GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı

yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Ekim 2014
USD/TL 2,25’in altında işlem görüyor…
• Moody’s, Rusya’nın kredi notunu düşürdü. Kredi derecelendirme kuruluşu,
Rusya’nın notunu, yaptırımlar, gerileyen rezervler ve düşük büyüme oranları
nedeniyle Baa1’den, Baa2’ye düşürdüğünü duyurdu. Görünüm ise negatifte
tutuldu. Böylece Moody’s ile Fitch’in notu da aynı seviyeye (en düşük ikinci
yatırım yapılabilir not) gelir iken; S&P’nin notu bir kademe daha aşağıda.
Rusya, bu ay, tarihinin en düşük seviyesine gerileyen rublenin değerini
korumak için 13 milyar dolarlık rezerv kullanmıştı.
• Çin'de, Merkez Bankası'nın (PBOC), ekonomik büyümeyi desteklemek için,
yeni bir destekleyici adım atması bekleniyor. Piyasalarda, yeni adımın, orta
ölçekli ve çok ortaklı bazı ulusal banka ile yerel bankalara 32,7 miyar $’lık
mali destek şeklinde açıklanması beklentileri var. Çin'de büyüme bir süredir
hız kaybederken; Merkez Bankası, geçen ay da 5 büyük bankaya 82 milyar
dolarlık destek paketi açıklamıştı.
• Japonya basınında yer alan habere göre, ülkenin 1,2 trilyon $’lık emeklilik
fonu GPIF portföy kompozisyonunu değiştirecek. Buna göre, fon,
portföyündeki hisse maksimum büyüklüğünü %12'den %25'e çıkaracak.
Fonun, portföyündeki yabancı tahvil ve hisse senetleri oranını da %23'ten
%30'a çıkarması; Japon devlet tahvillerinin oranının ise %60'tan %40'a
düşürülmesi bekleniyor.
• Tahvil piyasalarında ABD’nin 10 yıllık getirisi bu sabah toparlanmasını
sürdürerek %2,21’den işlem görüyor. Yurtiçinde ise devlet tahvili getirileri
Cuma günü yeniden geriledi ve haftayı 2 yıllıkta %8,82, 10 yıllıkta %8,99
seviyesinden sonlandırdılar.
• ABD borsaları Cuma günü açıklanan olumlu konut başlangıçları verisinin
ardından haftayı yükselişle tamamladılar. S&P 500 günü %1,3 artışla
kapatırken, haftalık bazda ise %1 kayıp görüldü. Konut başlangıçları Eylül’de
%6,3, inşaat izinleri %1,5 artış gösterirken, konut piyasasında toparlanmanın
sürdüğüne işaret etti. Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi de son 7
yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Avrupa borsaları, önceki günlerdeki hızlı kayıpların ardından haftanın son
işlem gününde sert yükselişler görüldü. Almanya’nın DAX endeksi, İtalya ve
İspanya borsaları günü %3 artışla tamamladılar. Yurt içinde ise BIST 100
endeksi Cuma günü %1,3 primle kapatırken, haftalık bazda kazanç %3 oldu.
Asya borsalarında bu sabah itibariyle Japonya Nikkei225 %4’e yakın,
Şangay ve Hang Seng endeksleri de %0,5’e yakın primle işlem görüyor.
• Döviz piyasalarında Cuma günü açıklanan olumlu ABD verilerinin ardından
dolar endeksi DXY toparlanıyor; bu sabah 85,2 seviyelerinde. €/$, dolardaki
yükselişe paralel sınırlı geriledi; 1,2755’de. USD/JPY de 107,4 seviyelerine
yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise Cuma günü %1,5’e
ulaşan değer kazançları görülürken, bu sabah yatay bir seyir hakim.
Endonezya rupiahı ise bu sabah olumlu politik havayla pozitif ayrışıyor; %1
primli. Cuma günü 25 Eylül’den bu yana ilk defa 2,25’in altına inen $/TL ise
bu sabah 2,2461 seviyelerinde.
• Emtia piyasalarında bu sabah Brent petrol 86 $/varil seviyesinin hemen
üzerinde yatay seyrini sürdürürken, altın ise düşüşünü 3. güne taşıyarak
ons başına 1.237 $’dan işlem görüyor.
