Haftalık Şirket Haberleri

Haftalık Şirket Haberleri
AKFEN
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
AL
Akfen Holding
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
4.60 YTL
Mustafa
Küçükmeral
Telefon.:
6.36 TL 38.31%
+90 212 350 25 16
Piyasa Değeri .mn(TL):
1,339
E-Mail: mkucukmeral@isyatirim.com.tr
10/12/2014
Akfen Holding olağanüstü genel kurul kararı aldı
Akfen Holding’den KAP’a yapılan açıklamada 15 Ocak 2015 tarihinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılacağı duyuruldu.
Toplantıda gündem maddeleri arasında hisse geri alım programı ile geri alınan sermayenin %10’una tekabül eden 29.1mn
hissenin sermayeden düşürülmesi ve yeni bir hisse geri alım programının başlatılması var. İlk hisse geri alım programı ile holding
ve iştiraki Akfen İnşaat’ın geri almış olduğu payların ortalama alış bedeli TL4.31/hisse şuanki fiyattan %7 oranında daha düşük.
Ancak yönetim hisse fiyatının bu seviyelerinin Akfen’in gerçek değerinden düşük olduğunu düşünüyor, dolayısıyla biz yeni bir hisse
geri alım programının başlatılmasını yüksek olasılıklı görüyoruz. Böyle bir kararın alınmasının hisse fiyatı üzerinde olumlu etki
yaratabileceğini düşünüyoruz.
AKSA
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Aksa
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
7.59 YTL
Aslı Özata
Kumbaracı
Telefon.:
Piyasa Değeri .mn(TL):
+90 212 350 25 26
1,404
E-Mail: akumbaraci@isyatirim.com.tr
15/12/2014
DowAksa, Alman prepag üreticisi c-m-p GmbH’nin % 50 hissesini satın alıyor
Aksa Akrilik, müşterek yönetime tabi ortaklığı DowAksa’nın, Alman prepag üreticisi c-m-p GmbH’nin % 50 hissesinin satın alınması
için şirketle gerekli şartlar üzerinde anlaştığını açıklamıştı. Şirket gereken onay sürecini tamamlandığını ve %50’lik hisse için ilk
etapta 10 milyon Euro ve takip eden iki yıl içerisinde belirlenmiş olan şirket performans kriterlerinin gerçekleşmesi durumunda ilave
olarak 5 milyon Euro olacak şekilde toplam 15 milyon Euro karşılığında satın alındığını açıkladı.
ALARK
Analist:
Tarih:
AL
Alarko Holding
Kapanış TRY:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
4.45 YTL
Mustafa
Küçükmeral
Telefon.:
5.32 TL 19.47%
+90 212 350 25 16
Piyasa Değeri .mn(TL):
994
E-Mail: mkucukmeral@isyatirim.com.tr
11/12/2014
Orhaneli ve Tunçbilek termik santrallerinin özelleştirme ihalesine 4 teklif geldi
Özelleştirme idaresinden yapılan duyuruya göre 210MW kurulu güce sahip Orhaneli ve 365MW kurulu güce sahip Tuncbilek
santralleri için aralarında Alarko Holding’in (ALARK) %100 iştiraki Alsim’in de bulunduğu 4 yatırımcı teklif verdi. Önümüzdeki bir
kaç haftalık süreçte açık artırma sürecinin gerçekleştirilmesini bekliyoruz. Yapılan resmi açıklamaya göre santralleri için teklif veren
yatırımcılar;
1. Bereket Enerji Üretim A.Ş.
2. Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. (Alarko Holding’in 100% iştiraki)
3. Konya Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş.
4. Çelikler Taahhüt İnşaat ve Sanayi A.Ş.
