Görüntülemek için tıklayınız

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
2 Aralık 2014
Dünya Borsaları
Kapanış
MSCI Dünya Borsaları
%Değişim
Petrol ve altın fiyatlarında toparlanma…
1.730
0,55
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
985
1,95
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
472
0,67
Dün küresel piyasalarda imalat sanayi PMI verilerinin yanı sıra petrol ve altın fiyatlarındaki
MSCI BRIC Ülkeleri
270
2,60
toparlanma yakından izlendi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) 27 Kasım’da
17.777
0,29
S&P 500
2.053
0,68
Nasdaq
4.727
1,34
Bovespa
52.277
4,37
Merkez Bankası’nın (SNB) Pazar günü altın rezervlerini artırmayı oyladığı referandum
Euro Stoxx 50
3.233
0,55
öncesinde referandumdan hayır kararı çıkacağı yönündeki beklentilere bağlı olarak Cuma
Shanghai*
2.745
2,40
günü hızlı gerileyen altın fiyatlarında da dün toparlanma gözlendi. Referandumda altın
17.663
0,42
Dow Jones
Nikkei*
Yurt içinde imalat sanayi PMI verisi son 9 ayın zirvesinde...
gerçekleştirilen toplantısından petrol üretiminde herhangi bir değişiklik yapılmayacağı
yönünde karar çıkmasının ardından Cuma gününü 69,15 USD/varil seviyesinden
tamamlayan Brent türü ham petrolün fiyatı dün toparlandı. Günlük bazda %3’ün üzerinde
yükseliş kaydeden petrol fiyatı bu sabah 71 USD/varil seviyelerinde seyrediyor. İsviçre
rezervlerini artırmaya yönelik düzenleme reddedilse de altın fiyatları düşük seviyeden
gelen alımlarla dün %4’e yakın artış kaydetti. Bu sabah itibarıyla altın fiyatları 1.205 USD/
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
ons seviyesinde bulunuyor.
Kapanış
EUR/USD
1,2477
0,08
ABD’de dün açıklanan imalat sanayi PMI (satın alma yöneticileri endeksi) verileri aylık
USD/JPY
118,3
0,31
bazda ivme kaybına işaret etti. Ekim ayında 59 seviyesinde gerçekleşen ISM imalat sanayi
Emtia Fiyatları
Kapanış
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
%Değişim
71,4
3,20
1.210,4
3,72
Kapanış
PMI verisi Kasım ayında 0,3 puan gerileyerek 58,7 düzeyinde açıklandı. Markit imalat
sanayi PMI da aynı dönemde 55,9’dan 54,8’e indi. ABD borsaları dün aşağı yönlü bir seyir
izledi. Tüketicilerin ülke genelinde uygulanan indirim günlerinde yaptıkları harcamaların
bu yıl bir önceki yıla göre düşüş kaydetmesi de piyasaların olumsuz seyrinde etkili oldu.
Değişim
Euro Alanı’nda Kasım ayına ilişkin imalat sanayi PMI verisinin nihai değeri 50,1 ile
%2,22
4 bp
beklentilerin bir miktar altında gerçekleşti. Almanya’da da imalat sanayi PMI verisi aynı
EMBI(+) (baz puan)
355
10 bp
dönemde beklentilerin altında açıklandı. 49,5 ile 50 eşik seviyesinin altında gerçekleşen
EMBI-TR (baz puan)
203
13 bp
veri imalat sanayinde daralmaya işaret etti.
CDS-TR (5 yıl)
159
2 bp
Markit’in açıkladığı verilere göre yurt içinde imalat sanayi PMI verisi Kasım ayında aylık
VIX
14,3
1,5 p
bazda 0,7 puan artış kaydederek 52,2 ile son dokuz ayın en yüksek seviyesinde
ABD Hazine Tahvilleri*
gerçekleşti. Bu gelişmede özellikle fabrika çıkışları, yeni siparişler ve satın almada
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış
%Değişim
kaydedilen artışlar etkili oldu. Böylece, endeks imalat sektöründe büyümeye işaret eden
BIST-100
86.147
0,02
50 seviyesinin üzerindeki seyrini art arda dördüncü ayına taşıdı.