• Bu hafta yurt içinde bugün özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi
borcu, Salı günü kısa vadeli dış borç stoku, Çarşamba uluslararası yatırım
pozisyonu, Perşembe TCMB faiz kararı izlenecek. TCMB’nin bu ayki
toplantısında politika faizini sabit tutmasını bekliyoruz. Yurt dışında ise
yarın ABD’de 2. el konut satışları, Çin sanayi üretimi ve perakende satışlar,
Çarşamba ABD enflasyon, Japonya dış ticaret, Perşembe Çin ve Euro
Bölgesi’nde PMI verileri, Cuma ABD yeni konut satışları verileri izlenecek.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
Özel Sektörün Yurtdışından
Sağladığı Kredi Borcu (Ağus., mr $)
209
-
Almanya Üretici Fiyatları Endeksi
(Eylül, yıllık % değişim)
-0,8
-1,0
Veriler (Cuma)
Son Beklenti Önceki
TCMB Beklenti Anketi (Ekim,
6,80
24 aylık enf. beklentisi)
ABD Konut Başlangıçları
(Eylül, aylık % değişim
6,3
-
6,80
5,4
-12,8
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
17/10
8.82
8.99
16/10
9.23
9.20
2013
10.10
10.41
2.19
2.16
3.03
Döviz Kurları
17/10
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.2459
2.8668
-0.7
-1.1
-1.8
-0.8
5.8
-2.2
€/$
1.2761
-0.4
1.1
-7.5
$/Yen
106.88
0.5
-0.7
1.6
GBP/$
1.6093
0.0
0.1
-2.5
17/10
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
75,533
1,887
6,310
8,850
1.3
1.3
1.8
3.1
(%)
2.8
-1.0
-0.5
0.7
2013 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
8,250
14,533
2.4
-1.4
-1.5
-5.0
0.6
-10.8
MSCI EM
Şangay
Bovespa
977
2,341
55,724
0.6
-0.6
2.6
-1.3
-1.4
0.7
-2.6
11.6
8.2
17/10
Günlük
(%)
86.2
1,238
17.3
300.4
2.0
0.0
-0.7
0.7
Haft.
(%)
-4.5
1.2
-0.7
-1.0
Hisse Senedi Endeksleri
11.4
2.1
-6.5
-7.3
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen **ikinci tahmin
2013 sonu
(%)
-22.5
3.5
-11.8
-11.2
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST100 haftanın son gününü %1.3 yükselişle tamamladı. Global piyasalarda
eğilimin yeniden pozitife dönmesi iyimserlik sağlamış durumda. Bazı FED
yetkililerinin QE’nin bitirilmeyebileceğini açıklaması yükselişi destekleyen
etken. Bu sabah Asya’da da devam eden olumlu hava BIST100’ün
yükselişinin devam edebileceğine işaret ediyor. Tepkinin devamını
bekliyoruz. 76.000-76.500 direnç bölgesi. 74.500-74.000 destek.
BIST-100
1.3
2.8
-4.3
-0.9
BIST-30
1.5
3.1
-4.5
-0.9
Ma l i Endeks
1.9
3.8
-4.5
-2.8
Sına i Endeks
0.8
2.3
-2.8
7.3
Hi zmetl er Endeks i
0.4
0.4
-5.2
-5.0
Piyasa Verileri
Teknik Görünüm:
• Endeks haftanın son gününde alıcılıydı. 74.500-74.000 bandında yaşanan
tutunmanın sağladığı iyimserlikle kısa vadeli yukarı hareket devam ediyor.
Saatlik periyot için ortalamalar ve göstergeler yukarı yönlü. Banka
hisselerindeki alımların bir miktar daha güçlenmiş olması iyimserliği
destekler nitelikte. 6 büyük banka hissesinin tamamında 12 günlük ortalama
yukarı geçilirken, 5 banka hissesi 21 günlük ortalamasını aşmış durumda.