BRSAN
Borusan Mannesmann
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
7.68 YTL
Başak
ÖNERİMİZ YOK
Dinçkoç
Telefon.:
Piyasa Değeri .mn(TL):
+90 212 350 25 92
1,089
E-Mail: bdinckoc@isyatirim.com.tr
12/12/2014
Borusan Mannesmann Amerika’da 130mn ABD$ tutarında ihale kazandı
CCOLA
Coca-Cola İçecek A.Ş
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
47.65 YTL
Başak
TUT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Dinçkoç
Telefon.:
57.86 TL 21.42%
+90 212 350 25 92
Piyasa Değeri .mn(TL):
12,121
E-Mail: bdinckoc@isyatirim.com.tr
15/12/2014
15/12/2014
Sayfa 1 of 4
Haftalık Şirket Haberleri
Coca-Cola İçecek 250 milyon dolar daha yatırım yapacak
Gazetelerde çıkan habere göre, COCA- Cola İçecek (CCI) CEO’su Burak Başarır, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan,
Türkmenistan ve Tacikistan olmak üzere 5 ülkeyi kapsayan Orta Asya’ya 2 milyar dolarlık yatırım yaptıklarını, önümüzdeki 3 yıl
içinde 250 milyon dolarlık daha yatırım yapacaklarını açıkladı. Buna ek olarak, Burak Başarır, Kazakistan’daki yeni fabrika ile
üretim kapasiterinin %30 artırarak 140 milyona çıkarmayı hedeflediklerini söyledi.
EKGYO
Emlak Konut GYO
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
2.68 YTL
Ceren
AL
Atalay
Telefon.:
3.80 TL 41.67%
+90 212 350 25 18
Piyasa Değeri .mn(TL):
10,184
E-Mail: catalay@isyatirim.com.tr
08/12/2014
EKGYO: Kasım ayı satışları geçen döneme göre %25 aşağıda. Hafif olumsuz.
Emlak GYO Kasım ayında 1024 bağımsız bölüm satarak 564 milyon TL hasılat yarattı. Kasım ayı önsatıs hasılatı geçen yıl aynı
dönemin %66 altında. Yıllık bazdaki düşüşün ana nedeni geçen yıl Kasım ayında dört tane alt-segment projesinin yeni satışa
çıkmış olması.
Aylık bazda ise önsatış cirosu bir önceki ayın %25 altında. Evvel Istanbul Projesi’nin önsatışa çıkmış olmasına rağmen genel
olarak satışlar bir önceki aya göre gerilemiş. Şirket Evvel Istanbul Projesi’nden 323 konut satarak 126 milyon TL hasılat elde etti.
Yılın ilk on bir ayında Emlak GYO 8,6 bin konutun önsatışını gerçekleştirdi, şirketin yılsonu hedefi 10 bin konut. Diğer taraftan
Kasım itibariyle şirket yılsonu hasılat beklentisi olan 4 milyar TL’yi aşarak 4,3 milyar TL hasılat yarattı.
FROTO
Ford Otosan
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
30.20 YTL
Esra
TUT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Suner
Telefon.:
32.70 TL 8.27%
+90 212 350 25 72
Piyasa Değeri .mn(TL):
10,597
E-Mail: esuner@isyatirim.com.tr
10/12/2014
Ford Otosan Rusya’da Cargo kamyon üretimi için anlaşma imzaladı
Ford Otosan Eskişehir İnönü Fabrikası’nda üretilen Ford Trucks kamyon ve çekicilerin Rusya’da üretimi için Avtotor Holding ile
üretim işbirliği mutabakat anlaşması imzaladığını duyurdu. Anlaşma ile kamyon modelleri kitleri İnönü fabrikasında üretildikten
sonra Rusya’ya ihracatı yapılacak ve Avtotor Holding Rusya’da nihai seri üretimini gerçekleştirecek. Üretime 2014 Aralık ayı
sonunda başlanması planlanmasına rağmen, şirket 2015 yılında çok önemli bir katkı beklememektedir. Rusya’da ithal araçların
üzerinde çok yüksek olan vergilerden dolayı, Ford Otosan Rusya kamyon pazarındaki varlığını bu üretimle arttırmayı hedefliyor.
