資料２－５ IFCのインクルーシブ･ビジネス支援 2011年11月国際金融公社（IFC）東京事務所副所長寺見興生 IFCとは？世界銀行グループの中で民間向け投融資を担当国際復興開発銀行 IBRD International Bank for Reconstruction and Development 設立：1945年国際開発協会 IDA International Development Association 設立：1960年国際金融公社 IFC International Finance Corporation 多数国間投資保証機関 MIGA Multilateral Investment and Guarantee Agency 設立：1956年設立：1988年役割: 制度・法律・規制改革の促進制度・法律・規制改革の促進民間セクターによる開発の促進民間投資における政治的（非商業）リスクの軽減顧客: 一人当たりの国民所得が1,025～6,055米ドルの加盟国政府一人当たりの国民所得が1,025米ドル以下の最貧国政府加盟国の民間企業（多国籍企業、地場企業）加盟国に本部を置く多国籍民間企業 - 技術支援 - 融資 - 政策助言 - 技術支援 - 無利子融資 - 政策助言 - 出資・準出資投資 - 長期融資 - リスクマネジメント - アドバイザリー・サービス - 政治リスク保険商品サービス: 共通の使命：途上国の経済開発と貧困削減 2 世界に広がる活動拠点計100以上の投融資業務を行うカントリー・オフィスとアドバイザリーサービスを提供するファシリティ・オフィスを配置 IFCでは、近年ローカリゼーション（現地化）を進めており、職員(3,500人)の過半数がフィールド・オフィスに在籍しています。また、案件執行に関わる多くの機能を、各地域のハブ・オフィス（上図☆）で行っています。 3 インクルーシブ・ビジネス・モデルとは、ビジネスとして成立し、かつ規模を拡大できる事業モデル  IFCはBOP層を広く定義：収入のみならず、基本的な商品やサービス、経済的な機会へのアクセスの欠如も基準として含める “インクルーシブ・ビジネス・モデル”： BOP層に財・サービスを提供しながら、ビジネスとして成立し、かつ規模を拡大できる事業モデル  インクルーシブ・ビジネス・モデルは、経済ピラミッドの下層部にいる40億人の人々が抱える様々なアクセスの欠如に対処できる可能性がある  CSRや慈善事業ではなく、本業として利益を生み出すビジネス  補助金に頼らずに開発効果を持続的にもたらし、その範囲を拡大する  投融資対象として、リスクや実行可能性について一定の基準をクリア出典：『次なる40億人 - 経済ピラミッドの底辺の市場規模とビジネス戦略』 4 IFCは様々なインクルーシブ・ビジネス・モデルでBOP層を支援  IFCはインクルーシブ・ビジネス・モデルを用いて BOP層を消費者、生産者、流通業者、あるいは小売業者としてバリューチェーンに組み込む独自の支援をしている  インクルーシブ・ビジネスは金融セクター、インフラセクター、その他のセクターのIFCの多くの顧客にとって重要な事業となっており、将来的に成長が見込める分野である  IFCは顧客企業に融資（長期債、劣後債）や投資を通じた支援を行っている（アドバイザリー・サービスとの連携を含む） 5 2010年度、IFCはインクルーシブ・ビジネス案件に約9億ドル（約720億円、IFC投融資総額の7%）を投融資産業別インクルーシブ・ビジネス投融資金額内訳（2010年度）  インフラが全体の44％を占め、最も大きい  インクルーシブ・ビジネス案件の40％はIDA（国際開発協会）の対象である最貧国のもの金融業製造業、農業、 236万ドル 468 M サービス業（25%） 288万ドル（31%）インフラ 407 万ドル（44%）27 M  国別では、ラテンアメリカの案件が、全体の約半分を占める *注: 上記のデータは初期的な分析によるものであり、現在精細な分析を行っている最中である 6 インクルーシブ・ビジネス・モデル支援対象の幅広さと開発効果で大きな潜在性を有す * Jain: 3万の農家供給者から果物や野菜を調達; 2011年までに、1,000人の農民にJAINGAP認証済 MiTienda: 1,300の零細・中小企業に対応、 200店舗へのトレーニングの提供 Apollo Reach: 12万人の BOP 患者を治療 (年間) ECOM: 1万4千戸の小規模農家に貸出 IDEA Cellular: 地方部で1100万人の新規顧客 Manila Water Company: 160万人が新たに水道網に接続 FINO: 1200万人の新規顧客(金融) Cemar: 23万人の新規顧客(電力) UNIMINUTO: 3万2千人の BOP 層学生に教育機会を提供（2009年) █ 投融資 █ 技術支援 █ 総合的支援 Tribanco:400万枚のクレジットカード発行; 15万以上の零細・中小企業への金融サービスの提供 Anhanguera: 76万人の学生に高等教育を提供(2009年) (投融資＋技術支援) 7 Dialog Telekom: 300万人の新規顧客(携帯) SABCO: 流通を担う2,200人の新たな起業家 ZAIN: 34万人の新規顧客 (2009年); 6,600人の村落電話オペレーター * ケーススタディの詳細は全てウェブサイトでご覧いただけます（英語）: www.ifc.org/inclusivebusiness インクルーシブ・ビジネスの成功例農業関連産業農業関連産業クリーンウォーター Jain Irrigation ECOM Water Health International (WHI) Jainは小規模農家に対し、生産性や農産物の質を高めるためマイクロ灌漑システム（MIS）や種子などの投入資材を提供している。