Günlük bazda ise 76.000/500 bandı halen ana direnç bölgesi. Aşılması
durumunda yükseliş trendine geri dönülebileceğini düşünüyoruz. Diğer
taraftan 74.500-74.000 bandı destek. Üzerinde kalındığı sürece yukarı
hareketin devamı beklenebilir. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Şirket Haberleri:
• Aselsan (NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 11,50 TL) –
Jandarma Genel Komutanlığı arasında Jandarma Entegre Muhabere ve Bilgi
Sistemi (JEMUS) Projesi ile ilgili olarak 16.10.2014 tarihinde, toplam bedeli
102.500.000,- ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu
sözleşme kapsamında teslimatlar 2015-2017 yıllarında gerçekleştirilecektir.
•
•
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ – OLUMLU; Dünya gazetesi haberinde filmaşinde ve
çubuk ithalatında gümrük vergileri %30 - %40 oranında arttırıldı. Kararlar
Cumartesi günkü Resmi Gazete’de yayınlandı. Bu karararlar Çin’den gelen
düşük fiyatlı demir çelik ürünleri ithalatına karşı alındığını düşünüyoruz. Bu
kararlar Kardemir ve Ereğli Demir Çelik için de olumlu olarak yorumluyoruz.
HAVACILIK SEKTÖRÜ – NÖTR; Bloomberg haberinde Malaysia Airports
Holding (MAH) İstanbul Sabiha Gökçen (İSG) Havalimanındaki kalan %40 pay
için teklif vereceği belirtildi. Devamı için tıklayın
BIST Pi ya s a Değeri (mn TL)
Ba nka l a r Pi ya s a Değeri
Hol di ngl er Pi ya s a Değeri
548,613
164,601
84,142
Sa na yi + Di ğer P. Değeri
299,870
BIST İşl em Ha cmi (mn TL)
4,488
BIST Orta l a ma Ha l ka Açıkl ık
29.6%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Zorl u Enerji
11.52
21.47
Teknos a
10.81
63.26
Ves tel
7.22
167.64
Ana dol u Ha ya t
6.42
2.79
Aks a
5.42
8.56
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Koza Al tın
Ana dol u Efes
-3.47
-2.48
19.68
3.98
Good-Yea r
-2.12
7.83
Hürri yet
-1.72
0.07
Türk Tel ekom
-1.67
78.64
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Ga ra nti Ba nka s ı
2.10
737.10
Ha l k Ba nka s ı
2.19
384.02
Türk Ha va Yol l a rı
0.64
340.06
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
Va kıfba nk
0.23
327.51
•
İş Ba nka s ı (C)
2.39
202.79
Portföy önerileri; AKCNS, ASELS, HALKB, KRDMD, TKFEN, TRKCM, VAKBN
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Ekonomik ajanda sakin, açıklanacak önemli veri bulunmuyor. Geçtiğimiz
hafta başlayan olumlu fiyatlama çabaları global piyasalarda devam ediyor.
•
XU30 Ekim 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 91,800 seviyesinin
destek 91,300 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Ekim vadeli
endeks sözleşmelerinde 93,250 seviyesi direnç 94,000 seviyesi ise ikincil
direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Ekim 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,2485
seviyesinin destek 2,2425 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Ekim vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,2615 seviyesi direnç 2,2675
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
VİOP Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Ekim
92,650
1,12
178.960
XU 30 Aralık
USD Ekim
USD Aralık
93,425
2,2565
2,29
1,11
-0,77
-0,84
2.932
103.595
5.755
Euro Ekim
2,892
-0,77
3.134
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Ekim
234.135
-4.516
USD Ekim
190.729
30.891
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
Ekonomikarastirmalar@akbank.com
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
Fatma.Melek@akbank.com
Dr. Eralp Denktaş, CFA
Eralp.Denktas@akbank.com
Şahin Zuluğ
Sahin.Zulug@akbank.com
M. Sibel Yapıcı
Sibel.Yapici@akbank.com
Doğukan Ulusoy
Dogukan.Ulusoy@akbank.com
Bilal Bağış
Bilal.Bagis@akbank.com
Meryem Çetinkaya
Meryem.Cetinkaya@akbank.com
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
Arastirma@akyatirim.com.tr
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
Vob@akbank.com
Akbank Yatırımcı Merkezi
Aym@akbank.com
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."