2013 yılında Rusya pazarı 77 bin adet olarak tahmin edilirken, bu pazarın %60’ını lokal üretcilerin sahip olduğu biliniyor. Ford
Otosan orta vade de Rusya kamyon pazarının %40’ına tekabül eden yabancı markalı kamyon pazarında %10 pazar payı elde
etmeyi hedefliyor ki, bu yılda 3 bin adet kamyon satışına işaret ediyor. Şirketin 2013 yılı Cargo kamyon ihracatı bin adet
seviyelerindeydi. Yeni imzalanan üretim anlaşmasının şirketin ihracat cirosuna ve İnönü fabrikası kapasite kullanım oranın
arttırılmasına olumlu etkisi olması bekleniyor.
GARAN
Garanti Bankası
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
8.98 YTL
Bülent
TUT
Şengönül
Telefon.:
10.00 TL 11.36%
+90 212 350 25 66
Piyasa Değeri .mn(TL):
37,716
E-Mail: bsengonul@isyatirim.com.tr
08/12/2014
Garanti Bankası Vergi İdaresi ile uzlaştı.
Bankadan yapılan açıklamaya göre Vergi İdaresi ile varılan uzlaşı sonucunda 2008 yılındaki kurucu hisselerin ortaklardan satın
alınması sonucu 212 milyon TL olarak talep edilen vergi aslı ve cezasının 35 milyon TL olarak ödeneceğini duyurdu. Bu tutar 2014
kar tahminimizin %1,1’i düzeyinde. Ayrıca bankanın bilançosunda 375 milyon TL serbest karşılık bulunuyor. 35 milyon TL
düzeyindeki uzlaşma ödemesinin gelir tablosuna etkisi bu karşılıkların çözülmesiyle de karşılanabilir.
HURGZ
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hürriyet
0.84 YTL
Nur
SAT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Karabacak
Telefon.:
+90 212 350 25 34
0.79 TL -6.19%
Piyasa Değeri .mn(TL):
464
E-Mail: nkarabacak@isyatirim.com.tr
12/12/2014
15/12/2014
Sayfa 2 of 4
Haftalık Şirket Haberleri
Hürriyet bağlı ortaklığının sermaye arttırımına katılacak
Hürriyet Gazetecilik bağlı ortaklığı Nartek’in sermaye arttırımına 16 milyon TL koyarak katılacağını açıkladı. Hürriyet’in 3. çeyrek
sonu itibariyle 170 milyon Tl civarında net borç pozisyonu bulunuyor.
PRKME
Kapanış TRY:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
3.98 YTL
İlyas
Analist:
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Park Elek. Madencilik
Safa Urgancı
Telefon.:
Piyasa Değeri .mn(TL):
+90 212 350 25 52
592
E-Mail: iurganci@isyatirim.com.tr
08/12/2014
Park Maden birleşme işlemine ilişkin ek süre etti.
Park Maden’in Silopi Elektrik ile devrolma yoluyla birleşme işleminin tamamlanması için EPDK’nin görüşü bekleniyordu. Gelinen
tarih itibarıyla EPDK’nın görüşünün çıkmaması nedeniyle birleşme sürecinin devam ettirilebilmesini teminen birleşme işleminin
onaylanacağı Olağanüstü Genel Kurul tarihi ile ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na ek süre talebinde bulundu. Genel Kurul’un
2015’e ertelenmesi ve işlemle ilgili olarak ek süre talebinin reddedilmesi durumunda değerleme raporunun 9 aylık finansallara göre
tekrar hazırlanması gerekebilir.
Tarih:
12/12/2014
Park Maden birleşme süreci uzadı
Park Maden’in birleşme süreci ile ilgili olarak SPK’dan ek sure istemesine istinaden, Genel Kurul’un 2014 yılsonuna kadar
gerçekleştirilemeyeceğinden ötürü SPK 30 09 2014 mali tablolara göre birleşme başvurusunun tekrar yapılmasını talep etti. Bu
durum sürecin uzaması anlamına geliyor ve ayrılma hakkını kullanmak isteyen yatırımcılar açısından sürecin uzaması olumsuz.
