BİZİM GÜNLÜK 21 Temmuz 2014 BIST 100 3.250 3.000 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 2,39 2,34 2,29 2,24 2,19 2,14 2,09 2,04 1,99 1,94 1,89 1,84 1,79 1,74 USD EURO 16.07 02.08 26.8 12.9 1.10 24.10 13.11 2.12 19.12 8.1 27.1 13.2 4.3 21.3 9.4 29.4 16.5 5.6 24.6 11.7 İşlem Hacmi 16.07 15.08 13.9 11.10 15.11 13.12 13.1 10.2 10.3 7.4 6.5 4.6 2.7 85.691 81.855 78.018 74.182 70.346 66.509 62.673 58.836 55.000 ENDEKSLER Değ. % Günlük YBB BIST-100 0,65% 21,4% BIST-30 0,76% 23,0% Mali 0,96% 23,8% Sanayi 0,63% 22,6% İŞLEM HACMİ EN YÜKSEK HİSSELER Senet Hacim (mn $) Günlük Değ. GARAN 226,2 1,83 VAKBN 127,8 1,19 HALKB 113,6 1,24 THYAO 104,7 -1,63 ISCTR 68,7 1,19 EKGYO 61,2 -0,71 Fiyat TL Günlük Değ. YBB 0,02658 0,10% 2,26% 0,02793 0,06% 10,63% 0,01834 0,63% -2,83% 0,01060 0,09% 6,12% 16,78 0,36% 12,92% 12,50 0,00% 10,82% 1,42 0,00% 5,19% 3,30 3,20 3,10 3,00 2,90 2,80 2,70 2,60 2,50 2,40 2,30 GÜNDEM 21 Temmuz Pazartesi : Almanya’da ÜFE (09:00) 22 Temmuz Salı : Çin’de CB Öncü Göstergeler Endeksi (05:00) ABD’de TÜFE (15:30) ABD’de FHFA Konut Fiyat Endeksi (16:00) ABD’de 2. El Konut Satışları (17:00) 1,41 1,39 1,38 1,36 1,35 1,33 1,32 1,30 1,29 1,27 EN ÇOK ARTAN SENETLER BURVA 16,58 IHMAD 14,29 ARTOG 12,00 ERICO 11,43 CLKHO 11,11 BURCE 10,70 OSMEN 10,14 KERVN 9,09 ARTI 6,00 EN ÇOK DÜŞEN SENETLER EMNIS -20,45 LINK -20,03 KSTUR -19,38 MMCAS -13,04 MRTGG -10,00 COSMO -8,55 EPLAS -7,73 MZHLD -6,25 YBTAS -5,77 EUR / USD 16.07 02.08 26.8 12.9 1.10 24.10 13.11 2.12 19.12 8.1 27.1 13.2 4.3 21.3 9.4 29.4 16.5 5.6 24.6 11.7 BIST - 100 TL US sent 82.314,53 3,87 BIST TUM - Piyasa Değeri milyon TL milyon $ 588.072,6 276.531,8 BIST 100 - İşlem Hacmi milyon $ Günlük Değ. 1.288 -%24,94 Artan Azalan 152 182 REPO-(O/N) TAHVİL - BONO PİYASALARI Gecelik oran %5,90 ElleTRT070115T13 Giriniz %8,17 YATIRIM FONLARI Akasya A Tipi Karma Fonu BMD A Tipi İnşaat Sektör Fonu BMD A Tipi Altın ve Enerji Karma Fonu Türkiye Finans B Tipi Kira Sertifikası Fonu DJIM Türkiye A Tipi Borsa Yatırım Fonu Katılım Endeksi A Tipi Borsa Yatırım Fonu B Tipi Silverplus Gümüş Borsa Yatırım Fonu BİZİM GÜNLÜK 21 Temmuz 2014 HİSSE SENETLERİ Cuma günü Malezya uçağının düşürüldüğü haberleriyle güne düşüşle başlayan global borsalar, açıklanan şirket karlarının etkisiyle ABD borsalarının pozitif açılış yapması ile Avrupa borsaları kayıplarının büyük bir kısmını telefi ettiler. Borsa İstanbul ise 80.900 seviyesine kadar geriledikten sonra günü %0,65 primlenerek 82.314 puan seviyesinden tamamladı. Bu gün veri gündemi bakımından sakin geçecek. Haftanın devamında ise yurt içinde Perşembe günü TCMB’nin enflasyon raporu ve Para Politikası Raporu açıklanacak. Cuma günü ise Dış Ticaret dengesi ve Kapasite Kullanım Oranı takip edilecek. Yurt dışında ise imalat ve hizmet sektörü PMI verilerinin yanı sıra ABD konut sektörü verileri takip edilecek. PARA PİYASALARI Jeopolitik risklerle değer kaybeden Türk lirası, Cuma günü gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen değer artışıyla birlikte toparlandı. Bu sabah döviz piyasası sakin seyrediyor. Dolar/TL 2,1229 ve Euro/TL 2,8756 seviyesinde işlem görüyor. