24 Eylül 14
USD/TRY (Sağ taraf)
1 Ekim 14
2.0000
yapıp satarak kötüye kullanılmasından rahatsız olduğu için bu muafiyetin kaldırılmasını
planlıyor. Bu haberler daha önce de Eylül 2012’de gündeme gelmiş ancak daha sonradan
yalanlanmıştı.
abc
Piyasa Yorumu
Piyasa Gündemi
29 Eylül Pazartesi
Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi- Eylül
Türkiye Tüketici Güven Endeksi- Eylül
30 Eylül Salı
Türkiye Dış Ticaret Dengesi- Ağustos
01 Ekim Çarşamba
Euro Bölgesi İmalat Sektörü Satın Alma Yöneticileri
Endeksi- Eylül
ABD Özel Sektör İstihdamı- Eylül
ABD İmalat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi
02 Ekim Perşembe
Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı
03 Ekim Cuma
Türkiye TÜFE- Eylül
ABD Tarım Dışı İstihdam- Eylül
Global piyasalar:
Avrupa borsaları Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı sonrası belirginleşen satışlarla
gerilerken, ABD borsaları yatay bir seyir izledi. Asya borsaları bu sabah itibariyle negatif
eğilimli karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları %0.3 primli hareket ediyor.
ABD 10 yıl vadeli tahvil faizi %2.39 seviyelerinden %2.42’ye doğru hareket ederken, bu
sabah itibariyle ilk işlemler %2.44’ten geçiyor. Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı
sonrasında Eur arzındaki artışın kademeli olacağı beklentisi Eur’yu desteklerken, EurUsd
paritesi 1.261 – 1.270 aralığında hareket ettiği günü 1.267 seviyelerinden tamamladı. Bu
sabah itibariyle 1.265 seviyelerinden güne başlayan EurUsd paritesinde ekonomik veriler
takip edilecek. ABD tarım dışı istihdam rakamlarının özellikle önemli olacağını
hatırlatırken, EurUsd paritesinin gün içinde 1.259 – 1.272 aralığında hareket etmesini
bekliyoruz.
Altın fiyatlarında 1222 dolar seviyelerine kadar yükseldiği günü 1215 dolar
seviyelerinden kapatırken, bu sabah itibariyle ilk işlemler 1211 dolar seviyelerinden
geçiyor. ABD tarafında açıklanacak ekonomik verilerin altın fiyatlarının seyri açısından
önemli olacağını hatırlatıyoruz. Bugün için altının 1206 – 1222 dolar aralığında hareket
etmesini bekliyoruz.
Yurtiçi piyasalar:
Borsa İstanbul güne olumlu bir başlangıç yapsa da günün ikinci yarısında gelen satışlarla
geriledi. Borsa İstanbul-100 endeksi ortalamada %0.4 değer kaybederken, bankacılık
hisselerindeki düşüşler %0.1 ile sınırlı kaldı. Kurban Bayramı arefesi dolayısıyla
işlemlerin öğleye kadar olacağı Borsa İstanbul’da Tuik’in açıklayacağı Tüfe enflasyon
rakamları takip edilecek. Fitch’ın bu akşam açıklayacağı Türkiye’ye yönelik gözden
geçirme raporu öncesinde dar bir bant içerisinde hareket etmesini beklediğimiz Borsa
İstanbul-100 endeksinin 73,300 – 74,600 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Tahvil faizlerindeki düşüş eğilimi dün de sürerken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi
%9.85’ten %9.70 seviyelerine hareket etti. 10 yıl vadeli tahvil faizi de %9.79’dan %9.70
seviyelerine gerileyerek günü tamamladı. Tahvil faizlerindeki mevcut seviyelerin
korunmasını beklediğimiz günde, Tuik’in açıklayacağı enflasyon rakamlarının önemli
olacağını hatırlatıyoruz. Kısa işlem gününde 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %9.6 - %9.8, 10
yıl vadeli tahvilin ise %9.7 - %9.9 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz.