SAHOL
Kapanış TRY:
AL
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
9.75 YTL
Mustafa
Analist:
Tarih:
Sabancı Holding
Küçükmeral
Telefon.:
12.25 TL 25.67%
+90 212 350 25 16
Piyasa Değeri .mn(TL):
19,894
E-Mail: mkucukmeral@isyatirim.com.tr
12/12/2014
Sabanci Holding Mitsubishi Araçlar’ın Türkiye dağıtım hakkını satmayı planlıyor
Mergermarket’ın haberine göre Sabancı Holding Türkiye’de dağıtımını yaptığı Mitsubishi Araçların dağıtım hakkını satmak için yetki
verdi. Habere göre Mitsubishi Corporation’ın da aralarında bulunduğu bir çok grup yakından ilgileniyor. Haberde ayrıca satış
işleminin nihai aşamaya yaklaştığı ve yaklaşık 100mn dolarlık bir değere satışın gerçekleşebileceği yer aldı. Sabancı Holding’den
konu ile ilgili herhangi bir resmi açıklama olmaması ve bahsi geçen değerin Sabancı Holding’in NAD hesaplamasının sadece
%0.8’ine tekabül ediyor olması nedeni ile haberin hisse üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
SODA
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
4.31 YTL
İlyas
Analist:
TUT
Soda Sanayii
Kapanış TRY:
Safa Urgancı
Telefon.:
4.75 TL 10.21%
+90 212 350 25 52
Piyasa Değeri .mn(TL):
2,168
E-Mail: iurganci@isyatirim.com.tr
10/12/2014
Anadolu Cam ve Trakya Cam, Soda hisselerini satıyor
Anadolu Cam portföyünde bulunan %15,8 ve Trakya Cam %10,8 oranındaki Soda Sanayii A.Ş. paylarının, satış fiyatının uygun
olması durumunda tamamını talep toplama yöntemiyle yurtiçi ve yurtdışı nitelikli yatırımcılara satılmasına karar verildiğini açıkladı.
Satış süreci hisse üzerinde kısa vadede baskı oluştursa da, uzun vadede halka açıklık oranı ve likiditenin artacak olmasından
dolayı (mevcut halka açıklık: %10.35, 3 aylık ortalama işlem hacmi: US$1mn) olumlu olacaktır. Onun dışında hisse satan şirketler
açısından, Anadolu Cam ve Trakya Cam (dünkü kapanış fiyatı ve tüm payların satılması durumunda) 350 milyon TL ve 225 milyon
TL satıştan nakit elde edecek. Özellikle borçluluğu mevcutta 3.1x olan Anadolu Cam’ın net borç/FAVÖK oranı 1.8x’e gerileyecektir.
Trakya Cam’ın ise mevcutta 0.7x olan net borç/FAVÖK oranı 0.04x’e gerileyecektir.
Tümosan Motor ve Trakt
TMSN
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Esra
TUT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
5.22 YTL
Suner
Telefon.:
+90 212 350 25 72
5.85 TL 11.99%
Piyasa Değeri .mn(TL):
600
E-Mail: esuner@isyatirim.com.tr
12/12/2014
15/12/2014
Sayfa 3 of 4
Haftalık Şirket Haberleri
Tümosan’ın Kasım’da satışları geçen yıla göre %10 düştü
Tumosan Kasım ayında yıllık bazda %10 düşüşle ancak aylık bazda %60 artışla 833 adet traktör satış hacmi açıkladı. Şirket Ocak Kasım döneminde ise yine yıllık bazda %10 düşüşle 7,369 adet traktör satışı gerçekleştirdi . Şirketin Ocak-Kasım dönemindeki
satış performansı 2014 yıl sonu için hedeflenen 9 bin seviyesi satış hacmini yakalamasının oldukça zor olduğunu gösteriyor.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri
arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
15/12/2014
Sayfa 4 of 4

Download Report