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise haftayı %8,25 seviyesinde tamamlamıştı. EKONOMİ Türkiye’nin yurtdışı varlıkları Mayıs sonu itibariyle 225,5 milyar dolar, yükümlülükleri ise 650,7 milyar dolar oldu. Böylece net uluslararası yatırım pozisyonu açığı 2013 sonundaki 390 milyar dolardan, 425,2 milyar dolara yükseldi. ABD’de tüketici güveni, Temmuz’da beklenmedik bir düşüşle Haziran’daki 82,5’ten 81,3’e geriledi ve son 4 ayın en düşüğünü gördü. Fitch, Almanya’nın “AAA” olan kredi notunu teyit ederken, not görünümünü “durağan”da bıraktı. ŞİRKET ve SEKTÖR HABERLERİ MERT GIDA (MRTGG, Fiyat: 0,18 TL) Mert Gıda, işletme sermayesinin yetersizliği nedeniyle faaliyetlerini Olağan Genel Kurulda alınacak karara kadar geçici olarak durdurma kararı aldı. GARANTİ BANKASI (GARAN, Fiyat: 8,90 TL) Garanti Bankası, Avrupa Yatırım Bankası'ndan KOBİ'lerin yatırım ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanmak üzere 6 yıl vadeli EUR 75 milyon karşılığı 218.512.500 TL tutarında kredi sağladı. ANEL ELEKTRİK (ANELE, Fiyat: 1,35 TL) Anel Elektrik, Bakü Olimpiyat Stadyumu projesi için Tekfen İnşaat ile ek işler için 6,48 milyon dolarlık sözleşme imzaladı. BİZİM GÜNLÜK 21 Temmuz 2014 PETKİM (PETKM, Fiyat: 3,69 TL) Şirket 3 Şubat 2014 tarihli özel durum açıklamasıyla Petlim Limancılık A.Ş. ile ilgili olarak Goldman Sachs International ("GSI" ve, iştirakleri ile birlikte "GS") ve SOCAR Turkey Enerji A.Ş.("STEAŞ") ile görüşmeler yapıyor olduğunu duyurmuştur. Şirketten 18 Temmuz akşamı Bosra İstanbul’a gönderilen açıklamaya göre ise %100 iştiraki olan Petlim Limancılık A.Ş.’de sahip olunan hisselerin devri hususunda GS'a münhasıran müzakere hakkı tanındığı belirtilmiştir. Tasarlanan işlem, Petlim hisselerinin %30'unun, 250 milyon Amerikan Doları bedel ile GS'a satılmasını içermektedir. Ayrıca, yapılacak sözleşmede GS'ın ilgili yatırımdan zarar görmesini engellemek adına STEAS tarafından kendisine ilgili hisseleri satma hakkının da ("put option") tanınması beklenmektedir. İmza işlemi tamamlanmamış olan anlaşma ile henüz hisse devir işlemine ilişkin tarafları bağlayıcı herhangi bir anlaşma da akdedilmemiştir. Anlaşmanın PETKİM hisse senetleri fiyatına olumlu etki etmesini beklemekteyiz. FORD OTOMOTİV (FROTO, Fiyat: 29,50 TL) Yatırım projelerinin finansmanı için Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile görüşmeler yapıldığını daha önce açıklayan Şirket, 70 Milyon Avro'su EBRD tarafından, geri kalan 70 Milyon Avro'su ise sendikasyona katılan HSBC Bank plc, Societe Generale Corporate & Investment Banking, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. ve Credit Agricole Corporate and Investment Bank ile oomak üzere toplam 140 milyon Avro tutarında kredi sözleşmesi imzalanmıştır. BİZİM GÜNLÜK 21 Temmuz 2014 Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Departmanı Email : arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : 0216-444-1-263 0216-547-13-00 Önemli Uyarı Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da belli bir getiri garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun olmayan sonuçlar doğurabilir. Burada yer alan bilgiler BMD’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenmiştir. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma ‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.