8 Aralık 2014 İşlem Hacmi MİLYAR TL Bist 100 8 100000 6 90000 80000 4 70000 2 60000 0 50000 BIST Verileri BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) BIST-100 F/K BIST - Değişim BIST-30 (TL) BIST-100 (TL) BIST-30 ($) BIST-100 ($) BIST-Mali Endeksi BIST-Sınai Endeksi Katılım Endeksi Katılım 50 Endeksi Yüksek Hacimliler 237.14 535.98 2.05 4.63 11.76 Kapanış Günlük(%) YBB(%) 105,300.0 -1.31% 27.72% 85,239.9 -1.15% 25.72% 46,588.8 -1.31% 27.72% 37,713.4 -1.15% 25.72% 114,615.4 -1.64% 26.65% 77,510.6 -0.14% 24.32% 79,803.1 -0.11% 21.58% 80,223.9 -0.08% Hacim Günlük (%) (milyon TL) GARAN HALKB THYAO VAKBN ISCTR AKBNK 979.1 521.9 418.2 358.9 278.0 189.5 -3.09% -1.66% 0.74% -1.57% -1.82% -1.02% YÜKSELENLER/DÜŞENLER MANGO EUHOL VESBE YYAPI YGYO ULUUN FONFK ESCOM ADANA DAGHL MRTGG VANGD -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% HİSSE SENETLERİ Borsa İstanbul geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ilk seansta AMB Başkanı Draghi’nin açıklamalarının Avrupa borsalarına getirdiği alıcılı seyre benzer bir şekilde alıcılı seyretti. Ancak, ardından ikinci seansta kar satışları ile karşılaşıldı. İkinci seansta ABD istihdam verilerinin beklentilerin çok üzerinde gelmesi satışlara sebep oldu. İşlem hacmi birinci seansta 1.711.705.160 TL, ikinci seansta 3.119.347.292 TL ve toplamda 4.632.788.794 olarak gerçekleşti. ABD’den gelen istihdam verisi ABD'de faizlerin artırılacağı beklentilerini güçlendirdi ve Dolar/TL kurunda da yükseliş yaşandı. Cuma günü ABD ve Avrupa borsaları alıcılı seyir izlediler. ABD’de Dow Jones, S&P 500 ve NASDAQ sırasıyla %0,33, %0,17 ve %0,24 artıda kapandı. Avrupa borsalarına baktığımızda ise dünü Almanya’da DAX endeksi %2,39, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,95 ve Fransa’da CAC 40 endeksi %2,21 artıda kapattı. Nikkei endeksi ise şu sıralarda %0,09 artıda seyrediyor. Bugün küresel piyasalar Japonya’da 3.çeyrek büyüme verisi ile Almanya’da Ekim ayı sanayi üretimi verilerini takip edecektir. EKONOMİ ABD’de beklentilerin üzerinde gelen istihdam verisinin ardından Fed'in 2015'te faizlerin artırılması için piyasaları hazırlama çabalarına hız vereceğini yönünde beklenti oluştu. Gelen veriler ABD’de işe alımların üç yıla yakın bir sürenin en büyük artışını gösteriyor. Çin’de Kasım ayı dış ticaret fazlası, petrol ve diğer emtia fiyatlarının düşmesi ile rekor seviyeye ulaştı. Petrol fiyatlarındaki gerilemeyle birlikte, geçtiğimiz ay Çin’de gerçekleştirilen faiz indiriminin ülke ekonomisine olumlu etki etmesi bekleniyor. IMF Türkiye ülke raporu yayınlandı. Buna göre, ekonomi politikalarında bir değişiklik olmaması halinde orta vadeli ekonomik performansın yakın geçmişten daha zayıf olacağı tahmininde bulunuldu. Raporun riskler bölümünde sermaye akışlarında terse dönüş ana risk olarak korundu. Gelişmiş ekonomilerde para politikasının normalleşmesi ve benzeri durumların, sermaye akışlarında azalma oluşturabileceği belirtildi. GGÜNDEM PARA PİYASALARI 08 Aralık 2014 Pazartesi:  Japonya’da 3.