01.12.2014 08.01.2014 Banu Kıvcı Tokalı - btokali@halkyatirim.com.tr Ozan Doğan - odogan@halkyatirim.com.tr Haftalık Teknik Strateji 8% 4% Geçen haftaki değişim * 3 yılın zirvesinde. Zayıf / Güçlü 2013 Mayıs’tan bu yana en yüksekte, lira cinsi varlıklar pozitif ayrışıyor. BIST100 Dolara karşı 2 ayın en düşüğünde. CNY DXY JakartaEndonezya Sensex TRY 0% Güçlü / Daha güçlü Shcomp DAX MICEX Dolara karşı 9 INR ayın en düşüğünde. S&P500 IDR Tarihi zirvede. -4% Bovespa BRL ZAR JohannesburgG.Afrika -8% RUB Dolar karşısında tarihi zirveye satılmaya devam ediyor. Zayıf / Daha zayıf -12% -2% 0% 2% 4% Güçlü / Zayıf 6% 8% 10% İki hafta önceki değişim * 22 Mayıs 13 en yüksek: 93.398: tarihi zirve BIST100-günlük 31 Mayıs 13 en düşük: 84.867 (3): (1): 85.668/(1)*1,618: 90.942 v 60 dk 84.800-85.050 BIST100’de uzun vadeli alçalan trendin ‘gapli’ (breakaway gap: kaçış boşluğu) kırılması ardından hareketin geçen haftaki sert yükselişle ivmelendiği ve yıl içi zirveyi yenilediği izleniyor (endeks 3. hafta ve 2. ay 31 Temmuz 14 üst üste değer kazandı-XBANK hareketi teyit en yüksek: 84.356 ediyor). 8 Ekim 14 en düşük: 72.612 iii Tarihi zirveden başlayan alçalan trend: ana destek iv: 82.557 (1): 81.147 81.147/700 i (2) XBANK’ta trend direncinden etkili olan satış baskısı (ve göstergelerdeki aşırı alım) içinde 84.800 (kısa vadeli trend destek) desteğine kadar gerileme yaşanabileceği, 84.800 desteğin kırılmasıyla ‘düzeltmenin’ ana destek olarak izlediğimiz uzun vadeli alçalan trendin (81.147 seviyesine kadar) test edilme riskini yaratabileceğini düşünüyoruz. 84.800 desteğin korunması durumunda 90.942 seviyesine kadar yükselme potansiyelini koruyacağını düşündüğümüz endekste 87.050 direnç, sonrasında 90.942 hedefli yükseliş denemeleri gözlenebilir. ii RSI, Ocak 2013’ten itibaren en yüksekte (aşırı alım?). 72.612 ADX, orta vadeli yükselişin uzun vadeye yayılabilecek bir trend hareketine dönüşebileceğine işaret ediyor. *: Grafikte, seçilmiş (BRIC+Kırılgan 5’li) 7 gelişmekte olan ülke para birimleri (dolara karşı) ve hisse senedi endeksleri (yerel para cinsinden) ile gelişmiş ülke borsalarının (DAX, S&P 500) son iki haftalık değer değişimlerini, 1) y ekseninde geçen haftaki 2) x ekseninde iki hafta önceki olmak üzere 3) son iki haftaki performanslarını dört farklı düzlemde karşılaştırılabilir şekilde sunuyoruz. Tablonun okunuşu ise, örneğin ‘Güçlü/Zayıf’ bölgesinde fiyatlanan göstergenin, iki hafta önceki ‘değer kazancının’ ardından geçen hafta ‘değer kaybı’ yaşadığı; ‘Güçlü/Daha güçlü’ bölgesindeki göstergelerin ise ‘iki hafta önceki’ değer kazancının ardından ‘geçen haftayı’ da değer kazancıyla tamamladığı şeklinde. 01.12.2014 08.01.2014 Haftalık Teknik Strateji 17 Mayıs 13 en yüksek: 200.307: tarihi zirve XBANK-günlük XBANK’ta 168.511/603 direnç bölgesinden (≈3 Haziran en yüksek-yükselen trend direnci) satış baskısının etkili olabileceği, 159.300/600 destek bölgesinin (yükselen trend desteği) kırılmasıyla ‘geri çekilmenin’ ana destek olarak izlediğimiz uzun vadeli alçalan trende (149.761 seviyesine kadar) kadar sürebileceğini düşünüyoruz. 3 Haziran 13 en yüksek: 168.511 162.292 (yıl içi eski zirvesi) 60 dk (3): (1)*1,618: 168.603 168.511 v 159.300/600 iii (1): 149.761 iv 8 Ekim 14 en düşük: 131.690 i (2) Tarihi zirveden başlayan alçalan trend: ana destek ii 131.690 Mayıs 13 BIST100 tarihi zirve Uzun vadeli açalan trend ve 2014 zirvesi (Temmuz), son 10 ayın en yüksek işlem hacmiyle kırıldı. XBANK’taki pozitif ayrışma, BIST100’deki yükselişin devamını getiriyor. RSI, Nisan ayı başından itibaren en yüksekte; aşırı alım bölgesinde. XBANK/XUSIN relatif-günlük günlük USD/TRY-günlük 3 Ekim 14 en yüksek: 2,3064 (3) ‘engulfing: yutan’ mum dönüş formasyonu: geri çekilmeler sonrasında yükseliş hareketlerinin etkili olduğu görülüyor. haftalık 100 günlük ortalama (1) Yükselen trend kırıldı. 100 günlük ortalama (2,2005) ve altında 2,1875 ana desteği izliyoruz. (4): 2,1875 ≈ (max 2,1881) (2) 2,0830 ‘uzun alt gölgeler’ daha düşük fiyatları reddederken, ‘doji’ mum dönüş formasyonu da yükseliş denemelerine işaret ediyor. Kasım 11’den başlayan yükselen trend hareketi 23 Temmuz 14 en düşük: 2,0830 2,0570 (3): 2,3064 120 dk 2,2810 2,2421 USD/TRY’de 2,0830 seviyesinden başlayan yükselen trendin kırılması sonrasında trend desteği (yeni direnç) hedefli yükselişlerin etkili olduğunu izliyoruz (ayı tuzağı?). Trend kırılmasını, Temmuz sonundan etkili olan yükseliş hareketi içinde bir zayıflama olarak; 100 günlük ortalama ve sonrasında 2,1875/81 destek bölgesini hedefleyebilecek satışları artırabileceği yönünde değerlendiriyor ancak mum grafikler ve kısa vadeli göstergelerdeki pozitif ayrışmanın 2,1875 ana destek üzerinde etkili olmasını beklediğimiz yükseliş denemelerini tetikleyebileceği ortamda USD/TRY’deki orta-uzun vadeli hareketi yükseliş yönünde takip ediyoruz. (1): 2,1881 (4): 2,1875 (2) 2,0830 RSI pozitif ayrışıyor. Grafikler Reuters Eikon’dan 28.11.14 kapanışıyla alınmıştır. 01.12.2014 KÜNYE Banu KIVCI TOKALI Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Ozan DOĞAN Uzman ODogan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Cüneyt MEHMETOĞLU Uzman Yardımcısı CMehmetoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 31 Maral HAÇİKOĞLU Uzman Yardımcısı MHacikoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 83 Furkan OKUMUŞ Uzman Yardımcısı FOkumus@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 86 Mert OSKAN Uzman Yardımcısı MOskan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 38 ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.
© Copyright 2024 Paperzz