USD/TL
2,2209
0,17
Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında ihracat
Euro/TL
2,7709
0,25
13 ayın ardından ilk kez yıllık bazda geriledi. Bu dönemde ihracat %6,4 oranında düşüş
Döviz Sepeti*
2,4959
0,21
kaydetti. Yılın ilk 11 ayı itibarıyla ise ihracattaki yıllık artış %4,4 oldu.
Gösterge Tahvil Faizi**
%7,40
16 bp
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatlarının bir miktar toparlanma kaydetmesiyle yatay
(**) Ertesi gün valörlü
Tahminlerimiz
Son dönemde petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü seyrin desteklediği BİST-100 endeksi
2013(G)
2014
Büyüme (%)
4,1
3,4
Cari Açık/GSYH (%)
7,9
5,0
Enflasyon (%)
7,4
9,0
DİBS Faiz* (%)
7,7
9,8
seviyeden kapandı. TL, Dolar ve Euro karşısında hafif değer kaybederken, döviz sepeti
2,50 seviyesine yükseldi. Tahvil ve bono piyasasında ise faiz oranları genel olarak aşağı
yönlü eğilimini sürdürdü. 16 Kasım 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 16 baz
puanlık düşüşle %7,40 seviyesinden günü tamamladı.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında öne çıkan bir veri açıklaması bulunmuyor.
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
ABD ISM İmalat Endeksi, nihai
Kasım
58,0
58,7
Euro Alanı İmalat PMI, nihai
Kasım
50,4
50,1
Almanya İmalat PMI
Kasım
50,0
49,5
Kasım
-
52,2
Yurt İçi
İmalat PMI
Yurt Dışı
-
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
-
-
-
-
-
-
Yurt İçi
-
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
2 Aralık 2014
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Altın ve Petrol Fiyatları
90
2,15
85
1.150
75
1,75
70
1.150
155
150
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
1.100
May.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
May.14
79
80
Küresel Borsalar (MSCI)
Gelişmekte Olan Piyasalar
1.600
950
1.550
900
Kas.14
Eyl.14
Güney Afrika
May.14
1.000
Eki.14
1.650
Ağu.14
1.050
Tem.14
1.700
Haz.14
1.100
May.14
1.750
USD/GOÜ Para Birimleri
(30.05.14=100)
Türkiye
Tem.14
1.800
Haz.14
Dünya Borsaları Endeksi
Brezilya
Rusya
Hindistan
Değer Kaybı
1,95
80
1.200
Değerlenme
81
2,35
Kas.14
82
1.250
95
Yerel Para Biriminde
83
100
Yerel Para Biriminde
2,55
1.300
Kas.14
85
84
110
Eki.14
86
1.350
105
Eki.14
2,75
Eyl.14
2,95
87
Eyl.14
88
Altın (USD/ons, sağ eksen)
115
Ağu.14
3,15
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
120
Ağu.14
89
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Tem.14
Dolar Endeksi
Haz.14
90
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
10,5
10,0
85.000
9,5
9,0
80.000
8,5
8,0
75.000
7,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
May.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
May.14
Haz.14
7,0
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
210
2,65
200
2,60
190
2,55
180
2,50
170
2,45
160
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
May.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
2,40
May.14
150
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
izlem.erdem@isbank.com.tr
Alper Gürler - Birim Müdürü
alper.gurler@isbank.com.tr
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
hatice.erkiletlioglu@isbank.com.tr
Kıvılcım Eraydın - Uzman
kivilcim.eraydin@isbank.com.tr
Bora Çevik - Uzman
bora.cevik@isbank.com.tr
Eren Demir - Uzman Yrd.
eren.demir@isbank.com.tr
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
kemal.gundogdu@isbank.com.tr
Gamze Can - Uzman Yrd.
gamze.can@isbank.com.tr
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3

Download Report