Çeyrek GSYH (01:50)  Almanya’da Ekim Sanayi Üretimi (09:00)  Almanya’da Ekim Cari İşlemler Dengesi (09:00)  Türkiye’de Ekim Sanayi Üretimi (10:00) Geçen hafta Dolar, küresel para birimlerinin bir çoğunun karşısında değer kazançları yaşadı. Bunun temel sebeplerinin hafta başında Fed yetkililerinden gelen açıklamalar ve haftanın son işlem gününde beklentilerden çok daha iyi gelen ABD istihdam piyasası verileri olduğu söylenebilir. Dolar/TL paritesi geçtiğimiz haftaya 2,22 seviyelerinin de altını görerek başlamışken haftanın son işlem günü 2,26 seviyelerinin de üzerinde işlemler gördü ve şu sıralar 2,26’larda bulunuyor. 2 yıl vadeli gösterge tahvil ise geçtiğimiz haftanın son gününde önceki güne göre 16 baz puan yükselişle %7,78 seviyesine yükseldi. 8 Aralık 2014 Yurt Dışı Piyasalar Son ABD-DJ INDUSTRIAL Günlük (%) F/K 17,958.8 0.33% 15.80 ABD-S&P 500 2,075.4 0.17% 17.29 ABD-NASDAQ 4,780.8 0.24% 23.78 Almanya-DAX 10,087.1 2.39% 14.13 İngiltere-FTSE 100 6,742.8 0.95% 14.21 Fransa-CAC40 4,419.5 2.21% 15.33 908.8 -1.08% 4.88 Brezilya-BOVESPA 51,992.9 1.10% 11.99 Japonya-NIKKEI 225 17,935.6 0.08% 19.67 3,031.7 3.20% 12.57 Son Günlük (%) YBB (%) 2.2602 2.7767 1.2284 121.46 1192.97 86.69 16.23 1.18 11.82 89.36 7.95% 8.11% 2.33% 0.02% 0.01% 0.01% 0.00% 0.05% 0.00% -0.34% 0.32% -4.52% 0.02% 0.00% 0.00% 0.92% -4.96% 6.35% -10.62% -13.30% -0.72% -3.94% -16.64% 13.99% -13.85% 11.64% -21.29% -22.09% -23.13% Rusya-RSI Çin-SHANGHAİ Döviz ve Diğer Veriler Dolar/TL Euro/TL Euro/Dolar Dolar/Yen Altın ($/ons) Altın (TL/gram) Gümüş ($/ons) Gümüş (TL/gram) VIX DX Gösterge Tahvil Faizi Türkiye 10 yıl Tahvil Faizi ABD 10 yıl Tahvil Faizi 1.45 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 1.1 EUR/USD Paritesi USD - EURO Göreceli Performansı 2.50 2.30 USD EURO 2.10 1.90 1.70 1.50 BMD Fonlar Son Günlük (%) YBB (%) Akasya A Tipi Karma Fon BMD A Tipi İnşaat Sektör BMD A Tipi Altın ve Enerji TFKB B Tipi Kira Sertifikası DJIM Türkiye A Tipi BYF Katılım Endeksi A Tipi BYF B Tipi Silverplus Gümüş BYF B Tipi Goldplus Altın BYF 0.02864 0.03032 -0.55% -0.27% 10.96% 28.42% 0.01859 0.01101 -0.23% 0.01% 5.95% 8.83% 16.62 13.06 -0.48% -0.31% 11.84% 15.78% 1.16 84.50 0.00% -0.24% -14.07% 1.81% ŞİRKET HABERLERİ EMLAK KONUT GYO (EKGYO; Fiyat: 2,72) Şirketin projelerinde Ocak-Kasım 2014 döneminde, toplamda 4.340.206.561,13 TL (KDV Hariç) değerinde, 8596 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirildi. Kasım ayında satışı (ön satışlar dahil) gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 1024 adet ve KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 564.272.670,60 TL olarak açıklandı. GARANTİ BANKASI (GARAN; Fiyat:9,41 ) Banka, daha önce duyurulmuş olan vergi tarhiyatı ile ilgili olarak Gelir İdaresi Başkanlığı ile uzlaşma neticesinde 35 milyon TL vergi aslının gecikme faizi ile birlikte ödeneceğini duyurdu. Ayrıca, Banka yurt dışında 6.000.000.000 dolar veya muadili yabancı para tutarı veya TL tutarına kadar borçlanma aracı ihracına karar verdi. 8 Aralık 2014 Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Departmanı Email : arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : 0216-444-1-263 0216-547-13-00 Önemli Uyarı Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da belli bir getiri garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun olmayan sonuçlar doğurabilir. Burada yer alan bilgiler BMD’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenmiştir. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.