Gelişmekte olan ülke para birimlerinde gözlenen olumlu seyir Türk lirasına da yansırken,
UsdTry kuru 2.264 – 2.285 aralığında hareket ettiği günü 2.267 seviyelerinden tamamladı.
Bu sabah itibariyle 2.270 seviyelerinden güne başlayan UsdTry’de Eylül ayı Tüfe
enflasyon rakamları takip edilecek. Fitch’ın bu akşam açıklayacağı gözden geçirme raporu
öncesinde değer kazanımı yönündeki hareketlerin sınırlı kalabileceğini hatırlatırken,
UsdTry’nin gün içinde 2.264 – 2.289 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Ali Çakıroğlu
abc
İMKB100'de hisse hareketleri
Şirket Haberleri
En çok yükselen 5
Aksigorta 10mn TL değerinde bir gayrimenkul satışı gerçekleştirdi. Aksigorta
Hisse Adı
Aselsan
Yazıcılar Holding
Gübre Fabrik.
Zorlu Enerji
Teknosa
çok düşen 5
Hisse Adı
1 Vestel
2 Anadolu Efes
3 Good-Year
4 Doğan Holding
5 Coca Cola İçecek
En yüksek hacimli 5
Hisse Adı
1 Garanti Bankası
2 T. Halk Bankası
3 Zorlu Enerji
4 Akbank
5 Vakıflar Bankası
1
2
3
4
5
En
Kapanış
9.45
21.10
4.05
1.69
8.28
Değişim
%3.3
%2.9
%2.8
%2.4
%1.7
Kapanış
5.73
25.30
86.50
0.64
47.15
Değişim
-%12.4
-%4.0
-%3.1
-%3.0
-%2.9
Kapanış
7.78
13.60
1.69
7.19
4.12
İşlem hacmi
605.6
213.8
190.5
179.9
172.6
Ankara’daki bir binasını 10mn TL karşılığında sattığını açıkladı. Satış miktarı toplam
aktiflerin %0.59 ve toplam maddi duran varlıklarının %72’sine denk gelmekte. Satış ile
ilgili ne kadar kar elde edileceği şirket tarafından açıklanmadı.
Anadolu Grubu Migros’un %40.25 hissesi için hisse başına 26TL’den BC Partners’a
teklif sundu. Mevcut hisse fiyatına göre %36 primli olan bu teklif kabul edilmesi
durumunda azaınlık için zorunlu çağrı süreci gerektirmiyor. Yazıcılar Holding’in işriaki
Anadolu Endistri Holding tarafından yapılan bu teklif sonucunda Migros’un yönetimin
eşit olarak paylaşılması öngörülüyor.
Türk Traktör Eylül ayı traktör satış verileri. Türk Traktör Eylül ayında yurtiçi traktör
satışlarında yıllık bazda %33, ihracatta %16 ve toplam satışlarda %26 büyüme elde etti.
Buna göre, toplam satış büyümesi 3. Çeyrekte %24 ve ilk dokuz ayda %20 olarak
gerçekleşti.
Yapı Kredi Bankası 20 yıl vadeli finansman sağladı. Yapı Kredi Bankası 20-yıl vadeli
550mn dolar tutarında havale akımlarına dayalı gelecekteki nakit akışı işlemi ve hazine
finansmanı işlemi de dahil olmak üzere yapının gerektirdiği diğer işlemleri
gerçekleştirmek suretiyle finansman sağladığını açıkladı.
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan - Araştırma Direktörü
Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü
Tamer Şengün – Araştırma Direktör Yardımcısı
Levent Bayar – Müdür
Melis Metiner – Baş Ekonomist
HSBC Bank
Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış)
cenkorcan@hsbc.com.tr
bulentyurdagul@hsbc.com.tr
tamersengun@hsbc.com.tr
leventbayar@hsbc.com.tr
melismetiner@hsbc.com.tr
fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek
amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk
tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu
nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu
bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden
belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul
kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü
edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda
alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla
birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında
belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para
biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler
yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya
da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
abc
5

Download Report