また、農家が投入資材を購入する為に金融サービスへのアクセスを促進し、適切なMIS導入方法や使用方法について販売者、政府関係者を指導している。 IFCの投資：6,000万ドル(約50億円）の長期融資、1,450万ドル(約12億円）の資本参加農産物の売買を行うECOMは、中央アメリカの小規模農家からコーヒーを仕入れる際に技術支援を行うことで、農家が品質に関する認証を得ることを可能にした。それにより彼らが生産する質の高いコーヒー豆を、プレミア価格で購入している。5年前には1％だったこの高品質豆の売上は、現在では ECOMの10％を占める。 IFCの投資: 8,000万ドル（約65億円）の融資 8 WHIは低電圧紫外線を使い、必要最小限のエネルギー量で水を浄化する技術を低コストで実現し, インドだけでも 100万人以上の人々に清潔で安全な水を低価格で提供している。設計・製品製造・資金調達・サービスなど、浄水と水供給のプロセスは地方行政組織（Panchayat）と地域社会が関与し、さらに地元住民を雇用してシステムの運営・管理をしている。 IFCの投資：1,500万ドル(約12億円）の融資日本企業によるインクルーシブ・ビジネスへの支援 Manila Water Company PT Summit OTO Finance （住友商事の連結子会社）（三菱商事を含むコンソーシアムの出資）インドネシアのＯＴＯは主にジャワ島やスマトラ島で、小規模ビジネスや一般大衆層の交通手段として必要不可欠なオートバイの販売金融を促進するため、低・中所得の消費者・零細企業に小額ローンを提供しており、現在は農村地域まで範囲を拡大している。ＯＴＯはマイクロファイナンスの手法を使って、金融サービスへのアクセスを持たなかった多くの人々へサービスを提供している。フィリピンのマニラウォーターは民営化を受けて、業務改善を実施し、接続件数を大幅に増やし、新たに160万人に及ぶ低所得者層への水道網の普及を果たした。地域社会が自発的に料金支払いの連帯責任を担うことで当事者意識が高まり、高い支払い率を達成し、利益を生むことに成功している。日本からは三菱商事が資本参加している。 IFCの投資：4,500万ドル(約37億円）の融資 IFCの投資: 6,000万ドル（約50億円）の融資と 1,500万ドル（約12億円）の資本参加 9 インクルーシブビジネスに関する最新の研究成果（1）: 「インクルーシブ・ビジネスの成功例（日本語訳）」 • 「インクルーシブ・ビジネスの成功例」では、IFCが支援したインクルーシブ・ビジネスの成功モデルの詳細につき、事例を紹介しています。 • 主な成功事例として、下記の企業等を紹介しています。 • Apollo Hospitals (インド・病院） • Coca-Cola Sabco（アフリカ・飲料） • ECOM（アフリカ／南米・コーヒー栽培） • FINO（インド・金融機関向けITソリューション） • Jain Irrigation（インド・灌漑システム、食品） • マニラ・ウォーター（フィリピン・水事業） • Mi Tienda（メキシコ・小売）レポートのダウンロードはこちら http://www.ifc.org/ifcext/tokyo.nsf/Content/BOP_Inclusive_Business 10 インクルーシブビジネスに関する最新の研究成果(2) : Accelerating Inclusive Business Opportunities • “Accelerating Inclusive Business Opportunities”では七つのビジネスモデルを検証 1) BOP層への商品提供 2) 知見を有する顧客に対する信用供与 3) 遠隔地への電気・ガス供給 4) 小規模農家からの調達 5) 低廉な教育提供 6) 低廉な住宅供給 7) 電子取引プラットフォームの提供 • “Inclusive Business Models: Guide to the Inclusive Business Models in IFC’s Portfolio (Case Studies)” ではIFCが支援した31の企業に関するケーススタディレポートのダウンロードはこちら http://www.ifc.org/ifcext/advisoryservices.nsf/Content/BOP_Inclusive_Business 11 支援依頼・お問い合わせ • 支援依頼及びご相談につきましては、直接東京事務所までお問い合わせ下さい。 • IFCの支援依頼にあたって、定型の標準申請書というものはありません。 • 具体的な支援相談に際しては、プロジェクトの概要、所用資金・資金計画などを提出いただき、可能な支援方法やビジネス・プランについて協議を行い、IFCの予備審査のプロセスに進みます。 IFC（国際金融公社）東京事務所副所長：寺見興生 kterami@ifc.org ｱﾅﾘｽﾄ：杉田道子 msugita@ifc.org 千代田区内幸町2-2-2 富国生命ビル10階 Tel: 03-3597-6657 http://www.ifc.org 12